Τα cash pools είναι ρυθμίσεις που χρησιμοποιούνται κυρίως από πολυεθνικούς ομίλους για τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης μετρητών και ρευστότητας και τη μείωση της εξάρτησης από εξωτερική χρηματοδότηση και το σχετικό κόστος χρηματοδότησης.
Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι συμφωνιών συγκέντρωσης μετρητών:
- Φυσική συγκέντρωση μετρητών, όπου όλοι οι λογαριασμοί των συμμετεχόντων στο cash pool διαχειρίζονται σε καθημερινή βάση.
- Τυπική συγκέντρωση μετρητών, όπου η τράπεζα αξιολογεί τα μεμονωμένα υπόλοιπα κάθε συμμετέχοντα και πληρώνει ή χρεώνει τόκους ανάλογα με το καθαρό υπόλοιπο.
Σύμφωνα με τον Stephen Randall, τον Global Head of Liquidity Management, Treasury and Trade Solutions στο Citi, δεν είναι απλό ζήτημα να χρησιμοποιήσετε είτε τη μία είτε την άλλη επιλογή.
«Τα μετρητά συνήθως συγκεντρώνονται σωματικά ανά νόμισμα σε μια ενιαία οντότητα χρησιμοποιώντας ενδοεταιρικά δάνεια, συχνά σε διασυνοριακή βάση», εξήγησε. «Η πλασματική συγκέντρωση μπορεί στη συνέχεια να χρησιμοποιηθεί καλύτερα για να βοηθήσει στη βελτιστοποίηση της χρήσης μετρητών που υποστηρίζουν αναντιστοιχίες στις ταμειακές ροές μεταξύ των νομισμάτων. Το εργαλείο συγκριτικής αξιολόγησης πελατών μας δείχνει ότι αυτή είναι η βέλτιστη πρακτική όσον αφορά την αποτελεσματικότητα και τον έλεγχο.
Δεδομένου ότι και οι δύο λύσεις είναι δημοφιλείς στις εταιρείες, καθώς παρέχουν τη συγκέντρωση μετρητών και βοηθούν στο ξεκλείδωμα και τη βελτιστοποίηση του κεφαλαίου κίνησης, οι προτιμήσεις των πελατών τείνουν να καθορίζονται από παράγοντες, όπως η δομή της εταιρείας, η κλίμακα και η γεωγραφική παρουσία.
«Η πλειονότητα των εταιρειών με παγκόσμιο αποτύπωμα χρησιμοποιεί μια υβριδική δομή τόσο φυσικής όσο και πλασματικής, συνήθως επικεντρώνεται στη φυσική συγκέντρωση σε μια κεντρική τοποθεσία για ορατότητα και έλεγχο, και στη συνέχεια τυλίγει μια πλασματική ομάδα γύρω από αυτά τα υπόλοιπα για να επιτύχει τόσο αυτοχρηματοδότηση όσο και ενδιαφέρον βελτιστοποίηση», λέει ο Adnan Ahmad, επικεφαλής των Liquidity Products Europe and Global Payments Solutions στο HSBC.
Ενώ τα ταμεία που εφαρμόζουν πλασματική συγκέντρωση μετρητών αναζητούν βελτιστοποίηση επιτοκίων σε κάθε επίπεδο του οργανισμού τους, η φυσική συγκέντρωση μετρητών τους δίνει τη δυνατότητα να συγκεντρώνουν τη ρευστότητά τους σε έναν μόνο κύριο λογαριασμό.
Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των προσαρμοσμένων #δάνεια στον ιδιωτικό τομέα (δηλαδή προσαρμοσμένο για #δάνειο βρώμικος, #τιτλοποίηση και πλασματική συγκέντρωση μετρητών) μειώθηκε σε 4.3% τον Φεβρουάριο από 4.9% τον Ιανουάριο, γράφημα @ΕΚΤhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
— ACEMAXX ANALYTICS (@acemaxx) Μαρτίου 27, 2023
Η πλασματική συγκέντρωση επιτρέπει στις θυγατρικές να διατηρούν τον έλεγχο των μετρητών τους και μπορεί να είναι ένα καλό πρώτο βήμα προς τη συγκέντρωση, παρατηρεί ο Laurent Chenain, Παγκόσμιος Επικεφαλής Διεθνούς Εμπορίου και Τραπεζικής Συναλλαγών στο Credit Agricole CIB.
