Η μετά-COVID-19 εποχή έφερε το θέμα του πληθωρισμού στο προσκήνιο, οδηγώντας σε αυξανόμενο ενδιαφέρον στον χώρο του Web3 για τη δημιουργία flatcoins, έναν στενό «ξάδελφο» των stablecoins που έχουν σχεδιαστεί για να μετριάζουν τον κίνδυνο πληθωρισμού.
Πολλά υπάρχοντα flatcoins, όπως το stablecoin TerraUSD (UST), υποστηρίζονται αλγοριθμικά και επομένως χρησιμεύουν ως μια έντονη υπενθύμιση των κινδύνων που σχετίζονται με την αλγοριθμική υποστήριξη, όπως αποδεικνύεται από την κατάρρευση των LUNA και UST. Έτσι, ενώ η ιδέα πίσω από τα flatcoins μπορεί να φαίνεται ελκυστική, εγείρουν σημαντικές επιφυλάξεις εννοιολογικά και σχεδιαστικά. Τελικά, η επιτυχία των flatcoins θα εξαρτηθεί από το αν οι προγραμματιστές μπορούν να εκπληρώσουν την υπόσχεσή τους.
Μέχρι σήμερα, οι λευκές βίβλοι flatcoin - συμπεριλαμβανομένου αυτού που προσφέρει η Coinbase - δεν φαίνεται να εκπληρώνουν την υπόσχεσή τους, τουλάχιστον στην τρέχουσα κατάστασή τους. Συγκεκριμένα, οι σχεδιασμοί οικονομικών συμβολαίων ορισμένων έργων είναι πιθανό να θέτουν ακόμη υψηλότερο κίνδυνο από τα σύγχρονα σχέδια stablecoin.
Προβλήματα σε εννοιολογικό επίπεδο
Η εξέταση των πιθανών περιπτώσεων χρήσης flatcoin είναι πράγματι ζωτικής σημασίας. Αν και συχνά παρουσιάζεται ως περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να βοηθήσει τους χρήστες να διατηρήσουν την αγοραστική τους δύναμη εν μέσω πληθωρισμού και οικονομικής αβεβαιότητας, αυτή η ιδέα θα μπορούσε να είναι παραπλανητική.
Τα σταθερά νομίσματα είναι ψηφιοποιημένες εκδόσεις νομισμάτων fiat και η αξία τους ως μέσου ανταλλαγής και λογιστικής μονάδας είναι η ίδια με αυτή των νομισμάτων fiat. Αντίθετα, τα flatcoins είναι δείκτες της αγοραστικής δύναμης ενός νομίσματος fiat που λαμβάνεται μέσω χρησμών που συλλέγουν δεδομένα για οικονομικούς δείκτες όπως ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI).
Συγγενεύων: Τα CBDC θα οδηγήσουν σε απόλυτο κυβερνητικό έλεγχο
Ως αποτέλεσμα, η μοναδιαία αξία των flatcoins θα αποκλίνει από το νόμισμα fiat που παρακολουθούν με την πάροδο του χρόνου, εφόσον ο πληθωρισμός δεν είναι μηδενικός. Επομένως, η ύπαρξη flatcoins εξαρτάται από την υπόθεση ότι τα νομίσματα fiat ή οι ψηφιοποιημένες μορφές τους είναι τα μέσα ανταλλαγής και οι λογιστικές μονάδες.
Με άλλα λόγια, δεν θα υπάρξει μια κατάσταση όπου τα flatcoins είναι καλύτερα από τα stablecoins ή τα fiat νομίσματα ως μέσα ανταλλαγής και λογιστικές μονάδες, επειδή η ύπαρξη των flatcoin εξαρτάται από την υπεροχή των νομισμάτων fiat και των stablecoin σε αυτούς τους ρόλους.
Υπάρχουν ήδη περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με τον πληθωρισμό
Τα flatcoins είναι χρηματοοικονομικά μέσα που εκθέτουν τους επενδυτές σε ρυθμούς πληθωρισμού, καθιστώντας τα παράγωγο του πληθωρισμού. Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που εκθέτουν τους επενδυτές σε κίνδυνο πληθωρισμού υπάρχουν εδώ και πολύ καιρό.
