Επανεξέταση ανταλλαγής DODO: Προληπτική αγορά DEX

Οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές συνεχίζουν να εμφανίζονται, αλλά μέχρι στιγμής κανείς δεν μπόρεσε να προσπεράσει το Uniswap ως το κορυφαίο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο. Αυτό είναι κρίμα, γιατί το Uniswap σίγουρα δεν είναι τέλειο. Εάν υπήρχε μια ανταλλαγή που θα μπορούσε να διορθώσει τα προβλήματα που έχει το Uniswap αντί να τα αντιγράψει, ίσως θα δούμε κάποια εξέλιξη στο χώρο.

Λοιπόν τώρα αυτή είναι μια ξεχωριστή πιθανότητα καθώς το DODO Exchange προσπαθεί να πάρει μερίδιο αγοράς από την Uniswap βελτιώνοντας πραγματικά τα προβλήματά του. Το κάνει αυτό προσπαθώντας να εξαλείψει τη μόνιμη απώλεια και να βελτιώσει τη ρευστότητα χρησιμοποιώντας έναν μοναδικό αλγόριθμο αγοράς.

Αυτός ο μοναδικός νέος αλγόριθμος market maker έχει επινοηθεί Proactive Market Maker (PMM) από τους λαούς στο DODO Exchange. Στόχος του είναι να αντικαταστήσει το μοντέλο της αυτοματοποιημένης αγοράς (AMM) που χρησιμοποιείται από την Uniswap και τις περισσότερες άλλες αποκεντρωμένες ανταλλαγές. Το μοντέλο PMM είναι ικανό να ανταποκρίνεται σε περιορισμούς ρευστότητας σε πραγματικό χρόνο, καθώς και να προσαρμόζεται στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.

Επισκόπηση ανταλλαγής DODO

Το DODO δημιουργήθηκε στο δίκτυο Ethereum και φαίνεται να είναι η ανταλλαγή επόμενης γενιάς όσον αφορά την παροχή ρευστότητας on-chain (LP). Όταν συγκρίνετε το PMM δίπλα-δίπλα με το AMM, είναι σαφές ότι έχει γίνει βελτίωση σε μια προσπάθεια πρώτης γενιάς για τη δημιουργία αποκεντρωμένης ανταλλαγής.

Η τεχνολογία LP δεύτερης γενιάς είναι εδώ, δημιουργώντας ρευστότητα που μπορεί να πληρωθεί με σύμβαση για όλους τους χρήστες. Με το DODO Exchange υπάρχει πάντα επαρκής ρευστότητα για κάθε συναλλαγή, όπως θα βρείτε παραδοσιακά σε κεντρικά χρηματιστήρια. Αυτό ωφελεί τους χρήστες δημιουργώντας μια ανταλλαγή με πολύ μικρή ολίσθηση, καθώς και μηχανισμούς που μειώνουν την ελάχιστη απώλεια στο ελάχιστο δυνατό.

Το υπόλοιπο αυτής της αξιολόγησης θα συζητήσει τις λεπτομέρειες σχετικά με το DODO, αλλά πρώτα θα ξεκινήσουμε με κάποιο υπόβαθρο που θα σας βοηθήσει να επισημάνετε πού το DODO κάνει τις πιο σημαντικές αλλαγές και πώς θα βελτιώσει το αποκεντρωμένο οικοσύστημα ανταλλαγής με τη νέα τεχνολογία PMM.

Αποκεντρωμένες ανταλλαγές που βασίζονται σε AMM

Θα χρησιμοποιήσουμε το Uniswap ως πρότυπο για αποκεντρωμένες ανταλλαγές που βασίζονται σε AMM σε όλη αυτήν την κριτική, αν και καταλαβαίνουμε ότι υπάρχουν πολλά άλλα. Για παράδειγμα, οι Kyber, Curve και Bancor χρησιμοποιούν όλοι το ίδιο μοντέλο AMM για τη δημιουργία ανταλλαγής.

Μια εξέταση του Uniswap θα μας δώσει μια βασική κατανόηση του πώς λειτουργεί η αυτοματοποιημένη αγορά, αλλά το πιο σημαντικό θα δούμε τις ελλείψεις που ενυπάρχουν στον σχεδιασμό των AMM. Όλα περιλαμβάνουν αόριστους κινδύνους απώλειας, ολίσθηση και τη χρήση arbitrageurs για τη δημιουργία μιας λειτουργικής αποκεντρωμένης ανταλλαγής. Το DODO επιδιώκει να βελτιωθεί σε αυτό ελαχιστοποιώντας τόσο τη μόνιμη απώλεια όσο και την ολίσθηση, ενώ καταργεί την ανάγκη των arbitrageurs να κάνουν το μοντέλο PMM τους να λειτουργεί.

Οι AMM θεωρούνται ανώτερες από τις κεντρικές ανταλλαγές επειδή καταργούν τον έλεγχο της ανταλλαγής από μία μόνο οντότητα. Αυτό θα πρέπει να είναι ακόμη και το πεδίο ανταγωνισμού για όλους όσοι συμμετέχουν στις αγορές. Η AMM διαφέρει από τις κεντρικές ανταλλαγές με διάφορους τρόπους, αλλά ο πιο εμφανής είναι ο τρόπος με τον οποίο τιμολογούν τα διακριτικά που αναφέρονται στο χρηματιστήριο.