«Ωστόσο, έχει περισσότερους περιορισμούς όσον αφορά τη σκοπιμότητα από νομική και τραπεζική σκοπιά», είπε. «Η φυσική συγκέντρωση μετρητών χρησιμοποιείται αντ' αυτού από κεντρικούς οργανισμούς που χρειάζονται ή θέλουν να έχουν καλύτερη διαχείριση των μετρητών τους».
Η διακοπή της εφοδιαστικής αλυσίδας και η γεωπολιτική αβεβαιότητα έχουν προκαλέσει σημαντική αστάθεια της αγοράς και με τα υψηλά επιτόκια να αυξάνουν σημαντικά το κόστος κεφαλαίου, οι εταιρείες αναδιαρθρώνουν τη ρευστότητα του ομίλου τους για να διασφαλίσουν τη συνεχή πρόσβαση σε μετρητά και την ευελιξία για την ανάπτυξή τους.
Tesy Mathew, η Επικεφαλής του Cash Management Institutional Banking στο DBS συμφωνεί ότι οι εταιρικοί πελάτες συνήθως προτιμούν τη φυσική συγκέντρωση ως πιο απλή λύση.
"Η χρήση εικονικών λογαριασμών για τη συγκέντρωση της ρευστότητας είναι ένας άλλος τρόπος μέσω του οποίου οι πελάτες εξασφαλίζουν καλύτερη πρόσβαση στη ρευστότητα", δήλωσε ο Mathew. «Ολοένα και περισσότερο οι εταιρείες θέλουν να συγκεντρώσουν τη ρευστότητα για να αυξήσουν την αποτελεσματικότητα και η φυσική συγκέντρωση επιτρέπει την αποτελεσματική συγκέντρωση της διάσπαρτης ρευστότητας. Η πλασματική συγκέντρωση απαιτεί επίσης πιο επαχθή τεκμηρίωση και ενδέχεται να συνεπάγεται πρόσθετες χρεώσεις."
Οι εταιρείες με μικρότερο ή μόνο εγχώριο αποτύπωμα, ή εκείνες που δεν απαιτούν δανεισμό, τείνουν να χρησιμοποιούν φυσική συγκέντρωση.
Η πλασματική συγκέντρωση (και συγκεκριμένα η πλασματική συγκέντρωση πολλών νομισμάτων) είναι μια πιο προσαρμοσμένη λύση και προορίζεται για εταιρείες με δραστηριότητες σε διάφορα νομίσματα, ένα λειτουργικό κεντρικό ταμείο και το σωστό πρότυπο κεφαλαίου κίνησης.
Είναι ιδιαίτερα σημαντικό για εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε πολλά νομίσματα και έχουν ανάγκες επιχειρησιακής ή επενδυτικής στρατηγικής σε ένα ή περισσότερα νομίσματα και που θέλουν να βελτιστοποιήσουν τα μετρητά τους χωρίς να χρειάζεται να πραγματοποιούν καθημερινές συναλλαγές σε συναλλάγματος.
Αυτό μειώνει το κόστος και επιτρέπει στις εταιρείες να αξιολογούν τη στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου σε ετήσια ή εποχιακή βάση, εξηγεί ο Philippe Penichou, Διευθύνων Σύμβουλος και Παγκόσμιος Επικεφαλής Πωλήσεων, Πληρωμών Χονδρικής και Διαχείρισης μετρητών στο Societe Generale.
«Μια πλασματική δεξαμενή δίνει τη δυνατότητα στους ταμίας να επιτύχουν τον στόχο τους να διευθύνουν ένα εξαιρετικά αποτελεσματικό παγκόσμιο ταμείο με μια μικρή ομάδα – δύο ή τρεις ταμίας υψηλής εξειδίκευσης ή διαχειριστές μετρητών μπορούν να το διαχειριστούν για έναν ολόκληρο όμιλο», πρόσθεσε η Πενιχού.
Mariya Tretyak, επικεφαλής λύσεων ρευστότητας για εταιρείες στο BNP Paribas αναφέρεται στο αυξημένο ενδιαφέρον των πελατών για νέες λειτουργίες, όπως οι αυτοματοποιημένες συνδέσεις μεταξύ της συγκέντρωσης μετρητών και των επενδύσεων, και τον αντίκτυπο που μπορούν να έχουν αυτές οι αλλαγές σε αυτήν τη λύση ρευστότητας.
