Charge DeFi: Πώς οι αλγόριθμοι δημιουργούν σταθερότητα με αποκεντρωμένο τρόπο

Η αγορά κρυπτογράφησης αναπτύχθηκε 600% από έτος μέχρι σήμερα, με την αξία του να ανέρχεται πλέον στα 2.8 τρισεκατομμύρια δολάρια σύμφωνα με ημερομηνία από την εταιρεία ανάλυσης αγοράς κρυπτονομισμάτων, Footprint Analytics. Αυτό έχει τροφοδοτηθεί από ένα κύμα ανάπτυξης και επενδύσεων στο χώρο, προκαλώντας την ανάγκη για σταθερά περιουσιακά στοιχεία για να υποστηρίξουν τα ολοένα ασταθή ζεύγη περιουσιακών στοιχείων. Κατά συνέπεια, υπήρξε αύξηση του αριθμού και της αξίας των stablecoin στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Αυτή τη στιγμή υπάρχουν 74 σταθερές κασσίτερες σύμφωνα με τα τελευταία ημερομηνία, με συνολική αξία λίγο λιγότερο από 165 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το πιο δημοφιλές stablecoin, Tether, λειτουργεί πολλά ζεύγη fiat-stablecoin, συμπεριλαμβανομένων των USDT, EURT και GBPT. Μόνο αξίζει 78.2 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας μερίδιο 47.3% της συνολικής αξίας της αγοράς stablecoin. Ωστόσο, όπως έχει αποδειχθεί από τον αριθμό των ελέγχων των πραγματικών συμμετοχών fiat της Tether, τα συνδεμένα stablecoins έχουν εγγενή συγκεντροποίηση και, στη συνέχεια, υπαρξιακό κίνδυνο.

Φόρτιση DeFi είναι ένα αλγοριθμικό κρυπτογραφικό διακριτικό με έναν καινοτόμο νέο μηχανισμό «rebase» που εφαρμόζεται για τη διατήρηση της σταθερότητας. Ο μηχανισμός προσαρμόζει την κυκλοφορούσα προσφορά $STATIC χρησιμοποιώντας μάρκες ελαστικής τιμής για να αυξήσει την τιμή όταν είναι κάτω από ένα μανταλάκι. Αυτό το άρθρο θα εξετάσει τη λύση του Charge DeFi για την αλγοριθμική σταθερότητα, θα εξερευνήσει πώς λειτουργεί και θα τη συγκρίνει με τον ανταγωνισμό στον χώρο του stablecoin. Στη συνέχεια θα αναλύσει τον αντίκτυπο της αλγοριθμικής σταθερότητας στον αλγοριθμικό χώρο και στην ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων.

Αλλά πρώτα, ας ρίξουμε μια ματιά στο ίδιο το Charge DeFi.

Τι είναι το Charge DeFi;

Φόρτιση DeFi είναι ένας συνδυασμός αλγοριθμικού κρυπτογραφικού διακριτικού και μηχανικής επαναβάσεως. Το stablecoin είναι ένα κρυπτονόμισμα του οποίου η αξία είναι συνδεδεμένη με μια ενιαία μονάδα ενός νομίσματος fiat, συνήθως 1 USD. Κανονικά, αυτό γίνεται μέσω της «σύνδεσης» κατά την οποία μια εταιρεία αποκτά ένα ισοδύναμο ποσό, ας πούμε, USD και υπόσχεται να υποστηρίξει κάθε μονάδα stablecoin 1:1. Ωστόσο, εγγενής σε αυτόν τον μηχανισμό είναι η απαίτηση εμπιστοσύνης στον εγγυητή, η οποία απαιτεί συνεχή και συχνά δαπανηρή παρακολούθηση.

