Κάστρα κατασκευασμένα από δολάρια άμμου: SBF, FTX και άλλοι πράκτορες τριών γραμμάτων

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Η ιστορία του Bitcoin είχε σίγουρα το μερίδιό της από κακούς χαρακτήρες, εγκληματικές δραστηριότητες, άσχημα κουρέματα και χειρότερες ντουλάπες, και όμως το anti-hero du jour μας φαίνεται να τα ξεπερνά όλα. Ο Sam Bankman-Fried, πιο γνωστός με το ακρωνύμιο τριών γραμμάτων SBF, ξέσπασε στη σκηνή στην κορύφωση της φούσκας του 2017, ιδρύοντας την Alameda Research τον Σεπτέμβριο, μόλις τέσσερα χρόνια μετά την αποφοίτησή του από πρακτική άσκηση σε θέση πλήρους απασχόλησης σε ένα από τα τους μεγαλύτερους market makers στον κόσμο, Jane Street Capital.

Ο SBF είναι γιος του καθηγητή Νομικής του Στάνφορντ και ιδρυτή του αριστερού σούπερ PAC Mind The Gap, της Barbara Fried, και του καθηγητή του Στάνφορντ Τζόζεφ Μπάνκμαν, εμπειρογνώμονα στους νόμους περί φορολογικών καταφυγίων και στις κυβερνητικές ρυθμίσεις. Στις αρχές του 2018, η SBF είχε κερδίσει τον ψηφιακό χρυσό, εκμεταλλευόμενος την ευκαιρία αρμπιτράζ παρουσιάζοντας τον εαυτό της ανάμεσα σε μια υψηλότερη ζήτηση για bitcoin στην ασιατική αγορά, κοινώς γνωστή ως «kimchi premium». Μέχρι το τέλος του έτους, και αφού συγκέντρωσε μια σημαντική περιουσία από αυτό το μεγάλο spread bitcoin/δολαρίου, μετακόμισε επίσημα στο Χονγκ Κονγκ, ιδρύοντας επίσημα το χρηματιστήριο παραγώγων FTX την επόμενη άνοιξη.

Το δίκτυο Bitcoin που η SBF οδήγησε από κουρέλια στα πλούτη και ξανάρχισε εν μέρει ως άμεση απόκριση στο πείραμα με το fiat money που ανατρέφει το άσχημο κεφάλι του στις κρίσεις υποθηκών subprime, ακίνητης περιουσίας και ευρωδολαρίων που κορυφώθηκαν σε αυτό που σήμερα είναι γνωστό ως Μεγάλη Οικονομική Κρίση του 2007 έως το 2009.

"??EThe Times 03/Ιαν/2009 Ο Καγκελάριος στα πρόθυρα του δεύτερου προγράμματος διάσωσης για τις τράπεζες%"

- Satoshi Nakamoto, Ιανουάριος 3, 2009

Αυτή η διαβόητη πλέον επιγραφή στο μπλοκ γένεσης κατέστησε σαφές ότι τα ακατάλληλα φιάσκο των τραπεζικών κλασματικών αποθεματικών και των ληστρικών δανείων του ρυθμιζόμενου τραπεζικού μας κλάδου επρόκειτο να σταματήσουν μια για πάντα με αυτό το αναδυόμενο νομισματικό πρωτόκολλο. ένα εντελώς διαφανές και αποκεντρωμένο καθολικό θα αποτρέψει την απάτη και θα αποτρέψει τη συσκότιση της παράνομης δραστηριότητας. Ένας νέος ανταγωνιστής του δολαρίου προέκυψε από τις στάχτες της κατάρρευσης, και μαζί του, ένα νέο πρότυπο χρηματοοικονομικής δικαιοσύνης, πλήρες με προβλέψιμη έκδοση, ελεγχόμενο μια για πάντα από τον λαό για τον λαό. Ωστόσο, σε οποιοδήποτε σύστημα φτιαγμένο με καλές προθέσεις, εγκληματίες όπως ο SBF και οι πολιτικοί και πληρωμένοι σύμμαχοί του καταφέρνουν να βρουν έναν τρόπο να πληγώσουν αθώους ανθρώπους προς όφελος λίγων άγνωστων. Όπως οι περισσότερες συναρπαστικές ιστορίες απατηλών οικονομικών εγκλημάτων, αυτή ξεκινά στις Μπαχάμες και τελειώνει με ένα παλιρροϊκό κύμα εκκαθαρίσεων περιουσιακών στοιχείων και κατεστραμμένων σπιτιών.

«Αν νομίζετε ότι οι Μπαχάμες έχουν καταστρέψει το παγκόσμιο φορολογικό σας σύστημα, έχετε ένα πολύ τρομερό παγκόσμιο φορολογικό σύστημα».

– Steven Dean, Καλοκαίρι 2020 [1]

Ξεκινώντας το The Stablecoin, CBDC Race To The Bottom

Οι Μπαχάμες φαίνονται αρκετά αβλαβείς, και παρόλα αυτά υπάρχει μια μακρά ιστορία φοροαποφυγής στις ΗΠΑ, μαζί με λάτρεις των ρούμι που τρέχουν κατά την εποχή της απαγόρευσης. Συνεχίζοντας αυτή την παράδοση, τα τραπεζικά κέντρα της Καραϊβικής, συμπεριλαμβανομένων των Μπαχάμες και των Νήσων Κέιμαν, από τον Αύγουστο του 2022, ήταν οι τέταρτοι μεγαλύτεροι ξένοι κάτοχοι κρατικών τίτλων, πίσω μόνο από την Ιαπωνία, την Κίνα και το Ηνωμένο Βασίλειο Λίγο μετά την ίδρυσή της, η FTX εκμεταλλευόταν πλήρως την εποχή του ελεύθερου χρήματος που ξεκίνησε με το κραχ του 2008 και διατηρήθηκε από τα χαμηλά έως μηδενικά επιτόκια που επιβλήθηκαν από την κυβέρνηση Τραμπ.

