Τα Stablecoins έχουν δει εκρηκτική υιοθέτηση τα τελευταία χρόνια. Η ευρεία χρήση τους ξεκίνησε με τη διαπραγμάτευση και τη μεταφορά σε κεντρικά χρηματιστήρια. Έκτοτε βρήκαν το δρόμο τους στο DeFi ως βασικό πρωτόγονο στο οικοσύστημα.
Το πιο σημαντικό, ίσως, είναι μια αλλαγή για πολλούς ντόπιους κρυπτογράφησης να διατηρούν σταθερά νομίσματα αντί για το εγγενές τους νόμισμα κατά την έξοδο από τον κίνδυνο. Η άνοδος του DeFi επέτρεψε στους χρήστες να λειτουργήσουν αυτά τα αδρανή στοιχεία. Μόλις αδρανοποιηθούν, τα μη παραγωγικά περιουσιακά στοιχεία αφήνουν κεντρικά χρηματιστήρια και τραπεζικούς λογαριασμούς υπέρ της οικονομικής χρησιμότητας στον δανεισμό, στην αγορά και σε άλλα είδη πρωτοκόλλων DeFi.
Σε αυτό το κομμάτι θα διερευνήσουμε:
- Κατάσταση σταθερών νομισμάτων
- Απόδοση ευκαιριών
Κατάσταση των Σταύλων
Το τρέχον τοπίο των στάβλων κυριαρχείται από λίγους παίκτες. Οι USDC, USDT και DAI κυριαρχούν στην κυκλοφορία της προσφοράς και της χρήσης στο Ethereum. Το USDC και το USDT λειτουργούν χρησιμοποιώντας κεντρική ασφάλεια για να διατηρήσουν το δολάριο τους. Για κάθε 1 διακριτικό που εκδίδεται από αυτά τα σταθερά νομίσματα, 1 δολάριο υποστηρίζει το διακριτικό
Η DAI είναι ο μόνος μεγάλος σταύλος αυτού του κυρίαρχου ομίλου που διαχειρίζεται την έκδοσή του με αποκεντρωμένο τρόπο. Εξασφαλίζει την DAI με περιουσιακά στοιχεία στην αλυσίδα.
Και τα τρία αυτά σταθερά νομίσματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν στο Ethereum DeFi. Η DAI είναι το κορυφαίο σημαντικό stablecoin κατά% της προσφοράς κλειδωμένης Το 60% + της προσφοράς είναι κλειδωμένο σε πρωτόκολλα για αποκεντρωμένο δανεισμό, ανταλλαγή και άλλους τύπους πρωτοκόλλων DeFi.
Παρά το υψηλό αυτό ποσοστό, οι USDC και USDT εξακολουθούν να κυριαρχούν σε συνολική αξία κλειδωμένη σε έξυπνα συμβόλαια στο Ethereum λόγω των μεγαλύτερων προμηθειών τους που κυκλοφορούν.
Οι καθημερινές μεταφορές stablecoin στο Ethereum έχουν ξεπεράσει τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια σχεδόν κάθε εργάσιμη ημέρα τους τελευταίους 3 μήνες. Αυτή είναι η αθροιστική τιμή των σταθερών νομισμάτων που μετακινούνται καθημερινά από τη μία διεύθυνση στην άλλη. Αυτό περιλαμβάνει καταθέσεις και αναλήψεις από έξυπνα συμβόλαια.
Υπάρχει ένας αριθμός οδηγών ζήτησης πίσω από την αύξηση πάνω από 75 δισεκατομμύρια δολάρια στην προσφορά stablecoin και πάνω από 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθημερινές μεταφορές.