Ένα υβρίδιο φυσικής και πλασματικής συγκέντρωσης μετρητών μπορεί να είναι αποτελεσματικό εν μέσω ανόδου #επιτόκια. Σε ένα νέο διαδικτυακό σεμινάριο, @StratTreasurer και η Kyriba εξερευνούν πώς συνδυάζονται #cashforecasting και η εσωτερική τραπεζική μπορεί να μειώσει την ευπάθειά σας σε αυξανόμενα επιτόκια. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
— Kyriba (@kyribacorp) Φεβρουάριος 21, 2023
Σχετικά με το ερώτημα εάν οι εταιρείες που χρησιμοποιούν τη συγκέντρωση μετρητών έχουν μια αξιόλογη απόδοση στα μετρητά τους τώρα που τα επιτόκια έχουν αυξηθεί από τα ιστορικά χαμηλά τους, ο Tretyak ανέφερε ότι το cash pooling πάντα εκτιμούνταν από τις εταιρείες χάρη στην ικανότητά του να ενοποιεί αυτόματα τα μετρητά και έτσι να μειώνεται το περιθώριο πιστωτικής-χρεωστικής διαφοράς που θα καταβάλλονταν σε μεμονωμένους λογαριασμούς χωρίς να υπάρχει λύση συγκέντρωσης.
Η πρόταση αξίας της συγκέντρωσης έχει ενισχυθεί εν μέσω υψηλότερων επιτοκίων, επιτρέποντας στους πελάτες να χρησιμοποιούν εσωτερικές ταμειακές θέσεις για να αντισταθμίσουν το υψηλό κόστος δανεισμού ή ακόμη και να κερδίσουν καλύτερες αποδόσεις μέσω της συγκέντρωσης μετρητών.
«Βλέπουμε τη συγκέντρωση ως ένα αποτελεσματικό εργαλείο για να βοηθήσουμε τους πελάτες να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο ρευστότητας ενοποιώντας και βελτιστοποιώντας τις θέσεις μετρητών από εσωτερικές πηγές πριν από την πρόσβαση σε εξωτερικές πηγές ρευστότητας, ελαχιστοποιώντας την ανάγκη για βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση και βελτιώνοντας τα συνολικά έξοδα τόκων», ανέφερε ο Mathew.
«Η ενσωμάτωση των ψηφιακών εργαλείων έχει επίσης κάνει τη φυσική συγκέντρωση μια πιο απρόσκοπτη εμπειρία, επιτρέποντας στους πελάτες να παρακολουθούν και να παρακολουθούν τα cash pools σε πραγματικό χρόνο μαζί με τη διαχείριση ενδοεταιρικών δανείων και την τιμολόγηση μεταφοράς, γεγονός που επιτρέπει στο κεντρικό ταμείο να διασφαλίσει ότι θα έχουν καλύτερες αποδόσεις από την εσωτερική ρευστότητα. ”
Τρίτοι προμηθευτές μπορούν να παρέχουν υπηρεσίες συγκέντρωσης μετρητών, όπως «έξυπνες» αναφορές και έναρξη συναλλαγών λογαριασμού μηδενικού υπολοίπου. Ωστόσο, όταν πρόκειται για πολλές χώρες ή/και οντότητες, η Penichou πιστεύει ότι οι εταιρείες θα εξακολουθούν να θέλουν να διατηρούν τους λογαριασμούς τους στην τράπεζά τους.
Ο Mathew δήλωσε ότι υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα στις υπηρεσίες συγκέντρωσης τρίτων. Το θετικό είναι ότι τα συστήματα διαχείρισης διαθεσίμων επιτρέπουν στις μεγάλες εταιρείες να αναπτύσσουν λύσεις που είναι αγνωστικές για τις τράπεζες, επιτρέποντας στις εταιρείες να αλλάζουν από τη μια τράπεζα στην άλλη ενσωματώνοντας το σύστημα διαχείρισης διαθεσίμων με τις πλατφόρμες της τράπεζας μέσω τυποποιημένων καναλιών όπως το Swift Score.
«Όμως, ενώ τέτοια συστήματα επιτρέπουν στις εταιρείες να θέτουν κανόνες για τη μεταφορά κεφαλαίων, εξακολουθούν να απαιτούν την ενσωμάτωση στα συστήματα μιας τράπεζας για την εκτέλεση μεταφορών κεφαλαίων», συνέχισε. «Οι εταιρείες μπορούν αντ 'αυτού να επιλέξουν να αξιοποιήσουν τη λύση διαχείρισης ρευστότητας μιας τράπεζας και το βλέπουμε ως αυξανόμενη τάση, ειδικά καθώς οι τράπεζες ενισχύουν τις προσφορές τους μέσω πινάκων ρευστότητας, αναλυτικών στοιχείων και άλλων χαρακτηριστικών, όπως υπολογισμούς τιμών μεταφοράς. Εάν η τράπεζα είναι ισχυρός αντισυμβαλλόμενος, αυτό μειώνει περαιτέρω τους κινδύνους ρευστότητας που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες».