Σε κεντρικές ανταλλαγές, οι ανταλλαγές αναζητούν αντισυμβαλλόμενο για κάθε συναλλαγή, ορίζοντας έτσι την τιμή με βάση την τιμή ζήτησης του αντισυμβαλλομένου. Η AMM αντικαθιστά τους αντισυμβαλλόμενους με ένα έξυπνο συμβόλαιο που αποθηκεύει μια ομάδα διακριτικών. Από εδώ προέρχεται η ρευστότητα για την ανταλλαγή. Και αυτά τα διακριτικά παρέχονται από χρήστες, συχνά οι ίδιοι χρήστες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.

Στους χρήστες δίνεται κίνητρο για την τοποθέτηση των μαρκών τους στις ομάδες ρευστότητας με τη μορφή απόδοσης στα παρεχόμενα περιουσιακά τους στοιχεία. Έτσι, στο Uniswap, η χρέωση συναλλαγής 0.3% κατανέμεται μεταξύ των παρόχων ρευστότητας ως ένας τρόπος για να διατηρηθεί η πλατφόρμα συνεχίζοντας δημιουργώντας ένα κίνητρο για τους παρόχους ρευστότητας.

Πρέπει επίσης να αναφερθεί ότι υπάρχουν διαφορετικές ποικιλίες AMM. Στην περίπτωση του Uniswap, η ποικιλία που χρησιμοποιείται είναι ένα Constant Product Market Maker (CPMM). Το μοντέλο CPMM παίρνει το όνομά του από το σταθερό προϊόν του αλγορίθμου τιμών του. Αντί να χρησιμοποιεί την προσφορά και τη ζήτηση για τον προσδιορισμό της τιμής των περιουσιακών στοιχείων που αναφέρονται, όπως κάνουν οι περισσότερες ανταλλαγές βάσει παραγγελιών, το Uniswap χρησιμοποιεί την εξίσωση x * y = k.

Σε αυτήν την εξίσωση, τόσο το "X" όσο και το "Y" αντιπροσωπεύουν την προσφορά σε μια δεδομένη ομάδα διακριτικών στην πλατφόρμα. Καθώς οι έμποροι αγοράζουν και πωλούν "X" και "Y" η τιμή κάθε αλλαγής διατηρεί το "K" ως σταθερό.

Αυτός ο σχεδιασμός έγινε πολύ δημοφιλής και δίκαια βοήθησε να εμπνεύσει ένα ευρύ φάσμα νέων ιδεών σε αποκεντρωμένες αγορές και ανταλλαγές. Και το μοντέλο που δημιουργήθηκε από την Uniswap κατέστησε δυνατό για οποιονδήποτε να παρέχει ρευστότητα για οποιοδήποτε διακριτικό ERC-20. Σε αντίθεση με τις κεντρικές ανταλλαγές, δεν υπάρχουν φύλακες που αποφασίζουν ποια κουπόνια μπορούν και δεν μπορούν να εισαχθούν στο εμπόριο.

Αν και αυτό είναι πολύ καλό για αποκεντρωμένες ανταλλαγές και συναλλαγές, δεν έρχεται χωρίς τα λάθη του, τα κύρια από τα οποία είναι μόνιμοι κίνδυνοι απώλειας και ολίσθηση.

Ελαττώματα σχεδίασης AMM στη λεπτομέρεια

Ας δούμε πιο στενά τα ελαττώματα σχεδιασμού στο τυπικό AMM, ώστε να μπορούμε να συγκρίνουμε πώς ο σχεδιασμός του DODO Exchange ξεπερνά αυτά τα ελαττώματα για μια βελτιωμένη αποκεντρωμένη ανταλλαγή.

Ολίσθηση AMM

Slippage είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής που συμφωνήθηκε στην αγορά πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου και της πραγματικής τιμής στην οποία εκτελείται η συναλλαγή. Η ολίσθηση είναι πιο αισθητή σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας της αγοράς και μπορεί να είναι αρκετά ακραία. Η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων αυξάνει περαιτέρω το πρόβλημα του slippage από τους σχετικά αργούς χρόνους εκτέλεσης που προκαλούνται από τη χρήση τεχνολογίας blockchain.

Η έλλειψη ρευστότητας θα συμβάλει επίσης στην ολίσθηση. Με περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι ρευστά, ένα μεγάλο εμπόριο μπορεί να προκαλέσει την άνοδο ή την πτώση του περιουσιακού στοιχείου σε στιγμές.

Το Uniswap μπόρεσε να ελαχιστοποιήσει την ολίσθηση σε μικρότερες συναλλαγές, οι οποίες αποτελούν την πλειοψηφία των συναλλαγών που χειρίζονται στην πλατφόρμα, ωστόσο οι μεγάλες συναλλαγές εξακολουθούν να βλέπουν τεράστια ολίσθηση σε ορισμένες περιπτώσεις. Για να βοηθήσει τους εμπόρους να διαχειριστούν τον κίνδυνο ολίσθησης, η Uniswap προσφέρει μια σειρά εργαλείων που βοηθούν στην καλύτερη μέτρηση της πιθανής ολίσθησης οποιουδήποτε εμπορίου.