- Πτήση προς σταθερότητα από την αστάθεια και την έκθεση σε κίνδυνο χωρίς τη χρήση εγγενούς νομίσματος
- Μετακίνηση περιουσιακών στοιχείων σε κεντρικά χρηματιστήρια χωρίς διακράτηση κινδύνων
- Εγγύηση για δανεισμό και μόχλευση
- Χρήση σε αποκεντρωμένο δανεισμό, ανταλλαγή, παράγωγα κ.λπ. - η χρήση στάβλων αφαιρεί τον κίνδυνο έκθεσης σε πτητικές μάρκες, αλλά συνήθως σχετίζεται με χαμηλότερες αποδόσεις λόγω χαμηλότερου κινδύνου
- Πληρωμές, μισθοί, forex, πρόσβαση τρίτου κόσμου σε μη υπερπληθωριστικά νομίσματα και άλλες εξειδικευμένες περιπτώσεις χρήσης καταναλωτών
Οι συνδεδεμένες σταθερές ισοτιμίες κυριαρχούν στο χώρο λόγω της ικανότητάς τους να διατηρούν έναν ισχυρό μανταλάκι στο δολάριο ΗΠΑ. Έργα όπως το EURS έχουν κάνει καλή δουλειά σε άλλα νομίσματα όπως το ευρώ. Αυτοί οι ιστορικά επιτυχημένοι γόμφοι έδωσαν στους χρήστες την πίστη στη στάθμευση των περιουσιακών τους στοιχείων σε σταθερά νομίσματα αντί να διαπραγματεύονται σε εγγενή νομίσματα όπως το USD.
Τα συνδεδεμένα σταθερά νομίσματα υπάρχουν σε ένα φάσμα πειραματισμών. Οι έμποροι πρέπει να επιμελούν την οποία το stablecoin ευθυγραμμίζεται καλύτερα με τον κίνδυνο και τους στόχους τους κατά την εξέταση της κατανομής. Εδώ είναι μερικά επιπλέον σταθερά νομίσματα που δεν αναφέραμε.
ΑΛΛΑ κεντρική σταθεροποιημένα νομίσματα: HUSD, GUSD, EURS, TUSD,
ΑΛΛΑ Αποκεντρωμένη σταθεροποιημένα νομίσματα: sUSD, FRAX, FEI, alUSD, RSV, PAX, UST, mUSD, LUSD, ESD, AMPL
Ευκαιρίες απόδοσης Stablecoin στο DeFi
Σημείωση: οι αποδόσεις είναι εξαιρετικά μεταβλητές, οι αποδόσεις που αναφέρονται κατά τη σύνταξη είναι επιρρεπείς σε υψηλή μεταβλητότητα τη στιγμή που θα το διαβάσετε.
Κατά τη διάρκεια της πτήσης των χρηστών στους στάβλους, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε πώς και γιατί να διαθέσουμε για να παράγουν ευκαιρίες παραγωγής. Τα μη παραγωγικά περιουσιακά στοιχεία έχουν κόστος. Ενώ παραμένουν αδρανείς, τα σταθερά νομίσματα συχνά υποφέρουν από επιπτώσεις πληθωρισμού και τελών. Για την αντιμετώπιση αυτών των επιπτώσεων, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να θέσουν σε λειτουργία τα αδρανή περιουσιακά τους στοιχεία, παρέχοντας μια υπηρεσία ή αναλαμβάνοντας τον κίνδυνο με αντάλλαγμα την απόδοση.
