Η Compound έγινε πρόσφατα το μεγαλύτερο πρωτόκολλο δανεισμού στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi).
Η εισαγωγή του διακριτικού COMP στις 17 Ιουνίουth έστειλε τον κόσμο της κρυπτογράφησης σε φρενίτιδα καθώς οι χρήστες έσπευσαν να καταθέσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία και να κερδίσουν ανόθευτα ποσά τόκων μαζί με τις καθημερινές ανταμοιβές που καταβάλλονται στην COMP για τη συμμετοχή στο οικοσύστημα ως δανειστής ή / και δανειολήπτη.
Η διαφημιστική εκστρατεία παραμένει στον ορίζοντα με τον Binance καταχώριση του διακριτικού COMP τον Ιούνιο 25th, προκαλώντας αύξηση 25% στην τιμή στο Poloniex. Η ξαφνική πτώση των αγορών κρυπτογράφησης κατά την ίδια περίοδο δεν έχει σταματήσει τους χρήστες της Compound, οι οποίοι εξακολουθούν να έχουν κλειδώσει κρυπτογράφηση αξίας άνω των 600 εκατομμυρίων δολαρίων στην πλατφόρμα.
Μέχρι το τέλος αυτού του άρθρου θα καταλάβετε γιατί οι άνθρωποι είναι τόσο ενθουσιασμένοι για το Compound καθώς και για τη σημασία του στον κόσμο του DeFi.
Τι είναι το DeFi;
Εάν θέλετε να τυλίξετε το Compound Finance, πρέπει πρώτα να το γεμίσετε με τις γνώσεις του DeFi. Με μια πρόταση, το DeFi επιτρέπει σε οποιονδήποτε στο Διαδίκτυο να έχει πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες με ασφαλή, αποκεντρωμένο και ιδιωτικό τρόπο χωρίς τη χρήση μεσάζοντος. Αυτό περιλαμβάνει αποταμίευση, διαπραγμάτευση, δανεισμό και σχεδόν οτιδήποτε άλλο θα κάνατε συνήθως με χρήματα που περιλαμβάνουν κεντρικά τρίτα μέρη, όπως τράπεζες.
Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση έναντι παραδοσιακής χρηματοδότησης: Image Πηγή
Όπως θα μπορούσατε να μαντέψετε, αυτό το οικοσύστημα περιλαμβάνει κρυπτονομίσματα και όχι νομίσματα fiat (αν και τα cryptos stablecoin που είναι «συνδεδεμένα» στην τιμή ενός νομίσματος fiat όπως USDT or USDC χρησιμοποιούνται συνήθως στο DeFi). Η συντριπτική πλειοψηφία των δημοφιλές DeFi αποκεντρωμένες εφαρμογές (Dapps) και τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται μέσα τους βασίζονται στο blockchain Ethereum.
Αποκεντρωμένες ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων: Εικόνα Πηγή
Το DeFi υπήρξε ένα καυτό θέμα στην κρυπτογράφηση για αρκετό καιρό, πολύ πριν από την κεντρική θέση της Compound. Μέχρι πρόσφατα, τα φώτα της δημοσιότητας τους τελευταίους μήνες ήταν πραγματικά σε πρωτόκολλα DeFi όπως Κύκλερ Δικτύου, Απενεργοποίηση, να Bancor που παρέχουν υπηρεσίες αποκεντρωμένης ανταλλαγής (DEX). Το «endgame» του DeFi είναι ουσιαστικά η πλήρης εξάλειψη τρίτων σε όλες τις συναλλαγές αξίας (ναι, ακόμη και Binance).
Τι είναι το Compound;
Η Compound είναι μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα δανεισμού που δημιουργήθηκε από την εταιρεία Caloundian Compound Labs Inc. τον Σεπτέμβριο του 2018. Όπως και πολλά άλλα πρωτόκολλα στο DeFi, το Compound βασίζεται στο blockchain Ethereum. Αν και το Compound ήταν αρχικά συγκεντρωτικό, η πρόσφατη κυκλοφορία του διακριτικό διακυβέρνησηςΗ COMP, σηματοδοτεί το πρώτο βήμα για τη μετατροπή της Ένωσης σε αποκεντρωμένο αυτόνομο οργανισμό (DAO) που βασίζεται στην κοινότητα.
Ενώ ο στόχος της Compound έχει δηλωθεί με πολλούς διαφορετικούς τρόπους σε πολλά διαφορετικά μέρη, η βασική ιδέα είναι αυτή: χρησιμοποιήστε το αδρανές κρυπτογράφηση σας. Το πρωτόκολλο Compound επιτρέπει στους χρήστες να δανείζουν και να δανείζονται 9 περιουσιακά στοιχεία που βασίζονται στο Ethereum συμπεριλαμβανομένων των Basic Attention Token (BAT), 0x (ZRX) και Wrapped BTC (wBTC).
Το πρωτόκολλο σύνθετης χρηματοδότησης: Εικόνα μέσω Compound Finance
Κατά τη στιγμή της γραφής, μπορείτε να κερδίσετε ετήσιο ενδιαφέρον (γνωστό και ως APY) άνω του 25% όταν δανείζετε BAT. Δεν χρειάζεται να γνωρίζετε τον πελάτη σας (KYC), την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML) ή την πιστωτική εγγραφή για τη χρήση του Compound.
Οι χρήστες της πλατφόρμας δεν έχουν μόνο τη δυνατότητα να κερδίσουν τρελά επιτόκια, αλλά ανταμείβονται επίσης σε μάρκες COMP για δανεισμό ή δανεισμό κρυπτογράφησης. Δεδομένης της υψηλής τιμής του διακριτικού COMP, αυτό άνοιξε την πόρτα σε κάποιο επίπεδο γυμναστικής DeFi γυμναστικής που επέτρεψε στους χρήστες να αυξήσουν το APY τους σε πάνω από 100%.
