Ο δανειστής Crypto Vauld οφείλει 363 εκατομμύρια δολάρια σε λιανικούς επενδυτές μετά την παύση των αναλήψεων

Vauld, ο πολιορκημένος ασιατικός δανειστής κρυπτογράφησης που σταμάτησε απότομα τις αναλήψεις πελατών αυτόν τον μήνα, οφείλει 363 εκατομμύρια δολάρια σε ιδιώτες επενδυτές, σύμφωνα με νομικά έγγραφα που έλαβε το The Block.

Η ένορκη κατάθεση, που κατατέθηκε από τον συνιδρυτή και διευθύνοντα σύμβουλο της Vauld Darshan Bathija στο Ανώτατο Δικαστήριο της Σιγκαπούρης στις 8 Ιουλίου και κοινοποιήθηκε με τους πελάτες της εταιρείας σε ένα email στις 18 Ιουλίου, αποκαλύπτει ότι ο δανειστής κρυπτονομισμάτων οφείλει συνολικά 402 εκατομμύρια δολάρια στους πιστωτές. Από αυτό το ποσό, τα 363 εκατομμύρια δολάρια — ή το 90% — προέρχονται από καταθέσεις μεμονωμένων ιδιωτών επενδυτών. 

Το έγγραφο περιγράφει ότι η Vauld οφείλει συνολικά 125 εκατομμύρια δολάρια στους 20 μεγαλύτερους ακάλυπτους πιστωτές της - όλοι τους φαίνεται να είναι φυσικά πρόσωπα, εκτός από έναν ανώνυμο «Κόμμα Α». Τρεις πιστωτές οφείλονται περισσότερα από 10 εκατομμύρια δολάρια ο καθένας, με τον μεγαλύτερο να χρωστάει 34 εκατομμύρια δολάρια. Οι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές έχουν μία από τις χαμηλότερες προτεραιότητες σε μια κατάσταση αφερεγγυότητας, κατατάσσονται μετά τους εξασφαλισμένους και προνομιακούς πιστωτές και δεν έχουν συμφέρον από ασφάλεια σε κανένα περιουσιακό στοιχείο οφειλέτη.

Η Vauld με έδρα τη Σιγκαπούρη ανέστειλε τις αναλήψεις πελατών στις 4 Ιουλίου, καθώς αγωνιζόταν να αποτρέψει την αφερεγγυότητα. Την επόμενη μέρα, ο αντίπαλος Nexo με έδρα το Λονδίνο ξεκίνησε μια διαδικασία για πιθανή απόκτηση Vauld υπογράφοντας ένα φύλλο όρων που παρείχε αποκλειστική διερευνητική περίοδο 60 ημερών για τη διενέργεια δέουσας επιμέλειας.

Εκτός από τους μη εξασφαλισμένους πιστωτές, η Vauld έχει δύο εξασφαλισμένους πιστωτές - έναν ανώνυμο "Counterparty 1" και την FTX Trading Ltd. - που τους οφείλει 35 εκατομμύρια δολάρια και 4.1 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα. Η FTX, ένας γίγαντας ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων, αρνήθηκε να σχολιάσει στο The Block όταν έφτασε.

Τα περιουσιακά στοιχεία του Vauld αναφέρονται σε 287.7 εκατομμύρια δολάρια στην ένορκη κατάθεση, που αποτελείται από διάφορα νομίσματα, συμπεριλαμβανομένων bitcoin, αιθέρα και XRP. Αλλά ο Bathija είπε στο The Block ότι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Vauld αξίζει στην πραγματικότητα περίπου 330 εκατομμύρια δολάρια επειδή η ένορκη κατάθεση δεν περιλαμβάνει «τραπεζικά υπόλοιπα». Αυτό σημαίνει ότι ο Vauld έχει έλλειμμα περίπου 70 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο έχει γνωστοποιούνται νωρίτερα αυτό το μήνα.

Θλίψη του Vauld

Ο Vauld εξήγησε επίσης λεπτομερώς τι προκάλεσε τις οικονομικές του δυσκολίες στην ένορκη κατάθεση.

Ο πρώτος παράγοντας ήταν η κατάρρευση του αλγοριθμικού stablecoin TerraUSD (UST) από τον May. Η Vauld είχε ποντάρει περίπου 28 εκατομμύρια δολάρια σε UST, σύμφωνα με την ένορκη κατάθεση, γεγονός που προκάλεσε απότομη μείωση της καθαρής θέσης ενεργητικού της.

Στη συνέχεια, η ευρύτερη ύφεση της αγοράς κρυπτονομισμάτων που ακολούθησε την κατάρρευση του UST οδήγησε σε περαιτέρω απώλειες για τη Vauld. Η εταιρεία είχε λάβει «θέσεις long σε κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin, το Ethereum, το Matic και το XRP, που επί του παρόντος αποτιμώνται στα ~37 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ», σύμφωνα με την ένορκη κατάθεση.

Ο τρίτος οδηγός ήταν αρκετοί οφειλέτες που αθετούσαν τα δάνειά τους λόγω της διολίσθησης της αγοράς.