Στο DeFi, αυτές οι αποδόσεις είναι επί του παρόντος αρκετά υψηλές σε σχέση με τους παραδοσιακούς ομολόγους τους. Διατίθενται διάφοροι κίνδυνοι σε αυτές τις αυξημένες αποδόσεις, όπως:
- Πιθανή μόνιμη απώλεια 1: 1 μανταλάκι
- Κίνδυνος εκμετάλλευσης έξυπνων συμβάσεων (συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών / πρωτοκόλλων σχεδιασμού)
- Μεταβλητότητα απόδοσης: Τα APR μπορούν να αλλάξουν γρήγορα από την ώρα της κατάθεσης
- Ικανότητα: υψηλή μεταβλητότητα των ανταμοιβών tokens, αδυναμία δανεισμού από ομάδες που χρησιμοποιούνται πολύ, αδυναμία απόσυρσης μιας μεγάλης θέσης από μια ομάδα υψηλής χρησιμοποίησης, θέσεις εξόδου υψηλής ολίσθησης
- Τέλη φυσικού αερίου: τα υψηλά τέλη αερίου δημιουργούν τριβή και περιορίζουν τη συμπεριφορά των παρόχων ρευστότητας και των χρηστών
Ποσοτικός αριθμός επιστροφών
Τα APR και APY χρησιμοποιούνται ευρέως για μετρήσεις αποδόσεων στο DeFi. Δυστυχώς, συχνά παρερμηνεύονται από χρήστες και επισημαίνονται ασαφώς από προγραμματιστές. Το APR αντιπροσωπεύει τις επιστροφές ενός ομίλου χωρίς να συνδυάζει τις επιστροφές σας. Η APY αναλαμβάνει επιβράβευση ανταμοιβών. Εάν το APR αναφέρεται στη διεπαφή χρήστη ενός έργου, αυτό σημαίνει ότι οι επιστροφές σας δεν συντίθενται αυτόματα. Εάν μια ομάδα έχει μια συνάρτηση "επιβράβευση αξίωσης", η επιστροφή είναι ένας ΑΠΡ.
Με την καθημερινή σύνθεση, το 40% APR γίνεται 49% APY. 400% APR γίνεται 5,242% APY με καθημερινή σύνθεση. Αυτή είναι η δύναμη της σύνθεσης και μπορεί να είναι ιδιαίτερα διαδεδομένη σε περιβάλλοντα υψηλού ρυθμού όπως το DeFi. Φυσικά, οι μικρές θέσεις στο Ethereum DeFi δεν μπορούν να επωφεληθούν από αυτήν την ένωση, διότι τα τέλη αερίου για διεκδίκηση ανταμοιβών και επαναπροσδιορισμού καθημερινά θα ξεπερνούσαν τις αποδόσεις. Το παρακάτω γράφημα παρουσιάζει μια υποθετική επένδυση ύψους 1,000,000 δολαρίων που αυξάνεται με 50% Απρίλιο και την πιθανή ώθηση από την αξίωση ανταμοιβών καθημερινά έως την ένωση.
Έχοντας αυτό κατά νου, ακολουθούν 5 στρατηγικές διαφόρων κινδύνων και επιστρέφουν στο κέντρο των σταθερών νομισμάτων. Σημειώστε ότι η πρόβλεψη ρευστότητας μίας όψης έχει μειώσει τις αποδόσεις επειδή οι αποδόσεις έχουν περιορισμένη υποκείμενη μεταβλητότητα.
Μια αυθαίρετη βαθμολογία κινδύνου εκχωρείται σε καθένα. Αυτή η βαθμολογία λαμβάνει υπόψη την αξιοπιστία του έργου, τους εγγενείς κινδύνους πρωτοκόλλου, τους ελέγχους και άλλους παράγοντες. Ο κίνδυνος βαθμολογείται σε σχέση με το υπόλοιπο DeFi, όχι ανεξάρτητα. Η βαθμολογία A + σε αυτόν τον χώρο εξακολουθεί να έχει πολλούς κινδύνους.
Δανεισμός σε Aave and Compound (4-16% APY, Κίνδυνος: Α)
Η Aave και η Compound είναι τα μεγαλύτερα πρωτόκολλα δανεισμού στο DeFi. Μέχρι πρόσφατα, η Compound κατείχε την κυριαρχία της ως το μεγαλύτερο πρωτόκολλο δανεισμού όσον αφορά τις συνολικές καταθέσεις. Η Aave το έκανε αυτό με τα νέα κίνητρα ρευστότητας, οδηγώντας τη ρευστότητα στο δανεισμό.
Αυτά τα νέα κίνητρα Aave παρέχουν μια ελκυστική ευκαιρία για αυξημένη απόδοση. Τα κίνητρα Aave έχουν προγραμματιστεί να διαρκέσουν έως τα μέσα Ιουλίου. Παρουσιάζουν μια ευκαιρία για αυξημένες ανταμοιβές με τη μορφή του διακριτικού διακυβέρνησης Aave - τα κίνητρα ρευστότητας είναι 2,200 stkAAVE ανά ημέρα έως τον Ιούλιο. Το stkAAVE κατανέμεται αναλογικά μεταξύ ομάδων ανάλογα με τη δραστηριότητα δανεισμού.