Είναι λοιπόν σαφές ότι η Uniswap κάνει μια ανταλλαγή στην παροχή ρευστότητας για κάθε αγορά, ακόμη και εκείνων που διαφορετικά θα ήταν εξαιρετικά ρευστές. Ενώ αυτές οι αγορές ρευστού είναι τώρα διαθέσιμες στους εμπόρους, το χρηματιστήριο πιθανότατα αποτρέπει τους μεγάλους εμπόρους που θα μπορούσαν να έχουν πολύ μεγάλο αντίκτυπο στα νομίσματα ρευστού, εξαιτίας της απειλής υπερβολικής ολίσθησης σε μεγάλες συναλλαγές.

Απώλεια AMM ΑΜ

Ένα δεύτερο και πιο περίπλοκο ζήτημα που αντιμετωπίζουν το Uniswap και άλλα AMM είναι το ζήτημα της μόνιμης απώλειας.

Ένας τρόπος για να το αποφύγετε αυτό είναι να παρέχετε τιμές στην ανταλλαγή που παρέχονται από τρίτο μέρος, όπως το Chainlink (αν και αυτό φέρνει τα δικά του ζητήματα). Το Uniswap δεν χρησιμοποιεί oracle τιμών, αλλά αντ 'αυτού βασίζεται στον εσωτερικό αλγόριθμο που αναφέρεται παραπάνω για την τιμολόγηση του. Εξαιτίας αυτού, οι τιμές στο Uniswap μπορεί να διαφέρουν πολύ από τις διαθέσιμες τιμές για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο σε άλλες πλατφόρμες.

Για παράδειγμα, εάν η τιμή ενός διακριτικού αυξηθεί ή μειωθεί κατά 10% στα κεντρικά χρηματιστήρια, η αλλαγή της τιμής ενδέχεται να μην πραγματοποιηθεί αμέσως στο Uniswap ή σε άλλα AMM. Αυτό δημιουργεί μια χρονική περίοδο κατά την οποία οι arbitrageurs μπορούν να επωφεληθούν από αυτήν τη διαφορά τιμής για να κάνουν κέρδος.

Το Arbitrage είναι επομένως πολύ συνηθισμένο στο Uniswap, καθώς οι έμποροι έρχονται είτε να αγοράσουν φτηνά περιουσιακά στοιχεία είτε να πουλήσουν ακριβά και να βγάλουν κέρδος. Αυτός ο τύπος συμπεριφοράς δεν θα ήταν κανονικά πρόβλημα, έως ότου προσθέσετε τις ομάδες ρευστότητας του Uniswap. Επειδή οι ομάδες ρευστότητας δεν μπορούν να εμποδίσουν αυτόν τον τύπο δραστηριότητας arbitrage, μπορεί μερικές φορές να βιώσουν ακραίες απώλειες με τη μορφή μόνιμης απώλειας.

Βλέπετε, οι χρήστες πρέπει να στοιχηματίσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε ομάδες ρευστότητας στο Uniswap για να κερδίσουν τα τέλη τους. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια περιόδων μεταβλητότητας και μεγάλων αλλαγών στις τιμές όπου οι arbitrageurs εμπλέκονται, το ποσό των στοιχειοθετημένων περιουσιακών στοιχείων στις ομάδες ρευστότητας αλλάζει για να διατηρήσει την τιμή του «Κ» σταθερή.

Αυτό σημαίνει ότι, αντί να κρατάτε απλά το διακριτικό σε ένα πορτοφόλι και να απολαμβάνετε την αύξηση των τιμών 10%, οι χρήστες των δεξαμενών ρευστότητας στο Uniswap μπορούν να διαπιστώσουν ότι τα κουπόνια τους έχουν διαιτηθεί.

Για μια πιο εμπεριστατωμένη εξήγηση της μόνιμης απώλειας μπορείτε να κατευθυνθείτε αυτό το post σχετικά με το Growth, μια άλλη πλατφόρμα DeFi που προσπαθεί να εξαλείψει τη μόνιμη απώλεια, όπου εξηγούμε λεπτομερέστερα την απώλεια μόνιμης απώλειας.

Λύση DODOs στο πρόβλημα AMM

Η λύση Proactive Market Maker της DODO χρησιμοποιεί χρηστικές τιμές εκτός αλυσίδας για να παρέχει σε πραγματικό χρόνο και ακριβείς πληροφορίες τιμολόγησης για κάθε στοιχείο στην πλατφόρμα. Στη συνέχεια, χρησιμοποιεί τα δεδομένα που παρέχει το oracle για να υπολογίσει την ιδανική τιμή αγοράς. Μόλις προσδιοριστεί μια ιδανική τιμή αγοράς, το DODO μπορεί να πουλήσει μάρκες ρευστότητας για το διακριτικό τιμών με βάση την καμπύλη που φαίνεται παρακάτω.

Αυτό το μοντέλο μειώνει πολύ γρήγορα τη ρευστότητα από την τιμή της αγοράς, αφαιρώντας τις ευκαιρίες arbitrage και παρέχοντας ένα πιο αποτελεσματικό σύστημα ανταλλαγής σε σύγκριση με τις ανταλλαγές AMM.