«Κάποιοι οφειλέτες Vauld που είχαν δανειστεί κρυπτονομίσματα στην πλατφόρμα Vauld χωρίς να παρέχουν εξασφαλίσεις κατέρρευσαν και αθέτησαν τα δάνειά τους», αναφέρεται στην ένορκη κατάθεση. Ως αποτέλεσμα, η απροσδόκητη χρεοκοπία των δανειοληπτών της Vauld οδήγησε σε εκκρεμή χρέη «περίπου 85 BTC (~1.7 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) που της οφείλονται με ελάχιστη έως καθόλου ελπίδα ανάκαμψης».

Τέταρτον, ο Vauld είχε κάνει αρκετές σημαντικές επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων συμφωνιών χορηγιών με την Alfa Romeo και την Crystal Palace Football Club από την αγγλική Premier League, συνολικού ύψους 6 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτά υπογράφηκαν τον Σεπτέμβριο του 2021 και τον Μάρτιο του 2022, αντίστοιχα, σύμφωνα με την ένορκη κατάθεση.

«Ενώ αυτά συνήφθησαν ενώ ο όμιλος Vauld είχε σχετικά σταθερή οικονομική κατάσταση, η έλλειψη άμεσων αποδόσεων επιδείνωσε τις βραχυπρόθεσμες οικονομικές δυσκολίες της DeFi Payments», αναφέρει η ένορκη κατάθεση.

Το DeFi Payments είναι το όνομα της οντότητας της Vauld στη Σιγκαπούρη. Η εταιρεία έχει διάφορες οντότητες, όπως στην Ινδία, τις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Τουρκία, τη Λιθουανία, την Ιρλανδία και τις Σεϋχέλλες, σύμφωνα με την ένορκη κατάθεση.

Ένας τελευταίος παράγοντας που οδήγησε στις οικονομικές δυσκολίες του Vauld είναι ένα σφάλμα λογισμικού στην πλατφόρμα του που προκάλεσε απώλεια περίπου 4.5 εκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο του 2021, σύμφωνα με την ένορκη κατάθεση.

Ακρόαση για μορατόριουμ

Για να πάρει λίγη ανάσα, ο Vauld υπέβαλε στις 8 Ιουλίου αίτηση στο Ανώτατο Δικαστήριο της Σιγκαπούρης για μορατόριουμ, το οποίο είναι η αναστολή της έναρξης ή της συνέχισης οποιασδήποτε νομικής διαδικασίας κατά της εταιρείας, ενώ διερευνά τις επιλογές αναδιάρθρωσής της.

Σύμφωνα με τη νομοθεσία της Σιγκαπούρης, προκύπτει ένα αυτόματο μορατόριουμ για 30 ημέρες κατά την υποβολή της αίτησης, είπε η Vauld στους πελάτες της στο email που εστάλη στις 18 Ιουλίου. Το δικαστήριο θα αποφασίσει εάν θα παρατείνει το μορατόριουμ σε ακρόαση που έχει προγραμματιστεί για την 1η Αυγούστου, σύμφωνα με το email που εμφανίζεται από το The Block. Ο Bhathija επιβεβαίωσε ότι η ακρόαση θα πραγματοποιηθεί την 1η Αυγούστου και είπε ότι ο Vauld ζητά παράταση για 6 μήνες.

Εάν ο Vauld δεν λάβει την παράταση, τότε η εταιρεία θα έχει «λιγότερο χρόνο για να αξιολογήσει τις επιλογές μας», είπε ο Bhathija. Ερωτηθείς εάν οι διαδικασίες αφερεγγυότητας θα ξεκινήσουν εάν δεν δοθεί η παράταση, ο Bhathija είπε, «όχι απαραίτητα. Δεν ακολουθούμε αυτόν τον δρόμο. Δεσμευόμαστε να κλείσουμε μια συναλλαγή με τη Nexo.”

Μένει να δούμε πώς θα πάει η δέουσα επιμέλεια του Nexo. Εάν αποτύχει και η Nexo δεν κάνει συμφωνία με τον Vauld, ο τελευταίος θα μπορούσε να ακολουθήσει άλλους δρόμους που είχε προηγουμένως επισημάνει. Αυτά περιλαμβάνουν την άντληση περισσότερων κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου, τη μετατροπή του χρέους σε μετοχικό κεφάλαιο, την έκδοση του δικού της διακριτικού και την ανάπτυξη ενός σχεδίου πληρωμών που να συνδέεται με μελλοντικά έσοδα.

Στο μεταξύ, νομικές ομάδες πιστωτών έχουν ήδη επικοινωνήσει με τον Vauld με επιστολές απαιτήσεων. Αυτές οι επιστολές προέρχονται από τις Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC και Spice Route Legal, σύμφωνα με την ένορκη βεβαίωση, οι οποίες διεκδικούν συνολικά περισσότερα από 2 εκατομμύρια δολάρια.

«Προβλέπουμε ότι θα έρθουν περισσότερα αιτήματα και απειλές για την έναρξη νομικών μέτρων», λέει ο Bhathija στην ένορκη κατάθεση.

Ο Vauld αναζητά τελικά την υποστήριξη των πιστωτών, καθώς αυτός είναι ένας παράγοντας που θα καθόριζε εάν ο προβληματικός δανειστής κρυπτογράφησης θα λάβει παράταση του μορατόριουμ, σύμφωνα με το email.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Με επιφύλαξη παντός δικαιώματος. Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν προσφέρεται ή δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως νομική, φορολογική, επενδυτική, οικονομική ή άλλη συμβουλή.