Για παράδειγμα, η Aave έχει επί του παρόντος υπόλοιπο 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο όμιλος DAI έχει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια. $ 1B / 5B $ = 2 ή 20%. Το 20% των 2,200 stkAave / ημερών ανταμοιβών σημαίνει ότι η ομάδα DAI λαμβάνει επί του παρόντος 440 stkAave ανά ημέρα. Αυτή τη στιγμή αυτό σημαίνει για κάθε 1,000 $ που έχει κατατεθεί ένας χρήστης λαμβάνει .0002 Aave / ημέρα (11c / ημέρα σε τρέχουσες τιμές). Αυτή η δομή επιβράβευσης ξεπερνά τις ανταμοιβές εξόρυξης ρευστότητας της Compound σε ορισμένους στάβλους, έχει χαμηλότερες επιδόσεις σε άλλους ανάλογα με τη χρήση.
Παρά το γεγονός ότι η Compound έχει ιστορικά την πιο ώριμη αγορά από το μέγεθος και τη χρήση, η Aave έχει ιστορικά διοικήσει ένα υψηλότερο όριο αγοράς για τα ανώτερα tokenomics, τα κίνητρα και τα πειραματικά χαρακτηριστικά της, όπως σταθερά ποσοστά και υποστήριξη για περισσότερα tokens ως εγγύηση. Σημειώστε ότι ενώ η Aave έχει ξεπεράσει την Compound με συνολική ασφάλεια, το συνολικό δανεισμό παραμένει καλά κυριαρχούμενο από την Compound.
Με χαμηλότερα επιτόκια και μεγαλύτερο μέγεθος αγοράς, η Compound παραμένει μια ισχυρή αγορά για τους δανειστές μεγέθους που θέλουν ισχυρότερες εγγυήσεις ρευστότητας και χαμηλούς τόκους δανεισμού. Αντίθετα, η Aave προσφέρει καλύτερες αποδόσεις με υψηλότερο κίνδυνο και κίνητρα τόσο από την πλευρά της προσφοράς όσο και από τη ζήτηση των δανειστικών αγορών τους. Επιπλέον, ανακοίνωσαν πρόσφατα μια επαγγελματική έκδοση για τα ιδρύματα.
Θα είναι συναρπαστικό να δούμε πώς συμπεριφέρεται η ρευστότητα όταν εξαντληθούν τα κίνητρα τον Ιούλιο.
Το Market Cap / TVL χρησιμοποιείται συνήθως ως μέτρηση για τη μέτρηση της αποτίμησης σε σχέση με το πόσο ρευστότητα έχει προσελκύσει το έργο. Ένα υψηλότερο Market Cap / TVL μπορεί να ερμηνευτεί παρόμοια με έναν υψηλό λόγο P / E στις παραδοσιακές αγορές, όπου όσο υψηλότερη είναι η αναλογία τόσο υψηλότερη είναι η αποτίμηση του δείκτη ανά δολάριο ρευστότητας. Οι αριθμοί χρηστών και το Market Cap / Revenue λένε μια παρόμοια ιστορία στην ιστορία αποτίμησης Aave.
Η αγορά δανεισμού DAI στην Aave βρίσκεται επί του παρόντος σε επιτόκιο 11% για τους δανειστές. Αυτό σημαίνει ότι ένας δανειστής μπορεί να περιμένει να λαμβάνει 11% συνεχόμενα επιτόκια με τις τρέχουσες τιμές. Τα επιτόκια ήταν σχετικά ασταθή σε αυτήν την ομάδα από τότε που τα κίνητρα ρευστότητας της Aave εισήχθησαν στα τέλη Απριλίου.