Ένα αλγοριθμικό crypto token οδηγεί τη σταθερότητα στο επόμενο επίπεδο. Αντί για σταθερό δεσμό, χρησιμοποιείται ένας αλγόριθμος για την προσαρμογή της τιμής ενός διακριτικού με βάση προκαθορισμένες συνθήκες που μπορούν να γραφτούν σε έξυπνη σύμβαση και ξεκίνησε με πλήρως αποκεντρωμένο τρόπο. Κατά συνέπεια, δεν υπάρχει καμία είσοδος από κανένα τρίτο μέρος στη συνέχεια, με τον αλγόριθμο να εκτελείται σύμφωνα με τη ζήτηση, την προσφορά και τις κινήσεις της αγοράς.

Επιτρέπει την πλήρη, φθηνή ανεξάρτητη παρακολούθηση καθώς και την έλλειψη ανάγκης να εμπιστευόμαστε τον λόγο ενός εγγυητή.

Πώς εξασφαλίζει σταθερότητα το Charge DeFi;

Υπάρχουν δύο κύρια διακριτικά που εμφανίζονται σε αυτόν τον μηχανισμό επαναφοράς βάσης, το $CHARGE και το $STATIC. Το $CHARGE λειτουργεί ως το κουπόνι μετοχής/μέριμνας στη Χρέωση Οικοσύστημα DeFi, και $Static ως ελαστικό νόμισμα προσφοράς.

Ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά αυτού του νέου οικοσυστήματος είναι ο μηχανισμός επαναφοράς που εφαρμόζεται στα συμβόλαια. Οι μηχανικοί επαναβάσεως εφαρμόζουν μάρκες ελαστικής τιμής που προσαρμόζουν την κυκλοφορούσα προσφορά για να επηρεάσουν μια τιμή συμβολικού. Όπου άλλα διακριτικά διαθέτουν μηχανισμό επαναβάσεως πάνω και κάτω από ένα συγκεκριμένο δέσιμο (τιμή-στόχος), το Charge DeFi επέλεξε να εφαρμόσει μόνο έναν μηχανισμό που επανατοποθετείται κάτω από ένα συγκεκριμένο δεσμό.

Ο μηχανισμός επαναβάσεως λειτουργεί ως εξής:

• Όταν το TWAP του $STATIC είναι κάτω από το δεσμό του 1.0 $ για 6 εποχές (1 εποχή είναι 8 ώρες) ή όταν το TWAP του $STATIC πέσει κάτω από 0.8 $, το πρωτόκολλο επαναφέρει. Μια ευκολότερη εξήγηση για αυτό θα ήταν ότι το πρωτόκολλο "συμπιέζει τα διακριτικά του έως ότου η τιμή επανέλθει στα 1.0 $
• Κατά τη διάρκεια μιας τέτοιας «συμπίεσης» συμπιέζονται όλα τα διακριτικά που κυκλοφορούν, συμπεριλαμβανομένων εκείνων στο πορτοφόλι ενός χρήστη και μέσα σε ομάδες ρευστότητας. Εξαιρούνται μόνο τα αζήτητα διακριτικά στην αίθουσα συνεδριάσεων του έργου.

Αλλά ίσως ένα παράδειγμα θα το έκανε πιο ξεκάθαρο:

1. Έχετε 1 $STATIC token ($STATIC = $1.0) στο πορτοφόλι σας, αξίας $1000
2. Η τιμή πέφτει 1 $STATIC = 0.98 $ για περισσότερες από 6 εποχές
3. Η αξία του πορτοφολιού σας είναι 980.0 $
4. Η επαναφορά ξεκινά και τα διακριτικά $STATIC συμπιέζονται
5. Τώρα έχετε 980 $STATIC token αξίας 1.0 $ στο πορτοφόλι σας, αξίας 980 $

Ο λόγος που το Charge DeFi εφάρμοσε αυτούς τους μηχανισμούς βρίσκεται στο βασικό ζήτημα του παραδοσιακού Algorithmic cryptocurrency πάσχει από: Όταν ένα διακριτικό πέσει κάτω από το όριο των 0.6-0.7 $, κάθε AlgoStable εισέρχεται σε μια λεγόμενη «σπείρα θανάτου».

