Ορισμένες από τις αναρτήσεις μας ενδέχεται να έχουν συνδέσμους συνεργατών, συμπεριλαμβανομένου αυτού. Αυτό σημαίνει ότι εάν κάνετε μια αγορά, ενδέχεται να λάβω προμήθεια (χωρίς επιπλέον κόστος για εσάς). Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό διαβάστε το Σελίδα αποκάλυψης
Οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές (DEX) συνεχίζουν να στοιχειώνουν τις κεντρικές ανταλλαγές (CEX) φέτος απορροφώντας ένα μεγάλο μέρος της ρευστότητάς τους.
Τον Αύγουστο, το κορυφαίο DEX Uniswap κατάφερε να ανατρέψει το Coinbase Pro στον ημερήσιο όγκο συναλλαγών με σημαντικό περιθώριο. Επί του παρόντος, δεδομένα από Κοίνκεκο δείχνει ότι το Uniswap φιλοξενεί 389 $ ημερήσιο όγκο συναλλαγών ενώ Coinbase Pro έχει μόνο 303 εκατομμύρια δολάρια.
Ως αποτέλεσμα της αύξησης του αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi), περισσότεροι έμποροι και επενδυτές μετανάστευσαν σε DEX.
Δεδομένου ότι τα περισσότερα έργα στον τομέα DeFi των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων δεν μπορούν να βρεθούν σε CEX, το μεγαλύτερο μέρος της ρευστότητας έφυγε και μεταφέρθηκε σε μέρη όπως Απενεργοποίηση.
Προφανώς, αυτό δημιουργεί ένα τεράστιο πρόβλημα για τον «παλιό φύλακα». Με χαμηλότερα ποσοστά ρευστότητας, υπάρχει επίσης χαμηλότερη συναλλακτική δραστηριότητα.
Επομένως, λιγότερα άτομα θα ενδιαφέρονται για συναλλαγές στην πλατφόρμα.
Επιπλέον, θα αποτρέψει τα CEX από την περαιτέρω ανάπτυξη της ανταλλαγής τους, υποστηρίζοντας νέα διακριτικά και εισάγοντας πολλές άλλες νέες δυνατότητες.
Είναι δύσκολο να μην αναλογιστούμε αν κεντρικές ανταλλαγές έχουν καθόλου μέλλον και αν αποκεντρωμένες πλατφόρμες θα γίνει η κυρίαρχη δύναμη. Λοιπόν, έχουν οι απαντήσεις οι CEX;
Μήπως τα CEX εισήγαγαν ένα νέο δροσερό χαρακτηριστικό για την επαναφορά της ρευστότητας;
Οι περισσότεροι έμπειροι έμποροι γνωρίζουν ήδη όλα τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα και των δύο τύπων ανταλλαγών. Ωστόσο, γνωρίζουν επίσης ότι τα πλεονεκτήματα των CEX δεν αντισταθμίζουν την έλλειψη ρευστότητας.
Όπως αναφέραμε προηγουμένως, οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές έλαβαν σημαντικό μέρος της ρευστότητας από τα CEX. Στο τέλος, οι έμποροι όλων των μεγεθών βασίζονται βαθιά στη ρευστότητα ενός χρηματιστηρίου για διαπραγμάτευση. Το ερώτημα είναι, πώς σχεδιάζουν τα CEX να βελτιώσουν την κατάσταση;
Οι κεντρικές ανταλλαγές σχεδιάζουν να καταπολεμήσουν αυτό το ζήτημα εισάγοντας αρνητικές χρεώσεις. Για να το καταλάβουμε καλύτερα, πρέπει να ρίξουμε μια ματιά στο πώς λειτουργούν τα τέλη συναλλαγών κατασκευαστών και αναληπτών.
Για κάθε συναλλαγή, η ανταλλαγή θα χρεώνει τόσο τους κατασκευαστές όσο και τους αναλήπτες ένα ορισμένο ποσοστό στα τέλη.
Makers, γνωστοί ως κατασκευαστές αγοράς, αντιπροσωπεύουν έναν χρήστη που κάνει μια συναλλαγή σε ένα βιβλίο παραγγελιών. Καλούνται κατασκευαστές της αγοράς επειδή παρέχουν ρευστότητα στο βιβλίο παραγγελιών του χρηματιστηρίου και στη συνολική αγορά.
Κτήτορες, γνωστοί ως αγοραστές, αντιπροσωπεύουν έναν χρήστη που συμπληρώνει μια συναλλαγή που υπάρχει ήδη στο βιβλίο παραγγελιών. Το αποτέλεσμα? Αφαιρούν τη ρευστότητα από την αγορά.
