DeFi για επενδυτές: Εύρεση του επόμενου Crypto Unicorn

Φανταστείτε εάν είχατε μια υπερδύναμη που σας επιτρέπει να επενδύσετε στο επόμενο Google, Amazon ή Apple.

Το φαντάζομαι ως ένα είδος «Spidey Sense» που σας επιτρέπει να εντοπίσετε την επόμενη εταιρεία με υψηλή ανάπτυξη, δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ας ονομάσουμε αυτή την υπερδύναμη «Uni-Sense».

Σήμερα θα σας βοηθήσω να ξεκλειδώσετε αυτήν την υπερδύναμη.

Αυτός είναι ένας τολμηρός ισχυρισμός, αλλά έτσι είμαι σίγουρος για την ανάπτυξη της DeFi, της τεχνολογίας αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών που έρχεται να αναλάβει τις τράπεζες. Είμαι ακόμη πιο σίγουρος ότι δεν έχουν ιδέα τι συμβαίνει: Το DeFi τρώει τράπεζες.

Εάν είστε νέοι στο χώρο, το DeFi είναι ένα νέο είδος βιομηχανίας χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, που αναπτύχθηκε εν μέρει ως απάντηση στο μπερδεμένο νομικό καθεστώς των κρυπτονομισμάτων. Επειδή οι κυβερνήσεις δεν μπορούν να αποφασίσουν, υπάρχει αυτή η έξαλλη ώθηση για καινοτομία γύρω τους, με τρόπους που δεν μπορούν να σταματήσουν.

Το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ έχει ένα εξαιρετικό Εργαλειοθήκη DeFi Policy-Maker, να βοηθήσουν στην εκπαίδευση των τραπεζών και των κυβερνήσεων σχετικά με το πώς λειτουργεί και πώς μπορούν να ανταποκριθούν. Αυτή η αναφορά είναι απαραίτητη για τους επενδυτές blockchain, ειδικά αυτό το διάγραμμα:

Αυτό το "Defi stack" είναι ένα καταπληκτικό μοντέλο για να κατανοήσετε αυτό το νέο χρηματοοικονομικό σύστημα. Μόλις καταλάβετε αυτά τα διαφορετικά επίπεδα, μπορείτε να αναπτύξετε το Uni-Sense για να σας βοηθήσει να εντοπίσετε τον επόμενο μονόκερο (δηλαδή, την κορυφαία εταιρεία ή έργο) σε κάθε επίπεδο.

Ας αποσυμπιέσουμε αυτά τα επίπεδα με περισσότερες λεπτομέρειες. Από κάτω προς τα πάνω, έχουμε:

Το στρώμα διακανονισμού

Αυτή είναι η υποδομή στην οποία βασίζεται το DeFi. Για τη συντριπτική πλειονότητα των έργων DeFi, αυτό το επίπεδο είναι το Ethereum. Όπως έχω πει πάλι και aκέρδος, ο ευκολότερος τρόπος για να επενδύσετε στο DeFi είναι να αγοράσετε και να διατηρήσετε το ETH. Είναι το θεμέλιο του DeFi και είναι το θεμέλιο ενός έξυπνου χαρτοφυλακίου επενδύσεων DeFi (συμπεριλαμβανομένου του δικού μου).

Το στρώμα περιουσιακών στοιχείων

Αυτά είναι τα σταθερά νομίσματα που χρησιμεύουν ως «σε ράμπες» και «εκτός ράμπας» μεταξύ παραδοσιακών και ψηφιακών χρηματοοικονομικών συστημάτων. Τα περισσότερα από αυτά τα σταθερά νομίσματα είναι συνδεδεμένα με το δολάριο, οπότε δεν έχει νόημα να επενδύσετε σε αυτά, καθώς δεν θα ανεβαίνουν σε αξία - ωστόσο τις εταιρείες που εκδίδουν stablecoin θα γίνει εξαιρετικά πολύτιμο καθώς δημοσιοποιούνται στο παραδοσιακό χρηματιστήριο. (Δείτε το κομμάτι μου Απόθεμα Coinbase.)

Το Gateway Layer

Αυτό είναι το πορτοφόλι που κρατά το crypto σας. Στο DeFi, το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου αγοράς ανήκει στην Metamask, το οποίο είναι προϊόν της Consensys. Επί του παρόντος, η Consensys είναι ιδιωτική εταιρεία, αλλά περιμένω να αλλάξει. (Η Coinbase κυκλοφόρησε πρόσφατα το δικό της πορτοφόλι ανταγωνιστών Metamask - άλλος ένας λόγος για τον οποίο μπορεί να επενδύσει Απόθεμα νομισμάτων.)