Τα αλγοριθμικά κρυπτονομίσματα ανταμείβουν τους κατόχους όταν το οικοσύστημα επεκτείνεται μέσω ενός συστήματος χρηματοδότησης. Οι επενδυτές που στοιχηματίζουν μάρκες σε μια αίθουσα συνεδριάσεων λαμβάνουν μέρος της επέκτασης.

Αλλά όταν η τιμή ενός διακριτικού πέφτει πάρα πολύ, όλα τα κίνητρα για ώθηση της τιμής του token εξαφανίζονται. Κατά τη διάρκεια αυτών των «Σπειρών Θανάτου» οι αξίες συμβολικών συχνά έπεφταν σε τιμές 90% χαμηλότερες από τις τιμές τους.

Αυτές οι πτώσεις αφαίρεσαν όλα τα κίνητρα για τη διατήρηση του διακριτικού, καθώς και δεκαπλασίασαν το κόστος της ώθησης ενός κουπόνι. Η εφαρμοσμένη μηχανική επαναβάσεως εξισορροπεί την προσφορά και τη ζήτηση με τέτοιο τρόπο ώστε η τιμή του $STATIC να επιστρέφει στο σταθερό της και, με μια μικρή ώθηση από την πλευρά της ζήτησης, οι επεκτάσεις επιστρέφουν και οι κάτοχοι ανταμείβονται ξανά.

Μια απλή εξήγηση θα ήταν ότι μια ανανέωση εμποδίζει ένα αλγοριθμικό κρυπτονόμισμα να «πεθάνει». Αντί για αυτό, επαναφέρει το οικοσύστημα σε χαμηλότερο επίπεδο, ώστε οι επενδυτές να μπορούν να «προσπαθήσουν ξανά».

Για ένα παράδειγμα λειτουργίας αυτού του μηχανισμού, επισκεφτείτε τις Συχνές ερωτήσεις του ChargeDeFi εδώ.

Το ιδανικό εύρος για $STATIC είναι περίπου μεταξύ 1.20 $ και 1.70 $. Αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα ένα αξιόπιστο σύστημα ανταμοιβής για όλους. Μια πολύ υψηλότερη τιμή θα δώσει περισσότερες ανταμοιβές, αλλά μπορεί επίσης να προσελκύσει κυνηγούς αρμπιτράζ που θέλουν να επωφεληθούν βραχυπρόθεσμα.

Οι χρήστες μπορούν να επενδύσει στις ομάδες ρευστότητας που συμβάλλουν στη διατήρηση του μηχανισμού επαναβάσεως για το $STATIC. Οι επενδυτές λαμβάνουν μια ανταμοιβή, μέσω μιας οντότητας που ονομάζεται αίθουσα συνεδριάσεων κάθε εποχή (~8 ώρες). Το Charge DeFi διατηρεί επίσης μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή (DEX) που ονομάζεται Smart Swap που λειτουργεί ως μέσο ανταλλαγής μεταξύ $STATIC και $CHARGE.

Μετακίνηση του αλγοριθμικού χώρου κρυπτονομισμάτων προς τα εμπρός

Όπως εξηγήθηκε παραπάνω, το Charge DeFi παραιτείται από την ανάγκη για έναν κεντρικό εγγυητή που θα πρέπει να είναι αξιόπιστος για να εγγυηθεί μια σύνδεση 1:1 μεταξύ fiat και ενός stablecoin. Αυτό είναι ένα θετικό βήμα προς την κατεύθυνση της αποκέντρωσης δεδομένων των σκανδάλων που έχουν συμβεί τόσο με το Tether όσο και με το USDCoin, τα μεγαλύτερα σταθερά νομίσματα στην αγορά κρυπτονομισμάτων.