Αυτό είναι ένα μεγάλο μέρος του γιατί οι άνθρωποι είναι τρελοί για σύνθετα. Θα εξηγήσουμε πώς είναι δυνατά αυτά τα παράλογα επιτόκια αργότερα. Πρώτον, πρέπει να καλύψουμε τον τρόπο λειτουργίας του Compound.
Πώς λειτουργεί το Compound;
Όπως αναφέρθηκε, στο πρωτόκολλο της Ένωσης οι χρήστες μπορούν να καταθέσουν το κρυπτογράφηση ως δανειστές ή / και να αποσύρουν την κρυπτογράφηση ως δανειολήπτες. Αντί να δανείζουν απευθείας σε δανειολήπτες, οι δανειστές συνδυάζουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε ομάδες περιουσιακών στοιχείων από τα οποία μπορούν να δανειστούν οι χρήστες.
Σύνθετες πιστώσεις δανεισμού: Εικόνα μέσω Compound Finance
Υπάρχει μια ομάδα για κάθε στοιχείο (Basic Attention pool, 0x pool, USDC pool, κ.λπ.). Οι χρήστες μπορούν να δανειστούν μόνο μια τιμή USD σε κρυπτογράφηση που είναι χαμηλότερη από την εγγύηση που έχουν παράσχει (π.χ. 60% της ασφάλειας). Το ποσό που μπορούν να δανειστούν εξαρτάται από τη ρευστότητα και το ανώτατο όριο αγοράς της ασφάλειας.
Όταν δανείζετε κρυπτογράφηση στο Compound, λάβατε ένα ποσό αντίστοιχου cTokens είναι γενικά πολύ μεγαλύτερο από το ποσό κρυπτογράφησης που καταθέσατε. Τα cTokens είναι μάρκες ERC-20 που αντιπροσωπεύουν ένα κλάσμα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
Για παράδειγμα, κατά τη στιγμή της σύνταξης, ο δανεισμός 1 DAI θα σας έδινε σχεδόν 49 cDAI στην Ένωση. Υπάρχουν cTokens που επιτρέπουν στους χρήστες να κερδίζουν ενδιαφέρον. Με την πάροδο του χρόνου, οι χρήστες μπορούν να αγοράσουν περισσότερο από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο που έχουν καταθέσει με το ίδιο σταθερό για το cToken που έλαβαν.
Η Compound cTokens εξήγησε: Εικόνα μέσω Compound Finance
Σε αντίθεση με τις κληρονομικές υπηρεσίες δανεισμού, τα επιτόκια δεν καθορίζονται ούτε συμφωνούνται από τα δύο μέρη που συμμετέχουν στη συναλλαγή. Αντ 'αυτού, το επιτόκιο καθορίζεται από προσφορά και ζήτηση και ενημερώνεται συνεχώς από έναν σύνθετο αλγόριθμο.
Κατά κανόνα, όσο μεγαλύτερη είναι η ζήτηση για ένα περιουσιακό στοιχείο, τόσο υψηλότερα θα είναι τα επιτόκια τόσο για τους δανειστές όσο και για τους δανειολήπτες. Αυτό δίνει κίνητρο στους δανειστές να δανείζουν και αποτρέπει τους δανειολήπτες από υπερβολικό δανεισμό. Οι δανειστές μπορούν επίσης να αποσύρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία ανά πάσα στιγμή.
Εάν ένας χρήστης έχει δανειστεί περισσότερα από αυτά που είχαν επιτραπεί λόγω πτώσης της τιμής του περιουσιακού στοιχείου που παρείχε ως ασφάλεια, κινδυνεύει να εκκαθαριστεί η εν λόγω ασφάλεια. Οι κάτοχοι του δανεισμένου περιουσιακού στοιχείου μπορούν να επιλέξουν να ρευστοποιήσουν την ασφάλεια και να το αγοράσουν σε μειωμένη τιμή. Εναλλακτικά, οι δανειολήπτες μπορούν να αποπληρώσουν ένα μέρος του χρέους τους για να αυξήσουν τη δανειακή τους ικανότητα πάνω από το όριο της εκκαθάρισης και να συνεχίσουν ως συνήθως.
Εξόρυξη σύνθετης ρευστότητας
Η κύρια ιδέα πίσω εξόρυξη ρευστότητας είναι να δοθούν κίνητρα τόσο στους δανειστές όσο και στους δανειολήπτες να χρησιμοποιήσουν το πρωτόκολλο Compound. Ο λόγος είναι ότι η αποτυχία να το κάνει αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα τη σταδιακή πτώση της πλατφόρμας καθώς οι δανειστές και οι δανειολήπτες σταδιακά εγκαταλείπουν ή μετακινούνται σε παρόμοια πρωτόκολλα στο χώρο του DeFi. Για να εξασφαλίσει ένα σταθερά υψηλό επίπεδο ρευστότητας και συμμετοχής, η Compound ανταμείβει τόσο τους δανειστές όσο και τους δανειολήπτες σε μάρκες COMP.
Η εξόρυξη σύνθετης ρευστότητας εξήγησε: Εικόνα Πηγή
Αυτό γίνεται χρησιμοποιώντας ένα έξυπνο συμβόλαιο και οι ανταμοιβές διανομής COMP βασίζονται σε μια χούφτα παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων του ομίλου δανεισμού ενός περιουσιακού στοιχείου και του ποσού των ατόμων που αλληλεπιδρούν με τον όμιλο δανεισμού. 2880 μάρκες COMP διανέμονται καθημερινά με τους μισούς στους δανειολήπτες και το άλλο μισό στους δανειστές.
Τι κάνει το διακριτικό COMP;
Εκτός από το ότι είναι το καρότο στο ραβδί που παρακινεί τους χρήστες να χρησιμοποιούν Compound, το διακριτικό COMP δίνει στους χρήστες διακυβέρνηση για το πρωτόκολλο. Αυτό επιτρέπει στους χρήστες να έχουν λόγο στο μέλλον της Ένωσης. Απαιτείται 1 διακριτικό COMP για την ψηφοφορία και οι ψήφοι μπορούν να μεταβιβαστούν σε άλλους χρήστες του πρωτοκόλλου χωρίς να χρειάζεται να τους μεταφέρετε πραγματικά το διακριτικό.