Τα cash pools είναι ρυθμίσεις που χρησιμοποιούνται κυρίως από πολυεθνικούς ομίλους για τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης μετρητών και ρευστότητας και τη μείωση της εξάρτησης από εξωτερική χρηματοδότηση και το σχετικό κόστος χρηματοδότησης.
Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι συμφωνιών συγκέντρωσης μετρητών:
- Φυσική συγκέντρωση μετρητών, όπου όλοι οι λογαριασμοί των συμμετεχόντων στο cash pool διαχειρίζονται σε καθημερινή βάση.
- Τυπική συγκέντρωση μετρητών, όπου η τράπεζα αξιολογεί τα μεμονωμένα υπόλοιπα κάθε συμμετέχοντα και πληρώνει ή χρεώνει τόκους ανάλογα με το καθαρό υπόλοιπο.
Σύμφωνα με τον Stephen Randall, τον Global Head of Liquidity Management, Treasury and Trade Solutions στο Citi, δεν είναι απλό ζήτημα να χρησιμοποιήσετε είτε τη μία είτε την άλλη επιλογή.
«Τα μετρητά συνήθως συγκεντρώνονται σωματικά ανά νόμισμα σε μια ενιαία οντότητα χρησιμοποιώντας ενδοεταιρικά δάνεια, συχνά σε διασυνοριακή βάση», εξήγησε. «Η πλασματική συγκέντρωση μπορεί στη συνέχεια να χρησιμοποιηθεί καλύτερα για να βοηθήσει στη βελτιστοποίηση της χρήσης μετρητών που υποστηρίζουν αναντιστοιχίες στις ταμειακές ροές μεταξύ των νομισμάτων. Το εργαλείο συγκριτικής αξιολόγησης πελατών μας δείχνει ότι αυτή είναι η βέλτιστη πρακτική όσον αφορά την αποτελεσματικότητα και τον έλεγχο.
Δεδομένου ότι και οι δύο λύσεις είναι δημοφιλείς στις εταιρείες, καθώς παρέχουν τη συγκέντρωση μετρητών και βοηθούν στο ξεκλείδωμα και τη βελτιστοποίηση του κεφαλαίου κίνησης, οι προτιμήσεις των πελατών τείνουν να καθορίζονται από παράγοντες, όπως η δομή της εταιρείας, η κλίμακα και η γεωγραφική παρουσία.
«Η πλειονότητα των εταιρειών με παγκόσμιο αποτύπωμα χρησιμοποιεί μια υβριδική δομή τόσο φυσικής όσο και πλασματικής, συνήθως επικεντρώνεται στη φυσική συγκέντρωση σε μια κεντρική τοποθεσία για ορατότητα και έλεγχο, και στη συνέχεια τυλίγει μια πλασματική ομάδα γύρω από αυτά τα υπόλοιπα για να επιτύχει τόσο αυτοχρηματοδότηση όσο και ενδιαφέρον βελτιστοποίηση», λέει ο Adnan Ahmad, επικεφαλής των Liquidity Products Europe and Global Payments Solutions στο HSBC.
Ενώ τα ταμεία που εφαρμόζουν πλασματική συγκέντρωση μετρητών αναζητούν βελτιστοποίηση επιτοκίων σε κάθε επίπεδο του οργανισμού τους, η φυσική συγκέντρωση μετρητών τους δίνει τη δυνατότητα να συγκεντρώνουν τη ρευστότητά τους σε έναν μόνο κύριο λογαριασμό.
Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των προσαρμοσμένων #δάνεια στον ιδιωτικό τομέα (δηλαδή προσαρμοσμένο για #δάνειο βρώμικος, #τιτλοποίηση και πλασματική συγκέντρωση μετρητών) μειώθηκε σε 4.3% τον Φεβρουάριο από 4.9% τον Ιανουάριο, γράφημα @ΕΚΤhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
— ACEMAXX ANALYTICS (@acemaxx) Μαρτίου 27, 2023
Η πλασματική συγκέντρωση επιτρέπει στις θυγατρικές να διατηρούν τον έλεγχο των μετρητών τους και μπορεί να είναι ένα καλό πρώτο βήμα προς τη συγκέντρωση, παρατηρεί ο Laurent Chenain, Παγκόσμιος Επικεφαλής Διεθνούς Εμπορίου και Τραπεζικής Συναλλαγών στο Credit Agricole CIB.
