«Απόδειξη αποθεματικών» του Crypto Exchange που δεν κατευνάζει τους φόβους των επενδυτών

Τα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης προσπαθούν να αποτρέψουν μια κρίση ρευστότητας αποδεικνύοντας ότι δεν υπάρχει κρίση ρευστότητας. Δεν φαίνεται να λειτουργεί.

Μετά την πτώση του FTX, οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης Crypto.com και ΟΚΧ δημιούργησαν τους λεγόμενους πίνακες ελέγχου «απόδειξης αποθεμάτων» που δείχνουν αποδεικτικά στοιχεία για τα αποθεματικά τους. Μέχρι τη Δευτέρα, συνολικά 850 εκατομμύρια δολάρια εξαφανίστηκαν από τους πίνακες ελέγχου καθώς οι επενδυτές αφαίρεσαν κεφάλαια από τα χρηματιστήρια. 

Η πλατφόρμα δεδομένων Blockchain Nansen έχει γίνει η πλατφόρμα σε ζήτηση για την απόδειξη των αποθεματικών, με Binance, το Crypto.com και το OKX δημιουργούσαν πίνακες ελέγχου τις τελευταίες ημέρες.

Αγωνίζεται να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των πελατών

Η απόδειξη των αποθεμάτων του Crypto.com κυκλοφόρησε την Παρασκευή, εμφανίζοντας το 20% των αποθεματικών της — αντιπροσώπευση περιουσιακών στοιχείων πελατών — κρατήθηκαν στο μιμίδιο Shiba Inu (SHIB).

«Δεν έχουμε κανέναν έλεγχο σε αυτά που αγοράζετε. Εσείς το αγοράζετε, εμείς θα το αποθηκεύσουμε», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Kris Marszalek σε ζωντανή ροή της Δευτέρας, προσθέτοντας: «Αυτά δεν είναι τα κεφάλαιά μας. Αυτά είναι τα κεφάλαια των πελατών μας».

Η κεντρική ανταλλαγή επίσης αντιμετώπισε ερωτήματα Το Σάββατο πάνω από αιθέρα αξίας περίπου 400 εκατομμυρίων δολαρίων που ισχυρίζεται ότι έστειλε κατά λάθος στο συνάδελφο Gate.io τον Οκτώβριο. Ο Μαρσάλεκ χαρακτήρισε αθώο λάθος τη μεταγραφή.

Όλος ο αιθέρας επιστράφηκε στη συνέχεια και Το Gate.io ισχυρίστηκε τα κεφάλαια δεν καταμετρήθηκαν στο στιγμιότυπο απόδειξης αποθεματικών αυτού του χρηματιστηρίου.

Παρ 'όλα αυτά, αυτό δεν ήταν η πρώτη φορά συνέβη ένα τέτοιο λάθος και ο πίνακας ελέγχου Nansen δείχνει ότι περισσότερα από 500 εκατομμύρια δολάρια διέρρευσαν από τα αποθέματα του Crypto.com το Σαββατοκύριακο.

Χρειαζόταν περισσότερη διαφάνεια αντιστοίχιση αποθεματικών και υποχρεώσεων

Το χρηματιστήριο OKX με έδρα τις Σεϋχέλλες — το οποίο αντιμετωπίζει μια κίνηση περιουσιακών στοιχείων αμφισβήτηση παρόμοιο με το Crypto.com — κυκλοφόρησε τον δικό του πίνακα ελέγχου Nansen το Σάββατο, εμφανίζει 6 δισεκατομμύρια δολάρια σε αποθεματικά. Ο αριθμός αυτός είχε πέσει κάτω από τα 5.8 δισεκατομμύρια δολάρια τη Δευτέρα.

Επιφυλακτικοί για το ενδεχόμενο να πιαστούν στο επόμενο FTX, οι επενδυτές φαίνεται να αρπάζουν τη ρευστότητα από όπου μπορούν να την βρουν. Ο Aaron Kaplan, Διευθύνων Σύμβουλος της πλατφόρμας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Prometheum, πιστεύει ότι η εμφάνιση περιουσιακών στοιχείων χωρίς πλαίσιο δεν αποδεικνύει πραγματικά ότι τα χρηματιστήρια έχουν υγιείς ισολογισμούς.

«Δεν υπάρχει κρίση ρευστότητας εάν έχουμε κεφάλαια και περιουσιακά στοιχεία πελατών. Αλλά τι γίνεται με την πιθανή μόχλευση;», είπε ο Kaplan. 

Είναι ένα πράγμα για τα χρηματιστήρια να ισχυρίζονται ότι έχουν αρκετά περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό τους, όπως Το FTX έκανε τις τελευταίες του μέρες. Είναι άλλο πράγμα, σε έναν κόσμο μετά το FTX, να κάνουμε τους επενδυτές να τους πιστέψουν. 

Και τα δύο ΟΚΧ και Crypto.com έχουν δεσμευτεί να υποβληθούν σε ελέγχους, τους οποίους ο Thomas Perfumo, επικεφαλής στρατηγικής της Kraken, ανέφερε ως μονόδρομο για να αποδειχθούν νόμιμες οι αποθεματικές.

«Θα μπορούσα να σας πω ότι οι υποχρεώσεις μου είναι 5 ή 20, αλλά αν σας το πω αυτό, βασικά με εμπιστεύεστε να κάνω μια αληθινή δήλωση», είπε η Perfumo στο Blockworks, σημειώνοντας ότι ένας ελεγκτής μπορεί να επαληθεύσει ποιες είναι πραγματικά οι υποχρεώσεις μιας πλατφόρμας.

Ο Kraken ελέγχεται ανά εξάμηνο από τον Armanino, έναν δημοφιλή ελεγκτή που συνεργάζεται επίσης με ανταλλακτήρια, συμπεριλαμβανομένων των Ledn, Nexo και Gate.io. Φαίνεται να υπάρχει μια γενική επιθυμία μεταξύ των καλοπροαίρετων ηθοποιών στην κρυπτογράφηση να αποδείξουν τα αποθέματά τους. Αλλά η εμπιστοσύνη δεν θα κερδηθεί εύκολα.

«Απλώς δεν πρόκειται να αποκτήσεις [εμπιστοσύνη] σε μια μέρα. Αυτή είναι η πραγματικότητα», είπε η Perfumo.

Το OKX και το Crypto.com δεν απάντησαν αμέσως αιτήματα για σχολιασμό.

Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.