Διακριτικό σύνθετης διακυβέρνησης: Εικόνα μέσω Compound
Όλες οι προτάσεις υποβάλλονται στην Ένωση αποτελούνται από εκτελέσιμο κώδικα. Ένας χρήστης πρέπει να διαθέτει 1% της συνολικής προσφοράς COMP ή να έχει εξουσιοδοτηθεί από άλλους χρήστες για να υποβάλει πρόταση. Μόλις υποβληθεί, υπάρχει περίοδος ψηφοφορίας 3 ημερών στην οποία πρέπει να ψηφίζονται τουλάχιστον 400 ψήφοι. Εάν περισσότερες από 000 ψήφοι επιβεβαιώσουν την πρόταση, η νέα αλλαγή θα εφαρμοστεί μετά από περίοδο αναμονής 400 ημερών.
Ο COMP ICO
Δεν υπήρχε αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO) για το διακριτικό COMP. Αντ 'αυτού, σχεδόν το 60% της προσφοράς διακριτικών 10 εκατομμυρίων διατέθηκε σε επενδυτές, ιδρυτές, τρέχοντα μέλη της ομάδας, μελλοντικά μέλη της ομάδας και ανάπτυξη της κοινότητας.
Συγκεκριμένα, δόθηκαν λιγότερα από 2.4 εκατομμύρια μάρκες COMP στους μετόχους της Compound Labs Inc., μόλις 2.2 εκατομμύρια δόθηκαν στους ιδρυτές και την ομάδα της Compound, μόλις 400 έχουν αποθηκευτεί για μελλοντικά μέλη της ομάδας και μόλις 000 έχουν διατίθεται για κοινοτικές πρωτοβουλίες.
Η διανομή των συμβόλων COMP: Εικόνα μέσω Compound
Τα υπόλοιπα 4.2 εκατομμύρια μάρκες θα διανεμηθούν στους χρήστες του πρωτοκόλλου για μια περίοδο 4 ετών (υποθέτοντας μια σταθερή ημερήσια διανομή 2880). Αξίζει να σημειωθεί ότι τα 2.2 εκατομμύρια μάρκες COMP που δόθηκαν στους ιδρυτές και τα μέλη της ομάδας της Compound είναι προφανώς προσωρινά και θα «επιστραφούν» μετά από μια περίοδο 4 ετών. Αυτό γίνεται για μια μεταβατική περίοδο όπου οι ιδρυτές και η ομάδα μπορούν να καθοδηγήσουν το πρωτόκολλο μέσω ψηφοφορίας καθώς σταδιακά γίνεται «πλήρως» αυτόνομο / καθοδηγούμενο από την κοινότητα.
Γεωργία απόδοσης κρυπτονομισμάτων
Παρόλο που οι φιλοσοφικοί λόγοι για την ύπαρξη του DeFi είναι όλοι καλοί, αυτό που πραγματικά κάνει οι άνθρωποι να σπεύδουν σε πλατφόρμες όπως το Compound αυτή τη στιγμή είναι η ικανότητα μόχλευσης έξυπνων συμβολαίων εντός και μεταξύ διαφόρων πρωτοκόλλων DeFi για να λαμβάνουν απίστευτα υψηλά επιτόκια.
Στην κοινότητα κρυπτονομισμάτων αυτό είναι γνωστό ως καλλιέργεια απόδοσης και βασικά περιλαμβάνει ένα συναρπαστικό μείγμα δανεισμού, δανεισμού και συναλλαγών που θα προκαλούσε ντροπή στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα.
Το Cryptocurrency αποδίδει τα γεωργικά κέρδη: Εικόνα Πηγή
Η καλλιέργεια απόδοσης είναι εξαιρετικά επικίνδυνη και πολλοί την θεωρούν παραλλαγή διαπραγμάτευσης μόχλευσης. Αυτό συμβαίνει επειδή επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν ποσά κρυπτογράφησης πολύ μεγαλύτερα από το υποκείμενο ποσό που έχουν πράγματι καταθέσει.
Μπορείτε να το σκεφτείτε ως το δικό σας προσωπικό σχήμα πυραμίδας με την αναποδογυρισμένη πυραμίδα. Ολόκληρη η δομή εξαρτάται από ένα μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο που πρέπει είτε να αυξηθεί στην τιμή είτε να παραμείνει το ίδιο ή αλλιώς όλα καταρρέουν.
Οι λεπτομέρειες για το πώς λειτουργεί η καλλιέργεια απόδοσης εξαρτάται κυρίως από το περιουσιακό στοιχείο που προσπαθείτε να συγκεντρώσετε. Όσον αφορά την Ένωση, η καλλιέργεια απόδοσης συνεπάγεται τη μεγιστοποίηση της απόδοσής σας σε μάρκες COMP για συμμετοχή στο οικοσύστημα ως ΔΕΝ είναι δανειστής και δανειολήπτης.
Αυτό επιτρέπει αποτελεσματικά στους χρήστες να κερδίζουν χρήματα από το δανεισμό κρυπτονομισμάτων στο Compound. Αυτό γίνεται χρησιμοποιώντας μια πλατφόρμα που ονομάζεται instadapp, ένα ταμπλό που σας επιτρέπει να αλληλεπιδράτε με πολλές εφαρμογές DeFi από ένα σημείο αναφοράς.
Σύνθετη γεωργική απόδοση
Το InstaDapp προσφέρει μια δυνατότητα που ονομάζεται "Μεγιστοποίηση $ COMP mining", η οποία μπορεί να σας δώσει πάνω από 40 φορές αυξημένη απόδοση σε μάρκες COMP. Το μειονέκτημα είναι ότι το ποσό σε δολάρια ΗΠΑ των μαρκών COMP που λαμβάνετε υπερτερεί της αξίας USD των τόκων που οφείλετε στα χρήματα που έχετε δανειστεί. Το πώς λειτουργεί αυτό ήταν αναλυτικό σε αυτό το βίντεο YouTube αλλά αν δεν έχετε 30 λεπτά για να το παρακολουθήσετε, θα σας το αναλύσουμε σε μία παράγραφο.