Αυτές οι μειώσεις επιτοκίων ξεκίνησαν από τον προτεινόμενο από τον Τραμπ και τον επαναπροσδιορισμένο από τον Μπάιντεν Τζερόμ Πάουελ και επιδεινώθηκαν περαιτέρω από τις αντιδράσεις και των δύο κυβερνήσεών τους σχετικά με τον COVID. Συνέβη μια άνευ προηγουμένου άντληση όλων των πραγμάτων σε δολάρια, με ακίνητα, χρηματιστηριακούς δείκτες, bitcoin και μια ολόκληρη δέσμη μη εγγεγραμμένων τίτλων, γνωστών ως altcoins, να φτάνουν σε νέα υψηλά σε όλο τον πίνακα. Τον Ιούνιο του 2019, ένα μήνα μετά την ίδρυση του FTX, ο Mark Zuckerberg του Facebook ανακοίνωσε το Libra, ένα ψηφιακό νόμισμα που βασίζεται σε ένα καλάθι διεθνών νομισμάτων. μια νέα άποψη για τα stablecoins. Αυτό ξεκίνησε τον αγώνα stablecoin και CBDC σοβαρά και, κατά σύμπτωση, η Κεντρική Τράπεζα των Μπαχάμες έγινε το πρώτο τέτοιο ίδρυμα που ανακοίνωσε το δικό του CBDC, το δολάριο άμμου, τον Οκτώβριο του 2020. Το ίδιο το δολάριο άμμου ήταν συνδεδεμένο με το δολάριο Μπαχάμες. το οποίο είναι συνδεδεμένο με το δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών και, επομένως, με την κυκλοφορία του που εγκρίθηκε από την κυβέρνηση, η γέννηση του πρώτου δολαρίου stablecoin που εκδόθηκε από την κεντρική τράπεζα έγινε στις αμμώδεις παραλίες του νέου σπιτιού της SBF.

«Ποιο θα είναι το αποθεματικό νόμισμα της κρυπτογραφικής οικονομίας; Αυτήν τη στιγμή είναι αναμφισβήτητα το USD. Και είναι ενδιαφέρον ότι είναι USD είτε εξετάζετε είτε όχι την αμερικανική οικονομία κρυπτογράφησης.”

– Sam Bankman-Fried, 5 Νοεμβρίου 2021

Ενώ η κυβέρνηση των ΗΠΑ προσποιήθηκε ότι φοβόταν τον συστημικό κίνδυνο εκείνη την εποχή, η κινεζική κυβέρνηση αντιλήφθηκε ότι το σχέδιο Libra ήταν μια κερκόπορτα δολαριοποίησης των νομισμάτων της G7 που φημολογείται ότι περιλαμβάνονται στο καλάθι της. Ένα σχέδιο που κατείχε η Metaverse για το Plaza Accord του 1985, αυτό το σχέδιο συντονισμένης κεντρικής τραπεζικής θα εξαπλώσει τους χρήστες του δικτύου USD σε όλο το μεγαλύτερο δίκτυο του Διαδικτύου, επιταχυνόμενο από την υψηλή ταχύτητα που είναι διαθέσιμη στις κεντρικές ψηφιακές πληρωμές και παγκοσμιοποιημένο από τη φύση χωρίς σύνορα της βάσης χρηστών του Facebook .

Το ψηφιακό γουάν δοκιμάστηκε τον Απρίλιο του 2021 με μεγάλη βιασύνη ως αντίδραση σε αυτή την εξέλιξη, και μέχρι τους Χειμερινούς Ολυμπιακούς Αγώνες του 2022, είχε κυκλοφορήσει για ξένους συμμετέχοντες στο Πεκίνο. Για να μην ξεφύγει από αυτά τα νέας όψης, ίδιας σκατά fiat κρυπτονομίσματα, το Bitcoin έκανε τη δική του οικονομική ιστορία όταν ο Πρόεδρος Nayib Bukele του Ελ Σαλβαδόρ ανέβηκε στη σκηνή του Bitcoin 2021 για να ανακοινώσει τις φιλοδοξίες νομίμου χρήματος του μικρού αλλά δολαριοποιημένου έθνους του. Στις 9 Μαρτίου 2022 ο Πρόεδρος Τζο Μπάιντεν υπέγραψε το Εκτελεστικό Διάταγμα #14067 – «Διασφάλιση Υπεύθυνης Ανάπτυξης Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων», το οποίο περιελάμβανε φιλοδοξίες για μετριασμό των χρηματοοικονομικών κινδύνων στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και ρήτρα που δηλώνει ότι εντός 210 ημερών, ο γενικός εισαγγελέας , σε συνεννόηση με τον υπουργό Οικονομικών και τον Πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, πρέπει να υποβάλουν επίσημη πρόταση για CBDC που εκδίδεται από την κυβέρνηση.