Η κατώτατη γραμμή σε αυτό το γράφημα αντιπροσωπεύει το επιτόκιο για τους δανειστές, ενώ η κορυφαία γραμμή αντιπροσωπεύει τα επιτόκια για τους δανειολήπτες.
Τα κίνητρα του Aave σημαίνουν ότι μια επιπλέον απόδοση ~ 3-6% ανταμείβεται συνήθως ως στοιχήματα Aave. Αυτά τα στοιχήματα Aave μπορούν να αποσυνδεθούν σε 10 ημέρες επαναφόρτισης ή μπορούν να παραμείνουν στοιχήματα, αποδίδοντας 7%.
Οι χρήστες μπορούν να αναλάβουν πρόσθετους κινδύνους και πιθανές αποδόσεις δανεισμού έναντι των εξασφαλίσεών τους, αναδρομικά δανεισμό για προσθήκη μόχλευσης ή αποστολή δανεισμού σε άλλα πρωτόκολλα. Αυτές οι λεπτομέρειες δεν εμπίπτουν στο πεδίο αυτής της απλής στρατηγικής.
Η στρατηγική επιστρέφει: Δανείστηκε DAI σε Aave (4-15%), κίνητρα ρευστότητας Aave (4%), Staked Aave (7%)
Κίνδυνος: Έξυπνες εκμεταλλεύσεις συμβολαίου, απώλεια DAI, κίνδυνος ρευστότητας Aave, τέλη αερίου που υπερβαίνουν τις αποδόσεις μικρών θέσεων (ασφάλεια κατάθεσης, ανταμοιβές ανάληψης, ανάληψη ασφάλειας)
AMM Pooling and Staking in Curve (10-50% APR, Κίνδυνος: B +)
Ως πρωταρχικός χώρος για τη ρευστότητα stablecoin DEX στο DeFi, δεν αποτελεί έκπληξη ότι υπάρχουν κίνητρα ρευστότητας στο παιχνίδι. Η καμπύλη μπορεί να υπερηφανεύεται για τις χαμηλότερες συναλλαγές ολίσθησης για stablecoin, επιβάλλει τη σαφή πλειοψηφία του stablecoin σε stablecoin ανταλλαγές μέχρι πολύ πρόσφατη ιστορία. Τα σταθερά ζεύγη του Uniswap V3 επιταχύνουν τον όγκο της καμπύλης, αλλά προς το παρόν οι νεοσύστατες αγορές της είναι απασχολημένες με τις επιπτώσεις στις τιμές, ειδικά στο μέγεθος.
Το βασικό APY για παροχή στο μεγαλύτερο απόθεμα του πρωτοκόλλου (USDC + USDT + DAI) είναι 2% από τις χρεώσεις συναλλαγών. Ο όγκος συνεχίζει να αυξάνεται με υγιή τρόπο στα 50 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ένα επιπλέον κίνητρο του 8% τοποθετείται πάνω από αυτό το 2% ως ανταμοιβές στο διακριτικό CRV. Οι χρήστες μπορούν να αυξήσουν αυτό το 8% έως και 20% κλειδώνοντας το CRV για καθορισμένο χρονικό διάστημα. Η μέγιστη ώθηση ανταμοιβής είναι 2.5x για κλείδωμα CRV για 4 χρόνια. Σημειώστε ότι το 20% είναι 2.5 * 8 για να φτάσετε στη μέγιστη ανταμοιβή του 20%.
Η στρατηγική επιστρέφει: 3pool Base APR 2%, Ανταμοιβές 8-20%, Κλειδωμένο CRV 11%
Κίνδυνος: Έξυπνες εκμεταλλεύσεις συμβολαίων, DAI χάνοντας μανταλάκια, τέλη αερίου που υπερβαίνουν τις αποδόσεις
Ετήσια χρηματοδότηση DAI Vault (15% APY, Κίνδυνος: B)
Το θησαυροφυλάκιο yvDAI είναι σήμερα το μεγαλύτερο θησαυροφυλάκιο στο Yearn Finance. Διατηρεί υγιή περιουσιακά στοιχεία 700 εκατομμυρίων $ + με τρέχον APY 15%.
