Το προσχέδιο καθοδήγησης FATF στοχεύει το DeFi με τη συμμόρφωση

Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση ή το DeFi εξερράγη τον τελευταίο χρόνο, με συνολική αξία κλειδωμένη στο DeFi περίπου 90 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την DeBank. Το οικοσύστημα DeFi περιλαμβάνει έργα όπως το Maker, Aave, Compound, Uniswap και πολλά άλλα, με νέα που αναδύονται γρήγορα. Το DeFi είναι μια ευρεία έννοια για να περιγράψει έναν αναδυόμενο τομέα χρηματοδότησης που χτίστηκε χρησιμοποιώντας αποκεντρωμένα τεχνολογικά εργαλεία και χαρακτηρίζεται από το ότι είναι ανοιχτό, χωρίς άδεια, χωρίς διαμεσολάβηση και χωρίς κανένα σημείο αποτυχίας. 

Το φάσμα του DeFi είναι ευρύ και ο ακριβής βαθμός και το μείγμα διαφόρων τεχνολογικών χαρακτηριστικών και χαρακτηριστικών διακυβέρνησης καθορίζουν πόσο αποκεντρωμένο είναι ένα συγκεκριμένο έργο DeFi ή αν είναι καθόλου DeFi. Η DeFi περιλαμβάνει επί του παρόντος υπηρεσίες όπως δανεισμός και δανεισμό, παράγωγα, διαπραγμάτευση περιθωρίων, πληρωμές, διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και μη εύχρηστα tokens, και θα επεκταθεί και θα διαφοροποιηθεί στο μέλλον.

Συγγενεύων: Ήταν το 2020 «έτος DeFi» και τι αναμένεται από τον κλάδο το 2021; Οι ειδικοί απαντούν

Με ταχεία επέκταση, η αγορά DeFi δεν έφυγε από την προσοχή των αρχών - η Ομάδα Δράσης Χρηματοοικονομικής Δράσης, ή η FATF, που είναι μία από αυτές. Το FATF είναι το διακυβερνητικό όργανο χάραξης πολιτικής που παρακολουθεί και θέτει διεθνή πρότυπα για τους κανόνες κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της αντιτρομοκρατικής χρηματοδότησης μέσω των συστάσεών του προς τις κυβερνήσεις. Τον Μάρτιο, η FATF εκδίδεται ένα σχέδιο αναθεωρημένης καθοδήγησης για μια προσέγγιση βάσει κινδύνου για εικονικούς πόρους και παρόχους υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων, ή VASP, για το οποίο ζητούσε σχόλια από τους ενδιαφερόμενους μέχρι τα τέλη Απριλίου. Η τελική αναθεωρημένη καθοδήγηση αναμένεται να δημοσιευθεί τον Ιούνιο.

Συγγενεύων: Οι οδηγίες της FATF ενημερώθηκαν για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας στην Ευρώπη

Το FATF εισήγαγε για πρώτη φορά ένα εικονικό στοιχείο και ένα VASP στο γλωσσάριο του το 2018 και διευκρίνισε ρητά ότι τα πρότυπα και οι συστάσεις της FATF ισχύουν για αυτά. Τον Ιούνιο του 2019, το FATF εκδίδεται περαιτέρω καθοδήγηση για μια προσέγγιση βάσει κινδύνου για εικονικά περιουσιακά στοιχεία και VASP, βοηθώντας τις αρχές να ανταποκριθούν σε δραστηριότητες εικονικών περιουσιακών στοιχείων και VASP. Επιπλέον, βοήθησε επίσης τους ιδιωτικούς φορείς που ασχολούνται με δραστηριότητες εικονικών περιουσιακών στοιχείων να κατανοήσουν τις υποχρεώσεις συμμόρφωσης AML / CTF.