Σε αυτό το σημείο, το χρηματοπιστωτικό σύστημα Bitcoin είχε πλήρως και σωστά δολαριοποιηθεί, με δισεκατομμύρια δολάρια σε ρευστότητα από ζεύγη συναλλαγών που εκφράζονται σε δολάρια να αποτελούν τη μερίδα του λέοντος στη δραστηριότητα της αγοράς. Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για το δίκτυο Ethereum, το οποίο έχει δει τη διαστροφή του λόγω συμμόρφωσης από μη εγγενή περιουσιακά στοιχεία που παίρνουν τον τιμόνι από τον συμβολικό του Ether, καθώς το stablecoin και άλλα παράγωγα δολαρίων διατηρούν πλέον το μεγαλύτερο μέρος του οικονομικού βάρους του συστήματος. Και οι δύο γίγαντες του stablecoin Circle, εκδότης USDC, και η Tether υποστήριξαν τη συγχώνευση, αποστεώνοντας περαιτέρω το μερίδιό τους στο blockchain που είναι πλέον συμβατό με σχεδόν 70% OFAC. [2] Μέχρι τη σύνταξη αυτού του άρθρου, πάνω από 15.5 εκατομμύρια αιθέρας ποντάρονται επί του παρόντος χωρίς ενεργές αναλήψεις στην αλυσίδα φάρων Ethereum 2.0, αξίας σχεδόν 18 δισεκατομμυρίων δολαρίων.[3] Ευτυχώς για το Bitcoin, το συναινετικό βάρος του συστήματός του δεν χειραγωγείται από το μερίδιο των χρηστών, και ως εκ τούτου η αγορά Bitcoin έχει φαινομενικά ανεπηρέαστη – αρνητικά ούτως ή άλλως – από αυτή την εξέλιξη της δεκαετίας. Τουλάχιστον έως ότου ο απατεώνας Do Kwon και το σχέδιο ponzi του Luna προκάλεσαν τον όλεθρο στους επενδυτές στις αρχές Μαΐου του 2022.

"[Το Crypto είναι] προφανώς σοβαρό… θέλετε να το κάνετε σωστά στον ρυθμιστικό χώρο."

– Πρόεδρος Μπιλ Κλίντον, 27 Απριλίου 2022 (Υποτίθεται ότι) [4]

Εξάπλωση μετάδοσης

Μόλις λίγες εβδομάδες αφότου η SBF φιλοξένησε μια κεντρική ομιλία με τον πρώην πρωθυπουργό του Ηνωμένου Βασιλείου Τόνι Μπλερ και τον Πρόεδρο Μπιλ Κλίντον στο συνέδριο Crypto Bahamas που διοργάνωσε η FTX, μια από τις μεγαλύτερες εξωχρηματιστηριακές αγορές bitcoin ανακοινώθηκε από την ομάδα LUNA.

Η Terraform Labs και η μη κερδοσκοπική Luna Foundation Guard, δύο οντότητες με επικεφαλής τον Do Kwon, είχαν ξεκινήσει μια εκστρατεία για αγορά bitcoin ως αποθεματικό ενεργητικού σε περίπτωση που το αλγοριθμικό stablecoin τους, UST, παρεκκλίνει από το δεσμό του $1. Λίγο πριν την κατάρρευσή τους, το σχέδιο είχε φτάσει στον υψηλό στόχο της στοίβαξης άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο πιο σκληρό γνωστό ψηφιακό εμπόρευμα που είναι γνωστό στον άνθρωπο. Αυτή η αγορά χρηματοδοτήθηκε με το Three Arrows Capital, ή 3AC, και διευκολύνθηκε από τον μεσίτη κρυπτονομισμάτων Genesis.

«Η αξιοσημείωτη ανάπτυξη της Terra αναδιαμορφώνει συνεχώς τις αγορές κρυπτογράφησης τα τελευταία δύο χρόνια», δήλωσε ο Joshua Lim, επικεφαλής παραγώγων στη Genesis. «Η Genesis είναι ενθουσιασμένη που είναι συνεργάτης ρευστότητας στο οικοσύστημα Terra, συνδέοντάς το με ένα ευρύτερο κοινό θεσμικών συμμετεχόντων στην αγορά».

Με τα αποθέματα bitcoin της Luna Foundation Guard να ανέρχονται συνολικά σε 80,394 BTC, αξίας άνω των 3.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 5 Μαΐου 2022, αυτή η αγορά τοποθετούσε το LFG στους 10 κορυφαίους κατόχους bitcoin στον κόσμο. [5] Αλλά μόνο για μια στιγμή, ενώ μπορεί να αισθάνεται σαν μια ζωή πριν, αυτό που συνέβη στη συνέχεια θα πρέπει να φαίνεται τρομερά οικείο. το δέσιμο δέχθηκε επίθεση, η πρόσφατη αγορά bitcoin περιουσία ρευστοποιήθηκε, η Binance, με επικεφαλής τον CEO Changpeng Zhao (CZ), διέκοψε εύστοχα όλες τις συναλλαγές σε ζεύγη LUNA και UST –με αξιοσημείωτες εξαιρέσεις από το δικό τους stablecoin BUSD– και ο Kwon φαινομενικά κατέφυγε στο εξωτερικό της δικαιοδοσίας των ΗΠΑ στην Ασία. [6]

Έτσι ξεκινά το πρώτο από τα πολλά επαναλαμβανόμενα σημεία έρευνας. που ακριβώς πήγε αυτό το bitcoin; Σύμφωνα με έναν έλεγχο που κυκλοφόρησε τον Νοέμβριο του 2022, πάνω από 33,000 bitcoin μεταφέρθηκαν στην Binance στις 10 Μαΐου 2022 και πουλήθηκαν μαζί με άλλα περιουσιακά στοιχεία, ενώ απέτυχαν να υπερασπιστούν το δέσιμο. [7] Την ίδια ημέρα που το bitcoin αξίας σχεδόν 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων χτύπησε τα βιβλία παραγγελιών της Binance, η τιμή του bitcoin σε USD έπεσε κάτω από τα 30,000 δολάρια, από τα 40,000 δολάρια μόλις μια εβδομάδα πριν.