Αυτά τα στοιχεία λειτουργούν στη στρατηγική DAI που δημιουργήθηκε από τους προγραμματιστές του Yearn. Λειτουργεί καταθέτοντας το DAI των χρηστών σε διάφορες ευκαιρίες απόδοσης, μετακινώντας τα περιουσιακά στοιχεία των χρηστών για να μεγιστοποιήσει την απόδοση μέσα στις στρατηγικές που οι προγραμματιστές έκριναν κατάλληλες.
Δείγματα στρατηγικών που διατίθενται από το θησαυροφυλάκιο yvDAI:
- StrategyLenderYieldOptimiser: βελτιστοποιεί το δανεισμένο DAI μεταξύ dYdX και Cream.
- SingleSidedCrvDAI: καταθέτει DAI σε ομάδες υψηλότερης απόδοσης στην καμπύλη.
- StrategyIdleDAIYield: καταθέτει DAI σε μάρκες διακυβέρνησης COMP και IDLE idle.finance. Οι ανταμοιβές πωλούνται για DAI και ανακατανέμονται στο θησαυροφυλάκιο.
Τα θησαυροφυλάκια του Yearn έχουν ξεπεράσει τα 4.5 δισεκατομμύρια δολάρια, είναι ένα δημοφιλές μέρος για τη στάθμευση στοιχείων στο DeFi για μια υγιή απόδοση με χαμηλό αντιληπτό κίνδυνο σε σχέση με μεγάλο μέρος του χώρου.
Ένα μεγάλο ποσοστό του θησαυρού Yearn yvDAI είναι καταθέσεις από την Alchemix. Το πρωτόκολλο Alchemix αντιπροσωπεύει επί του παρόντος άνω των 400 εκατομμυρίων $ αξία κλειδωμένη στο θησαυροφυλάκιο. Το Alchemix εφαρμόζει το Yearn ως βασικό κομμάτι υποδομής για το πρωτόκολλό τους. Οι μεμονωμένοι καταθέτες στο θησαυροφυλάκιο yvDAI επενδύουν το DAI τους μαζί με την Alchemix, άλλα έργα και άλλους μεμονωμένους επενδυτές στο θησαυροφυλάκιο. Στην περίπτωση του Alchemix, οι αποδόσεις από το θησαυροφυλάκιο Yearn χρησιμοποιούνται για την αποπληρωμή των δανείων της Alchemix.
Αυτό το διάγραμμα εκφράζει τον τρόπο με τον οποίο το Alchemix ενσωματώνει το Yearn για να προσφέρει μια μοναδική θήκη χρήσης.
Οι βασικές αποδόσεις του θησαυρού Yearn ήταν ιστορικά αρκετά καλές για το ότι είναι μια μονόπλευρη κατάθεση stablecoin, σχεδόν πάντα> 10% τους τελευταίους μήνες.
Η στρατηγική επιστρέφει: yvDAI Vault (15% APY), 2% χρέωση διαχείρισης, 20% χρέωση απόδοσης
Κίνδυνος: Έξυπνες εκμεταλλεύσεις συμβολαίων στο Yearn ή έργα στα οποία στέλνουν κεφάλαια για να αποδώσουν αγρόκτημα, με το DAI να χάνει το μανταλάκι
KeeperDAO Arbitrage (10-x% APY, Κίνδυνος: B-)
Το KeeperDAO χρησιμοποιεί συγκεντρωτικά περιουσιακά στοιχεία για να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες για διαιτησία, εκκαθάριση και άλλες δραστηριότητες. Πολλοί παίζουν την πρόσφατη προσοχή στο Miner Extractable Value (MEV) μέσω του KeeperDAO και του ROOK, του διακριτικού διακυβέρνησης του DAO.
Οι κάτοχοι δανείζονται περιουσιακά στοιχεία από τις ομάδες για να πραγματοποιήσουν αυτές τις εκκαθαρίσεις και δραστηριότητες arbitrage, δημιουργώντας αποδόσεις για τον εαυτό τους και τους καταθέτες στο απόθεμα.