«Ωστόσο, έχει περισσότερους περιορισμούς όσον αφορά τη σκοπιμότητα από νομική και τραπεζική σκοπιά», είπε. «Η φυσική συγκέντρωση μετρητών χρησιμοποιείται αντ' αυτού από κεντρικούς οργανισμούς που χρειάζονται ή θέλουν να έχουν καλύτερη διαχείριση των μετρητών τους».
Η διακοπή της εφοδιαστικής αλυσίδας και η γεωπολιτική αβεβαιότητα έχουν προκαλέσει σημαντική αστάθεια της αγοράς και με τα υψηλά επιτόκια να αυξάνουν σημαντικά το κόστος κεφαλαίου, οι εταιρείες αναδιαρθρώνουν τη ρευστότητα του ομίλου τους για να διασφαλίσουν τη συνεχή πρόσβαση σε μετρητά και την ευελιξία για την ανάπτυξή τους.
Tesy Mathew, η Επικεφαλής του Cash Management Institutional Banking στο DBS συμφωνεί ότι οι εταιρικοί πελάτες συνήθως προτιμούν τη φυσική συγκέντρωση ως πιο απλή λύση.
"Η χρήση εικονικών λογαριασμών για τη συγκέντρωση της ρευστότητας είναι ένας άλλος τρόπος μέσω του οποίου οι πελάτες εξασφαλίζουν καλύτερη πρόσβαση στη ρευστότητα", δήλωσε ο Mathew. «Ολοένα και περισσότερο οι εταιρείες θέλουν να συγκεντρώσουν τη ρευστότητα για να αυξήσουν την αποτελεσματικότητα και η φυσική συγκέντρωση επιτρέπει την αποτελεσματική συγκέντρωση της διάσπαρτης ρευστότητας. Η πλασματική συγκέντρωση απαιτεί επίσης πιο επαχθή τεκμηρίωση και ενδέχεται να συνεπάγεται πρόσθετες χρεώσεις."
Οι εταιρείες με μικρότερο ή μόνο εγχώριο αποτύπωμα, ή εκείνες που δεν απαιτούν δανεισμό, τείνουν να χρησιμοποιούν φυσική συγκέντρωση.
Η πλασματική συγκέντρωση (και συγκεκριμένα η πλασματική συγκέντρωση πολλών νομισμάτων) είναι μια πιο προσαρμοσμένη λύση και προορίζεται για εταιρείες με δραστηριότητες σε διάφορα νομίσματα, ένα λειτουργικό κεντρικό ταμείο και το σωστό πρότυπο κεφαλαίου κίνησης.
Είναι ιδιαίτερα σημαντικό για εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε πολλά νομίσματα και έχουν ανάγκες επιχειρησιακής ή επενδυτικής στρατηγικής σε ένα ή περισσότερα νομίσματα και που θέλουν να βελτιστοποιήσουν τα μετρητά τους χωρίς να χρειάζεται να πραγματοποιούν καθημερινές συναλλαγές σε συναλλάγματος.
Αυτό μειώνει το κόστος και επιτρέπει στις εταιρείες να αξιολογούν τη στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου σε ετήσια ή εποχιακή βάση, εξηγεί ο Philippe Penichou, Διευθύνων Σύμβουλος και Παγκόσμιος Επικεφαλής Πωλήσεων, Πληρωμών Χονδρικής και Διαχείρισης μετρητών στο Societe Generale.
«Μια πλασματική δεξαμενή δίνει τη δυνατότητα στους ταμίας να επιτύχουν τον στόχο τους να διευθύνουν ένα εξαιρετικά αποτελεσματικό παγκόσμιο ταμείο με μια μικρή ομάδα – δύο ή τρεις ταμίας υψηλής εξειδίκευσης ή διαχειριστές μετρητών μπορούν να το διαχειριστούν για έναν ολόκληρο όμιλο», πρόσθεσε η Πενιχού.
Mariya Tretyak, επικεφαλής λύσεων ρευστότητας για εταιρείες στο BNP Paribas αναφέρεται στο αυξημένο ενδιαφέρον των πελατών για νέες λειτουργίες, όπως οι αυτοματοποιημένες συνδέσεις μεταξύ της συγκέντρωσης μετρητών και των επενδύσεων, και τον αντίκτυπο που μπορούν να έχουν αυτές οι αλλαγές σε αυτήν τη λύση ρευστότητας.