Στις 13 Μαΐου, η SBF αγόρασε μερίδιο 7.6% της Robinhood, της πλατφόρμας συναλλαγών που τέθηκε υπό έλεγχο λόγω διακοπής των συναλλαγών κατά το φιάσκο του GameStop στις αρχές του 2021. Το Bloomberg είχε αναφέρει ότι περίπου το 40% των εσόδων της Robinhood προέρχονταν απευθείας από την πώληση παραγγελιών πελατών σε εταιρείες όπως ως Two Sigma Securities και Citadel Securities. [8] Η Citadel είχε επιβληθεί πρόστιμο 700,000 δολαρίων τον Ιούλιο του 2020 για συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν από παραγγελίες πελατών και τον Σεπτέμβριο του ίδιου έτους, η ίδια η Robinhood ανακρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) για ακατάλληλη ενημέρωση των πελατών σχετικά με την πώληση μετοχών σε γνωστές εμπορικές εταιρείες υψηλής συχνότητας.

Προηγουμένως, τον Δεκέμβριο του 2020, η Robinhood είχε συμφωνήσει να πληρώσει 65 εκατομμύρια δολάρια για να διευθετήσει χρεώσεις για επαναλαμβανόμενες ανακρίβειες για αδυναμία γνωστοποίησης των αποδείξεων πληρωμών από τις εν λόγω εμπορικές εταιρείες. [9] Όταν η νεοδιορισθείσα υπουργός Οικονομικών Janet Yellen ενημέρωσε τον νεοεκλεγέντα Πρόεδρο Joe Biden σχετικά με αυτή τη σύγκρουση συμφερόντων τον Φεβρουάριο του 2021, η ίδια έπρεπε να αποκτήσει απαλλαγή ηθικής λόγω του ότι είχε λάβει τουλάχιστον 700,000 $ σε αμοιβές ομιλητών από την Citadel LLC το έτος. πριν. [10] Η SBF είχε αποκαλύψει αυτήν την αγορά μέσω μιας κατατεθειμένης φόρμας Schedule 13-D στην SEC, που κόστισε 648.3 δισεκατομμύρια δολάρια και του έδινε 2.8% δικαίωμα ψήφου στη δομή μετοχών της διπλής κατηγορίας, στο πλαίσιο της οντότητας Emergent Fidelity Technologies. ένα όνομα που λέγεται ότι δημιουργήθηκε τυχαία. [11]

«Στις 13 Ιουλίου, το Coinbase Exchange θα ενοποιήσει τα βιβλία παραγγελιών USD και USDC. Ως μέρος της διαδικασίας ενοποίησης, τα βιβλία παραγγελιών USDC θα συγχωνευθούν με τα βιβλία παραγγελιών USD για να δημιουργήσουν μια καλύτερη, πιο απρόσκοπτη εμπειρία συναλλαγών με μεγαλύτερη ρευστότητα για USD και USDC.

– Coinbase Exchange Twitter, 29 Ιουνίου 2022 [12]

Η Circle, η οντότητα πίσω από το ολοένα και περισσότερο χρησιμοποιούμενο stablecoin USDC, είχε προηγουμένως επεκτείνει τις διεθνείς προσφορές της με μια θυγατρική επιχείρηση που εδρεύει στις Βερμούδες με μια ανακοίνωση που έγινε στις 22 Ιουλίου 2019. [13] Αυτή η οντότητα, κατατέθηκε σύμφωνα με το Digital Assets Business Act του 2018 Το "DABA") σήμαινε ότι η Circle ήταν ο πρώτος σημαντικός εκδότης stablecoin που έλαβε άδεια DABA Κατηγορίας F ("Πλήρης") που κάλυπτε τη λειτουργία φύλαξης, υπηρεσιών πληρωμών, ανταλλαγής, συναλλαγών και περισσότερων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Οι άλλοι τραπεζικοί εταίροι της Circle, η Signet, η Signature Bank και η Silvergate Capital είχαν χορηγήσει δάνεια σε δολάρια ΗΠΑ σε Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital και Alameda Research. Μέχρι τη στιγμή που γράφτηκε αυτό το άρθρο, όλοι είχαν κηρύξει πτώχευση. Δύο από τις άλλες θυγατρικές τους, η Galaxy Digital και η Genesis, έχουν επίσης αναφέρει τεράστιες απώλειες από την κατάρρευση του FTX, με φήμες για περαιτέρω μεταδοτικές επιπτώσεις. Το Coinbase, ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται στο κοινό με το ticker $COIN, ανακοίνωσε στην επιστολή μετόχων του δεύτερου τριμήνου 2 ότι σχεδόν το ένα τρίτο των συνολικών εσόδων προέρχονταν από τόκους σε συμμετοχές σε USD, συμπεριλαμβανομένης μιας μεγάλης θέσης USDC:

«Τα έσοδα από τόκους ήταν 33 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 211% σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο. Η αύξηση προήλθε κυρίως από τη δραστηριότητά μας στο USDC, καθώς και από τα υψηλότερα επιτόκια, καθώς παράγουμε τόκους για ταμεία θεματοφυλακής πελατών fiat… στο τέλος του 1ου τριμήνου, είχαμε 2 δισεκατομμύρια δολάρια συνολικούς πόρους σε δολάρια ΗΠΑ. Επιπλέον, είχαμε 6.2 εκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης». [428]

Όταν κυκλοφόρησε η επιστολή στα τέλη Αυγούστου 2022, το επιτόκιο για τις συμμετοχές USDC για 12 μήνες ήταν έως και 4.7%, ενώ οι αποδόσεις ενός μήνα ήταν ακόμη και 4%. Μέχρι τις 16 Νοεμβρίου 2022, οι αποδόσεις του USDC μειώθηκαν στο 0% σε όλα τα χρονικά πλαίσια.[15]

"1) Το Binance μετατρέπει USDC –> BUSD και βλέπουμε την αλλαγή στις προμήθειες. Έτσι ξεκινά ο Δεύτερος Μεγάλος Πόλεμος των Stablecoin.”

– @SBF, 23 Οκτωβρίου 2022 [16]

Στις 4 Σεπτεμβρίου 2022, η Binance ανακοίνωσε ότι θα μετατρέψει αυτόματα όλα τα USDC, USDP και TUSD, τρία μεγάλα σταθερά νομίσματα δολαρίων, στο αυτοεκδοθέν BUSD, με ισχύ σε μόλις 25 ημέρες. [17] Αυτό οδήγησε σε συνεχείς ανησυχίες σχετικά με τη φερεγγυότητα της Binance, καθώς τους προηγούμενους μήνες, ιδιαίτερα τον Ιούλιο του 2022, σημειώθηκαν οι μεγαλύτερες γνωστές εκροές bitcoin στην ιστορία του χρηματιστηρίου, επισκιάζοντας ακόμη και τον πυθμένα του μαύρου κύκνου του Μαρτίου 2020.

Στις 11 Οκτωβρίου, 216 ημέρες μετά το εκτελεστικό διάταγμα του Μπάιντεν με την προαναφερθείσα ρήτρα 210 ημερών, η BNY Mellon, η μεγαλύτερη τράπεζα θεματοφύλακα στον κόσμο με πάνω από 43 τρισεκατομμύρια δολάρια στο χαρτοφυλάκιο, και κατά σύμπτωση, ο θεματοφύλακας των αποθεματικών της Circle που υποστηρίζει το USDC, ανακοίνωσε την έναρξη της λειτουργίας της. πρόγραμμα φύλαξης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. [18] Με περισσότερο από το 20% των παγκόσμιων επενδυσίμων περιουσιακών στοιχείων, η τράπεζα που ιδρύθηκε από τον πρώτο γραμματέα του υπουργείου Οικονομικών, Alexander Hamilton, περιλαμβανόταν επίσης ως εταίρος στο πιλοτικό πρόγραμμα FedNow. [19]

Παρά αυτές τις θεσμικές εξελίξεις, η συνεχιζόμενη bear market επηρέασε πολύ την τιμή του bitcoin που πλέον πέφτει. Παραδόξως, όλο και περισσότερος ρυθμός κατακερματισμού Bitcoin χύνεται στο δίκτυο. Αυτές οι ταυτόχρονες κινήσεις είδαν την τιμή κατακερματισμού του Bitcoin να πέφτει κατακόρυφα σε ιστορικό χαμηλό, προκαλώντας μια μαζική εκκαθάριση των υποχρεώσεων bitcoin από τα βιβλία των χειριστών εξόρυξης. Στις 26 Οκτωβρίου, η Core Scientific, τότε η μεγαλύτερη επιχείρηση εξόρυξης Bitcoin στον κόσμο, κήρυξε πτώχευση με χρέη εκατομμυρίων δολαρίων, χιλιάδες ASIC, και παρόλα αυτά στα καταθέματά τους, κατείχαν μόνο 24 bitcoin συνολικά όταν ήρθε το τσίρκο στην πόλη. [20] Πού ακριβώς πήγε όλο αυτό το bitcoin; Την ίδια μέρα, μόλις δύο εβδομάδες πριν από την κατάρρευση του FTX, η Binance είδε τη μεγαλύτερη εκροή μίας ημέρας, με 71,579 νομίσματα, συνολικού ύψους πάνω από 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε όρους δολαρίων. [21] Αυτό ώθησε τις καθαρές εκροές σε σχεδόν 95,000 νομίσματα από το μεγαλύτερο χρηματιστήριο στον κόσμο από τον Ιούλιο μόλις. Και πάλι, πού ακριβώς πήγε όλο αυτό το bitcoin; Την επόμενη κιόλας μέρα, 27 Οκτωβρίου 2022, η SBF εμφανίστηκε στο The Big Whale και ανακοίνωσε τα μελλοντικά σχέδια για την FTX να κυκλοφορήσει το δικό της stablecoin. [22]

Περισσότερη άμμος παρά δολάρια

«Η CIA και η Μοσάντ και η ελίτ των pedo εκτελούν κάποιου είδους κύκλωμα εγκλωβισμού σεξουαλικού εγκλωβισμού από το Πουέρτο Ρίκο και τα νησιά της Καραϊβικής. Θα με πλαισιώσουν με ένα φορητό υπολογιστή που φύτεψε ο πρώην γ.φ. που ήταν κατάσκοπος. Θα με βασανίσουν μέχρι θανάτου».