Η επικείμενη καθοδήγηση εστιάζεται σε έξι τομείς: 1) αποσαφήνιση των εικονικών στοιχείων και ορισμών VASP. 2) σταθερά νομίσματα 3) τους κινδύνους και τους πιθανούς ελαφρυντικούς κινδύνους για συναλλαγές από ομοτίμους · 4) αδειοδότηση και εγγραφή VASPs · 5) εφαρμογή του κανόνα ταξιδιού · και 6) αρχές της ανταλλαγής πληροφοριών και της συνεργασίας μεταξύ των εποπτικών αρχών του VASP.

Συγγενεύων: Τα Stablecoins παρουσιάζουν νέα διλήμματα για τις ρυθμιστικές αρχές, καθώς η μαζική υιοθέτηση υψώνεται

Μερικά από τα πιο έντονα θέματα που συζητούνται αφορούν μια εκτεταμένη προσέγγιση στον ορισμό του VASP, καθώς οι συστάσεις της FATF απαιτούν να ρυθμίζονται όλα τα VASP για σκοπούς AML / CTF, να έχουν άδεια ή να καταχωρίζονται και να υπόκεινται σε παρακολούθηση ή επίβλεψη. Θα υπόκεινται επίσης στον κανόνα ταξιδιού. Είναι επομένως ζωτικής σημασίας για όλους τους συμμετέχοντες σε εικονικές δραστηριότητες που σχετίζονται με περιουσιακά στοιχεία να έχουν σαφήνεια σχετικά με το εάν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής ενός ορισμού VASP.

Συγγενεύων: Κανονισμός FATF AML: Μπορεί η βιομηχανία κρυπτογράφησης να προσαρμοστεί στον κανόνα ταξιδιού;

DApps και VASP

Ως VASP ορίζεται κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που διεξάγει, για λογαριασμό ή για λογαριασμό άλλου προσώπου (δηλαδή ως ενδιάμεσο), ορισμένες δραστηριότητες ή λειτουργίες, συμπεριλαμβανομένης της ανταλλαγής - είτε μεταξύ εικονικών περιουσιακών στοιχείων και νομισμάτων fiat είτε μεταξύ εικονικών περιουσιακών στοιχείων - ή μεταφοράς εικονικών στοιχείων.

Το FATF αναγνωρίζει ότι οι δραστηριότητες VASP, η ανταλλαγή ή η μεταφορά εικονικών περιουσιακών στοιχείων, μπορεί επίσης να πραγματοποιούνται μέσω αποκεντρωμένων ανταλλαγών. Πρόκειται για προγράμματα λογισμικού που είναι αποκεντρωμένες ή κατανεμημένες εφαρμογές ή DApps, τα οποία λειτουργούν σε ένα δίκτυο υπολογιστών peer-to-peer που χρησιμοποιούν ένα πρωτόκολλο blockchain. Το ίδιο το DApp δεν θεωρείται VASP, δεδομένου ότι το FATF υποστηρίζει ότι δεν επιδιώκει να ρυθμίσει την τεχνολογία και τα πρότυπά του πρέπει να είναι τεχνολογικά ουδέτερα.

Ωστόσο, το FATF καθιστά σαφές ότι παίρνει μια εκτεταμένη άποψη σχετικά με τους ορισμούς εικονικών περιουσιακών στοιχείων και VASP, και ότι οι περισσότερες υπάρχουσες ρυθμίσεις έχουν εμπλεκόμενο μέρος που θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως VASP, είτε στο στάδιο ανάπτυξης ή έναρξης του έργου. Το προσχέδιο καθορίζει ότι τα DApps έχουν συνήθως ένα «κεντρικό συμβαλλόμενο μέρος» που εμπλέκεται στη δημιουργία και την εκκίνηση ενός στοιχείου, τον καθορισμό παραμέτρων, τη διατήρηση ενός κλειδιού διαχείρισης ή την είσπραξη τελών και τέτοιες οντότητες που εμπλέκονται στο DApp μπορούν να θεωρηθούν ως VASP.