Ουσιαστικά, οι κατασκευαστές και οι κατασκευαστές αντιπροσωπεύουν διαφορετικές όψεις του ίδιου νομίσματος. Ενώ το ένα παρέχει ρευστότητα σε μια ανταλλαγή, το άλλο αφαιρεί από αυτό.
Είναι πλέον σαφές ότι για τη βελτίωση της ρευστότητας, οι ανταλλαγές πρέπει να παρακινήσουν τους κατασκευαστές να φέρουν περισσότερη ρευστότητα. Πώς το κάνουν αυτό; Προσφέρουν χαμηλότερα τέλη ή ακόμα καλύτερα, αρνητικά τέλη.
Επίλυση του προβλήματος ρευστότητας με αρνητικά τέλη
Για την καταπολέμηση της ροής ρευστότητας προς αποκεντρωμένες ανταλλαγές, οι CEX εισήγαγαν αρνητικά τέλη. Με αρνητικές χρεώσεις, οι CEX θα πληρώνουν παρόχους ρευστότητας για να συμμετέχουν στην πλατφόρμα τους.
Παραδοσιακά, τόσο οι κατασκευαστές όσο και οι παραλήπτες έπρεπε να πληρώσουν τέλη για τη δημιουργία ή τη συμπλήρωση παραγγελιών. Σήμερα, οι ανταλλαγές θα ενθαρρύνουν τους κατασκευαστές παρέχοντάς τους τα λεγόμενα αρνητικά τέλη.
Ως παράδειγμα του πώς λειτουργεί στον πραγματικό κόσμο, θα το χρησιμοποιήσουμε Νόμισμα. Το Coinuma είναι ένα νέο CEX που εδρεύει στην Ευρώπη και στοχεύει κυρίως στη δημιουργία μιας ισχυρής κοινότητας εμπόρων κρυπτογράφησης για ισπανόφωνες χώρες.
Φτάνοντας τη στιγμή που ο τομέας DeFi βρισκόταν στο προσκήνιο των συναλλαγών, το χρηματιστήριο συνειδητοποίησε γρήγορα ότι θα χρειαστεί να δώσει κίνητρα στους χρήστες να παρέχουν ρευστότητα στην πλατφόρμα τους. Για να το κάνουν αυτό, εισήγαγαν αντίστροφα τέλη.
Για να προσελκύσει ρευστότητα, η Coinuma χρεώνει τους αγοραστές με 0.3% τέλη για κάθε παραγγελία, ενώ επιβραβεύουν τους κατασκευαστές με 0.1% σε προμήθειες. Για να εξηγήσουμε καλύτερα το οικονομικό κίνητρο, μπορούμε να υπολογίσουμε πόσα θα λάβουν οι κατασκευαστές και πόσο θα πληρώσουν οι συμμετέχοντες σε μια σύμβαση BTC / USDT.
Ας υποθέσουμε ότι ένας κατασκευαστής δημιουργεί μια οριακή εντολή 10 BTC και ένας Taker δημιουργεί μια εντολή αγοράς 10 BTC. Εάν η τιμή εκτέλεσης αυτών των παραγγελιών είναι στα 10000 USDT ανά BTC, μπορούμε να αφαιρέσουμε τις ακόλουθες χρεώσεις:
Τέλη λήψης: 10 x 10000 x 0.3% = 300 USDT
Χρέωση κατασκευαστή: 10 x 10000 * -0.1% = -100 USDT
Μόλις εκτελεστεί η παραγγελία, ο αγοραστής θα πληρώσει 300 USDT και ο Maker θα λάβει 100 USDT. Επομένως, οι κατασκευαστές μπορούν να λαμβάνουν 100 $ καθημερινά για απλή παροχή ρευστότητας στο χρηματιστήριο.
Αυτό μπορεί να συγκριθεί με τον τρόπο που οι DEX ανταμείβουν τους παρόχους ρευστότητας (LP) παρέχοντάς τους ρευστότητα. Εάν τα CEX προσφέρουν την ίδια ιδέα για τους υπάρχοντες πελάτες, μπορούν να επαναφέρουν τη ρευστότητα που DEXs έλαβε κατά τη διάρκεια της έκρηξης DeFi του 2020.
Αυτό που λείπει τα DEX
Ενώ οι DEX αναζητούνται για τα ισχυρά βασικά τους, την ανωνυμία, την ασφάλεια και την αποκέντρωση, οι περισσότεροι επενδυτές πήγαν στα DEX για έναν μόνο λόγο.
Παραθέτουν περισσότερα νέα κερδοσκοπικά έργα DeFi.
Η πραγματικότητα είναι ότι, εκτός από την τρέχουσα διαφημιστική εκστρατεία DeFi, τα DEX δεν είναι βιώσιμα μακροπρόθεσμα. Γιατί; Δεν διαθέτουν τα περισσότερα εργαλεία και δυνατότητες συναλλαγών που προσφέρουν οι κεντρικές ανταλλαγές.