Το μοντέλο PMM που χρησιμοποιείται από την DODO ενθαρρύνει μόνο τις συναλλαγές arbitrage που βοηθούν να διασφαλιστεί ότι η τιμή ανταλλαγής ταιριάζει με εκείνη της τιμής αγοράς. Αυτό από μόνο του μπορεί να μην είναι μοναδικό, αλλά το PMM είναι μοναδικό στο ότι αλλάζει την καμπύλη τιμών και αυτό το βοηθά να επιτύχει μια αποτελεσματική δομή ρευστότητας.

Στην πραγματικότητα, η μέθοδος έχει αποδειχθεί ανώτερη από εκείνη που χρησιμοποιούν οι AMM, καθώς όχι μόνο παρέχει αρκετή ρευστότητα για απεριόριστο αριθμό ζευγών συναλλαγών, αλλά επίσης ωφελεί τους παρόχους ρευστότητας ταυτόχρονα. Εν ολίγοις, το σύστημα PMM μετριάζει αποτελεσματικά τους μόνιμους κινδύνους απώλειας, καθιστώντας έτσι την πράξη παροχής ρευστότητας στο DODO μια λιγότερο επικίνδυνη δραστηριότητα σε σύγκριση με το Uniswap και άλλα AMM.

Το σύστημα PMM εκμεταλλεύεται τα ελαττώματα που είναι γνωστό ότι υπάρχουν σε παραδοσιακά βιβλία παραγγελιών και ανταλλαγές AMM. Αυτά τα μειονεκτήματα είναι ότι είτε εξαρτώνται από την ανθρώπινη είσοδο για να λειτουργήσουν, είναι πολύ ακριβά ή δεν είναι σε θέση να παρέχουν την απαραίτητη ρευστότητα ανά πάσα στιγμή. Το PMM σχεδιάστηκε ως αλγοριθμικός κατασκευαστής της αγοράς, αλλά λειτουργεί σαν σε στεροειδή, παρέχοντας ρευστότητα γεμάτη με σύμβαση για κάθε ζεύγος περιουσιακών στοιχείων χωρίς εξαίρεση.

Πώς λειτουργεί το DODO Exchange

Τώρα που έχουμε πάρει όλες τις βασικές πληροφορίες από τον τρόπο που ήρθε η ώρα να ρίξουμε μια βαθιά βουτιά στο ίδιο το DODO και να δούμε τι κρύβεται.

Αυτό που ξεχωρίζει το DODO από άλλα DEX είναι ότι προσφέρει αποκεντρωμένη συναλλαγή περιουσιακών στοιχείων στην αλυσίδα, αλλά παρέχει στους χρήστες του εκτέλεση εντολών που είναι συγκρίσιμη με τις κεντρικές πλατφόρμες ανταλλαγών και συναλλαγών. Όπως συμβαίνει με άλλους DEX, οι arbitrageurs και οι πάροχοι ρευστότητας συνεχίζουν να διαδραματίζουν σημαντικό και κρίσιμο ρόλο στο οικοσύστημα DODO, αλλά η ομάδα ισχυρίζεται ότι έχει εξαλείψει τον μόνιμο κίνδυνο απώλειας για όλες τις προθέσεις και τους σκοπούς.

Και σε μια ευπρόσδεκτη αναβάθμιση από το μοντέλο AMM, με το μοντέλο PMM της DODO, οι πάροχοι ρευστότητας δεν απαιτείται να παρέχουν και τις δύο πλευρές του ζεύγους συναλλαγών κατά την προσθήκη ρευστότητας. Με το DODO, είναι εντάξει για τους LP να προσθέσουν μόνο ένα περιουσιακό στοιχείο σε οποιαδήποτε από τις ομάδες ρευστότητας και να αρχίσουν να κερδίζουν τέλη.

Μπορεί να επιτύχει όλα αυτά απλά αλλάζοντας τον αλγόριθμο AMM με τον δικό του μοναδικό αλγόριθμο Proactive Market Maker που αλλάζει την εξίσωση x * y = k που χρησιμοποιείται από την Uniswap με τον ακόλουθο αλγόριθμο:

Στην εξίσωση πάνω από το σύμβολο "i" αντιπροσωπεύει την τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου και το "R" αντιπροσωπεύει τον παράγοντα κινδύνου. Η κατανόηση του "R" είναι το κλειδί για την κατανόηση του τρόπου με τον οποίο το DODO ενθαρρύνει την υψηλή ρευστότητα σε ακριβείς τιμές.

Το DODO χρησιμοποιεί τις ροές τιμών από το Chainlink oracle για να καθορίσει την τιμή του "I" σε αυτήν την εξίσωση. Η συνεργασία με την Chainlink δημιουργήθηκε τον Αύγουστο του 2020. Τα παρεχόμενα δεδομένα της αγοράς σε πραγματικό χρόνο δίνουν στο DODO μια βάση για να λειτουργήσει, επιτρέποντας στον αλγόριθμο να αποφύγει τεράστιες αποκλίσεις στην τιμή του έναντι της πραγματικής αγοραίας τιμής των περιουσιακών στοιχείων. Ο συντελεστής «R» θα αλλάξει καθώς το κεφάλαιο για κάθε συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο συσσωρεύεται στην ομάδα ρευστότητας, αναγνωρίζοντας το γεγονός ότι η μεγαλύτερη ρευστότητα παρέχει επίσης χαμηλότερο κίνδυνο.