Ποιοι συμμετέχοντες στο DeFi θα μπορούσαν να είναι οι δυνητικοί νέοι VASP;

Ομοίως, όπως αναφέρεται στην καθοδήγηση FATF του 2019, αναφέρονται κάτοχοι / χειριστές, αλλά αυτή τη φορά, όχι μόνο Μάιος εμπίπτουν στον ορισμό VASP, αλλά αυτοί πιθανότατα πτώση εντός αυτού, δεδομένου ότι διεξάγουν δραστηριότητες VASP ως επιχείρηση για λογαριασμό των πελατών τους. Αυτό θα ισχύει ακόμη και αν άλλα μέρη έχουν κάποιο ρόλο να παίξουν ή η διαδικασία είναι αυτοματοποιημένη. Επιπλέον, κάθε άτομο που συμμετέχει σε δραστηριότητες ανάπτυξης επιχειρήσεων για το DApps θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως VASP, υπό την προϋπόθεση ότι συμμετέχει σε δραστηριότητες VASP ως επιχείρηση και για λογαριασμό τρίτων (δηλαδή, ως διαμεσολαβητές).

Επιπλέον, το προσχέδιο καθοδήγησης καθορίζει ότι οποιοσδήποτε διευθύνει τη δημιουργία, ανάπτυξη ή εκκίνηση του λογισμικού για την παροχή υπηρεσιών VASP για κέρδος είναι πιθανό να είναι και VASP. Ένας πάροχος που εγκαινιάζει μια υπηρεσία θα εξακολουθήσει να υπόκειται στους κανονισμούς VASP στο μέλλον, ακόμη και αν η πλατφόρμα γίνει πλήρως αυτοματοποιημένη και ο πάροχος δεν συμμετέχει πλέον. Αυτό συμβαίνει ειδικά όταν ο πάροχος θα μπορούσε να συνεχίσει να επωφελείται είτε άμεσα είτε έμμεσα, μέσω της είσπραξης τελών ή της πραγματοποίησης κέρδους με κάποιους άλλους τρόπους. Αυτό θα μπορούσε ενδεχομένως να ισχύει για εκείνους τους προγραμματιστές που θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την αύξηση της τιμής των διακριτικών και το FATF υποδεικνύει συγκεκριμένα ότι ένα μέρος που κερδίζει από τη χρήση ενός εικονικού περιουσιακού στοιχείου θα μπορούσε να είναι ένα VASP. Επίσης, δεν είναι ξεκάθαρο πώς θα αντιμετωπίζονται οι κάτοχοι διακριτικών διακυβέρνησης, καθώς το FATF εξηγεί ότι μια οντότητα λήψης αποφάσεων που ελέγχει τους όρους της παρεχόμενης χρηματοοικονομικής υπηρεσίας είναι πιθανό να είναι και VASP.

Το FATF είναι σαφές ότι η εκκίνηση μιας υποδομής ισοδυναμεί με την παροχή των υπηρεσιών της και η ανάθεση σε άλλους να την κατασκευάσει ισοδυναμεί με την κατασκευή της. Ολόκληρος ο κύκλος ζωής ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας είναι σχετικός και η αποκέντρωση οποιουδήποτε μεμονωμένου στοιχείου λειτουργιών δεν επηρεάζει τον χαρακτηρισμό ως VASP και δεν απαλλάσσει το εν λόγω VASP από τις υποχρεώσεις του. Το FATF λέει επίσης αόριστα ότι ορισμένα είδη υπηρεσιών αντιστοίχισης ή εύρεσης θα μπορούσαν επίσης να χαρακτηριστούν ως VASP, ακόμη και αν δεν παρεμβληθούν στη συναλλαγή, παρά το γεγονός ότι η πλατφόρμα υπηρεσιών καθαρού ταιριάσματος που δεν αναλαμβάνει υπηρεσίες VASP δεν θα ήταν VASP.

Μία από τις συνέπειες της παγίδευσης στον ορισμό του VASP θα ήταν η εφαρμογή του Travel Rule, όταν τα VASPs θα πρέπει να εκτελούν εκτεταμένους ελέγχους Γνωρίστε τον πελάτη σας και κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες για τον εντολέα και τον δικαιούχο των συναλλαγών. Τέτοιες απαιτήσεις που επιβάλλονται στους συμμετέχοντες στο DeFi εγείρουν πολλές ανησυχίες, εκ των οποίων οι ζητήματα προστασίας προσωπικών δεδομένων και προστασίας δεδομένων.