Τα ακόλουθα στατιστικά στοιχεία αφορούν το v2 του KeeperDAO. Το V3 απέστειλε πρόσφατα, προκαλώντας αυτά τα αναλυτικά στοιχεία να είναι ξεπερασμένα καθώς και την πτώση της ρευστότητας V2.
Αυτά τα κεφάλαια που δανείζονται θεωρούνται ασφαλή επειδή δανείζονται, χρησιμοποιούνται και επιστρέφονται στην ομάδα στο ίδιο μπλοκ χρησιμοποιώντας δάνεια flash. Πρόκειται για μια μοναδική καινοτομία συστημάτων έξυπνων συμβολαίων βασισμένων σε blockchain σύμφωνα με τα οποία μπορούν να δανειστούν χρήματα χωρίς ασφάλεια, λόγω της εγγύησης ότι θα επιστραφούν στο ίδιο μπλοκ. Εάν η συναλλαγή δεν το εγγυάται, η συναλλαγή θα αποτύχει.
Αυτό το διάγραμμα αντιπροσωπεύει τη σωρευτική αξία των δανείων flash που δανείστηκαν από τους Keepers από τους παρόχους ρευστότητας KeeperDAO.
Επιπλέον, ένα ποσοστό συγκεντρωτικών περιουσιακών στοιχείων δίνεται στους παραγωγούς που δημιουργούν στρατηγικές για την παραγωγή αγροκτήματος σε ολόκληρο το οικοσύστημα. Αυτό γίνεται για να επωφεληθούν από τα μη παραγωγικά περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται από τους Keepers. Η κατανομή στρατηγικής καθορίζεται από το KeeperDAO.
Οι επιστροφές στο διακριτικό ROOK καθορίζονται από το πρόγραμμα εκπομπών. Οι βασικές χρεώσεις σε κατατεθέν νόμισμα θα αλλάξουν καθώς οι Φύλακες εκτελούν περισσότερες ή λιγότερες ενέργειες για το DAO.
Η στρατηγική επιστρέφει: 15% APY στο διακριτικό ROOK ROX, x% στα βασικά τέλη
Κίνδυνος: Έξυπνες εκμεταλλεύσεις συμβολαίου, DAI χάνοντας μανταλάκι, εξαρτάται από την απόδοση Yearn
Η ανάπτυξη του Stablecoin υπήρξε παραβολική στην πρόσφατη ιστορία. Με την έλευση του DeFi, οι κάτοχοι stablecoin μπορούν πλέον να έχουν πρόσβαση σε ελκυστικές αποδόσεις για τα αδρανείς τους πόρους.
Έχουν φτάσει τα Stablecoins:
- 75 δισεκατομμύρια $ + σε κυκλοφορία εφοδιασμού με σταθερά πάνω από 10 δισεκατομμύρια $ σε καθημερινές μεταφορές
- 15 δισεκατομμύρια $ + κατατέθηκαν στο Compound και το Aave, 12 δισεκατομμύρια $ + δανεισμένα (χρήση> 75%)
- Υγιή σταθερά ζευγάρια στα περισσότερα μεγάλα DEX
- Τα πειράματα που δεν έχουν ενσωματωθεί βρίσκουν επιτυχία
- Απόδοση διαθέσιμη για σχεδόν όλες τις όρεξη κινδύνου
Οι χρήστες θα αναζητούν πάντα σταθερά περιουσιακά στοιχεία κατά την έξοδο από τον κίνδυνο. Το ερώτημα είναι πόσο μακριά θα ωθήσει η DeFi τους χρήστες να βάλουν δισεκατομμύρια δολάρια από μια φορά μη παραγωγικά περιουσιακά στοιχεία σε παραγωγική χρήση;
Πηγή: https://insights.glassnode.com/defi-uncovered-farming-with-stablecoins/
