Βασικά στοιχεία για τους επενδυτές:
- Μια απλή στρατηγική αγοράς και διατήρησης 50% bitcoin και 50% Ethereum έχει ξεπεράσει τον κλάδο των κεφαλαίων αντιστάθμισης κρυπτογράφησης.
- Τα Crypto hedge funds χρεώνουν επίσης εξαιρετικά υψηλές προμήθειες που επηρεάζουν τα κέρδη των επενδυτών.
- Αντί να προσλάβουν μια εταιρεία αντιστάθμισης κρυπτογράφησης, οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν σταθερή επένδυση, με ένα μείγμα 50/50 BTC και ETH και αφήστε το να αναπτυχθεί μακροπρόθεσμα.
Ένας από τους ήρωές μου είναι ο διάσημος επενδυτής Τζον Μπιγκλ, που ίδρυσε Επενδύσεις Vanguard, η οποία σήμερα έχει πάνω από 7 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Αλλά δεν ήταν πάντα έτσι.
Η βασική ιδέα του Bogle ήταν ότι τα αμοιβαία κεφάλαια δεν λειτούργησαν για την πλειοψηφία των επενδυτών. Παρόλο που ήταν δημοφιλείς, ο κλάδος των αμοιβαίων κεφαλαίων δεν κέρδισε το χρηματιστήριο μακροπρόθεσμα. (Αν είστε δύσπιστοι: ορίστε απόδειξη, απόδειξη, να περισσότερες αποδείξεις.)
Εξακολουθεί να είναι δύσκολο να το πιστέψει κανείς, επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια διοικούνται από έξυπνους χρηματοοικονομικούς επαγγελματίες με πρόσβαση σε εξαιρετική έρευνα. Γιατί να επενδύσουν τόσοι πολλοί άνθρωποι σε αυτά, αν δεν δούλευαν;
Αυτή τη στιγμή διαβάζω Bogle για επενδύσεις, μια συλλογή 500 σελίδων με τα δοκίμια και τις ομιλίες του, και είναι εκπληκτικό το πώς βρήκε τόσους πολλούς τρόπους για να επιστρέψει σε μια απλή ιδέα: Οι περισσότεροι επενδυτές θα τα καταφέρουν καλύτερα επενδύοντας στο συνολικό χρηματιστήριο, όχι εμπιστευόμενοι τους λεγόμενους «ειδικούς».
Ήταν σταθερά, καθαρά στο πλευρό των επενδυτών.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο Bogle ίδρυσε τη Vanguard, μαζί με αυτήν Σύνολο αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη χρηματιστηρίου (VTSAX). Η επένδυση στο VTSAX είναι σαν να αγοράζεις ολόκληρο το χρηματιστήριο. Δεδομένου ότι η χρηματιστηριακή αγορά έχει μέση απόδοση 10% τα τελευταία 100 χρόνια, η απόδοσή της ήταν καλύτερη από την πλειονότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. (Χαμηλότερες χρεώσεις, επίσης.)
Χρειάστηκε λίγος χρόνος για να καταλάβουν οι επενδυτές ότι η «απλή» στρατηγική του Bogle ήταν σωστή. Στην κρυπτογράφηση, το μαθαίνουμε ξανά από την αρχή. Αλλά αντί για αμοιβαία κεφάλαια, είναι αμοιβαία κεφάλαια κρυπτογράφησης.
Πώς λειτουργούν τα Crypto Hedge Funds
Τα Crypto hedge funds διοικούνται από διαχειριστές χρημάτων που συγκεντρώνουν χρήματα από επενδυτές και στη συνέχεια τα τοποθετούν σε διάφορες επενδύσεις κρυπτογράφησης. Ο στόχος τους, φυσικά, είναι να βγάλουν χρήματα: να ξεπεράσουν την «απλή» μέθοδο DIY να αγοράζεις και να κρατάς κρυπτογράφηση μόνος σου.
A νέα έκθεση από την PricewaterhouseCoopers ερεύνησε εκατοντάδες hedge funds κρυπτογράφησης, φωτίζοντας τη μυστική εσωτερική λειτουργία τους:
- Κατά μέσο όρο, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κρυπτογράφησης προσελκύουν περίπου 30 επενδυτές, οι οποίοι ο καθένας έβαλε περίπου 500 χιλιάδες δολάρια.
- Περίπου τα μισά από τα hedge funds κρυπτογράφησης είναι νομίμως ενσωματωμένα στα νησιά Κέιμαν, αν και οι διαχειριστές βρίσκονται σε όλο τον κόσμο.
