Ο Κελσίου αντιμετωπίζει θερμότητα για τουλάχιστον 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια Τρύπα ισολογισμού, Οι πελάτες οφείλουν 4.7 δισεκατομμύρια δολάρια

Μια νέα κατάθεση από το Celsius εξηγεί γιατί δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του, δείχνοντας ότι οι υποχρεώσεις του δανειστή κρυπτονομισμάτων υπερβαίνουν τα περιουσιακά του στοιχεία.

Στις 13 Ιουλίου, η εταιρεία είχε 5.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικές υποχρεώσεις και 4.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, σύμφωνα με δήλωση που έγινε από τον CEO Alex Mashinsky στην κατάθεση της Πέμπτης. Αυτό το αφήνει με έλλειμμα τουλάχιστον 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Αλλά θα μπορούσε να είναι πολύ υψηλότερο? εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια του ενεργητικού του ισολογισμού της Celsius αποτελούνται από το δικό της ασταθές κρυπτοστοιχείο CEL, το οποίο η εταιρεία αποτιμά πάνω από την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς κατά περίπου 400 εκατομμύρια δολάρια.

Ο δανειστής χρωστάει πάνω από 4.7 δισεκατομμύρια δολάρια μόνο στους χρήστες του, που σημαίνει ότι δεν είναι σε θέση να τους αποπληρώσει εάν δεν βρει ρευστότητα από τρίτους.

Η κατάθεση, που υποβλήθηκε στο Πτωχευτικό Δικαστήριο της Νότιας Περιφέρειας της Νέας Υόρκης την Πέμπτη, δείχνει ότι η Celsius είχε παρατείνει δύο δάνεια 75 εκατομμυρίων δολαρίων σε αντισταθμισμένο αμοιβαίο κεφάλαιο κρυπτογράφησης Three Arrows Capital (3AC). Όταν η 3AC απέτυχε να αποπληρώσει το δάνειο, η Celsius ρευστοποίησε τις ενεχυριασμένες εξασφαλίσεις της 3AC και τώρα μένει με αξίωση 40.6 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι του αμοιβαίου κεφαλαίου, είπε ο Mashinsky.

Οφείλει 81 εκατομμύρια δολάρια σε μια ελάχιστα γνωστή εταιρεία κρυπτογράφησης με έδρα τα νησιά Κέιμαν, τη Pharos USD Fund. Η κατάθεση παραθέτει ένα email για το αμοιβαίο κεφάλαιο, υποδηλώνοντας ότι θα μπορούσε να είναι θυγατρική ή επιχείρηση που σχετίζεται με έμπορο κρυπτογράφησης με έδρα το Λονδίνο Lantern Ventures. Η Blockworks δεν έλαβε απάντηση από τη διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου μέχρι τον Τύπο σχετικά με το δάνειό της. Ο Κελσίου οφείλει ξεχωριστά στην Alameda Research 12.8 εκατομμύρια δολάρια.

Ορισμένα από τα κρυπτοστοιχεία της Celsius συνδέονται με μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις, όπως η επιχείρηση εξόρυξης bitcoin και μια εταιρεία τεχνολογίας θεματοφυλακής, ανέφερε η κατάθεση, προσθέτοντας ότι δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις αναλήψεις χρηστών και να παράσχει πρόσθετες εξασφαλίσεις λόγω αυτών των μη ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων και της βουτιάς στις τιμές των κρυπτονομισμάτων .

Δανεισμός κρυπτονομισμάτων έχει εκραγεί σε δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, κερδίζοντας έλξη για τις υποσχόμενες υψηλές αποδόσεις στις καταθέσεις πελατών και την εύκολη πρόσβαση σε δάνεια. Ο στόχος εδώ είναι να αποκομιστούν κέρδη από τον δανεισμό καταθέσεων χρηστών σε θεσμικούς επενδυτές.

