Οι Λαγκάρντ και Πανέτα της ΕΚΤ βλέπουν το ψηφιακό ευρώ ως πιο αποτελεσματικό μέσο πληρωμής από το κρυπτό

Τα κρυπτονομίσματα χωρίς υποστήριξη δεν είναι αποτελεσματικό μέσο πληρωμής και τα stablecoins είναι ευάλωτα σε τρεξίματα, επισημαίνουν κορυφαίοι αξιωματούχοι της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σε νέο άρθρο που κάνει λόγο για ένα ψηφιακό ευρώ. Τα στελέχη έχουν επισημάνει βασικούς στόχους για το έργο που θα παρέχει στους Ευρωπαίους «εύκολη πρόσβαση στα χρήματα της κεντρικής τράπεζας» στην ψηφιακή εποχή.

Η τάση προς το ψηφιακό χρήμα δημιουργεί κινδύνους, προειδοποιούν ανώτερα στελέχη της ΕΚΤ

Η διατήρηση της πρόσβασης στα χρήματα της κεντρικής τράπεζας είναι ζωτικής σημασίας για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα όταν οι πληρωμές γίνονται όλο και πιο ψηφιακές. ο ψηφιακό ευρώ μπορεί να το πετύχει αυτό, σύμφωνα με τον Πρόεδρο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) Christine Lagarde και Fabio Panetta, μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου της.

Οι υψηλόβαθμοι εκπρόσωποι της νομισματικής αρχής της ευρωζώνης έχουν υποστηρίξει το ψηφιακό νόμισμα της κεντρικής τράπεζας της Ευρώπης (CBDC) σε άρθρο που δημοσιεύτηκε αυτή την εβδομάδα στο blog της τράπεζας, στο οποίο σημειώνουν ότι το «επιτυχημένο μοντέλο πληρωμών» που διήρκεσε πολλές δεκαετίες αμφισβητείται τώρα.

Η σταθερότητα στο τρέχον μοντέλο βασίζεται στο ιδιωτικό χρήμα που υποστηρίζεται από δημόσιο χρήμα που χρησιμεύει ως άγκυρα. «Αλλά οι πληρωμές υφίστανται τώρα έναν δυνητικά ανατρεπτικό μετασχηματισμό. Οι άνθρωποι πληρώνουν όλο και περισσότερο ψηφιακά αντί με μετρητά», μια τάση προς την ευκολία και τις ευκαιρίες, η οποία ενέχει επίσης κάποιους κινδύνους, εξηγούν οι συν-συγγραφείς.

Με τη μείωση της χρήσης μετρητών, το δημόσιο χρήμα θα μπορούσε τελικά να χάσει τον ρόλο του ως νομισματική άγκυρα στην Ευρώπη και το ευρώ — εμπιστοσύνη και διεθνής σημασία. Ένα οικοσύστημα ψηφιακών πληρωμών χωρίς ισχυρή νομισματική άγκυρα θα δημιουργούσε σύγχυση σχετικά με το τι χαρακτηρίζεται ως χρήμα, λένε οι Lagarde και Panetta, και παρέχουν ένα παράδειγμα με τα κρυπτονομίσματα:

Δεν μπορούν να εγγυηθούν τη μετατρεψιμότητα ένας προς έναν με χρήματα της κεντρικής τράπεζας. Δεν αποτελούν αποτελεσματικό μέσο πληρωμής, ειδικά εάν η αξία τους δεν υποστηρίζεται από κανένα περιουσιακό στοιχείο. Και, στην περίπτωση των stablecoins, είναι ευάλωτα σε τρεξίματα.

Έπειτα, υπάρχει η απειλή ορισμένων παρόχων να κυριαρχούν στις λύσεις του ιδιωτικού τομέα. Οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις μεγάλες πελατειακές τους βάσεις για να επεκταθούν γρήγορα, αυξάνοντας τον κίνδυνο καταχρηστικής συμπεριφοράς στην αγορά, και το γεγονός ότι οι περισσότερες εδρεύουν εκτός ΕΕ θα μπορούσε να οδηγήσει σε κυριαρχία της ευρωπαϊκής αγοράς πληρωμών από μη ευρωπαίους παίκτες. Οι τραπεζίτες προειδοποιούν και τονίζουν:

Όλα αυτά σημαίνουν ότι, εάν θέλουμε να διατηρήσουμε ένα σταθερό και αξιόπιστο σύστημα πληρωμών στην Ευρώπη, πρέπει να διατηρήσουμε τον ρόλο του χρήματος της κεντρικής τράπεζας στην ψηφιακή εποχή.