– Nikolai Muchgian, 28 Οκτωβρίου 2022 [23]

Στις 24 Οκτωβρίου 2022, το MakerDAO ενέκρινε μια κοινοτική πρόταση για τη φύλαξη σχεδόν 1.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων USDC με την Coinbase Prime. [24] Τέσσερις ημέρες αργότερα, ο Nikolai Muchigan, ο συνιδρυτής του MakerDAO και εφευρέτης του Rai, ενός σταθερού νομίσματος DAI-fork, έγραψε στο Twitter ότι η ζωή του βρισκόταν σε κίνδυνο λόγω ενός κυκλώματος εκβιαστικών νησιών της Καραϊβικής, που υποτίθεται ότι υποστηρίζονταν από πράκτορες πληροφοριών Ισραήλ και ΗΠΑ. . Τρεις μέρες αργότερα, το Halloween, ο 29χρονος κωδικοποιητής Muchigan βρέθηκε νεκρός, έχοντας πνιγεί στη θάλασσα στα ανοιχτά της παραλίας Condado στο Πουέρτο Ρίκο. [25]

Δύο ημέρες αργότερα, στις 2 Νοεμβρίου 2022, ο δημοσιογράφος του CoinDesk, Ian Allison, δημοσίευσε ευρήματα ότι πάνω από το ένα τρίτο όλων των περιουσιακών στοιχείων - περίπου 5.8 δισεκατομμύρια δολάρια από 14.6 δισεκατομμύρια δολάρια - στον ισολογισμό της Alameda Research της SBF ήταν εγγενώς και σύντομα θα μοιραία συνδέονται με Το διακριτικό ανταλλαγής FTX της FTX. Ξεκίνησε μια «τραπεζική» λειτουργία και μετά από τρεις ημέρες σχεδόν 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε αναλήψεις, η FTX έμεινε κυριολεκτικά με ένα μόνο bitcoin. Πού ακριβώς πήγε όλο αυτό το bitcoin; Την επόμενη μέρα σε μια συνέντευξη με το Fortune, ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Coinbase Brian Armstrong σημείωσε ότι το USDC θα γίνει το de facto ψηφιακό νόμισμα της κεντρικής τράπεζας στις ΗΠΑ [26]

«Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής στις ΗΠΑ θα καθορίσουν το πλαίσιο που πρέπει να ακολουθηθεί, έτσι ώστε η ιδιωτική αγορά να δημιουργήσει πραγματικά τις λύσεις, και το νόμισμα USD έχει πραγματικά ραγδαία άνοδο… το ρυθμιστικό περιβάλλον είναι ένα από τα μεγαλύτερα ξεκλειδώματα που κάνουμε να έχουμε από την άποψη της ανάπτυξης αυτής της βιομηχανίας και ίσως ακόμη και να αυξήσουμε τις τιμές προς τη σωστή κατεύθυνση».

– Μπράιαν Άρμστρονγκ, 3 Νοεμβρίου 2022

Στις 6 Νοεμβρίου, η CZ ανακοίνωσε ότι η Binance θα ρευστοποιήσει ένα υπόλοιπο τμήμα του FTT που είχε αποκτήσει από την έξοδο από το μετοχικό κεφάλαιο της FTX, έχοντας λάβει περίπου 2.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε BUSD και FTT. Λίγα λεπτά μετά την ανακοίνωσή του, η Caroline Ellison, συνεργάτης της SBF και Διευθύνων Σύμβουλος της Alameda Research, προσφέρθηκε να αγοράσει τα μάρκες στα 22 $ το καθένα, με τρόπο εξωχρηματιστηριακό. [27] Μέχρι τις 8 Νοεμβρίου, η CZ και η SBF είχαν ένα τηλεφώνημα και φαινομενικά κατέληξαν σε μια δοκιμαστική συμφωνία για απόκτηση, διατηρώντας το δικαίωμα να αποχωρήσουν από τη συμφωνία ανά πάσα στιγμή, ενώ είναι ενδιαφέρον να αποχωρήσουν και από τα δύο ιδιόκτητα χρηματιστήρια με έδρα τις ΗΠΑ, Binance. εμάς και το FTX.us, εκτός του πεδίου εφαρμογής της συμφωνίας.

«Τα πράγματα έχουν κάνει τον κύκλο τους και οι πρώτοι και τελευταίοι επενδυτές του FTX.com είναι το ίδιο: καταλήξαμε σε συμφωνία για μια στρατηγική συναλλαγή με την Binance για το FTX.com (σε εκκρεμότητα DD κ.λπ.)», έγραψε η SBF στο Twitter. [28]

Αργότερα το ίδιο απόγευμα, η FTX ανέστειλε επίσημα όλες τις αναλήψεις περιουσιακών στοιχείων. Στο πλαίσιο των όρων της εξαγοράς, ο SBF αναγκάστηκε να ανοίξει τα βιβλία FTX και να δείξει το κάτω μέρος της τσέπης του. βλέποντας περισσότερη άμμο από δολάρια, η CZ υπαναχώρησε από τη συμφωνία. Μερικές σημαντικές δηλώσεις έγιναν μέσα στις 48 περίπου ώρες που οδήγησαν σε αυτόν τον ξαφνικό κατακλυσμό, μεταξύ άλλων από την ίδια την απαίσια ήρεμη Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ.