Για παράδειγμα, οι τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του Δημοσίου (TIPS) χρησιμοποιούνται από το 1997 για τη διαχείριση των κινδύνων πληθωρισμού που συνδέονται με ομόλογα σταθερού επιτοκίου. Οι μικροεπενδυτές μπορούν εύκολα να έχουν πρόσβαση στα TIPS και να εκτεθούν στον πληθωρισμό μέσω των διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων (ETF) στους λογαριασμούς μεσιτείας τους.
Η διαθεσιμότητα αυτών των καθιερωμένων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με τον πληθωρισμό μέσω των ETF σημαίνει ότι οι θεσμικοί και οι μικροεπενδυτές μπορούν εύκολα να διαχειριστούν την έκθεσή τους στον πληθωρισμό. Η πρόταση δυνητικής αξίας των flatcoins ως επενδυτικού μέσου για αντιστάθμιση πληθωρισμού μπορεί να είναι περιορισμένη.
Παρά ορισμένες επικρίσεις για τα flatcoins, έχουν τη δυνατότητα να φέρουν αξία στην οικονομία. Η πραγματική καινοτομία των flatcoin έγκειται στην ενσωμάτωση παραδοσιακών χρηματοοικονομικών μέσων στο blockchain. Τα flatcoins είναι μια ψηφιοποίηση μιας υπάρχουσας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, παρόμοια με τον τρόπο που τα stablecoin ψηφιοποιούν τα νομίσματα fiat. Αυτή η καινοτομία μπορεί να επιτρέψει πιο αποτελεσματικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές και να δημιουργήσει ανταγωνισμό με παραδοσιακούς χρηματοπιστωτικούς ενδιάμεσους, όπως τα TIPS ETFs, οδηγώντας ενδεχομένως σε μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα και χαμηλότερο κόστος στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ωστόσο, είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι η ύπαρξη των flatcoins δεν είναι η σωτηρία των μακροοικονομικών προκλήσεων που αντιμετωπίζουμε σήμερα.
Προβλήματα σε επίπεδο σχεδίασης
Οι προηγούμενες συζητήσεις περιστρέφονταν γύρω από τις πιθανές χρήσεις και τις καινοτομίες των flatcoins. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η τρέχουσα ανάπτυξη ενός σταθερού νομίσματος με βάση τον πληθωρισμό βρίσκεται ακόμη σε αρχικό στάδιο και αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις.
Μερικά έργα βρίσκονται σε εξέλιξη αυτήν τη στιγμή που αναπτύσσουν flatcoins με δείκτη CPI, αλλά αυτά τα έργα βασίζονται σε μηχανισμούς παρόμοιους με τα stablecoins. Ορισμένα υπάρχοντα σχέδια flatcoin, όπως το Frax Price Index Share (FPIS) και ο Rai Reflex Index (RAI) της Reflexer, προσαρμόζουν αλγοριθμικά την προσφορά του flatcoin για να διατηρήσουν τη σύνδεση σε έναν συγκεκριμένο δείκτη αγοραστικής δύναμης, παρόμοιο με τον τρόπο με τον οποίο διατηρούνται τα αλγοριθμικά stablecoin προσκολλώνται στα νομίσματα fiat.
Ωστόσο, τα αλγοριθμικά stablecoins έχουν αποδειχθεί ότι είναι μια επικίνδυνη κατηγορία σχεδιασμού, καθώς οι ακραίες συνθήκες της αγοράς μπορεί να προκαλέσουν μια καθοδική σπείρα παρόμοια με μια τράπεζα, όπως φαίνεται στην περίπτωση της κατάρρευσης της Terra.
Για παράδειγμα, η λευκή βίβλος της Frax Finance σχετικά με τον μηχανισμό δέσμευσης του δείκτη τιμών Frax (FPI) κράτη:
"Κατά τις περιόδους που η απόδοση του AMO είναι κάτω από το ποσοστό CPI, ένα TWAMM AMO θα πουλάει διακριτικά FPIS για σταθερά νομίσματα FRAX για να διατηρεί το CR στο 100% ανά πάσα στιγμή."