Το επίπεδο εφαρμογής

Εδώ τα πράγματα γίνονται ενδιαφέροντα. Αυτές είναι όπως οι εφαρμογές που εκτελούνται στον υπολογιστή ή στο τηλέφωνό σας και η έκθεση WEF τις έχει χωρίσει σε τέσσερις κατηγορίες (σίγουρα θα υπάρχουν περισσότερες).

1) Αποκεντρωμένες ανταλλαγές: Αυτές οι πλατφόρμες σάς επιτρέπουν να ανταλλάξετε (ή να ανταλλάξετε) ένα κρυπτογράφηση με άλλο. Σκεφτείτε ανταλλαγές όπως το Coinbase ή το Binance, αλλά Αποκεντρωμένη. Αυτό το καθιστά ακόμη πιο εύκολο για τους επενδυτές: αντί να περιμένετε να δημοσιοποιηθούν στο χρηματιστήριο, απλώς αγοράζετε και κρατάτε το διακριτικό τους, των οποίων η τιμή αντικατοπτρίζει τι πιστεύουν οι επενδυτές ότι η μελλοντική αξία θα αξίζει. Ο τρέχων ηγέτης DEX είναι Απενεργοποίηση (UNI), το οποίο - αληθινό στο όνομά του - είναι ήδη μονόκερος.

2) Πίστωση: Αντί να δανείζονται από τράπεζες, οι πλατφόρμες DeFi επιτρέπουν στους χρήστες να δανείζονται από την άλλη. Κερδίζετε διακριτικά πλατφόρμας για δανεισμό και δανεισμό, και αυτά τα διακριτικά γενικά ανεβαίνουν καθώς η πλατφόρμα προσελκύει περισσότερους χρήστες (βλ. Βήμα 3 στο παραπάνω διάγραμμα).

Ο σημερινός ηγέτης σε αυτόν τον χώρο είναι Χημική ένωση, που είναι επίσης μονόκερος. Για να είμαστε σαφείς, υπάρχουν δύο τρόποι για να επενδύσετε στο COMP: μπορείτε είτε να δανείσετε πολλά κρυπτονομίσματα μέσω Compound για να κερδίσετε μάρκες COMP (βλ. Βήμα 3 παραπάνω) - ή εάν πιστεύετε στο μακροπρόθεσμο δυναμικό του έργου, μπορείτε απλά να αγοράσετε και κρατήστε το COMP απευθείας.

3) Παράγωγα: Εδώ τα πράγματα γίνονται δύσκολα. Ένα παράγωγο είναι ουσιαστικά ένα διακριτικό βασισμένο σε blockchain συνδεδεμένο με κάποιο άλλο στοιχείο. Υπάρχουν πάρα πολλά ονόματα: τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, οι επιλογές, οι αγορές προβλέψεων, ακόμη και τα NFT είναι όλοι οι τύποι παραγώγων. Ο κίνδυνος με την επένδυση σε παράγωγα είναι ότι μπορείτε να δημιουργήσετε γρήγορα ένα Πύργος Jenga - δηλαδή παράγωγα παραγώγων - που ξαφνικά μπορεί να καταρρεύσει. Προχωρήστε προσεκτικά.

4) Ασφάλιση: Η διαπραγμάτευση στο DeFi είναι επικίνδυνη, επομένως μία από τις μεγαλύτερες ευκαιρίες είναι απλώς να επενδύσετε σε εταιρείες που ασφαλίζουν έναντι αυτού του κινδύνου. (Σκεφτείτε την τεράστια επένδυση του Warren Buffett στην ασφαλιστική εταιρεία GEICO, μια από τις περισσότερες κερδοφόρα ποτέ.)

Η ασφάλεια DeFi προστατεύει τους χρήστες από σφάλματα έξυπνων συμβολαίων ή παραβιάσεις πρωτοκόλλου: ο σημερινός ηγέτης είναι εδώ Nexus Mutual, του οποίου το διακριτικό NXM δεν έχει ακόμη κατάσταση μονόκερου, καθιστώντας την μια ενδιαφέρουσα επενδυτική ευκαιρία. Παρακολουθήστε αυτόν τον χώρο με τα μάτια λέιζερ.