«Η ρευστοποίηση του FTT είναι απλώς διαχείριση κινδύνου μετά την έξοδο, μαθαίνοντας από τη LUNA. Δώσαμε υποστήριξη πριν, αλλά δεν θα προσποιηθούμε ότι κάνουμε έρωτα μετά το διαζύγιο. Δεν είμαστε εναντίον κανενός. Αλλά δεν θα υποστηρίξουμε ανθρώπους που ασκούν πίεση ενάντια σε άλλους παίκτες του κλάδου πίσω από την πλάτη τους. Εμπρός."

– CZ, 6 Νοεμβρίου 2022 [29]

Στις 7 Νοεμβρίου 2022, η SEC θεώρησε επίσημα το LBRY, ή το Library Coin, μια μη καταχωρημένη προσφορά ασφάλειας, θέτοντας ένα καταστροφικό προηγούμενο σε όλη την εκτεταμένη αγορά κρυπτονομισμάτων. [30] Στο Επαρχιακό Δικαστήριο των Ηνωμένων Πολιτειών για την Περιφέρεια του Νιου Χάμσαϊρ, το υπόμνημα και η διαταγή έγραφαν: «Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ισχυρίζεται ότι η LBRY, Inc. πρόσφερε και πούλησε μη εγγεγραμμένους τίτλους κατά παράβαση της Ενότητας 5 των Τίτλων Πράξη του 1933», η πράξη γνωστή ως The Howey Test.

Λόγω του ότι η LBRY δέσμευσε μια προεξόρυξη σχεδόν 400 εκατομμυρίων κουπονιών LBC και της γνώσης ότι η εταιρεία μέχρι σήμερα είχε ξοδέψει περίπου το ήμισυ του προεξορυσσόμενου LBC της, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς καθόρισε την κοινή επιχείρηση με έλλειψη γνωστοποίησης και κατάλληλης κατάθεσης των τώρα υποτιθέμενη προσφορά ασφάλειας μέσω των απαιτούμενων καναλιών στην SEC υπό την προεδρία του Gary Gensler. Οι συνέπειες αυτής της κατάθεσης προκάλεσαν σοκ σε ολόκληρο τον κλάδο των προεξορυσσόμενων κουπονιών, συμπεριλαμβανομένων των ανταλλαγών που απαριθμούσαν αυτά τα διακριτικά καθώς και των οντοτήτων πίσω από την έκδοσή τους. Βολικά, η επόμενη μέρα ήταν 8 Νοεμβρίου, οι ενδιάμεσες εκλογές των Ηνωμένων Πολιτειών, με την ισορροπία της Γερουσίας και του Σώματος - και ίσως η ρυθμιστική πορεία της βιομηχανίας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων - για άλλη μια φορά να διακυβεύεται.

Η αναζήτηση για FTX στο FEC.gov εμφανίζει 456 μεμονωμένες συνεισφορές εκστρατειών από την SBF, τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Ryan Salame και άλλους. [31] Οι συνεισφορές του Salame ανέρχονται σε πάνω από 14 εκατομμύρια δολάρια προς τους υποψηφίους του GOP, ενώ ο «αποτελεσματικός αλτρουισμός» του SBF συνεισέφερε πάνω από 20 εκατομμύρια δολάρια σε δωρεές σε πολιτικούς του DNC. Έχοντας υπάρξει ο δεύτερος κορυφαίος δωρητής στην εκστρατεία του Μπάιντεν, τη στιγμή που κυκλοφόρησαν οι τελικοί απολογισμοί από τη βραδιά των εκλογών, το χρηματοπιστωτικό σύστημα του SBF είχε επιτέλους καλύψει την ηθική του και βρέθηκε σχεδόν εντελώς χρεοκοπημένος.

Μέχρι τις 9 Νοεμβρίου, την επομένη των εκλογών, η SBF φέρεται να είχε χάσει το 94% της καθαρής του περιουσίας, σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια από περισσότερα από 15 δισεκατομμύρια δολάρια, αφήνοντάς τον με τη μεγαλύτερη απώλεια μίας ημέρας από άτομο σύμφωνα με το Bloomberg Billionaire Index. [32] Νωρίς το πρωί της 10ης Νοεμβρίου, η SBF πήγε στο Twitter για να εξηγήσει τι συνέβη, γράφοντας «Συγγνώμη. Αυτό είναι το μεγαλύτερο πράγμα. Γάμησα, και έπρεπε να τα είχα κάνει καλύτερα», πριν σημειώσω συγκεκριμένα ότι «ΑΥΤΟ ΕΙΝΑΙ ΟΛΑ ΓΙΑ FTX INTERNATIONAL, ΤΟ ΑΝΤΑΛΛΑΓΜΑ ΕΚΤΟΣ ΗΠΑ. ΟΙ ΧΡΗΣΤΕΣ ΧΡΗΣΤΩΝ FTX ΕΙΝΑΙ ΚΑΛΑ!» [33]

Κεφάλαιο 11

«Η διοίκηση […] υποστηρίζει σταθερά ότι χωρίς την κατάλληλη εποπτεία, τα κρυπτονομίσματα κινδυνεύουν να βλάψουν τους καθημερινούς Αμερικανούς… Οι πιο πρόσφατες ειδήσεις υπογραμμίζουν περαιτέρω αυτές τις ανησυχίες και υπογραμμίζουν γιατί είναι πράγματι απαραίτητη η συνετή ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων».