Για απλοποίηση, δηλώνει ότι το πρωτόκολλο θα πουλήσει διακριτικά ευρετηρίου για το stablecoin της Frax Finance εάν η απόδοση του δείκτη CPI πέσει κάτω από την πραγματική του αξία. Ωστόσο, αυτός ο σχεδιασμός θέτει μια ευπάθεια κοινή στα αλγοριθμικά stablecoins. Εάν το πρωτόκολλο εξαντλήσει τα αποθεματικά διακριτικά Frax Price Index Share (FPIS), πιθανότατα θα συμβεί μια εκτέλεση παρόμοια με αυτή της Terra.
Επιπλέον, καθώς ο πληθωρισμός σπάνια γίνεται αρνητικός, θα είναι απαραίτητες οι συνεχείς πωλήσεις κουπονιών FPIS για να διατηρηθεί η αναλογία εξασφαλίσεων 100%, καθιστώντας αυτόν τον σχεδιασμό ακόμη πιο επιρρεπή σε τρεξίματα από άλλα σχέδια αλγοριθμικών stablecoin.
Ο συμβιβασμός του να βασίζεσαι σε κάτι άλλο εκτός από την αλγοριθμική προσαρμογή είναι η εξάρτηση από κεντρικές αρχές. Τα έργα Stablecoin που χρησιμοποιούν χρήματα fiat ως εγγύηση βασίζονται στην εμπιστοσύνη στο έργο για τη διατήρηση της μεσεγγύησης σε δολάρια ΗΠΑ. Αντίθετα, όσοι εξαρτώνται από περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης με υπερασχέσεις υπόκεινται σε κινδύνους αγοράς. Δυστυχώς, τα έργα flatcoin πρέπει ακόμα να δώσουν μια λύση σε αυτό το πρόβλημα.
Ένα άλλο κρίσιμο εμπόδιο για την ανάπτυξη ενός αποτελεσματικού δείκτη αγοραστικής δύναμης με τα flatcoins έγκειται στην ακρίβεια των δεδομένων που παρέχονται από τα πρωτόκολλα oracle. Η βάση μόνο σε δημόσια διαθέσιμα δεδομένα ΔΤΚ που δημοσιεύονται από το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας θα περιόριζε τις πραγματικές δυνατότητες των flatcoins. Έργα όπως το Chainlink και το (το δικό μου) W3bstream του IoTeX έχουν τη δυνατότητα να παρέχουν δεδομένα σε πραγματικό χρόνο που θα μπορούσαν να καταστήσουν δυνατά ακριβή και έγκαιρα δεδομένα ΔΤΚ.
Συγγενεύων: Ο κόσμος θα μπορούσε να αντιμετωπίζει ένα σκοτεινό μέλλον χάρη στα CBDC
Η επιτυχία των flatcoins θα εξαρτηθεί από τη συνεχιζόμενη καινοτομία των ομάδων oracle. Ένας αποκεντρωμένος δείκτης flatcoin θα μπορούσε να βελτιώσει σημαντικά τα υπάρχοντα επενδυτικά μέσα για την αντιστάθμιση του κινδύνου πληθωρισμού, εάν οι δημιουργοί μπορέσουν να επιτύχουν δεδομένα ΔΤΚ σε πραγματικό χρόνο.
Κίνδυνοι και αβεβαιότητες
Η ευρεία υιοθέτηση flatcoin και παρόμοιων κρυπτονομισμάτων εξαρτάται από την ικανότητά τους να ξεπερνούν τις εγγενείς προκλήσεις και τους κινδύνους των σχεδίων stablecoin.