- &
- 000
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- δραστηριοτήτων
- Πρόσθετος
- Υιοθεσία
- Πλεονέκτημα
- Όλα
- κατανομή
- μεταξύ των
- ανάλυση
- analytics
- ανακοίνωσε
- Απρίλιος
- διαιτησία
- γύρω
- Ενεργητικό
- Τράπεζα
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- blockchain
- Δανεισμός
- πάλη
- αλλαγή
- Χημική ένωση
- καταναλωτής
- περιεχόμενο
- συνεχίζεται
- σύμβαση
- συμβάσεις
- CRV
- κρυπτο
- νομίσματα
- Νόμισμα
- Ρεύμα
- καμπύλη
- DAI
- DAO
- ημέρα
- Αποκεντρωμένη
- αποκεντρωμένος δανεισμός
- Defi
- Ζήτηση
- Παράγωγα
- Υπηρεσίες
- προγραμματιστές
- Dex
- DID
- Δολάριο
- δολάρια
- Πτώση
- Dune
- dydx
- Οικονομικός
- οικοσύστημα
- εκπομπή
- ethereum
- Ethereum DeFi
- Ευρώ
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- αγρόκτημα
- καλλιέργεια
- Μόδα
- Χαρακτηριστικά
- Αμοιβές
- χρηματοδότηση
- φλας
- πτήση
- forex
- μορφή
- λειτουργία
- χρήματα
- GAS
- τέλη αερίου
- Γυαλίζον
- καλός
- διακυβέρνησης
- Group
- Μεγαλώνοντας
- Ανάπτυξη
- εδώ
- Ψηλά
- ιστορία
- Πως
- HTTPS
- Επίπτωση
- Συμπεριλαμβανομένου
- πληθωρισμός
- Υποδομή
- Καινοτομία
- ιδρυμάτων
- τόκος
- Επιτόκια
- επενδύοντας
- επένδυση
- Επενδυτές
- IT
- Δουλειά
- Ιούλιος
- large
- αργότερο
- οδηγήσει
- που οδηγεί
- δανεισμός
- Μόχλευση
- Περιωρισμένος
- γραμμή
- Εκκαθάριση
- ρευστοποιήσεις
- Ρευστότητα
- πάροχοι ρευστότητας
- Δάνεια
- μεγάλες
- Η πλειοψηφία
- Κατασκευή
- διαχείριση
- αγορά
- Cap Cap
- αγορές
- μέτρο
- Metrics
- Εξόρυξη
- χρήματα
- μήνες
- αριθμοί
- προσφορά
- προσφορές
- Ευκαιρία
- ΑΛΛΑ
- στάθμευση
- pax
- Πληρωμή
- επίδοση
- Αφθονία
- πισίνα
- Πισίνες
- Δημοφιλής
- δύναμη
- παρόν
- τιμή
- Pro
- σχέδιο
- έργα
- Τιμές
- ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
- Επιστροφές
- έσοδα
- Ανταμοιβές
- Κίνδυνος
- τρέξιμο
- Σειρές
- αλλαγή
- Απλούς
- Μέγεθος
- small
- έξυπνος
- έξυπνη σύμβαση
- Έξυπνα συμβόλαια
- πωλούνται
- Χώρος
- σταθερότητα
- σταθερόκοκκο
- Σταθερά ελαιόλαδα
- Staking
- ξεκίνησε
- στατιστική
- Στρατηγική
- επιτυχής
- προμήθεια
- υποστήριξη
- έκπληξη
- συστήματα
- Το Vault
- ώρα
- ένδειξη
- τοκονομική
- κουπόνια
- κορυφή
- Οι έμποροι
- συναλλαγές
- Διαπραγμάτευσης
- συναλλαγή
- ui
- Απενεργοποίηση
- us
- Αμερικάνικο δολλάριο
- USD
- USDC
- USDT
- Χρήστες
- χρησιμότητα
- Εκτίμηση
- αξία
- Θόλος
- Μεταβλητότητα
- τόμος
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- εντός
- Εργασία
- λειτουργεί
- κόσμος
- γραφή
- χρόνια
- Βελτιστοποίηση