Το επίπεδο συγκέντρωσης

Εδώ μπορούν να συνδυαστούν όλες αυτές οι υπηρεσίες DeFi, κάτι που είναι πραγματικά μοναδικό σε αυτόν τον χώρο και όπου οι τράπεζες δεν μπορούν να ανταγωνιστούν. Επειδή όλα βασίζονται σε λογισμικό, το crypto που έχετε επενδύσει στο DeFi μπορεί να ανακατανεμηθεί αυτόματα, κυνηγώντας συνεχώς την καλύτερη απόδοση των χρημάτων σας. (Σκεφτείτε το σαν ρομπότ-σύμβουλος για στεροειδή.) Σε αυτήν την κατηγορία είναι:

1) Αθροιστές DEX: Σκεφτείτε το Kayak ή το Google Flights, που είναι υπηρεσίες συγκέντρωσης πτήσεων που σας εξοικονομούν χρόνο για να βρείτε τα καλύτερα αεροπορικά εισιτήρια. Εάν προσπαθείτε να ανταλλάξετε ένα διακριτικό με άλλο, οι συγκεντρωτές DEX θα σαρώσουν αυτόματα όλες τις κορυφαίες αποκεντρωμένες ανταλλαγές, θα βρουν την καλύτερη τιμή και θα δρομολογήσουν τις συναλλαγές σας εκεί. Η κορυφαία υπηρεσία είναι αυτή τη στιγμή 1inch. (Δείτε επίσης το άρθρο μας στο Κορυφαίοι συγκεντρωτές DEX.)

2) Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και αποδόσεων: Οι παραδοσιακοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων είναι άνθρωποι που επενδύουν τα χρήματά σας σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Στο DeFi, όλα αυτά μπορούν να γίνουν σε κώδικα. Ένα παράδειγμα είναι Balancer (BAL), που είναι σαν ένα ταμείο αυτοεξισορρόπησης. Εάν θέλετε να διατηρήσετε ένα χαρτοφυλάκιο με bitcoin 70% και Ethereum 30%, μια ομάδα Balancer θα τα διατηρήσει αυτόματα ισορροπημένα για εσάς, κάνοντας συναλλαγές πίσω από τα παρασκήνια καθώς η τιμή των BTC και ETH αλλάζει. Οι παραδοσιακοί οικονομικοί διαχειριστές θα διαταραχθούν μαζικά από αυτούς τους νέους ιστότοπους διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Τα επιχειρηματικά μοντέλα εξελίσσονται γρήγορα, οπότε εκπαιδεύστε τις δυνάμεις σας στο Uni-Sense σε αυτόν τον χώρο.

Το μυστικό βιβλίο για την ανάπτυξη του Uni-Sense σας

Υπάρχει ένα βιβλίο με μια υπόγεια λατρεία που ακολουθεί μεταξύ επιτυχημένων επενδυτών blockchain: Τεχνολογικές επαναστάσεις και χρηματοοικονομικό κεφάλαιο από τον ακαδημαϊκό ερευνητή Carlota Perez. (Το σκληρό εξώφυλλο πωλείται για 125.00 $ Amazon, και αξίζει τον κόπο.)

Ο Perez υποστηρίζει ότι οι τεχνολογικές επαναστάσεις έρχονται σε κύματα: Η βιομηχανική επανάσταση, η σιδηροδρομική επανάσταση, η επανάσταση στο Διαδίκτυο και ούτω καθεξής. Κάθε μία από αυτές τις τεχνολογικές επαναστάσεις απαιτεί τεράστια χρηματικά ποσά, επειδή κάθε μία απαιτεί τη δική της υποδομή. Έτσι, οι οικονομικές και τεχνολογικές επαναστάσεις συμβαδίζουν.

Για να έχετε μια Επανάσταση Αυτοκινήτου, για παράδειγμα, πρέπει επίσης να χτίσετε δρόμους, πρόσβαση σε φθηνά καύσιμα, αντιπροσωπείες αυτοκινήτων και πολλά άλλα. Τα φορτία χρημάτων χύνονται σε αυτές τις σχετικές βιομηχανίες, δημιουργώντας νέες χρηματοοικονομικές καινοτομίες όπως η ασφάλεια αυτοκινήτου και η χρηματοδότηση αυτοκινήτων. Ο κόσμος αρχίζει να αλλάζει με βαθιές και απρόβλεπτες μεθόδους: τα αυτοκίνητα σημαίνουν ελευθερία, έτσι οι άνθρωποι αρχίζουν να κάνουν περισσότερες διακοπές, να μετακινούνται στα προάστια και ούτω καθεξής. Έτσι, αυτές οι τεχνολογικές και οικονομικές επαναστάσεις προκαλούν μόνιμες, μακροπρόθεσμες αλλαγές στην κοινωνία.