Ας υποθέσουμε ότι έχετε 100 DAI. Καταθέτετε το 100 DAI στο Compound. Δεδομένου ότι η Compound σάς επιτρέπει να χρησιμοποιείτε αυτά τα χρήματα ακόμα κι αν είναι «κλειδωμένα», χρησιμοποιείτε το 100 DAI με τη λειτουργία «Flash Loan» στο InstaDapp για να δανειστείτε 200 USDT από την Compound.
Απόδοση καλλιέργειας με Ένωση: Εικόνα Πηγή
Στη συνέχεια μετατρέπετε το 200 USDT σε (περίπου) 200 DAI και επαναφέρετε το 200 DAI σε σύνθετο ως δανειστή. Τώρα δανείζετε 300 DAI και χρωστάτε 200 USDT. Αυτό σας δίνει μια απόδοση στο COMP που σας δίνει ένα ετήσιο επιτόκιο σε USD που μπορεί εύκολα να ξεπεράσει το 100% ακόμη και αφού λάβετε υπόψη το επιτόκιο που πληρώνετε για το δανεισμό των 200 USDT.
Μαγεία, σωστά;
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η επιτυχία αυτού του σχήματος εξαρτάται από τη σταθερότητα ή την ανάπτυξη του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Για παράδειγμα, παρόλο που το DAI είναι τεχνικά σταθερό Bitcoin, μπορεί ακόμα να κυμαίνεται από ένα κλάσμα που είναι αρκετά μεγάλο για να μουλιάσει το άμμο και να το κατεβάσει. Αυτό τείνει να συμβεί στα σταθερά νομίσματα, όταν η υπόλοιπη αγορά κυμαίνεται και οι έμποροι σπεύδουν να αντισταθμίσουν τις απώλειές τους χρησιμοποιώντας μάρκες.
Ο χάρτης πορείας Compound
Σε αντίθεση με πολλά έργα κρυπτογράφησης, η Compound δεν έχει πραγματικά έναν χάρτη πορείας. Σύμφωνα με τα λόγια του Διευθύνοντος Συμβούλου της Compound Labs Inc. Ρόμπερτ Λέσνερ "Το Compound σχεδιάστηκε ως πείραμα".
Σύνθετοι στόχοι ανάπτυξης: Εικόνα μέσω Compound Blog
Αυτό το απόσπασμα προέρχεται από ένα Μεσαία θέση από τον Μάρτιο του 2019 που φαίνεται να είναι το πιο κοντινό πράγμα σε έναν χάρτη πορείας που μπορείτε να βρείτε από το Compound. Αναφέρει λεπτομερώς 3 στόχους που το έργο επιθυμούσε να επιτύχει: επιτρέποντας την υποστήριξη πολλαπλών στοιχείων ενεργητικού, επιτρέποντας σε κάθε περιουσιακό στοιχείο να έχει τον δικό του παράγοντα ασφάλειας και να γίνει DAO.
Τους μήνες που ακολούθησαν, η Compound δημοσίευσε τακτικές ενημερώσεις ανάπτυξης στο Medium. Η πιο πρόσφατη ανάρτηση ήταν Νωρίτερα αυτό το μήνα και ο υπότιτλος του αναφέρει τα εξής: «Η βασική μας εργασία στο πρωτόκολλο Compound έχει ολοκληρωθεί Ήρθε η ώρα να αναλάβει η κοινότητα. " Λαμβάνοντας υπόψη ότι η ομάδα ανάπτυξης έχει επιτύχει με επιτυχία τους 3 στόχους που περιέγραψε μόλις πριν από ένα χρόνο, φαίνεται ότι η Compound μπορεί να είναι ένα από τα λίγα «ολοκληρωμένα» έργα κρυπτογράφησης.
Προτάσεις ανάπτυξης σύνθετων: Εικόνα μέσω Compound
Στην πραγματικότητα, το μέλλον της Ένωσης θα καθοριστεί από την κοινότητά της. Βάσει των προτάσεων διακυβέρνησης που μπορούν να προβληθούν από το κοινό εντός του συγκροτήματος, οι περισσότερες φαίνεται να περιλαμβάνουν προσαρμογή των αποθεματικών και των ασφαλειών για υποστηριζόμενα περιουσιακά στοιχεία.
Εν ολίγοις, οι αποθεματικοί παράγοντες είναι ένα μικρό μέρος των τόκων που καταβάλλονται στα δάνεια από τους δανειολήπτες και τα οποία διατίθενται ως «μαξιλάρι ρευστότηταςΣε περίπτωση χαμηλής ρευστότητας. Ένας παράγοντας αποθεματικού είναι το ποσοστό της ασφάλειας που μπορείτε να δανειστείτε ως δανειολήπτη. Είναι επίσης πιθανό ότι περισσότερα περιουσιακά στοιχεία θα προστεθούν στο Compound με την πάροδο του χρόνου.
Compound Finance εναντίον MakerDAO
Μέχρι που η Compound έσπευσε τη σκηνή, MakerDAO ήταν το πιο δημοφιλές έργο DeFi στο Ethereum. Για όσους δεν είναι εξοικειωμένοι, το MakerDAO επιτρέπει επίσης στους χρήστες να δανείζονται κρυπτογράφηση χρησιμοποιώντας Ethereum, BAT ή wBTC ως εγγύηση.
Ωστόσο, η κρυπτογράφηση που μπορείτε να δανειστείτε δεν είναι «απλώς ένα άλλο» περιουσιακό στοιχείο που βασίζεται στο Ethereum, αλλά ένα ERC-20 stablecoin που ονομάζεται DAI το οποίο είναι «μαλακό» στο δολάριο ΗΠΑ. Σε αντίθεση με το USDT ή το USDC που υποστηρίζονται από κεντρικά περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται υπό κράτηση, το DAI είναι πλήρως αποκεντρωμένο και υποστηρίζεται από το crypto.