- Οι περισσότερες ομάδες κεφαλαίων αντιστάθμισης κρυπτογράφησης είναι μικρές, μόλις 6 ή 7 άτομα. Τους σκέφτομαι ως "crypto bros gone pro."
Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου χρεώνουν εξωφρενικές προμήθειες: συνήθως ετήσιο 2% σε όλα τα χρήματά σας, συν 20% πάνω από μια συγκεκριμένη απόδοση αναφοράς.
Αυτά τα κεφάλαια απευθύνονται σε άτομα υψηλής καθαρής αξίας (HNWI) που δεν μπορούν ή δεν επιθυμούν να αγοράσουν και να διατηρούν κρυπτογράφηση. Όμως, όπως δείχνει η έκθεση, οι πλούσιοι πληρώνουν ακριβά που βάζουν τα χρήματά τους σε αυτά τα hedge funds.
Είσαι καλύτερα από το HODLing
Ενώ οι στρατηγικές ποικίλλουν, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου γενικά προσπαθούν να βγάλουν χρήματα όπως οι έμποροι: αγοραπωλησίες, δανεισμός και δανεισμός και γεωργία απόδοσης. (Εν τω μεταξύ, οι χρεώσεις για κάθε μία από τις συναλλαγές τους τρώνε τα κέρδη σας, αλλά αυτό είναι μια άλλη ιστορία.)
Η έκθεση της PwC ταξινομεί τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου με διάφορες τεχνικές ονομασίες, αλλά πραγματικά δεν έχει σημασία γιατί θα ήταν καλύτερα να κρατάτε ένα μείγμα 50/50 bitcoin και Ethereum:
Ένα μείγμα 50/50, φυσικά, είναι ακριβώς η στρατηγική που χρησιμοποιούμε στο δικό μας Το χαρτοφυλάκιο των πιστών μπλοκ, μαζί με μια υγιή δόση του συνολικού κεφαλαίου χρηματιστηριακού δείκτη Vanguard.
Είναι τόσο απλό που οι περισσότεροι άνθρωποι δεν πιστεύουν ότι λειτουργεί, όπως οι περισσότεροι δεν πίστευαν στον Jack Bogle. Σίγουρα οι επαγγελματίες, με τους τεράστιους υπερυπολογιστές και το τεράστιο μυαλό τους, μπορούν να ξεπεράσουν το χρηματιστήριο! Μακροπρόθεσμα, οι περισσότεροι από αυτούς δεν μπορούν.
Τα πραγματικά τους αποτελέσματα είναι πιθανότατα ακόμη χειρότερα. Πρώτον, οι παραπάνω επιστροφές δεν λαμβάνουν υπόψη το 2 και 20 αμοιβές. Και πολλές εταιρείες κρυπτογράφησης από την έρευνά τους του 2021 είτε έκλεισαν το κατάστημα είτε δεν απάντησαν στην έρευνα του 2022 (κανείς δεν αρέσει να παραδέχεται την κακή απόδοση).
Είναι αλήθεια ότι έχουμε μόνο λίγα χρόνια δεδομένων για τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κρυπτογράφησης, αλλά αυτός είναι ακόμα ένας πολύ νέος κλάδος. Μπορεί τα επόμενα δέκα χρόνια, μερικά από αυτά να τα πάνε καλά. Ποιες όμως; Επιστρέψατε στην επιλογή μεμονωμένων στοιχημάτων κρυπτογράφησης και ελπίζοντας να είστε τυχεροί.
Είναι δελεαστικό να «εμπιστεύεσαι τους επαγγελματίες», μέχρι να το καταλάβεις οι επαγγελματίες, στο σύνολό τους, δεν ξεπερνούν την απλή στρατηγική «κάντο μόνος σου».. Αυτό ισχύει στο χρηματιστήριο, και τώρα βλέπουμε ότι ισχύει και στις αγορές κρυπτογράφησης.
Αλλά υπάρχει ένας ακόμη λόγος για να αποφύγετε τα hedge funds κρυπτογράφησης: είναι επικίνδυνα.
Τα Crypto Hedge Funds είναι επικίνδυνα
Ρίξτε μια ματιά στα κορυφαία περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που κατείχαν αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου τον Απρίλιο του 2022 (όταν πραγματοποιήθηκε η έρευνα).
Παλαίωση σαν γάλα.
Σημειώστε ότι τα δύο πρώτα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται είναι το BTC και το ETH (δείχνοντας έτσι οι διαχειριστές hedge funds γνωρίζουν διαισθητικά τους πραγματικούς δημιουργούς χρήματος), ακολουθούμενα από το SOL (το οποίο είναι φλερτάροντας με την καταστροφή) και LUNA (που φυσικά κατέρρευσε περίφημα).