Ακολουθούν μερικές από τις πιο σημαντικές δυνατότητες που δεν μπορούν να βρεθούν στα DEX:
Περιορισμένα εργαλεία συναλλαγών
Στα DEX, η διαπραγμάτευση πραγματοποιείται μέσω της διαδικασίας ανταλλαγής συμβόλων. Αυτό καθιστά τις συναλλαγές πολύ περιορισμένες καθώς οι χρήστες δεν έχουν πρόσβαση σε προηγμένα εργαλεία διαπραγμάτευσης. Δεν υπάρχουν επιλογές για διαπραγμάτευση περιθωρίου ή stop loss.
Οι προχωρημένοι έμποροι δεν μπορούν καν να χρησιμοποιούν bot αλγορίθμου συναλλαγών.
Ένας άλλος περιοριστικός παράγοντας είναι η έλλειψη κεντρικού βιβλίου παραγγελιών που παρέχει ταχύτερη διαπραγμάτευση.
Η ανταλλαγή κουπονιών μπορεί μερικές φορές να διαρκέσει μόνο λίγα λεπτά, αλλά όταν το δίκτυο Ethereum αντιμετωπίζει υψηλή δραστηριότητα, χρειάζονται ώρες για να περάσει μία συναλλαγή.
Αυτό καθιστά το πραγματικό εμπόριο πρακτικά αναποτελεσματικό.
Στην πραγματικότητα, οι ειδικοί βλέπουν τα DEX μόνο ως τρόπο για τους κερδοσκόπους να επενδύσουν σε νέα έργα, χωρίς καμία δυνατότητα να κάνουν πραγματικά συναλλαγές.
Επιπλέον, εάν οι έμποροι DEX είναι αρκετά τυχεροί για να αντιμετωπίσουν μια γρήγορη συναλλαγή, θα συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν υψηλές χρεώσεις. Τους τελευταίους μήνες, οι έμποροι σε πλατφόρμες όπως το Uniswap έπρεπε να πληρώσουν έως και 40 $ για μία συναλλαγή.
Επομένως, τα υψηλά τέλη καθιστούν αδύνατο για οποιονδήποτε να ενεργεί ενεργά χωρίς να ξοδεύει περιουσία. Ένα περιβάλλον σαν αυτό είναι πιο κατάλληλο για φάλαινες και άλλα άτομα με μεγάλα χαρτοφυλάκια.
Κίνδυνος απώλειας πρόσβασης σε κεφάλαια
Τα DEXs εκτιμώνται ως επί το πλείστον για τον αποκεντρωμένο σχεδιασμό τους. Με μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα, οι χρήστες έχουν πλήρη έλεγχο των κεφαλαίων τους. Τα στοιχεία αποθηκεύονται όχι στο ίδιο το χρηματιστήριο, αλλά στα πορτοφόλια των χρηστών.
Ακούγεται υπέροχο, έτσι; Αν και ο πλήρης έλεγχος των χρημάτων σας μπορεί να ακούγεται καλός, εξακολουθούν να υπάρχουν μερικοί κίνδυνοι.
Οι περισσότεροι χρήστες δεν γνωρίζουν ότι είναι σχετικά εύκολο να χάσετε την πρόσβαση σε όλα τα χρήματά τους. Και στην περίπτωση που το κάνουν, κυριολεκτικά δεν υπάρχει τρόπος να τα ανακτήσετε.
Οι χρήστες που έχασαν τα στοιχεία σύνδεσής τους ή έστειλαν στοιχεία σε λάθος διευθύνσεις, θα χάσουν τα στοιχεία τους για πάντα εάν πραγματοποιούν συναλλαγές σε DEX. Εφόσον η πλατφόρμα δεν έχει κανέναν έλεγχο στο πορτοφόλι σας, δεν υπάρχει τρόπος να επιστρέψουν τα περιουσιακά σας στοιχεία.
Στα CEXs, το μόνο που έχετε να κάνετε για να ανακτήσετε τα χρήματά σας είναι να επικοινωνήσετε με την τεχνική υποστήριξη. Στις περισσότερες ανταλλαγές, θα χρειαστούν μόνο λίγα λεπτά για να υποβάλετε ένα αίτημα και να λύσετε το πρόβλημά σας.
Εάν κάνετε λάθος και στείλετε μερικές χιλιάδες δολάρια στη λάθος διεύθυνση του πορτοφολιού ενός περιουσιακού στοιχείου, η ανταλλαγή θα προσπαθεί πάντα να σας βοηθήσει.
Επιπλέον, είναι εύκολο να ανακτήσετε την πρόσβαση στον λογαριασμό σας ακόμα κι αν χάσατε όλα τα δεδομένα σύνδεσής σας. Επιβεβαιώνοντας την ταυτότητά σας και δείχνοντας την ανταλλαγή ότι είστε ο πραγματικός κάτοχος ενός πορτοφολιού, θα μπορείτε να το ανακτήσετε.