Compound Finance εναντίον MakerDao
Όπως και στο Compound, το MakerDAO δεν σας επιτρέπει να δανειστείτε το πλήρες ποσό της ασφάλειας Ethereum που καταθέσατε στο DAI. Αντ 'αυτού, μπορείτε να δανειστείτε μόνο το 66.6% της αξίας USD του Ethereum που έχετε θέσει ως ασφάλεια. Αυτό σημαίνει ότι εάν καταθέσατε το Ethereum αξίας 100 $ ως εγγύηση, θα μπορούσατε να αποσύρετε περίπου 66 DAI ως δάνειο. Σε αντίθεση με την Compound, αυτός ο παράγοντας αποθεματικού δεν υπόκειται σε αλλαγές και το DAI είναι το μόνο περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να δανειστεί στην πλατφόρμα.
Τόσο το MakerDAO όσο και το Compound χρησιμοποιήθηκαν για την παραγωγή αγροκτήματος. Αστείο, σύνθετοι χρήστες δανείζονταν την DAI στο MakerDAO να το δανείσει στην Ένωση όταν είχε το υψηλότερο επιτόκιο. Το MakerDAO δίνει επίσης στους χρήστες τη δυνατότητα να κλειδώσουν το DAI σε αντάλλαγμα για ενδιαφέρον.
Η εστίαση του MakerDAO στο DAI. Εικόνα μέσω MakerDao
Ενώ υπάρχουν πολλές διαφορές μεταξύ των δύο γιγάντων DeFi, οι δύο πιο αξιοσημείωτες είναι 1) ότι ο στόχος του MakerDAO είναι βασικά η υποστήριξη του DAI stablecoin και 2) ότι η Compound δίνει στους χρήστες πρόσθετο κίνητρο πέρα από τα επιτόκια (COMP) για να συμμετάσχουν στο πρωτόκολλο .
Πώς είναι ότι η Compound προσπέρασε το MakerDAO τόσο γρήγορα, είναι αρκετά εύκολο να κατανοηθεί όταν βάζετε τα δύο πρωτόκολλα δίπλα-δίπλα. Εκτός από τα μεγαλύτερα κίνητρα για συμμετοχή, η Compound υποστηρίζει επίσης σημαντικά περισσότερα περιουσιακά στοιχεία για δανεισμό και δανεισμό. Αυτό του δίνει το πλεονέκτημα όσον αφορά την απόδοση της γεωργίας, η οποία είναι αναμφισβήτητα ο κινητήριος παράγοντας πίσω από αυτά τα είδη πρωτοκόλλων DeFi.
Επιπλέον, το Compound είναι πολύ πιο εύκολο να κατανοηθεί και να χρησιμοποιηθεί από το MakerDAO, το οποίο διαθέτει περίτεχνα τέλη δανεισμού και πρωτόκολλα που υπάρχουν κυρίως για τη διασφάλιση της σταθερότητας του DAI. Μπορείτε να δείτε πώς λειτουργεί εδώ.
Ανάλυση τιμών COMP
Το ιστορικό τιμών για το COMP είναι αρκετά περιορισμένο, δεδομένου ότι κυκλοφόρησε μόνο στις αγορές για 2 εβδομάδες. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, αυξήθηκε από τιμή περίπου 60 $ USD σε πάνω από 350 $ USD σε λίγες μέρες. Από τότε έχει υποχωρήσει περίπου το 30%, αλλά παραμένει σταθερό καθώς οι αγορές κρυπτονομισμάτων γλιστρούν σε αρνητικές εκατοστιαίες μεταβολές.
Απόδοση τιμής COMP: Εικόνα Πηγή
Παραδόξως, φαίνεται ότι η Compound διατηρεί επίσης τις ΒΔΤ σε θετικό ποσοστό, καθώς αυτή τη στιγμή είναι το περιουσιακό στοιχείο με το υψηλότερο επιτόκιο στην πλατφόρμα (περίπου 25%).
Τη στιγμή της γραφής, η COMP για άλλη μια φορά ανεβαίνει πάνω από 10 τοις εκατό μια ανακοίνωση από την Coinbase ότι το διακριτικό έχει επίσημα εισαχθεί για διαπραγμάτευση. Το κατά πόσον διαδοχικές λίστες από μεγάλες ανταλλαγές είναι αυτό που κρατά το περιουσιακό στοιχείο πιο κοντά στο φεγγάρι από ό, τι η Γη δεν μπορεί να ειπωθεί με βεβαιότητα.
Λαμβάνοντας υπόψη την ελκυστικότητά του για παρόμοια πρωτόκολλα όπως το MakerDAO, δεν φαίνεται πιθανό ότι αυτό το περιουσιακό στοιχείο θα επιστρέψει στα 60 $ USD χωρίς άλλο συμβάν μαύρου κύκνου (όχι οικονομική συμβουλή!).
Πού να αποκτήσετε το COMP Cryptocurrency
Κατά τη στιγμή της γραφής, μπορείτε να αγοράσετε COMP σε περίπου δώδεκα ανταλλαγές συμπεριλαμβανομένων Coinbase Pro, Binanceκαι Poloniex. Παραδόξως, τα ζευγάρια Binance δεν αναφέρονται ακόμη CoinMarketΚαπάκι αλλά περιλαμβάνουν BTC, USDT, BNB και BUSD.
COMP Markets & Trading Pairs: Εικόνα Πηγή
Όταν συνδυάζεται, η 24ωρη ένταση στο Binance είναι ίση με το Coinbase Pro. Ο συνολικός όγκος των 24 ωρών είναι αρκετά χαμηλός δεδομένου του ορίου αγοράς του, αλλά αν θέλετε να πάρετε τα χέρια σας στην COMP, δεν υπάρχει απολύτως έλλειψη ρευστότητας στα Binance και Coinbase Pro προς το παρόν.