Tether, για παράδειγμα, επιβλήθηκε πρόστιμο 41 εκατομμυρίων δολαρίων για παραπλανητικές αρχές και επενδυτές σχετικά με το επίπεδο των πόρων που διατήρησε για να τιμήσει την εγγύησή της. Αυτό ακολουθεί πολυετείς διαβεβαιώσεις από την ομάδα Tether (η οποία ανήκει επίσης στην ίδια εταιρεία χαρτοφυλακίου που κατέχει το κεντρικό χρηματιστήριο, Bitfinex) ότι η εγγύηση 1:1 μεταξύ USDT και USD ήταν πλήρως εξοπλισμένη.

Το DAI, ένα αλγοριθμικό stablecoin που δημιουργήθηκε από το MakerDAO, ήταν μια από τις πρώτες επιχειρούμενες λύσεις σε αυτό το πρόβλημα. Δημιουργεί σταθερότητα με την εξασφάλιση ενός καλαθιού περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης και χρησιμοποιώντας έναν αλγόριθμο για την εκτέλεση εντολών αγοράς αυτών των περιουσιακών στοιχείων για τη διατήρηση μιας δέσμευσης. Ενώ αυτή η προσέγγιση είναι πλήρως αποκεντρωμένη, υπάρχει κίνδυνος όταν πρόκειται να ληφθούν δεδομένα για τα περιουσιακά στοιχεία στο καλάθι της. Αυτό έγινε σαφές τον Νοέμβριο του 2020, όταν μια κακή μετάδοση του μαντείου οδήγησε στην τιμή του DAI αυξάνεται στιγμιαία κατά 30%. Ως αποτέλεσμα, ρευστοποιήσεις αξίας 88 εκατομμυρίων δολαρίων καταγράφηκαν σε ζεύγη που βασίζονται σε DAI στην ένωση πρωτοκόλλου DeFi.

Η λύση αλγοριθμικής επαναβάσεως του Charge DeFi είναι η απάντηση σε αυτό. Είναι αποκεντρωμένο, διαφανές και λειτουργεί χωρίς ανθρώπινη παρέμβαση ή μαντείο, καταργώντας την απαίτηση εμπιστοσύνης, αλλά και μειώνοντας τα πιθανά περιθώρια λάθους.

Επιπλέον, το οικοσύστημα Charge DeFi έχει μια σειρά από πρόσθετα χαρακτηριστικά, τα πιο αξιοσημείωτα από τα οποία αποκαλούν «Money Lego». Τα Money Lego είναι η λύση της Charge DeFi για αυτοματοποιημένες στρατηγικές πονταρίσματος DIY. Στην πρώτη τους επανάληψη επιτρέπουν στους χρήστες να αυτοματοποιήσουν ένα σύνολο κανόνων και προϋποθέσεων για ποντάρισμα στο οικοσύστημα $CHARGE. Οι χρήστες μπορούν να ορίσουν κανόνες "take-profit" ή "compound-profit" για επενδύσεις στην αίθουσα συνεδριάσεων ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) ή σε οποιαδήποτε από τις φάρμες $BUSD που είναι διαθέσιμες στο οικοσύστημα. Σε μεταγενέστερο στάδιο, αυτά τα Money Lego θα παρουσιάσουν και άλλα έργα εντός του Έξυπνη αλυσίδα Binance. Επιτρέποντας στους χρήστες να δημιουργούν προσαρμοσμένες επενδυτικές στρατηγικές για πολλά έργα. Κατά συνέπεια, η Money Legos προσπαθεί να αφαιρέσει την πολυπλοκότητα που σχετίζεται με το DeFi, παντρεύοντας τις κοινώς χρησιμοποιούμενες αυτοματοποιημένες στρατηγικές συναλλαγών με το ποντάρισμα. Η ομάδα του έργου που έχει ανατεθεί στο Money Legos αναμένει ότι η πρώτη έκδοση θα είναι ζωντανή τον Μάρτιο του 2022.