Όταν εμπιστεύεστε τα χρήματά σας σε ένα hedge fund, δεν πρόκειται απλώς να το αφήσουν να καθίσει εκεί. Θέλουν να κάνουν κάτι για να δικαιολογήσουν τις υψηλές αμοιβές τους, οπότε πολλοί το έβαλαν στο LUNA (το οποίο τότε, θυμηθείτε, πλήρωνε τόκο 30%). Τι μπορεί να πάει στραβά;
Αφθονία.
Η επιθυμία τους να επιδείξουν βραχυπρόθεσμα κέρδη - τα περισσότερα από αυτά δεν απαιτούν μακροπρόθεσμα λουκέτα - τους οδηγεί να αναλάβουν μεγαλύτερους κινδύνους. Φανταστείτε να εμπιστευόσασταν τα χρήματά σας σε ένα ταμείο αντιστάθμισης κρυπτογράφησης και να τα βυθίσουν στο LUNA. Σήμερα θα σου ανήκει το λυπηρό ΜΗΓΟΣ 2.0:
Αυτή είναι μια κατάσταση όπου μπορείτε να πάρετε καλύτερες οικονομικές αποφάσεις από τους πλούσιους: απλά μην προσλάβετε ένα hedge fund κρυπτογράφησης. Αντίθετα, μπορείτε συσταθεί σταθερή επένδυση, με ένα μείγμα 50/50 BTC και ETH και αφήστε το να αναπτυχθεί μακροπρόθεσμα.
Οι πλούσιοι έχουν την πολυτέλεια να χάσουν χρήματα. Αστους.
Το απλό γίνεται λογικό
Για χρόνια, ο Jack Bogle κοροϊδεύτηκε για την «απλή» στρατηγική του. Όταν κυκλοφόρησε το πρώτο του ταμείο ευρετηρίου, συγκέντρωσε μόνο 11 εκατομμύρια δολάρια και του δόθηκε το παρατσούκλι «Bogle's Folly». Σήμερα το Vanguard 500 αντέχει 750 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.
Στην αρχή, η απλή στρατηγική φαίνεται συχνά πολύ απλή. Ένα hedge fund κρυπτογράφησης μπορεί να χτυπήσει μια καυτή σειρά για ένα ή δύο χρόνια. Μια πλατφόρμα πονταρίσματος κρυπτογράφησης μπορεί να προσφέρει απόδοση 30%. Όταν όλοι οι άλλοι γίνονται πλούσιοι, γιατί να κάθεστε στο περιθώριο;
Αλλά μακροπρόθεσμα, τα έξυπνα χρήματα συνειδητοποιούν τελικά ότι το απλούστερο μπορεί να είναι καλύτερο. Αργότερα στη ζωή του, ο Bogle προειδοποίησε ότι τα απλά, χαμηλού κόστους αμοιβαία κεφάλαια δεικτών αυξάνονταν τόσο μεγάλα που μπορεί να είναι σε θέση να επηρεάσουν ολόκληρο το χρηματιστήριο.
Αυτό που κάποτε ήταν «απλό» είχε γίνει «λογικό».
Μπορούμε να δούμε τον παραλληλισμό στην επένδυση κρυπτογράφησης. Οι άνθρωποι ξοδεύουν τόση πολλή ενέργεια για να βρουν το επόμενο hot token, να κυνηγήσουν την απόδοση ή να στοιβάξουν στρατηγικές DeFi, που ξεχνούν να μετρήσουν την απόδοσή τους με αγορά και κατοχή ενός μείγματος 50% bitcoin, 50% Ethereum.
Εξυπηρετούμε Επενδυτές
Η ομορφιά του Bitcoin Market Journal είναι ότι δεν δεχόμαστε διαφημίσεις, επομένως έχουμε ένα κοινό να εξυπηρετήσουμε: τους επενδυτές. Όπως και ο Bogle, είμαστε σταθερά, απόλυτα στο πλευρό των επενδυτών.
Τα Crypto hedge funds μπορεί επίσης να είναι στο πλευρό των επενδυτών τους, αλλά να θυμάστε ότι κερδίζουν τα προς το ζην από τις προμήθειες 2 και 20. Αυτό τους κάνει να διστάζουν να κάνουν πράγματα, και αυτά τα πράγματα μπορεί να οδηγήσουν σε μεγαλύτερο κίνδυνο και σίγουρα οδηγεί σε υψηλότερες χρεώσεις.
Ευτυχώς, δεν χρειάζεστε διδακτορικό που έχει εκπαιδευτεί στο MIT. στην ποσοτική χρηματοδότηση. Η απλή στρατηγική της απλής αγοράς και διατήρησης 50% bitcoin και 50% Ethereum είναι να νικήσει τους αντισταθμιστές κρυπτογράφησης.