Πορτοφόλια κρυπτονομισμάτων COMP
Δεδομένου ότι το COMP είναι ένα διακριτικό ERC-20, μπορεί να αποθηκευτεί σε σχεδόν οποιοδήποτε πορτοφόλι που υποστηρίζει Ethereum. Ο κατάλογος είναι μακρύς, αλλά περιλαμβάνει τους αρέσει Πορτοφόλι εξόδου, Πορτοφόλι εμπιστοσύνης, Ατομικό πορτοφόλι, Φυσικά πορτοφόλια Ledger και Trezor και πορτοφόλια περιηγητή όπως MetaMask.
Εάν χρησιμοποιείτε το Compound και δεν σκοπεύετε να ψηφίσετε, φροντίστε να μεταφέρετε τακτικά τα συσσωρευμένα κουπόνια COMP σας στο δικό σας πορτοφόλι από καιρό σε καιρό. Απλώς λάβετε υπόψη ότι πρέπει να έχετε τουλάχιστον 0.001 COMP συσσωρευτεί εάν θέλετε να το αποσύρετε.
Τι πιστεύουμε για το Compound
Ενώ είμαστε ενθουσιασμένοι για την Ένωση, υπάρχουν μερικές ιδιαιτερότητες που εκπληκτικά δεν έχουν προσελκύσει μεγάλη προσοχή. Το πρώτο είναι η εξαιρετικά υψηλή κατανομή των μαρκών COMP σε ενδιαφερόμενους, ιδρυτές και μέλη της ομάδας. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, αυτό αντιπροσωπεύει περίπου το 60% της συνολικής προσφοράς της COMP.
Εάν αυτό ήταν οποιοδήποτε άλλο σύμβολο, οι έμποροι και οι επενδυτές θα έτρεχαν στους λόφους. Όταν οι ιδρυτές και οι υποστηρικτές ενός έργου κρυπτογράφησης έχουν το μεγαλύτερο μέρος του περιουσιακού στοιχείου, αυτό αφήνει άλλους κατόχους διακριτικών ανοιχτούς σε ένα σύστημα αντλιών και απορρίψεων που θυμίζει την τρέλα του ICO το 2017-2018.
Ποιος κατέχει το μεγαλύτερο ποσοστό κρυπτονομισμάτων COMP: Εικόνα μέσω Compound Finance
Δεύτερον, φαίνεται ότι τα ιδρυτικά μέλη και οι επενδυτές που υποστήριξαν την Compound Labs Inc. συμμετέχουν πολύ στην κοινοτική διακυβέρνηση της Compound. Το κοινό με δυνατότητα προβολής "Κορυφαίες διευθύνσεις από το Voting Weight "δείχνει ότι σχεδόν όλοι οι κορυφαίοι κάτοχοι διακριτικών 50 COMP αποτελούνται από άτομα που συμμετέχουν στην Compound Labs Inc.
Είναι αρκετά ενδιαφέρον, ότι ο πάροχος καλλιεργειών απόδοσης InstaDapp είναι επίσης στην πρώτη θέση 10. Αυτό σημαίνει ότι παρά το γεγονός ότι οδηγείται από την κοινότητα, η Compound παραμένει πάρα πολύ στα χέρια του αρχικού της αποθέματος.
Τρίτον, είναι δύσκολο να δούμε πώς τα πρωτόκολλα δανεισμού όπως το Compound θα μπορούσαν να έχουν κάποια πρακτική χρήση στον πραγματικό κόσμο. Αυτό οφείλεται κυρίως στο ότι είναι κάπως άσκοπο να δανειστείτε ένα ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου που είναι μικρότερο από αυτό που κρατάτε επί του παρόντος.
Δανειστές και δανειολήπτες στο Compound: Image Πηγή
Προς το παρόν, πολύ λίγα πρωτόκολλα DeFi σας επιτρέπουν να δανείζεστε περισσότερα από όσα έχετε. Αυτό δεν είναι ζήτημα για όσους ενδιαφέρονται για τη γεωργική απόδοση, αλλά στον πραγματικό κόσμο το να μπορείς να δανείζεις περισσότερα από ό, τι έχεις είναι η κεντρική πρόταση αξίας της ύπαρξης υπηρεσιών δανεισμού.
Παρόλο που είναι αλήθεια ότι η προοπτική εξοικονόμησης χρημάτων σας με DAO θα ήταν πιο κερδοφόρα (και ίσως ακόμη πιο ασφαλής) από ό, τι μέσω μιας τράπεζας, φαίνεται δύσκολο να φανταστεί κανείς πώς θα παραμείνουν αυτά τα υψηλά επιτόκια APY εάν υπήρχε ξαφνική αύξηση στην προσφορά δανεισμού από ιδιώτες επενδυτές.
Ο αλγόριθμος της Compound θα μειώσει το επιτόκιο σε επίπεδο που μπορεί να είναι συγκρίσιμο με μια τράπεζα. Αυτό συμβαίνει επειδή είναι αμφίβολο εάν θα υπήρχε μια ισοδύναμη αύξηση στους ανθρώπους που θέλουν να δανειστούν λιγότερα από αυτά που κατέχουν σήμερα.
Εκδηλώσεις Black Swan
Η τελική μας ανησυχία με την Compound είναι πώς θα μπορούσε να χειριστεί μια εκδήλωση μαύρου κύκνου. Για εκείνους που δεν είναι εξοικειωμένοι, ένα συμβάν μαύρου κύκνου είναι μια απρόβλεπτη εξωτερική περίσταση που διαταράσσει τις αγορές. Η τρέχουσα πανδημία είναι ένα παράδειγμα ενός συμβάντος μαύρου κύκνου καθώς έστειλε μετοχές και κρυπτονομίσματα σε ελεύθερη πτώση τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους.
Ενώ τα κεντρικά ιδρύματα έχουν κάποια περιθώρια για να ανταποκρίνονται σε τέτοιου είδους διακυμάνσεις της αγοράς, οι DAO που λειτουργούν εκτός προγραμματισμένων έξυπνων συμβάσεων δεν το κάνουν.