Συμπέρασμα

Το DeFi λειτουργεί επί του παρόντος με καθόλου ή ελάχιστη ρύθμιση, σε σύγκριση με την παραδοσιακή, κεντρική χρηματοδότηση. Καθίσταται σαφές ότι κάποια μορφή κανονιστικής συμμόρφωσης για το DeFi είναι αναπόφευκτη. Ωστόσο, το σχέδιο καθοδήγησης της FATF εγείρει ορισμένα ερωτήματα. Σύμφωνα με την τρέχουσα πρόταση, όλα τα είδη των μερών που θεωρούνται κεντρικά μέρη, εμπλεκόμενες οντότητες ή πάροχοι ενδέχεται να αντιμετωπίσουν υψηλό φορτίο συμμόρφωσης ενός VASP, ακόμη και αν ο ρόλος τους σε ένα έργο DeFi είναι περιορισμένος, είτε σε χρόνο είτε σε βάσεις.

Η έλλειψη περαιτέρω σαφήνειας ως προς το ποιος ακριβώς και πότε θα εμπίπτει στον ορισμό του VASP θα μπορούσε να ωθήσει τις μεμονωμένες χώρες να υιοθετήσουν ένα ευρύ κανονιστικό πεδίο εφαρμογής και να ρυθμίσουν υπερβολικά. Επίσης, δεν είναι σαφές πώς οι υποχρεώσεις VASP θα μπορούσαν ακόμη και να εφαρμοστούν στην πράξη στο DeFi ή να εκπληρωθούν σε πρωτόκολλα DeFi, αυτόνομο λογισμικό και πορτοφόλια χωρίς φιλοξενία.

Το DeFi είναι ένα νέο παράδειγμα οικονομικών, που χαρακτηρίζεται από το ότι είναι ανοιχτό, άδειο και αδιάκοπο. Αυτό το πολυδιάστατο και δυναμικά εξελισσόμενο φαινόμενο διέρχεται μια πειραματική φάση. Μπορεί να θεωρηθεί πρόωρο να επιβληθούν αυστηρές κανονιστικές υποχρεώσεις συμμόρφωσης που είχαν αρχικά σχεδιαστεί για κεντρικές οργανωτικές δομές, σε ένα αναδυόμενο οικοσύστημα DeFi. Είναι εξίσου σημαντικό να μετριάσετε τους κινδύνους, όπως και να μην οδηγήσετε την καινοτομία DeFi υπόγεια, καθώς αυτό θα επιτύχει το αντίθετο αποτέλεσμα και θα μπορούσε να φέρει ασαφή αντί για διαφάνεια και αβεβαιότητα αντί για σαφήνεια.

Αν και η καθοδήγηση του FATF δεν είναι νομικά δεσμευτική, αναμένεται να ακολουθηθεί. Οι χώρες που δεν το πράττουν κινδυνεύουν να προστεθούν στη λεγόμενη «γκρίζα λίστα» δικαιοδοσιών της FATF υπό αυξημένη παρακολούθηση ή «μαύρη λίστα» δικαιοδοσιών υψηλού κινδύνου που υπόκεινται σε πρόσκληση για δράση. Οι ενδιαφερόμενοι παρείχαν τα σχόλιά τους και τώρα είναι η σειρά της FATF να εκδώσει την τελική καθοδήγηση, η οποία θα μπορούσε να καθορίσει το επόμενο κεφάλαιο για το DeFi.

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνες του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph, ούτε του Τεχνολογικού Πανεπιστημίου της Βαρσοβίας ή των συνεργατών του.

Αυτό το άρθρο προορίζεται για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης και δεν προορίζεται και δεν πρέπει να θεωρείται νομική συμβουλή.

Πηγή: https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-targets-defi-with-compliance