Παραβατικότητα πιστωτικής κάρτας: η φούσκα αρχίζει

By Μπράιαν Ράιλι

Όλοι γνωρίζουν για τον πληθωρισμό. Εάν είστε τραπεζίτης, μπορείτε να δείτε τα σημάδια ως το Η καθαρή αξία των νοικοκυριών των ΗΠΑ αρχίζει να μειώνεται ή αυτό το ανακυκλούμενο χρέος αρχίζει και πάλι να αυξάνεται, αυτή τη φορά με ετήσιο ρυθμό 11.6%. Πιθανότατα βίωσες σοκ με αυτοκόλλητο στο παντοπωλείο ως καταναλωτής. Στα τρία σημεία αναφοράς που εξετάζω, ένα κιλό φιλέτο φιλέτο, ένα γαλόνι γάλα και ένα κιλό νόστιμα μήλα, ο πληθωρισμός δεν έχει τελειώσει. Πώς επηρεάζει αυτό τις καθυστερήσεις πιστωτικών καρτών;

Εν ολίγοις, οι άνθρωποι πληρώνουν περισσότερα με μετρητά που δεν συμβαδίζουν με το ποσοστό πληθωρισμού.

Το κατάντη ζήτημα είναι ότι η παραβατικότητα των πιστωτικών καρτών θα αυξηθεί και οι δανειστές θα πρέπει να ενισχύσουν τις πρακτικές δανεισμού τους όταν οι καταναλωτές χρειάζονται πρόσβαση σε πιστωτικά όρια για να διατηρηθούν στη ζωή.

Οι αριθμοί καθυστερήσεων πιστωτικών καρτών δείχνουν αυξανόμενο κίνδυνο. Τα καλά νέα στους αριθμούς είναι ότι οι καταναλωτές εξόφλησαν σε μεγάλο βαθμό τις χρέους τους όταν ο νόμος CARES πλημμύρισε τους λογαριασμούς με φορολογικά οφέλη, ελάφρυνση των καταναλωτών και προστασία της απασχόλησης. Το ιστορικό χαμηλό για παραβατικότητα πιστωτικών καρτών από το 1980 ήταν το 3ο τρίμηνο του 2021 όταν η παραβατικότητα ήταν 1.56%. Τρεις διαδοχικές αυξήσεις παραβατικότητας σημειώθηκαν έκτοτε, με τα τελευταία νούμερα στο 1.81%.

Αλλά συγκεκριμένες θέσεις είναι πιο ευαίσθητες από άλλες. Καθώς η ύφεση ξετυλίγεται, εκείνοι που βρίσκονται στα χαμηλότερα άκρα του φάσματος πιστωτικής ποιότητας και εκείνοι με μικρότερους προϋπολογισμούς των νοικοκυριών πιθανότατα θα διαβρωθούν γρηγορότερα από εκείνους που υπερβαίνουν το μεσαίο επίπεδο εισοδήματος νοικοκυριού 70,784 $.

Εξετάζοντας τα πιο ευάλωτα τμήματα είναι το καναρίνι στο ανθρακωρυχείο για τους διαχειριστές πιστωτικής πολιτικής. Πρώτα, σκεφτείτε τη διάβρωση που συζητήθηκε χθες με την Apple Card και την Goldman Sachs επιθετικός δανεισμός σε subprime FICO Scores (>660). Τώρα, σκεφτείτε την αγορά πιστωτικών καρτών ιδιωτικής ετικέτας (PLCC). Η Mercator Advisory Group εμβάθυνε βαθιά στην αγορά PLCC αυτό το κλασικό.

Δύο μεγάλες εταιρείες PLCC, η Bread Financial (πρώην Alliance Data) και η Synchrony, δείχνουν σημάδια άγχους. Σύμφωνα με Αναζητώντας Alpha Ψωμί Οικονομικό,

• Bread Financial (NYSE: BFH) είπε την Πέμπτη ότι είναι πιστωτική κάρτα Τα επιτόκια καθυστερήσεων και καθαρών χρεώσεων για τον Αύγουστο αυξήθηκαν από ένα μήνα πριν σε αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.

• Το ποσοστό παραβατικότητας ανέβηκε στο 5.3% από 4.8% τον Ιούλιο και 3.6% ένα χρόνο πριν.

• Το καθαρό ποσοστό εξόφλησης ανήλθε επίσης στο 5.3%, από 4.5% τον προηγούμενο μήνα και 4.0% τον Αύγουστο του 2021.

Τώρα, σκεφτείτε το Synchrony, τον μετωπικό ανταγωνιστή της Bread:

• Synchrony Financials» (NYSE: SYF) Η καθυστέρηση πιστωτικών καρτών και τα καθαρά επιτόκια χρεώσεων αυξήθηκαν τον Αύγουστο, καθώς η αύξηση των δανείων ήταν ισχυρότερη από το αναμενόμενο, σύμφωνα με SEC αρχειοθέτηση Δευτέρα.

• Το ποσοστό παραβατικότητας για τον Αύγουστο αυξήθηκε στο 3.1% από 2.9% τον Ιούλιο σε 2.3% ένα χρόνο πριν, υποδεικνύοντας ότι η πιστωτική ποιότητα συνεχίζει να ομαλοποιείται από ιστορικά χαμηλά επίπεδα κατά τη διάρκεια της πανδημίας Covid-19.

• Το προσαρμοσμένο επιτόκιο καθαρής χρέωσης ήταν 3.1% τον Αύγουστο, από 3.0% έναν μήνα νωρίτερα και 2.4% την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι.

Οι διαχειριστές πιστωτικής πολιτικής χτίζουν τώρα τους προϋπολογισμούς παραβατικότητας και εξόφλησης του 2023. Λάβετε υπόψη ότι τα πράγματα αρχίζουν να φουσκάλουν. Η κορυφή εκατό τράπεζες βρίσκονται τώρα στο υγιές 1.84%. Οι μικρότερες τράπεζες, όχι στην πρώτη εκατό, βρίσκονται στο θλιβερό 5.98%. Εάν σχεδιάζετε τα MBO του 2023, η προσθήκη εκατό μονάδων βάσης μάλλον δεν είναι κακή ιδέα για τις κορυφαίες τράπεζες. Και για τις μικρότερες τράπεζες, εκτός εάν υπάρξει άμεση διορθωτική δράση, αναμένετε ότι οι αριθμοί θα πλησιάσουν τα επίπεδα ρεκόρ που σημειώθηκαν στη Μεγάλη Ύφεση.

Σύνδεσμος: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Πηγή: https://www.paymentsjournal.com