Σύμφωνα με την ομάδα του DODO το αποτέλεσμα αυτού είναι:

 Ανάλογα με τη ρευστότητα στο κεφάλαιο κεφαλαίων, η PMM αλλάζει την παράμετρο R σε πραγματικό χρόνο σε τελική ρύθμιση P, την τιμή αγοράς στο DODO, προκειμένου να μεγιστοποιηθεί η αξιοποίηση του κεφαλαίου.

Το αποτέλεσμα αυτού είναι ότι η ρευστότητα για το περιουσιακό στοιχείο μετατοπίζεται στην τιμή αυτού του περιουσιακού στοιχείου με βάση τα δεδομένα του Chainlink. Αυτό σημαίνει ότι τα δεδομένα τιμών σε πραγματικό χρόνο που παρέχονται από την Chainlink δημιουργούν μια βάση για τις τιμές ανταλλαγής, ωστόσο αυτό έχει το μειονέκτημα της μεγάλης εμπιστοσύνης στα δεδομένα Chainlink που παρέχονται στο σύστημα.

Εάν υπάρχει ποτέ μια κατάσταση όπου οι κόμβοι Chainlink αποτυγχάνουν ή έχουν παραβιαστεί με κάποιο τρόπο, είναι πιθανό το DODO να λάβει λανθασμένες πληροφορίες και να βασίσει τις τιμές της αγοράς σε αυτά τα εσφαλμένα δεδομένα. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες για τους παρόχους ρευστότητας στο σύστημα DODO.

Βασικά χαρακτηριστικά του DODO

Προφανώς το DODO διαθέτει τα βασικά χαρακτηριστικά συναλλαγών, στοιχήματος και συγκέντρωσης που θα περίμενε κανείς από μια τέτοια ρύθμιση, αλλά έχει επίσης τρία πολύ μοναδικά χαρακτηριστικά που δεν βρίσκονται αλλού.

Το μηχάνημα αυτόματης πώλησης DODO

Το DODO Vending Machine επιτρέπει σε οποιονδήποτε με πορτοφόλι να δημιουργήσει μια αγορά ρευστότητας χρησιμοποιώντας την τεχνολογία PMM της DODO για να δημιουργήσει μια καμπύλη συγκόλλησης για τα παρεχόμενα tokens. Απλώς παρέχετε μάρκες, ορίστε την επιθυμητή καμπύλη τιμολόγησης και το DODO Vending Machine θα δημιουργήσει μια αγορά ρευστότητας για το περιουσιακό στοιχείο , αποκεντρωμένη και μη στερητική, αλλά προσιτή σε όλους.

Αυτό που είναι ακόμα καλύτερο είναι ότι πρόκειται για μια διαδικασία χωρίς άδεια, που σημαίνει ότι όποιος διαθέτει πορτοφόλι μπορεί να δημιουργήσει χώρους διαπραγμάτευσης στο DODO χωρίς να χρειάζεται να ανησυχεί για λογοκρισία και παρεμβολές από την ίδια την πλατφόρμα (σε αντίθεση με το Robinhood). Μπορείτε να βρείτε μια πιο λεπτομερή εξήγηση εδώ.

Ιδιωτική πισίνα DODO

Αυτό είναι παρόμοιο με το DODO Vending Machine, αλλά με περισσότερες επιλογές για επαγγελματίες κατασκευαστές αγοράς που έχουν ειδικές απαιτήσεις που δεν μπορούν να ικανοποιηθούν από το DODO Vending Machine. Το DODO Private Pool δίνει στους κατασκευαστές τη δυνατότητα να κάνουν τα εξής:

• Πραγματοποιήστε μονόπλευρες καταθέσεις / αναλήψεις (το DVM απαιτεί παροχή / αφαίρεση ρευστότητας δύο όψεων).
• Αλλάξτε την καμπύλη τιμολόγησης ανά πάσα στιγμή (η καμπύλη τιμολόγησης του DVM δεν μπορεί να τροποποιηθεί μετά τη δημιουργία).
• Έχετε ρευστότητα παντού στην τιμή από μηδέν έως άπειρο.

Αυτό παρέχει πολλά οφέλη για τους κατασκευαστές της αγοράς, εκμεταλλευόμενοι τη διαμόρφωση και την ευελιξία του μοντέλου PMM της DODO.

1. Αποφυγή αρνητικών κινδύνων.
2. Ενεργή ανακάλυψη τιμών.
3. Αγορά σταθερών τιμών.
4. Επαναφορά στο παραδοσιακό μοντέλο AMM.