Συντριβή αγοράς κρυπτονομισμάτων Μάρτιος 2020: Εικόνα Πηγή
Η κατανόηση του γιατί είναι ένα πρόβλημα μπορεί να γίνει καλύτερα κατανοητή εξετάζοντας τι συνέβη στο MakerDAO κατά τη διάρκεια του flash του Μαρτίου. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ο σκοπός του MakerDAO είναι τελικά η διατήρηση της σταθερότητας του διακριτικού DAI. Με απλά λόγια, αυτό συνεπάγεται τη διατήρηση της ισορροπίας μεταξύ της αξίας USD της DAI σε κυκλοφορία και της αξίας USD της ασφάλειας που την υποστηρίζει. Αυτό γίνεται με το κόψιμο και την καύση του DAI ενάντια στην υπάρχουσα ασφάλεια σε διάφορα πλαίσια.
Όταν ο μαύρος κύκνος του Μαρτίου επέκτεινε τα φτερά του προκαλώντας απότομη πτώση των τιμών κρυπτογράφησης, αυτό προκάλεσε σημαντικό αριθμό των «θησαυρών» των δανειστών να εκκαθαρίσουν την ασφάλεια τους. Γιατί; Επειδή το ποσό του DAI που είχαν δανειστεί ήταν ξαφνικά μεγαλύτερο από το όριο αποθεματικού 66.6%, πρέπει να μείνουν κάτω για να αποφευχθεί η εκκαθάριση.
Δημοπρασίες θησαυροφυλακίου ασφάλειας MakerDAO: Εικόνα Πηγή
Όπως μπορείτε να φανταστείτε, οι άλλοι χρήστες του συστήματος που κανονικά θα αγόραζαν την εκκαθαρισμένη ασφάλεια με έκπτωση δίστασαν να το πράξουν, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπήρχε κανείς να το αγοράσει και να φέρει την ισορροπία στο πρωτόκολλο (δεδομένου ότι το DAI χρησιμοποιείται για την αγορά της ασφάλειας και καίγεται όταν το κάνετε).
Όταν θυμάστε ότι τα δίκτυα μπορούν να γίνουν εξαιρετικά κορεσμένα σε περιόδους μεταβλητότητας, αυτό ουσιαστικά σήμαινε ότι ο λόγος των "θησαυροφυλακίων" που περιείχε ασφάλεια που δημοπρατήθηκε προς το ποσό των χρηστών που ήταν πρόθυμοι και ικανοί να αγοράσουν ήταν εύκολα στη γειτονιά του 100-1.
Αυτό επέτρεψε σε ορισμένους χρήστες να αγοράσουν τα εξασφαλισμένα κεφάλαια σε σχεδόν μηδενικές τιμές, ελλείψει πραγματικών συμμετεχόντων στη δημοπρασία. Αν και αυτό ήταν υπέροχο για τους χρήστες που αποφάσισαν να αγοράσουν την φθηνή εγγύηση, το οικοσύστημα του MakerDAO απορρίφθηκε.
Εκκαθάριση MakerDAO 2020: Εικόνα Πηγή
Ενώ η Compound είχε την τύχη να μην περάσει από τη συντριβή του Μαρτίου στην τρέχουσα κατάσταση «DAO», το γεγονός είναι ότι εξακολουθούμε να είμαστε πάρα πολύ σε ευμετάβλητες εποχές όσον αφορά τόσο τις αγορές κρυπτογράφησης όσο και τις αγορές παλαιού τύπου.
Μπορεί πολύ καλά να αντιμετωπίσει ένα ζήτημα πανομοιότυπο με το MakerDAO, όπου μια ξαφνική πτώση της τιμής προκαλεί την εκκαθάριση των εξασφαλίσεων των χρηστών που δανείζονται χωρίς αρκετούς αγοραστές να φέρουν οικονομική σταθερότητα και ρευστότητα στο πρωτόκολλο.
Συμπέρασμα
Παρά αυτές τις ανησυχίες, πιστεύουμε ότι το πρωτόκολλο Compound έχει κάποια σοβαρή υπόσχεση. Σε τελική ανάλυση, φαίνεται ότι το Compound είναι μια από τις σπάνιες και πρόσφατες εμφανίσεις ενός πλήρως λειτουργικού έργου DeFi που είναι όμοιο με Ren's RenVM, το οποίο επιτρέπει αποκεντρωμένες, ασφαλείς και ιδιωτικές ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων μεταξύ blockchain.
Επιπλέον, αν υποτεθεί ότι η λειτουργία του πρωτοκόλλου Compound παραδίδεται στην κοινότητα, ελπίζουμε ότι θα είναι σε θέση να βελτιώσει την πλατφόρμα σε κάτι που θα χρησιμοποιηθεί έξω από τους φράκτες των κρυπτοπαραγωγών με πράσινο αντίχειρα.
Μην κάνετε λάθος, αυτό που βλέπουμε είναι η αρχή μιας νέας εποχής των οικονομικών. Το MakerDAO, το Kyber Network, το Uniswap και το Compound είναι στην πραγματικότητα τα πρώτα βήματα σε ένα πολύ μεγαλύτερο ταξίδι σε έναν κόσμο όπου η χρηματοδότηση είναι αποκεντρωμένη, διαφανής αλλά ιδιωτική, ασφαλής και προσιτή σε όλους σχεδόν στον πλανήτη.
Εδώ ελπίζουμε ότι το Bitcoin θα κάνει τους ανθρώπους να ακούσουν κατά λάθος μερικές από τις πιο συναρπαστικές τεχνολογίες μέχρι σήμερα.
Προτεινόμενη εικόνα μέσω του Shutterstock
Αποποίηση ευθυνών: Αυτές είναι οι απόψεις του συγγραφέα και δεν πρέπει να θεωρούνται επενδυτικές συμβουλές. Οι αναγνώστες πρέπει να κάνουν τη δική τους έρευνα.