Ο ορθοστάτης Crypto Hedge Funds εναντίον Do It Yourself εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Bitcoin Market Journal.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- Σχετικά
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- Διαφήμιση
- κατά
- Όλα
- πάντοτε
- Amazon
- ετήσιος
- Άλλος
- απάντηση
- έφεση
- Εμφανίστηκε
- Απρίλιος
- Ενεργητικό
- ακροατήριο
- μέσος
- Ομορφιά
- επειδή
- γίνονται
- αναφοράς
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Καλύτερα
- μεγαλύτερος
- Δισεκατομμύριο
- Bitcoin
- Bloomberg
- Δανεισμός
- BTC
- χτίζω
- αγορά
- Εξαγορά
- ορισμένες
- χρέωση
- κλειστό
- συλλογή
- Ελάτε
- θα μπορούσε να
- κρυπτο
- κρυπτογραφικές επιχειρήσεις
- Crypto Markets
- crypto-περιουσιακά στοιχεία
- Τη στιγμή
- ημερομηνία
- αποφάσεις
- Defi
- DID
- Diy
- Όχι
- κάθε
- Κερδίστε
- τρώνε
- ενέργεια
- ETH
- ethereum
- τελικά
- όλοι
- ακριβώς
- έξοχος
- πασίγνωστη και
- καλλιέργεια
- Αμοιβές
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- εύρεση
- Εταιρεία
- σταθερά
- επιχειρήσεις
- Όνομα
- Για τους επενδυτές
- Βρέθηκαν
- Ίδρυση
- από
- κεφάλαιο
- χρήματα
- γενικά
- να πάρει
- γκολ
- μετάβαση
- Μεγαλώνοντας
- Τα hedge funds
- Ψηλά
- Άτομα με υψηλή καθαρή αξία
- υψηλότερο
- ενοικίαση
- Πρόσληψη
- κρατήστε
- κράτημα
- κατέχει
- ελπίζοντας
- Πως
- HTTPS
- Εκατοντάδες
- ιδέα
- Συσσωματωμένος
- ευρετήριο
- ατομικές
- άτομα
- βιομηχανία
- διορατικότητα
- τόκος
- επενδύοντας
- Επενδύσεις
- επενδυτής
- Επενδυτές
- Νησιά
- IT
- ημερολόγιο
- Κλειδί
- Ξέρω
- ξεκίνησε
- οδηγήσει
- Οδηγεί
- μάθηση
- δανεισμός
- Πιθανός
- ζουν
- Μακριά
- μακροπρόθεσμος
- ματιά
- Η πλειοψηφία
- κάνω
- ΚΑΝΕΙ
- Διευθυντές
- αγορά
- αγορές
- μαζική
- ύλη
- μέτρο
- ενδέχεται να
- Γάλα
- εκατομμύριο
- χρήματα
- Μήνας
- περισσότερο
- πλέον
- αμοιβαίο κεφάλαιο
- ονόματα
- καθαρά
- επόμενη
- προσφορά
- φόρμες
- δική
- People
- επίδοση
- πλατφόρμες
- πισίνα
- φτωχός
- Δημοφιλής
- Pro
- επαγγελματίες
- κέρδη
- PWC
- ποσοτικός
- RE
- Ανάγνωση
- συνειδητοποιήσουν
- αναφέρουν
- απαιτούν
- έρευνα
- Αποτελέσματα
- απόδοση
- Επιστροφές
- Κίνδυνος
- κινδύνους
- Επικίνδυνος
- τρέξιμο
- Τις Πωλήσεις
- σειρά
- βραχυπρόθεσμα
- δείχνουν
- Απλούς
- αφού
- κατάσταση
- small
- έξυπνος
- So
- SOL
- μερικοί
- κάτι
- δαπανήσει
- Staking
- Ακόμη
- στοκ
- χρηματιστηριακή αγορά
- Ιστορία
- στρατηγικές
- Στρατηγική
- Έρευνες
- Takeaways
- συνομιλίες
- ομάδες
- Τεχνικός
- Η
- ο κόσμος
- ώρα
- σήμερα
- ένδειξη
- κορυφή
- Οι έμποροι
- συναλλαγές
- Εμπιστευθείτε
- συνήθως
- καταλαβαίνω
- χρήση
- διάφορα
- τρόπους
- Τι
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- Εργασία
- λειτουργεί
- κόσμος
- αξία
- θα
- έτος
- χρόνια
- Βελτιστοποίηση
- νέος
- Σας