Με αυτά τα χαρακτηριστικά οι χρήστες μπορούν να αξιοποιήσουν τις προηγμένες επιλογές διαμόρφωσης πισίνας και να είναι οι δικοί τους κατασκευαστές αγοράς. Με αυτές τις παραμέτρους, είναι δυνατές αμέτρητες παραλλαγές και οι κατασκευαστές μπορούν να ανταλλάσσουν το DODO με το περιεχόμενο της καρδιάς τους. Η DODO παρέχει στους κατασκευαστές της ελευθερίας μεγάλη ελευθερία να σχεδιάζουν και να διαχειρίζονται τις προσαρμοσμένες λύσεις ρευστότητάς τους στην αλυσίδα. Μπορείτε να βρείτε περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την ιδιωτική πισίνα DODO εδώ.

Θόλος DODO NFT

Το DODO NFT Vault είναι ένα πρωτόκολλο ανακάλυψης τιμών και ρευστότητας για μη τυπικά περιουσιακά στοιχεία. Επιτρέπει στους χρήστες να δημιουργούν νέα NFT ή να χρησιμοποιούν υπάρχοντα NFT και να τα δεσμεύουν στο DODO NFT Vault. Τα NFTs μπορούν να διατηρηθούν μοναδικά ή μπορούν να κλασματωθούν, τα οποία χωρίζουν τα NFTs στο Vault σε πολλά κομμάτια με εκδοτέα tokens που εκδίδονται για να τα αντιπροσωπεύουν.

Μόλις δημιουργηθεί το Vault, μπορεί να δημιουργηθεί μια δεξαμενή ρευστότητας για το NFT για να δημιουργήσει μια ευέλικτη και αποτελεσματική αγορά για την εμπορία αυτών των κομματιών. Αυτό υποστηρίζεται από τον αλγόριθμο Proactive Market Maker του DODO. Μέσω της υπηρεσίας SmartTrade και της συγκέντρωσης ρευστότητας της DODO, τα κομμάτια μπορούν να ανταλλαχθούν με οποιαδήποτε μάρκα στην καλύτερη τιμή. Μάθετε περισσότερα για το DODO NFT Vault εδώ.

Η ομάδα του DODO

Το DODO δημιουργήθηκε από ένα τρίο έμπειρων επαγγελματιών blockchain, καθένας με βαθιά γνώση διαφόρων πτυχών της τεχνολογίας blockchain και της λειτουργίας ανταλλαγής.

Μίνγκντα Λέι είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος και ένας από τους συνιδρυτές του DODO. Ήταν ο αρχιτέκτονας πίσω από το μοντέλο PMM που χρησιμοποίησε η DODO. Ήταν προηγουμένως βασικός προγραμματιστής στο DDEX, μια πλατφόρμα διαπραγμάτευσης περιθωρίων και είναι εγκατεστημένος στο Πανεπιστήμιο του Πεκίνου.

Qi Wang είναι το COO στο DODO. Είναι προγραμματιστής λογισμικού και ίδρυσε το DOS Network, μια υπηρεσία επιπέδου δύο της Oracle που εδρεύει στην Κίνα. Ο Wang εργάστηκε σε εταιρείες όπως η Oracle και η Pure Storage ως προγραμματιστής λογισμικού πριν ξεκινήσουν την κρυπτογράφηση.

Ντιάν Ντα είναι ο Chief Marketing Officer της DODO και ο τρίτος συνιδρυτής της πλατφόρμας. Είναι πολύ δραστήρια στο WeChat, εκτελώντας διάφορα κανάλια, συμπεριλαμβανομένου του καναλιού "DeFi Labs" βάσει συνδρομών.

Το κουπόνι DODO

Το διακριτικό DODO είναι ένα διακριτικό ERC-20 και είναι το διακριτικό εγγενής διακυβέρνησης για την πλατφόρμα και χρησιμοποιείται επίσης για την παροχή κινήτρων στην παροχή ρευστότητας στην πλατφόρμα. Υπάρχει συνολική προσφορά 1 δισεκατομμυρίου μάρκων, με πάνω από 100 εκατομμύρια μάρκες DODO στην κυκλοφορία. Υπήρχαν 40 εκατομμύρια μάρκες που πωλήθηκαν σε έναν γύρο σπόρου στα 0.01 $ το καθένα και αργότερα υπήρξε μια ιδιωτική πώληση με 100 εκατομμύρια μάρκες που προσφέρθηκαν στα 0.05 $ το καθένα.

Τα διακριτικά επενδυτή σπόρου θα κλειδωθούν 1 έτος μετά την έκδοση διακριτικών και στη συνέχεια θα κατοχυρωθούν γραμμικά για φωλιά 2 ετών και τα ιδιωτικά επενδυτικά διακριτικά θα κλειδωθούν 6 μήνες μετά την έκδοση διακριτικών και στη συνέχεια θα κατοχυρωθούν γραμμικά για το επόμενο 1 έτος ανά Ethereum Block.

Πιο πρόσφατα το DODO μετακόμισε επίσης στο Binance Smart Chain, δίνοντάς του λειτουργικότητα διπλής αλυσίδας. Αυτό οδήγησε στην καταχώρισή του στο Binance Launchpad σε έναν γύρο γεωργικών εκμεταλλεύσεων που έληξε στις 4 Μαρτίου 2021. Αυτός ο γύρος καλλιέργειας είχε ως αποτέλεσμα ένα σύνολο 641,710.8000 DODO που καλλιεργήθηκαν με στοιχήματα BNB tokens. Υπήρχε επίσης ένα BETH pool με 320,855.4 DODO σε ανταμοιβές και ένα BUSD pool με 106,951.8 DODO σε ανταμοιβές.