Πηγή: https://www.coinbureau.com/review/compound-finance-comp/
- &
- 000
- 0x
- 100
- 2019
- 2020
- 9
- πρόσβαση
- Λογιστήριο
- Πρόσθετος
- Πλεονέκτημα
- συμβουλές
- αλγόριθμος
- Όλα
- κατανομή
- Επιτρέποντας
- AML
- έφεση
- εφαρμογές
- εφαρμογές
- γύρω
- άρθρο
- προσόν
- Ενεργητικό
- Δημοπρασία
- αυτονόμος
- Τράπεζα
- Τράπεζες
- Βασική μάρκα προσοχής
- Βασική μάρκα προσοχής (BAT)
- ΒΔΤ
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Binance
- Bitcoin
- Μαύρη
- blockchain
- BNB
- Δανεισμός
- πρόγραμμα περιήγησης
- BTC
- BUSD
- αγορά
- Χωρητικότητα
- Συνέχισε
- Αιτία
- Διευθύνων Σύμβουλος
- αλλαγή
- χρέωση
- πιο κοντά
- Κρυπτονόμισμα
- coinbase
- Coinbase Pro
- Coindesk
- κοινότητα
- εταίρα
- Χημική ένωση
- Consensys
- σύμβαση
- συμβάσεις
- Crash
- μονάδες
- κρυπτο
- Crypto Markets
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- νομίσματα
- Νόμισμα
- Ρεύμα
- Επιμέλεια
- DAI
- DAO
- dapps
- ταμπλό
- ημερομηνία
- Χρέος
- Αποκεντρωμένη
- Αποκεντρωμένες Εφαρμογές
- Αποκεντρωμένη ανταλλαγή
- Αποκεντρωμένη Οικονομία
- αποκεντρωμένος δανεισμός
- Defi
- Ζήτηση
- Ανάπτυξη
- Dex
- Έκπτωση
- Δολάριο
- δωδεκάδα
- οδηγείται
- οδήγηση
- Πτώση
- οικοσύστημα
- Λεπτομερής
- ERC-20
- ethereum
- Συμβάν
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- Exodus
- Πρόσωπο
- Αποτυχία
- αγρόκτημα
- αγρότες
- καλλιέργεια
- Χαρακτηριστικό
- Ομοσπονδιακός
- ομοσπονδιακό αποθεματικό
- Τελη Εγγραφης
- Διάταγμα
- Fiat νόμισμα
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών
- Όνομα
- φλας
- Συγκέντρωση
- FOMO
- Forbes
- Οι ιδρυτές
- πλήρη
- χρήματα
- αστείος
- μελλοντικός
- καλός
- διακυβέρνησης
- εξαιρετική
- Ανάπτυξη
- καθοδηγήσει
- κεφάλι
- Ψηλά
- ιστορία
- κρατήστε
- ελπίζοντας
- Πως
- HTTPS
- ICO
- ιδέα
- εικόνα
- Α.Ε.
- Συμπεριλαμβανομένου
- Αυξάνουν
- Αρχική Προσφορά Κερμάτων
- ιδρυμάτων
- τόκος
- Επιτόκια
- Internet
- επένδυση
- Επενδυτές
- συμμετέχουν
- IT
- τήρηση
- Γνωρίστε τον πελάτη σας
- γνώση
- Κύκλερ Δικτύου
- KYC
- Labs
- large
- Καθολικό
- δανεισμός
- Επίπεδο
- Μόχλευση
- Περιωρισμένος
- Εκκαθάριση
- Ρευστότητα
- Λιστα
- Ακίνητα
- Δάνεια
- Μακριά
- Η πλειοψηφία
- MakerDao
- Μάρτιος
- πορεία 2020
- αγορά
- Cap Cap
- αγορές
- medium
- Μέλη
- εκατομμύριο
- Εξόρυξη
- χρήματα
- Ξέπλυμα Βρώμικου Χρήματος
- μήνες
- Σελήνη
- Δημοφιλέστερα
- μετακινήσετε
- δίκτυο
- δίκτυα
- προσφορά
- προσφορές
- ανοίξτε
- λειτουργίας
- Απόψεις
- Επιλογή
- ΑΛΛΑ
- ιδιοκτήτες
- ζευγαρώματα
- πανδημία
- Πληρωμή
- People
- επίδοση
- πλανήτης
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- πολτόν
- πισίνα
- Πισίνες
- Δημοφιλής
- τιμή
- ιδιωτικός
- Pro
- σχέδιο
- έργα
- πρόταση
- αντλία και χωματερή
- αγορά
- Σχήμα πυραμίδας
- Τιμές
- αναγνώστες
- Πραγματικότητα
- λόγους
- έρευνα
- ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
- λιανική πώληση
- Επενδυτές λιανικής
- ανασκόπηση
- Ανταμοιβές
- Κίνδυνος
- τρέξιμο
- βιασύνη
- οικονομία
- Υπηρεσίες
- σειρά
- Κοινοποίηση
- Κοντά
- small
- έξυπνος
- έξυπνη σύμβαση
- Έξυπνα συμβόλαια
- So
- Χώρος
- Προβολέας θέατρου
- διάδοση
- σταθερότητα
- σταθερόκοκκο
- Σταθερά ελαιόλαδα
- Στάδιο
- Κατάσταση
- Μελών
- παραμονή
- στοκ
- αποθέματα
- υποβάλλονται
- επιτυχία
- προμήθεια
- υποστήριξη
- υποστηριζόνται!
- Υποστηρίζει
- ανακύπτει
- σύστημα
- Τεχνολογίες
- προσωρινή
- τρίτους
- ώρα
- ένδειξη
- κουπόνια
- κορυφή
- εμπόριο
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- παραδοσιακή χρηματοδότηση
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- θησαυροφυλάκιο
- Εμπιστευθείτε
- Απενεργοποίηση
- ενημερώσεις
- Υποστηρίζω
- us
- Αμερικάνικο δολλάριο
- USD
- USDC
- USDT
- Χρήστες
- αξία
- Θόλος
- Μεταβλητότητα
- τόμος
- Ψηφίστε
- ψηφοφορίες
- Ψηφοφορία
- Πορτοφόλι
- Πορτοφόλια
- Δες
- wBTC
- Ιστοσελίδα : www.example.gr
- Τι είναι
- Λευκή βίβλος
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- εντός
- λόγια
- Εργασία
- λειτουργεί
- κόσμος
- αξία
- γραφή
- έτος
- Βελτιστοποίηση
- YouTube