Ένα υβρίδιο φυσικής και πλασματικής συγκέντρωσης μετρητών μπορεί να είναι αποτελεσματικό εν μέσω ανόδου #επιτόκια. Σε ένα νέο διαδικτυακό σεμινάριο, @StratTreasurer και η Kyriba εξερευνούν πώς συνδυάζονται #cashforecasting και η εσωτερική τραπεζική μπορεί να μειώσει την ευπάθειά σας σε αυξανόμενα επιτόκια. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
— Kyriba (@kyribacorp) Φεβρουάριος 21, 2023
Σχετικά με το ερώτημα εάν οι εταιρείες που χρησιμοποιούν τη συγκέντρωση μετρητών έχουν μια αξιόλογη απόδοση στα μετρητά τους τώρα που τα επιτόκια έχουν αυξηθεί από τα ιστορικά χαμηλά τους, ο Tretyak ανέφερε ότι το cash pooling πάντα εκτιμούνταν από τις εταιρείες χάρη στην ικανότητά του να ενοποιεί αυτόματα τα μετρητά και έτσι να μειώνεται το περιθώριο πιστωτικής-χρεωστικής διαφοράς που θα καταβάλλονταν σε μεμονωμένους λογαριασμούς χωρίς να υπάρχει λύση συγκέντρωσης.
Η πρόταση αξίας της συγκέντρωσης έχει ενισχυθεί εν μέσω υψηλότερων επιτοκίων, επιτρέποντας στους πελάτες να χρησιμοποιούν εσωτερικές ταμειακές θέσεις για να αντισταθμίσουν το υψηλό κόστος δανεισμού ή ακόμη και να κερδίσουν καλύτερες αποδόσεις μέσω της συγκέντρωσης μετρητών.
«Βλέπουμε τη συγκέντρωση ως ένα αποτελεσματικό εργαλείο για να βοηθήσουμε τους πελάτες να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο ρευστότητας ενοποιώντας και βελτιστοποιώντας τις θέσεις μετρητών από εσωτερικές πηγές πριν από την πρόσβαση σε εξωτερικές πηγές ρευστότητας, ελαχιστοποιώντας την ανάγκη για βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση και βελτιώνοντας τα συνολικά έξοδα τόκων», ανέφερε ο Mathew.
«Η ενσωμάτωση των ψηφιακών εργαλείων έχει επίσης κάνει τη φυσική συγκέντρωση μια πιο απρόσκοπτη εμπειρία, επιτρέποντας στους πελάτες να παρακολουθούν και να παρακολουθούν τα cash pools σε πραγματικό χρόνο μαζί με τη διαχείριση ενδοεταιρικών δανείων και την τιμολόγηση μεταφοράς, γεγονός που επιτρέπει στο κεντρικό ταμείο να διασφαλίσει ότι θα έχουν καλύτερες αποδόσεις από την εσωτερική ρευστότητα. ”
Τρίτοι προμηθευτές μπορούν να παρέχουν υπηρεσίες συγκέντρωσης μετρητών, όπως «έξυπνες» αναφορές και έναρξη συναλλαγών λογαριασμού μηδενικού υπολοίπου. Ωστόσο, όταν πρόκειται για πολλές χώρες ή/και οντότητες, η Penichou πιστεύει ότι οι εταιρείες θα εξακολουθούν να θέλουν να διατηρούν τους λογαριασμούς τους στην τράπεζά τους.
Ο Mathew δήλωσε ότι υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα στις υπηρεσίες συγκέντρωσης τρίτων. Το θετικό είναι ότι τα συστήματα διαχείρισης διαθεσίμων επιτρέπουν στις μεγάλες εταιρείες να αναπτύσσουν λύσεις που είναι αγνωστικές για τις τράπεζες, επιτρέποντας στις εταιρείες να αλλάζουν από τη μια τράπεζα στην άλλη ενσωματώνοντας το σύστημα διαχείρισης διαθεσίμων με τις πλατφόρμες της τράπεζας μέσω τυποποιημένων καναλιών όπως το Swift Score.
«Όμως, ενώ τέτοια συστήματα επιτρέπουν στις εταιρείες να θέτουν κανόνες για τη μεταφορά κεφαλαίων, εξακολουθούν να απαιτούν την ενσωμάτωση στα συστήματα μιας τράπεζας για την εκτέλεση μεταφορών κεφαλαίων», συνέχισε. «Οι εταιρείες μπορούν αντ 'αυτού να επιλέξουν να αξιοποιήσουν τη λύση διαχείρισης ρευστότητας μιας τράπεζας και το βλέπουμε ως αυξανόμενη τάση, ειδικά καθώς οι τράπεζες ενισχύουν τις προσφορές τους μέσω πινάκων ρευστότητας, αναλυτικών στοιχείων και άλλων χαρακτηριστικών, όπως υπολογισμούς τιμών μεταφοράς. Εάν η τράπεζα είναι ισχυρός αντισυμβαλλόμενος, αυτό μειώνει περαιτέρω τους κινδύνους ρευστότητας που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες».