Ο πρόεδρος και μέλος του διοικητικού συμβουλίου της ΕΚΤ τονίζουν ότι αυτός είναι ο λόγος που η τράπεζα ξεκίνησε το σχέδιο ψηφιακού ευρώ πριν από ένα χρόνο. Η εισαγωγή μιας ψηφιακής έκδοσης του ευρώ θα διασφάλιζε ότι οι πολίτες της ΕΕ θα μπορούν να εμπιστεύονται τη νομισματική άγκυρα πίσω από τις ψηφιακές πληρωμές τους. Η ελπίδα είναι ότι θα προστατεύσει επίσης την αυτονομία των ευρωπαϊκών πληρωμών και θα βελτιώσει την αποτελεσματικότητα του συστήματος πληρωμών γενικότερα.

Το ευρέως αποδεκτό ψηφιακό ευρώ μπορεί να κάνει τη διαφορά, πιστεύουν η Πανέτα και η Λαγκάρντ

Η Christine Lagarde και ο Fabio Panetta είναι πεπεισμένοι ότι το ψηφιακό ευρώ μπορεί να είναι επιτυχημένο μόνο εάν γίνει μέρος της καθημερινότητας των Ευρωπαίων. Τα συγκεκριμένα χαρακτηριστικά του σχεδιασμού του δεν έχουν ακόμη καθοριστεί, καθώς η φάση έρευνας του CBDC θα διαρκέσει τουλάχιστον άλλο ένα χρόνο, αλλά ορισμένες βασικές αρχές είναι ήδη σαφείς, λένε.

Η ευρεία αποδοχή, η ευκολία χρήσης, το χαμηλό κόστος, η υψηλή ταχύτητα, η ασφάλεια και η προστασία των καταναλωτών είναι τα χαρακτηριστικά που θα εκτιμούσαν οι χρήστες. Οι έμποροι θα επιδιώκουν χαμηλό κόστος και ευκολία χρήσης, καθώς και ενσωμάτωση του ψηφιακού ευρώ στα υπάρχοντα συστήματα. Η νέα ενσάρκωση του κοινού νομίσματος της Ευρώπης θα πρέπει επίσης να υποστηρίξει την οικονομική ένταξη όσων έχουν περιορισμένη πρόσβαση σε ψηφιακές πληρωμές.

Το απόρρητο πρέπει να απολαμβάνει τα υψηλότερα πρότυπα, επιμένουν οι επικεφαλής της ΕΚΤ. Πιστεύουν ότι οι άνθρωποι θα πρέπει να μπορούν να επιλέξουν πόσες πληροφορίες θέλουν να αποκαλύψουν, αλλά υπάρχει μια προϋπόθεση — «εφόσον συμμορφώνονται με τους ισχύοντες νόμους».

Υπάρχουν επίσης παγίδες που πρέπει να γνωρίζετε, επισημαίνουν οι Λαγκάρντ και Πανέτα. Οι οικονομικές αρχές στην Ένωση πρέπει να διασφαλίσουν ότι το ψηφιακό ευρώ χρησιμοποιείται ως μέσο πληρωμής και όχι ως μορφή επένδυσης. Διαφορετικά, διατρέχουν τον κίνδυνο να μετακινηθούν πάρα πολλές καταθέσεις εμπορικών τραπεζών στην κεντρική τράπεζα, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει εντάσεις στο τραπεζικό σύστημα.

Πρέπει να δοθούν διασφαλίσεις από την αρχή, λένε οι τραπεζίτες. Ένα προσεκτικά σχεδιασμένο ψηφιακό ευρώ θα διευκολύνει τη μετάβαση της ευρωπαϊκής κοινωνίας και οικονομίας στην ψηφιακή εποχή, καθώς οι δημόσιες οικονομικές αρχές επικεντρώνουν τις προσπάθειές τους στη διατήρηση της ακεραιότητας των νομισματικών συστημάτων και των συστημάτων πληρωμών, καταλήγουν οι αξιωματούχοι της ΕΚΤ.

Πιστεύετε ότι το ψηφιακό ευρώ θα ικανοποιήσει την αυξανόμενη ζήτηση για ψηφιακές πληρωμές στην Ευρώπη; Πείτε μας στην παρακάτω ενότητα σχολίων.