Μια δεύτερη ομάδα εργάζεται σε ένα άλλο πρόσθετο στο οικοσύστημα Charge DeFi:

ένα εύκολο στη χρήση κρυπτοφόρο πορτοφόλι με ενσωματώσεις DeFi, δίνοντας τη δυνατότητα στον κοινό χρήστη να πραγματοποιεί/λαμβάνει πληρωμές με κρυπτογράφηση και να συμμετέχει εύκολα σε έργα DeFi. Με ιδιαίτερη έμφαση στην «ευκολία χρήσης», η ομάδα πρόσθεσε έναν έμπειρο σχεδιαστή UX στην ομάδα που ήταν υπεύθυνος για πολλές τραπεζικές εφαρμογές μεγάλης κλίμακας. Ο στόχος αυτής της δεύτερης ομάδας είναι να κυκλοφορήσει έναν MVP στο τέλος του 1ου τριμήνου του 2022. Με τα Money Lego που αναφέρθηκαν προηγουμένως να αποτελούν μέρος μιας μεταγενέστερης κυκλοφορίας.

Μια νέα αυγή για τα Stablecoins;

Φόρτιση DeFi πρωτοπορεί σε έναν νέο μηχανισμό για τη διατήρηση της σταθερότητας σε μια ολοένα και πιο ασταθή αγορά κρυπτονομισμάτων. Όχι μόνο ο μηχανισμός επαναβάσεώς του κάνει τα ανταγωνιστικά αλγοριθμικά κρυπτονομίσματα, αλλά η απαλλαγή του από τα εγγενή ελαττώματα των συνδεδεμένων stablecoin επιτρέπει την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης σε μια αγορά που απαιτεί περισσότερους από τους διαιτητές σταθερότητας.

Αυτές οι καινοτόμες αλλαγές στους χώρους του stablecoin υλοποιούνται στον οδικό τους χάρτη για το 2022. Η ομάδα του Charge DeFi εργάζεται για την κυκλοφορία δύο πλατφορμών beta χρηστών το 1ο τρίμηνο του 2022, καθώς και αρκετές βελτιώσεις και νέες δυνατότητες στην τρέχουσα πλατφόρμα. Αυτά περιλαμβάνουν ένα σύστημα ψηφοφορίας, μια καθοδηγούμενη δυνατότητα επανεπένδυσης και την αίθουσα συνεδριάσεων.

Επιπλέον, η ομάδα σκοπεύει να εξασφαλίσει μια σειρά από συνεργασίες κοινής χρήσης πόρων, οι οποίες θα εισαγάγουν επίσης περισσότερο τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων στην καινοτόμο νέα προσέγγιση κρυπτονομισμάτων. Πράγματι, το Charge DeFi θα μπορούσε να βρίσκεται στον γκρεμό της εισαγωγής μιας νέας αυγής για τον χώρο των αλγοριθμικών κρυπτονομισμάτων, πρωτοπορώντας μια νέα προσέγγιση στη σταθερότητα και, ως εκ τούτου, οδηγώντας τον χώρο σε ένα αποκεντρωμένο, διαφανές και αλγοριθμικό μέλλον.

Για περισσότερα σχετικά με το Charge DeFi και τη μοναδική κλασματική-αλγοριθμική του προσέγγιση στη σταθερότητα, επισκεφτείτε τον ιστότοπό τους εδώ ή ακολουθήστε την κοινότητα του Twitter εδώ.

Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του CoinQuora. Καμία πληροφορία σε αυτό το άρθρο δεν πρέπει να ερμηνευθεί ως επενδυτική συμβουλή. Το CoinQuora ενθαρρύνει όλους τους χρήστες να κάνουν τη δική τους έρευνα πριν επενδύσουν σε κρυπτονομίσματα.

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/