Από την άλλη πλευρά, αυτό είναι αδύνατο να γίνει σε ένα DEX. Εάν ξεχάσατε τα στοιχεία σύνδεσής σας ή τις φράσεις σπόρου, είναι πιθανότατα καταδικασμένοι.
Γεια σας και καλώς ήλθατε στο Go Cryptowise.
Το όνομά μου είναι Per Englund και είμαι μακροχρόνιος θαυμαστής και επενδυτής και έμπορος Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων. Έχω τραβήξει την προσοχή του Bitcoin όπως πολλά άλλα πριν από αρκετά χρόνια, αλλά ήταν το πρώτο γύρω στο 2016/2017 που πραγματικά μπήκα σε κρυπτονομίσματα και τεχνολογία blockchain.
Έκτοτε έχω διαπραγματευτεί, αγοράσει, ερευνήσει και μάθει για αυτόν τον νέο αναδυόμενο χώρο στο έπακρο. Όταν δεν παράγω κρυπτογραφικό περιεχόμενο, δημιουργώ και σχεδιάζω νέα προϊόντα και επιχειρήσεις. Και θέλω να συνδυάσω την επιχειρηματική μου εμπειρία με το πάθος μου να δημιουργήσω ουσιαστικό περιεχόμενο για όλους τους αναγνώστες μας.
Και μεταφέρω αυτό το όραμα στα γραπτά μου και πώς λειτουργεί το Go CryptoWise.
Συνδεθείτε μαζί μου LinkedIn. Ρωτήστε με τίποτα εδώ.
Επικοινωνήστε μαζί μου για να μάθετε περισσότερα για το Go CryptoWise και για το τι μας ενδιαφέρει.
Πηγή: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- Υιοθετώ
- αλγόριθμος
- Όλα
- ανωνυμία
- γύρω
- Ενεργητικό
- Δισεκατομμύριο
- Bitcoin
- blockchain
- blockchain τεχνολογία
- κεραία
- bots
- BTC
- επιχείρηση
- επιχειρήσεις
- ο οποίος
- αλιεύονται
- χρέωση
- φορτία
- Κρυπτονόμισμα
- coinbase
- Coinbase Pro
- CoinGecko
- παραπομπής σας
- κοινότητα
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- σύμβαση
- χώρες
- Ζευγάρι
- κρυπτο
- κρυπτογράφους
- κρυπτογράφηση
- cryptocurrencies
- Ρεύμα
- Πελάτες
- ημερομηνία
- ημέρα
- συμφωνία
- Αποκέντρωση
- Αποκεντρωμένη
- Defi
- Υπηρεσίες
- Dex
- δολάρια
- ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
- Περιβάλλον
- ethereum
- δίκτυο ethereum
- Ευρώπη
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- εμπειρογνώμονες
- πρόσωπα
- Χαρακτηριστικό
- Χαρακτηριστικά
- Αμοιβές
- οικονομικός
- Όνομα
- ροή
- πλήρη
- Βασικές αρχές
- χρήματα
- μελλοντικός
- καλός
- εξαιρετική
- εδώ
- Ψηλά
- Πως
- HTTPS
- τεράστιος
- Ταυτότητα
- εικόνα
- Συμπεριλαμβανομένου
- πληροφορίες
- επενδυτής
- Επενδυτές
- IT
- που οδηγεί
- Περιωρισμένος
- Ρευστότητα
- μεγάλες
- κατασκευαστής
- περιθωρίου συναλλαγών
- αγορά
- Meta
- εκατομμύριο
- χρήματα
- μήνες
- δίκτυο
- Νέες δυνατότητες
- νέα προϊόντα
- προσφορά
- Επιλογές
- τάξη
- παραγγελιών
- ΑΛΛΑ
- ιδιοκτήτης
- Πληρωμή
- People
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- Δημοσιεύσεις
- τιμή
- Pro
- Προϊόντα
- έργα
- Τιμές
- αναγνώστες
- Πραγματικότητα
- Ανάκτηση
- Ασφάλεια
- σπόρος
- So
- SOLVE
- Χώρος
- Δαπάνες
- Προβολέας θέατρου
- υποστήριξη
- Τεχνικός
- Τεχνολογία
- ώρα
- ένδειξη
- κουπόνια
- αφή
- εμπόριο
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- συναλλαγή
- Τουίτερ
- Απενεργοποίηση
- USDT
- Χρήστες
- όραμα
- τόμος
- Πορτοφόλι
- Πορτοφόλια
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- εντός
- Εργασία
- λειτουργεί
- κόσμος
- γραφή
- X
- έτος
- χρόνια