Οι geeks Blockchain αγαπούν αυτό το βιβλίο γιατί βλέπουμε αυτήν την εποχή ως την αρχή μιας νέας τεχνολογικής επανάστασης. Τα Bitcoin, τα κρυπτονομίσματα και τώρα το DeFi είναι μερικά από τα συστατικά αυτού του νέου κύματος, το οποίο πιθανότατα θα είναι τόσο ενοχλητικό και εκτεταμένο όσο η Βιομηχανική Επανάσταση.

Αλλά ήταν αυτή η σελίδα που σάρωσα και καρφιτσώθηκα στην επιφάνεια εργασίας μου όταν διάβασα για πρώτη φορά το βιβλίο:

Σε μία σελίδα, ο Perez συνοψίζει τα πέντε είδη οικονομικών καινοτομιών που συνοδεύουν αυτές τις τεχνολογικές επαναστάσεις. Κοιτάζω αυτό το γράφημα τακτικά για να ακονίσω τις δυνάμεις μου για αίσθηση μονόκερου και σας ενθαρρύνω να αφιερώσετε χρόνο απορροφώντας αυτές τις πέντε κατηγορίες: θα οξύνουν επίσης το Uni-Sense σας.

Οι πιο πολύτιμες εταιρείες του αύριο θα είναι οι ηγέτες blockchain σε καθεμία από αυτές τις κατηγορίες.

Σημειώστε ότι πολλοί δεν θα είναι «εταιρείες» με την παραδοσιακή έννοια: θα είναι αποκεντρωμένα έργα. Ακόμα και έτσι, μπορείτε να επενδύσετε σε αυτά σήμερα, απλώς αγοράζοντας και κρατώντας το συνοδευτικό διακριτικό.

Βάζοντας τα όλα μαζί

Τώρα, ας συνδυάσουμε τις κατηγορίες του Perez με τις κατηγορίες DeFi από την έκθεση του World Economic Forum:

Οικονομική καινοτομία	Κατηγορία DeFi	Τρέχοντες ηγέτες	Επενδύσιμο περιουσιακό στοιχείο
Παροχή κεφαλαίου για νέα προϊόντα ή υπηρεσίες	Σταθερά ελαιόλαδα	Tether, USDC (Κύκλος / Coinbase)	Απόθεμα Coinbase
Βοηθώντας την ανάπτυξη ή την επέκταση	Πίστωση	Χημική ένωση	COMP
Εκσυγχρονισμός των ίδιων των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών	Διανεμημένα καθολικά, κεντρικές ανταλλαγές, αποκεντρωμένες ανταλλαγές, πορτοφόλια	Ethereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	ETH, BNB, UNI, απόθεμα Coinbase
Κέρδη και διάδοση επενδύσεων και κινδύνων	Ασφάλειες, παράγωγα	Nexus Mutual	ΝΧΜ
Υποχρεώσεις αναχρηματοδότησης ή κινητοποίηση περιουσιακών στοιχείων	Αθροιστές DEX, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, διαχείριση αποδόσεων	Ισορροπία, 1 ίντσα	BAL, 1 ίντσα

Αυτό είναι το πλαίσιο για το μέλλον της χρηματοδότησης.

Όπως οι πρώτες μέρες του Διαδικτύου, τα πράγματα κινούνται γρήγορα. Αυτοί είναι οι σημερινοί ηγέτες, αλλά νέοι αμφισβητίες εμφανίζονται κάθε εβδομάδα. Μερικά από αυτά τα έργα μπορεί να μην είναι περίπου πέντε χρόνια, αλλά η μεγαλύτερη τάση είναι εδώ για να μείνετε: Η DeFi εκσυγχρονίζει τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και προσφέρει τεράστιες ευκαιρίες για τους επενδυτές.

TLDR: Ο απλούστερος τρόπος να επενδύσετε στο DeFi είναι να αγοράσετε και να διατηρήσετε το ETH. Για όσους έχουν χρόνο και χρήμα, σκεφτείτε να διαφοροποιήσετε τα αποθέματα και τα μπλοκ στον παραπάνω πίνακα, καθώς είναι πιθανό να είναι οι μονόκεροι του μέλλοντος (μερικοί είναι ήδη μονόκεροι σήμερα). Κάνετε την έρευνά σας. Αναπτύξτε το Uni-Sense σας. Βόλτα στο ηλιοβασίλεμα.

Μπορεί επίσης να σας ενδιαφέρει να διαβάσετε:

Πηγή: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/