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Αυτοκίνητο / EVs, Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- BlockOffsets. Εκσυγχρονισμός της περιβαλλοντικής αντιστάθμισης ιδιοκτησίας. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.financemagnates.com//fintech/corporates-spoiled-for-choice-when-it-comes-to-cash-pooling/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- 22
- 23
- 27
- 7
- a
- πρόσβαση
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- Λογαριασμοί
- Κατορθώνω
- δραστηριοτήτων
- προστιθέμενη
- Πρόσθετος
- ρυθμίζεται
- διαχείριση
- Όλα
- επιτρέπουν
- επιτρέπει
- κατά μήκος
- Επίσης
- πάντοτε
- Εν μέσω
- an
- analytics
- και
- ετήσιος
- Άλλος
- ΕΙΝΑΙ
- γύρω
- AS
- εκτιμώ
- συσχετισμένη
- At
- Αυτοματοποιημένη
- αυτομάτως
- Υπόλοιπο
- ισορροπίες
- Τράπεζα
- Τράπεζες
- Τράπεζες
- πανό
- βασικός
- βάση
- BE
- ήταν
- πριν
- συγκριτικής αξιολόγησης
- προπαραγγελία
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Καλύτερα
- μεταξύ
- Δανεισμός
- και οι δύο
- αλλά
- by
- υπολογισμοί
- CAN
- ικανότητα
- Χωρητικότητα
- κεφάλαιο
- Μετρητά
- διαχείρηση μετρητών
- προκαλούνται
- κεντρικός
- συγκεντρωτικός
- αλυσίδα
- Αλλαγές
- κανάλια
- φορτία
- Διάγραμμα
- επιλογή
- Επιλέξτε
- πελάτης
- πελάτες
- συνδυάζοντας
- έρχεται
- Εταιρείες
- εταίρα
- επικεντρωθούν
- Πιθανά ερωτήματα
- ΚΑΤΑ
- παγιώνω
- ενοποίηση
- συνέχισε
- έλεγχος
- Εταιρικές εκδηλώσεις
- επιχειρήσεις
- Κόστος
- Δικαστικά έξοδα
- αντισυμβαλλομένου
- χώρες
- διασυνοριακής
- νομίσματα
- Νόμισμα
- Πελάτες
- καθημερινά
- dashboards
- μείωση
- παραδώσει
- Σε συνάρτηση
- παρατάσσω
- ανάπτυξη
- ψηφιακό
- Διευθυντής
- Αναστάτωση
- τεκμηρίωση
- αυτοκίνητο
- οδηγείται
- οδήγηση
- e
- κάθε
- Αποτελεσματικός
- αποτελεσματικά
- αποδοτικότητα
- αποτελεσματικός
- είτε
- δίνει τη δυνατότητα
- ενεργοποίηση
- ενίσχυση
- εξασφαλίζω
- Ολόκληρος
- οντότητες
- οντότητα
- ειδικά
- Ευρώπη
- Even
- Κάθε
- εκτελέσει
- έξοδα
- εμπειρία
- εξήγησε
- Εξηγεί
- διερευνήσει
- εξωτερικός
- Πρόσωπο
- παράγοντες
- Χαρακτηριστικά
- χρηματοδότηση
- Όνομα
- Ευελιξία
- Ροές
- ακολουθήστε
- Ίχνος
- Για
- από
- λειτουργικότητα
- κεφάλαιο
- χρηματοδότηση
- χρήματα
- περαιτέρω
- FX
- Κέρδος
- γεωγραφικός
- γεωπολιτικό
- παίρνω
- να πάρει
- Παγκόσμιο
- Συνολικές πληρωμές
- καλός
- Group
- Ομάδα
- Μεγαλώνοντας
- Ανάπτυξη
- Έχω
- he
- κεφάλι
- φράχτης
- αντιστάθμισης
- βοήθεια
- Ψηλά
- υψηλότερο
- υψηλά
- ιστορικό
- Πως
- Ωστόσο
- HTTPS
- Υβριδικό
- i
- if
- Επίπτωση
- εκτελεστικών
- βελτίωση
- in
- αυξημένη
- αύξηση
- ατομικές
- αντί
- Θεσμική
- Θεσμική Τραπεζική
- Ενσωμάτωση
- ολοκλήρωση
- προορίζονται
- τόκος
- Επιτόκια
- εσωτερικός
- International
- Διεθνούς Εμπορίου
- σε
- επένδυση
- Επενδυτική στρατηγική
- Επενδύσεις
- εμπλέκω
- IT
- ΤΟΥ
- Ιανουάριος
- jpg
- Διατήρηση
- large
- Νομικά
- Επίπεδο
- Μόχλευση
- ΣΥΝΔΕΣΜΟΙ
- Ρευστότητα
- δάνειο
- Δάνεια
- τοποθεσία
- Μακριά
- Χαμηλά
- που
- Η πλειοψηφία
- διαχειρίζεται
- διαχείριση
- Λύση Διαχείρισης
- Διευθυντές
- διαχείριση
- Διευθύνων Σύμβουλος
- αγορά
- Μεταβλητότητα της αγοράς
- κύριος
- Ενδέχεται..