– Γραμματέας Τύπου του Λευκού Οίκου Karine Jean-Pierre, 10 Νοεμβρίου 2022 [34]

Την ενδέκατη ημέρα του ενδέκατου μήνα, η FTX και η Alameda Research υπέβαλαν επίσημα αίτηση προστασίας του Κεφαλαίου 11 κατά της πτώχευσης και η SBF παραιτήθηκε από τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου. Επιπλέον, 130 συνδεδεμένες εταιρείες που συνδέονται ή συνδέονται με την FTX ξεκίνησαν επίσης εθελοντικές διαδικασίες σύμφωνα με το Κεφάλαιο 11. [35] Η παλίρροια είχε φύγει και σχεδόν όλοι οι εμπλεκόμενοι πιάστηκαν να κολυμπούν γυμνοί, καθώς ένα σχεδόν ατελείωτο παλιρροϊκό κύμα εκκαθαρίσεων σε δολάρια γρήγορη δουλειά της αυτοκρατορίας της Καραϊβικής της SBF.

Ενώ οι πρώτες σταγόνες ενός δολαρίου CBDC μπορεί να άρχισαν στις Μπαχάμες, ο μουσώνας της επερχόμενης ρύθμισης και της μετάδοσης του Δεύτερου Μεγάλου Πολέμου Σταθερών Κοινών απέχει πολύ από το να τελειώσει. Το δολάριο, έχοντας υποχωρήσει 10% από τα υψηλά DXY 35 ετών από τον Σεπτέμβριο, αναζητά νέους τρόπους για να καινοτομήσει και να δολαριοποιήσει περαιτέρω τις αγορές σε όλο τον κόσμο.

Στις 15 Νοεμβρίου, μόλις τέσσερις ημέρες μετά τη συντριβή του τσουνάμι της SBF στην ακτή, η BNY Mellon, καθώς και καμιά δεκαριά άλλα τραπεζικά ιδρύματα, ανακοίνωσαν την έναρξη ενός πιλοτικού προγράμματος δώδεκα εβδομάδων για το ψηφιακό δολάριο με την Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης. [36] Την ίδια μέρα, το BlockFi ανακοίνωσε σχέδια για καταθέσεις πτώχευσης, μόνο πέντε μήνες μετά τη λήψη ενός δανείου 250 εκατομμυρίων δολαρίων από την FTX, και η Circle ανακοίνωσε ότι οι χρήστες θα μπορούν πλέον να διακανονίζουν πληρωμές αποδεχόμενοι το Apple Pay. [37,38] Με μια σημαντική έκπτωση 43% να εμφανίζεται τώρα στο υψηλά ρυθμιζόμενο Grayscale Bitcoin Trust, περαιτέρω αιτήματα της κοινότητας για απόδειξη αποθεματικών αυξάνονται γύρω από το Genesis και το Grayscale, που ανήκουν αμφότερα στον Digital Currency Group, ακόμη και στον θεματοφύλακά τους, Coinbase Επιμέλεια. [39,40] Μέχρι στιγμής, αυτά τα αιτήματα έχουν μέχρι στιγμής απορριφθεί για λόγους ασφαλείας.

Ενώ φαίνεται να οδηγεί το κύμα της ακμάζουσας επανάστασης των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, συγκεντρώνοντας εγκρίσεις διασημοτήτων και πολιτικούς συμμάχους, αποδεικνύεται ότι η SBF πνίγεται στο χρέος και την κακή κατανομή κεφαλαίων μεταξύ των δυνατών, mainstream επαίνους. Αργότερα τον ίδιο μήνα, στις 30 Νοεμβρίου, η SBF επρόκειτο να εμφανιστεί αυτοπροσώπως σε μια εκδήλωση των New York Times, με χορηγία της Accenture, μαζί με τη Γραμματέα Yellen, τον διευθύνοντα σύμβουλο της Meta Mark Zuckerberg, τον Πρόεδρο της Ουκρανίας Volodymyr Zelensky, τον CEO της BlackRock Larry Fink, τον CEO της TikTok, Shou Chew. Ο πρώην Αντιπρόεδρος Μάικλ Πενς, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Amazon Andy Jassy, ο συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος του Netflix Reed Hastings, ο δήμαρχος της Νέας Υόρκης Eric Adams και άλλοι. Τα εισιτήρια για την εκδήλωση αναγράφονται στα 2,499 $ ανά συμμετέχοντα.[41] Η συνέντευξη μεταξύ του SBF και του Andrew Ross Sorkin μεταδόθηκε όπως διαφημίστηκε, αν και με τα δύο μέρη να πυροβολούν εξ αποστάσεως.

Το Bitcoin τείνει να είναι ένα έρμα αλήθειας, φέρνοντας στην επιφάνεια κάθε είδους απάτη. Το FTX και η Alameda Research θα πάρουν τη θέση τους ανάμεσα στους φαινομενικά πολύ μεγάλους παίκτες που κατέληξαν να κάνουν ακριβώς αυτό. Σίγουρα δεν θα είναι οι τελευταίοι. Ωστόσο, τις επόμενες εβδομάδες, μήνες και χρόνια, είναι σαφές ότι το SBF δεν ήταν παρά ένα μικρό ψάρι σε μια λιμνούλα σε μέγεθος ωκεανού, δολαριοποιημένη. Και όπως διαπίστωσε γρήγορα, υπάρχει πάντα ένα μεγαλύτερο ψάρι.

«Κάποια στιγμή μπορεί να έχω περισσότερα να πω για έναν συγκεκριμένο παρτενέρ, ας πούμε έτσι. Αλλά ξέρετε, γυάλινα σπίτια. Προς το παρόν, το μόνο που θα πω είναι: καλά παίξατε. κέρδισες." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10 Νοεμβρίου 2022