Αυτά τα διακριτικά είναι χρονικά κλειδωμένα για να αποφευχθεί η απόρριψη διακριτικών στα αρχικά στάδια του πρωτοκόλλου. Παρόλο που φαίνεται ότι ένα μεγάλο μέρος των διακριτικών διατέθηκε στις πωλήσεις, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη η σημαντική συνολική προσφορά.

Τα διακριτικά DODO έχουν συμμετάσχει στο ράλι του 2021 σε κρυπτονομίσματα, φθάνοντας στο υψηλό όλων των εποχών των 8.51 $ στις 20 Φεβρουαρίου 2021. Έκτοτε η τιμή έχει μειωθεί πάνω από 50% και από τις 30 Μαρτίου 2021 το διακριτικό DODO διαπραγματεύεται στα 4.15 $. Δεδομένης της ευμετάβλητης φύσης των κρυπτογραφικών αγορών και των μικρότερων διακριτικών όπως το DODO (κατατάσσεται # 140 σε όρους ανώτατου ορίου αγοράς) είναι αδύνατο να προβλεφθεί εάν η αξία του διακριτικού θα διατηρηθεί στην τρέχουσα τιμή του, θα αυξηθεί ξανά για να αναλάβει όλα - υψηλή ώρα, ή μείωση σε χαμηλότερα επίπεδα.

Με την κυκλοφορία του DODO v2, το διακριτικό DODO έχει επίσης δύο επιπλέον σημαντικά βοηθητικά προγράμματα εκτός από τη λειτουργία διακυβέρνησής του. Τώρα μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για εκπτώσεις αμοιβών διαπραγμάτευσης στο χρηματιστήριο, καθώς και για κατανομές πλήθους και IDO.

Επιπλέον, δημιουργήθηκε ένα νέο μη μεταβιβάσιμο διακριτικό vDODO για να χρησιμεύσει ως απόδειξη συμμετοχής στο πρόγραμμα αφοσίωσης DODO. Το vDODO μπορεί να κοπεί με ρυθμό 1 vDODO = 100 DODO. Το vDODO είναι ένα διακριτικό που χρησιμεύει ως απόδειξη συμμετοχής ενός χρήστη στο πρόγραμμα πιστότητας του DODO Τα οφέλη για τους κατόχους διακριτικών vDODO περιλαμβάνουν αλλά δεν περιορίζονται στα ακόλουθα:

• Δικαιώματα διακυβέρνησης:οι κάτοχοι μπορούν να δημιουργήσουν και να ψηφίσουν προτάσεις. 1 vDODO = 100 ψήφοι
• Κατανομή Crowdpooling και IDO
• Εκπτώσεις αμοιβών συναλλαγών
• Μερίσματα που καταβάλλονται από τέλη συναλλαγών (αποκλειστικά για κατόχους διακριτικών vDODO):Ένα μέρος των τελών διαπραγμάτευσης που συγκεντρώνονται στην πλατφόρμα θα διανεμηθεί στους κατόχους vDODO.
• Ανταμοιβές συνδρομής vDODO (αποκλειστικά για κατόχους διακριτικών vDODO):Τα κουπόνια ανταμοιβής DODO θα διανεμηθούν σε κατόχους vDODO κάθε μπλοκ.

DODO v2

Η μόνιμη απώλεια που υπέστη στις ομάδες ρευστότητας Uniswap καταλήγει ως μόνιμη απώλεια πολύ συχνά. Άλλες AMM είναι μια απόκλιση για τους εμπόρους λόγω της τεράστιας ολίσθησης που μπορεί να συμβεί με μεγαλύτερες παραγγελίες. Αυτοί οι δύο παράγοντες είναι που κάνουν το DODO μια τέτοια καινοτομία στον αποκεντρωμένο χώρο ανταλλαγών. Με την έλευση του DODO v2, που κυκλοφόρησε στις 22 Φεβρουαρίου, η πλατφόρμα μπαίνει στην επόμενη φάση ανάπτυξής της.

Η καινοτομία DODOs που της επιτρέπει να καθορίζει τις τιμές της αγοράς χωρίς να εξισορροπεί απλώς τη ρευστότητα γύρω από μια σταθερή φόρμουλα έχει λειτουργήσει μέχρι στιγμής για να προσφέρει καλύτερους όρους για τους εμπόρους και τους παρόχους ρευστότητας. Οι έμποροι είναι σε θέση να αποφύγουν καλύτερα την ολίσθηση και τα LP μπορούν να καταθέσουν μόνο ένα κουπόνι και όχι ένα ζεύγος, αποφεύγοντας έτσι τον κίνδυνο μόνιμης απώλειας.

Μία από τις ανησυχίες γύρω από την πλατφόρμα είναι ότι χωρίς επαρκή όγκο συναλλαγών τα LP θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν απώλειες εάν τα συνολικά τέλη που αποκτήθηκαν για την παροχή ρευστότητας είναι πολύ χαμηλά. Οι LP χρειάζονται τον όγκο συναλλαγών να αυξάνεται με συνέπεια για να αποφέρουν σταθερά κέρδη.