- που αναφέρθηκαν
- Παρακολούθηση
- περισσότερο
- ως επί το πλείστον
- μετακινήσετε
- πολυεθνικός
- πολλαπλούς
- Ανάγκη
- ανάγκες
- καθαρά
- Νέα
- Όχι.
- Θεωρητικός
- τώρα
- Παρατηρεί
- of
- Offerings
- όφσετ
- συχνά
- on
- ONE
- επιχειρήσεων
- βελτιστοποίηση
- Επιλογή
- or
- οργάνωση
- Οργανισμοί
- ΑΛΛΑ
- δικός μας
- επί
- φόρμες
- δική
- καταβλήθηκε
- συμμετέχοντες
- ιδιαίτερα
- κόμμα
- πρότυπο
- πληρωμές
- χώρα
- Εκτελέστε
- προοπτική
- Philippe
- φυσικός
- Φυσικώς
- Μέρος
- Πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- συν
- πισίνα
- Πισίνες
- Δημοφιλής
- θέσεις
- πρακτική
- προτιμήσεις
- παρουσία
- τιμολόγηση
- ιδιωτικός
- ιδιωτικού τομέα
- Προϊόντα
- πρόταση
- PROS
- παρέχουν
- αρμόδιος
- ερώτηση
- Τιμή
- Τιμές
- φθάσουν
- πραγματικός
- σε πραγματικό χρόνο
- μείωση
- μειώνει
- αναφέρεται
- εξάρτηση
- Εκθέσεις
- απαιτούν
- απαίτηση
- Απαιτεί
- περιορισμούς
- μετασχηματισμός
- απόδοση
- Επιστροφές
- δεξιά
- Ανέστη
- αύξηση
- Κίνδυνος
- κινδύνους
- κανόνες
- τρέξιμο
- τρέξιμο
- Είπε
- εμπορικός
- λέει
- Κλίμακα
- διεσπαρμένος
- σκορ
- αδιάλειπτη
- αναζήτηση
- εποχιακός
- τομέας
- δείτε
- Υπηρεσίες
- σειρά
- διάφοροι
- αυτή
- Κοντά
- Δείχνει
- πλευρά
- σημαντικός
- σημαντικά
- Απλούς
- ενιαίας
- small
- μικρότερος
- λύση
- Λύσεις
- Πηγές
- ειδικά
- διάδοση
- δήλωσε
- Βήμα
- Στέφανος
- Ακόμη
- ειλικρινής
- Στρατηγική
- ισχυρός
- δομή
- τέτοιος
- Στήριξη
- SWIFT
- διακόπτης
- σύστημα
- συστήματα
- στόχος
- όρος
- όροι
- Ευχαριστώ
- ότι
- Η
- τους
- Τους
- τότε
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτοί
- Τρίτος
- αυτό
- εκείνοι
- τρία
- Μέσω
- ώρα
- προς την
- εργαλείο
- εργαλεία
- προς
- τροχιά
- εμπόριο
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- μεταφορά
- μεταβιβάσεις
- Θησαυροί
- ταμείο
- διαχείριση ταμείου
- τάση
- Τουίτερ
- δύο
- τύποι
- συνήθως
- Αβεβαιότητα
- ξεκλειδώσετε
- χρήση
- μεταχειρισμένος
- χρησιμοποιώντας
- συνήθως
- αξία
- διάφορα
- πωλητές
- Πραγματικός
- ορατότητα
- Μεταβλητότητα
- ευπάθεια
- θέλω
- Τρόπος..
- we
- webinar
- πότε
- αν
- Ποιό
- ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- ΧΟΝΔΡΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ
- θα
- με
- χωρίς
- εργαζόμενος
- παγκόσμιος
- που αξίζει τον κόπο
- θα
- Σας
- zephyrnet
- μηδέν