Coinbase Insider Traders Κέρδη 1.5 εκατομμυρίων $ από το 2018: Ακαδημαϊκή μελέτη

Ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ τον περασμένο μήνα φορτισμένα πρώην υπάλληλος της Coinbase με συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών. Τώρα, οι ακαδημαϊκοί βρήκαν ότι περισσότερο προσωπικό στο κορυφαίο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης θα μπορούσε να μην είναι καλό.

Η διαπραγμάτευση εσωτερικών πληροφοριών φέρεται να έλαβε χώρα πριν από το 10-25% των καταχωρίσεων της Coinbase μεταξύ Σεπτεμβρίου 2018 και Μαΐου 2022, σύμφωνα με μελέτη που δημοσιεύτηκε από το Πανεπιστήμιο Τεχνολογίας του Σίδνεϊ στις 12 Αυγούστου, εντοπίστηκε από Αποκρυπτογράφηση.

Υπολογίζουν ότι οι εμπιστευτικοί είχαν κέρδη 1.5 εκατομμυρίων δολαρίων από τις συναλλαγές πριν από τις ανακοινώσεις. «Τα ευρήματά μας εντοπίζουν υποθέσεις που δεν έχουν ακόμη διωχθεί», έγραψαν οι καθηγητές οικονομικών Ester Felez Vinas και Talis Putnins και ο υποψήφιος διδάκτορας Luke Johnson. 

Η μελέτη είναι περιορισμένη ως προς το εύρος της, καθώς δείγματα έχουν εξαχθεί μόνο από την Coinbase.

Η διαπραγμάτευση πριν από την εισαγωγή στο χρηματιστήριο, με βάση αθέμιτο ενημερωτικό πλεονέκτημα, αποτελεί παραβίαση της νομοθεσίας περί χρεογράφων. Το Coinbase είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης με δημόσια διαπραγμάτευση και νέες καταχωρίσεις διακριτικών στην πλατφόρμα εμπνέουν τακτικά αυξήσεις τιμών που καθιστούν επικερδείς τις πρώιμες αγορές.

Οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών θα μπορούσαν να είναι χειρότερες σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια

Οι ακαδημαϊκοί στήριξαν την έρευνά τους, η οποία δεν έχει ακόμη αξιολογηθεί από ομοτίμους, στις λίστες του Coinbase. Χρησιμοποίησαν έναν ιστότοπο αρχειοθέτησης για να επικυρώσουν την ημερομηνία και την ώρα των αρχικών αναρτήσεων ανακοινώσεων.

Το τελικό τους μέγεθος δείγματος περιελάμβανε 146 καταχωρίσεις διακριτικών, από τις οποίες οι 6 έκαναν το ντεμπούτο τους σε ανταλλαγή κρυπτογράφησης στο Coinbase. Παρακολούθησαν τις κινήσεις των τιμών των token μεταξύ 300 ωρών πριν από τις ανακοινώσεις για την καταχώριση του Coinbase και 100 ώρες μετά.

«Από την οπτική επιθεώρηση, σημειώνουμε ότι υπάρχει ένα εμφανές μοτίβο αύξησης [τιμής] πριν από την ανακοίνωση της εισαγωγής που ξεκινά από τις -250 ώρες», έγραψαν οι ερευνητές.

«Η αναδρομή συνεχίζεται μέχρι την εκδήλωση ανακοίνωσης της εισαγωγής, όπου βλέπουμε άλμα στην τιμή λόγω των νέων πληροφοριών που εισέρχονται στην αγορά και των εμπόρων που αντιδρούν στα νέα. Το μοτίβο εκ των υστέρων που παρατηρούμε είναι συνεπές με τις επαναλήψεις σε διωκόμενες υποθέσεις συναλλαγών από εμπιστευτικές πληροφορίες σε χρηματιστήρια».

Οι ακαδημαϊκοί συμπέραναν ότι οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών ήταν πιο πιθανό να πραγματοποιηθούν σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX), τα οποία συνήθως δεν έχουν αυστηρούς ελέγχους ταυτότητας και επιτρέπουν το ψευδώνυμο εμπόριο. 

Σε απάντηση στη μελέτη, η Coinbase είπε ότι το χρηματιστήριο «λαμβάνει απίστευτα σοβαρά τους ισχυρισμούς περί πρωτοπορίας και εργαζόμαστε σκληρά για να διασφαλίσουμε ότι όλοι οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν πρόσβαση στις ίδιες πληροφορίες».

«Έχουμε μηδενική ανοχή για παράνομη συμπεριφορά και παρακολουθούμε γι' αυτήν, διεξάγοντας έρευνες όπου χρειάζεται», είπε εκπρόσωπος της εταιρείας στην Blockworks σε μια απάντηση που εστάλη μέσω email.

Σε Μπλογκ του Μαΐου, ο επικεφαλής νομικός διευθυντής Paul Grewal έγραψε ότι η ανταλλαγή έχει μια ομάδα αφιερωμένη στην πρόληψη και τον εντοπισμό περιπτώσεων οικονομικού εγκλήματος. 

«Εάν μια έρευνα διαπιστώσει ότι ένας υπάλληλος της Coinbase ενεπλάκη σε κατάχρηση εταιρικών πληροφοριών που σχετίζονται με καταχωρίσεις περιουσιακών στοιχείων, δεν θα διστάσουμε να τις τερματίσουμε», έγραψε.

Ο πρώην διευθυντής προϊόντων της Coinbase δηλώνει αθώος για εμπιστευτικές συναλλαγές

Τον Ιούλιο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) κατηγόρησε τον πρώην διευθυντή προϊόντων Coinbase, Ishan Wahi, για εικαζόμενη διαπραγμάτευση πριν από πολλαπλές καταχωρίσεις κρυπτονομισμάτων με βάση εμπιστευτικές πληροφορίες. 

Ο Ουάχι μπήκε α αθώος δήλωση, με τον δικηγόρο του Ντέιβιντ Μίλερ να υποστηρίζει ότι οι κατηγορίες πρέπει να αρθούν καθώς οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών αφορούν μόνο τίτλους ή εμπορεύματα.

Σύμφωνα με τον ίδιο, τα κρυπτοστοιχεία που διαπραγματεύεται ο Wahi δεν ήταν τίτλοι, πράγμα που σημαίνει ότι δεν εμπίπτουν στην αρμοδιότητα της SEC.

Ο Μίλερ είναι σίγουρος ότι ο Γουάχι θα αθωωθεί. «Υπάρχουν σημαντικά νομικά ζητήματα σε αυτή την υπόθεση και έχουμε ισχυρούς λόγους για προτάσεις απόρριψης και απόρριψης», είπε στην Blockworks σε ένα email.

Αυτό το άρθρο ενημερώθηκε στις 8:54 π.μ. ET για να συμπεριλάβετε σχόλια από το Coinbase.

Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.