Η ομάδα του DODO το αντιμετωπίζει στο DODO v2 προσθέτοντας ορισμένα κίνητρα για εμπόρους, καθώς και για δημιουργούς δεξαμενών και παρόχους ρευστότητας. Η ομάδα κατανοεί ότι τα κίνητρα για διακριτικά είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος απόκτησης και προσέλκυσης νέων χρηστών. Η ομάδα DODO έχει σχεδιάσει τα ακόλουθα προγράμματα κινήτρων για διακριτικά για χρήστες DODO.

Εξόρυξη συναλλαγών στο DODO

Με την εφαρμογή του DODO v2, οι έμποροι είναι πλέον σε θέση να εξορύξουν μάρκες DODO όταν πραγματοποιούν συναλλαγές στο χρηματιστήριο DODO. Δημιουργήθηκε ένα έπαθλο ορυχείων που λαμβάνει 3 DODO για κάθε μπλοκ που εξορύσσεται. Εάν ένας έμπορος έχει ενεργοποιήσει το "Trading Mining" στην πλατφόρμα κατά την εκτέλεση συναλλαγών, λαμβάνει το 1% των μαρκών στο χρηματικό έπαθλο μετά την επιτυχή ολοκλήρωση μιας συναλλαγής.

Επιπλέον, θα υπάρξουν μάρκες με την ένδειξη "Hot Tokens" στο χρηματιστήριο, και κατά τη διαπραγμάτευση αυτών των μαρκών, οι έμποροι λαμβάνουν τριπλάσια ανταμοιβή εξόρυξης 3% του συνολικού βραβείου. Ο ορισμός των Hot Tokens θα πραγματοποιηθεί μέσω ενός συνδυασμού συγκεντρωτικών τμημάτων σε τρίτους παρόχους δεδομένων, με ψηφοφορία από μέλη της κοινότητας του DODO και με απόφαση της ομάδας DODO.

Συνδυαστής Συγκομιδής

Το Combiner Harvest mining είναι ένα πρόγραμμα κινήτρων που προστέθηκε για δημιουργούς δεξαμενών και παρόχους ρευστότητας από το DODO v2. Το πρόγραμμα Combiner Harvesting είναι ένας τρόπος να δοθεί στους χρήστες του DODO πρόσβαση σε πολλά υποσχόμενα προγράμματα blockchain που είναι πρόθυμα να δημιουργήσουν μια συνεργασία με το DODO. Αυτές οι συνεργασίες θα έχουν ως αποτέλεσμα τον έλεγχο των προγραμμάτων και τη δημιουργία δεξαμενών ρευστότητας γύρω από τα ελεγμένα έργα.

Συμπέρασμα

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η ανταλλαγή DODO έχει βελτιώσει την εμπειρία συναλλαγών σε αποκεντρωμένες ανταλλαγές. Έχει επίσης μειώσει τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν οι πάροχοι ρευστότητας. Η χρήση της τεχνολογίας Proactive Market Maker έχει εγγυηθεί πιο σταθερή τιμολόγηση των περιουσιακών στοιχείων και πιο αποτελεσματική ρευστότητα, ακόμη και για ελαφρές συναλλαγές.

Οι προσφερόμενες υπηρεσίες είναι μοναδικές και αυξανόμενες. Η προσθήκη του crowdpooling, των κατανομών IDO, της εξόρυξης εμπόρων, των θησαυρών NFT, του μηχανήματος αυτόματης πώλησης DODO και των ιδιωτικών ομάδων ρευστότητας έχουν συμβάλει σε μια ισχυρότερη πλατφόρμα με αυξημένους όγκους συναλλαγών. Αυτό με τη σειρά του διατηρεί τη σταθερότητα για την πλατφόρμα και το καθιστά ακόμη πιο ελκυστικό για τους εμπόρους και τους παρόχους ρευστότητας.

Επιπλέον, η διεπαφή συναλλαγών είναι γρήγορη και αδιάλειπτη. Όποιος έχει οποιαδήποτε εμπειρία συναλλαγών θα πρέπει να είναι σε θέση να καταλάβει γρήγορα πώς να ανταλλάσσει συναλλαγές, να ποντάρει ή να παρέχει ρευστότητα στο DODO.

Εν ολίγοις, το DODO φαίνεται να έχει λύσει το πρόβλημα της μόνιμης απώλειας για τους παρόχους ρευστότητας και το ζήτημα της ολίσθησης για τους εμπόρους δημιουργώντας μια πλατφόρμα που χρησιμοποιεί την τεχνολογία Proactive Market Maker για τη δημιουργία αποτελεσματικής ρευστότητας σε πραγματικό χρόνο για οποιοδήποτε διακριτικό.

Προτεινόμενη εικόνα μέσω του Shutterstock

Αποποίηση ευθυνών: Αυτές είναι οι απόψεις του συγγραφέα και δεν πρέπει να θεωρούνται επενδυτικές συμβουλές. Οι αναγνώστες πρέπει να κάνουν τη δική τους έρευνα.

Πηγή: https://www.coinbureau.com/review/dodo-exchange/