Ωστόσο, μετά το πρόσφατο κραχ του TerraUSD (UST) και τη μακροοικονομική αβεβαιότητα που επιβαρύνουν το επενδυτικό κλίμα, πολλοί δανειστές πάγωσαν τα κεφάλαια των πελατών αφού είδαν μεγάλη άνοδο στις αναλήψεις. Το δικό του Κελσίου παύση απόσυρσης στις 12 Ιουνίου πυροδότησε φόβους στους χρήστες σχετικά με το εάν θα μπορούσαν να λάβουν κεφάλαια που ήταν κλειδωμένα στην πλατφόρμα.

Οι όροι χρήσης του εντείνουν ιδιαίτερα αυτές τις ανησυχίες.

Στην κατάθεση της Πέμπτης, ο Mashinsky είπε ότι η συμφωνία χρήστη μεταξύ της Celsius και του πελάτη της αναφέρει ρητά ότι οι χρήστες υποχρεούνται να μεταφέρουν «όλα τα δικαιώματα και την κυριότητα» των κρυπτοστοιχείων τους στον δανειστή, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος πώλησης, δανεισμού και μεταφοράς τους σε οποιαδήποτε περίοδο χρόνος.

Ο δανειστής είχε 23,000 εκκρεμή δάνεια σε δανειολήπτες λιανικής ύψους 411 εκατομμυρίων δολαρίων με αγοραία αξία 765.5 εκατομμυρίων δολαρίων σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, προστίθεται στην κατάθεση. Τώρα βρίσκεται σε συζητήσεις με τρίτους για την άντληση πιθανών πηγών νέας ρευστότητας. 

Κελσίου κατατίθεται για πτώχευση στη Νέα Υόρκη αυτή την εβδομάδα, περίπου ένα μήνα αφότου σταμάτησε για πρώτη φορά τις αναλήψεις στην πλατφόρμα της.

Ο Mashinsky είπε επίσης ότι η εταιρεία προσπάθησε να ξεπεράσει την ύφεση της αγοράς - την οποία ανέφερε ως "κρυπτοαπόλυση" - και κατηγόρησε τις "ψευδείς πληροφορίες" στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης σχετικά με τη συσχέτισή της με την κατάρρευση του TerraUSD για την πρόκληση της πτώσης του διακριτικού CEL. 

Το CEL του Κελσίου μειώθηκε κατά 83% μέχρι στιγμής φέτος — αλλά αυξήθηκε κατά 5.4% τον τελευταίο μήνα — και διαπραγματεύτηκε στα 0.73 $ από τη 1:00 π.μ. ET την Παρασκευή, σύμφωνα με στοιχεία από Έρευνα Blockworks δείχνει. Η εταιρεία ισχυρίζεται ότι έχει τώρα περίπου 600 εκατομμύρια δολάρια σε CEL, με κεφαλαιοποίηση περίπου 170.3 εκατομμύρια δολάρια από τις 12 Ιουλίου.

Μια ημέρα πριν από την έναρξη της διαδικασίας πτώχευσης, οι οικονομικές ρυθμιστικές αρχές στο Βερμόντ δήλωσαν ότι η εταιρεία είναι «βαθιά αφερέγγυα» και θα είναι ανίκανος να συναντηθεί υποχρεώσεις των πιστωτών.

Αλλά η αφερεγγυότητα της Celsius μπορεί να είναι απλώς καλά νέα για τον κλάδο, καθώς «είναι ένα σημαντικό βήμα για να επιτρέψουμε στην αγορά να προχωρήσει από την κατάρρευση της αγοράς δανείων», δήλωσε ο Jay Fraser, επικεφαλής στρατηγικής στην BSTX.

Αυτή η ιστορία ενημερώθηκε στις 15 Ιουλίου 2022 στις 4:55 π.μ. ET

Λάβετε τις κορυφαίες ειδήσεις και πληροφορίες κρυπτογράφησης της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.