Καθώς εμφανίζονται τα flatcoins και άλλα κρυπτονομίσματα με δείκτη πληθωρισμού, η αξιολόγηση του αντίκτυπού τους στο ευρύτερο χρηματοοικονομικό οικοσύστημα είναι ζωτικής σημασίας. Παρέχουν μια πιο σταθερή και αποκεντρωμένη εναλλακτική λύση στα παραδοσιακά νομίσματα ή είναι απλώς άλλο ένα επενδυτικό μέσο;
Οι επενδυτές, οι χρήστες και οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις νέες εξελίξεις στον χώρο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η κατανόηση της πραγματικής φύσης και των δυνατοτήτων αυτών των κρυπτονομισμάτων είναι ζωτικής σημασίας για να καθοριστεί εάν θα καταστούν κυρίαρχα στο οικονομικό τοπίο ή θα παραμείνουν μια ενδιαφέρουσα αλλά εξειδικευμένη επενδυτική επιλογή.
Η εμφάνιση των Flatcoins υπογραμμίζει τη συνεχιζόμενη επιδίωξη σταθερότητας και αποκέντρωσης στην αρένα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Αν και αυτό το νέο χρηματοοικονομικό μέσο εισάγει μια καινοτόμο προσέγγιση, εγκυμονεί πρόσθετους κινδύνους και αβεβαιότητες. Οι επενδυτές, οι χρήστες και οι ρυθμιστικές αρχές μπορούν να πλοηγηθούν καλύτερα στο μέλλον των κρυπτονομισμάτων με δείκτη πληθωρισμού, παρακολουθώντας κριτικά αυτές τις εξελίξεις.
Πήτερ Χαν κατέχει Ph.D. στα χρηματοοικονομικά από το Πανεπιστήμιο του Illinois Urbana-Champaign, με επίκεντρο τη χρηματοοικονομική διαμεσολάβηση και τη χρηματοοικονομική τεχνολογία, εκτός από ένα μεταπτυχιακό στη χρηματοοικονομική μηχανική. Είναι κάτοχος πτυχίου στα αγγλικά και BS στα μαθηματικά από το Πανεπιστήμιο Tianjin της Κίνας. Εργάστηκε για την PwC στο Πεκίνο πριν ενταχθεί στο IoTeX, όπου η δουλειά του επικεντρώνεται στην έρευνα που σχετίζεται με την tokenomics με στόχο την ενίσχυση του σχεδιασμού tokenomics του IoTeX.
Αυτό το άρθρο είναι για σκοπούς γενικής πληροφόρησης και δεν προορίζεται και δεν πρέπει να εκληφθεί ως νομική ή επενδυτική συμβουλή. Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν ούτε αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις της Cointelegraph.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- Minting the Future με την Adryenn Ashley. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://cointelegraph.com/news/flatcoiners-should-take-a-cue-from-terrausd-s-fate
- :είναι
- a
- ικανότητα
- Απόλυτος
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- Λογαριασμοί
- ακρίβεια
- ακριβής
- Κατορθώνω
- Επιπλέον
- Πρόσθετος
- Προσαρμογή
- Υιοθεσία
- συμβουλές
- αλγοριθμικός
- αλγοριθμικό stablecoin
- αλγοριθμικά σταθερά νομίσματα
- αλγοριθμικά
- Όλα
- alone
- ήδη
- εναλλακτική λύση
- Αν και
- Εν μέσω
- και
- Άλλος
- ελκυστική
- εμφανίζομαι
- πλησιάζω
- ΕΙΝΑΙ
- Αρένα
- γύρω
- άρθρο
- AS
- προσόν
- κατηγορίας στοιχείων ενεργητικού
- Ενεργητικό
- συσχετισμένη
- υπόθεση
- At
- Αρχές
- διαθεσιμότητα
- διαθέσιμος
- υποστηρίζεται
- υποστήριξη
- Τράπεζα
- Τραπεζική λειτουργία
- φράγμα
- BE
- επειδή
- γίνονται
- πριν
- πίσω
- Πεκίνο
- παρακάτω
- Καλύτερα
- blockchain
- Ομολογίες
- φέρω
- ευρύτερη
- μεσιτεία
- Έφερε
- Γραφείο
- γραφείο στατιστικών εργασίας
- Εξαγορά
- by
- CAN
- προσεκτικά
- περίπτωση
- περιπτώσεις
- Αιτία
- κεντρική
- ΚΡΙΚΟΣ ΑΛΥΣΙΔΑΣ
- προκλήσεις
- Κινέζικα
- τάξη
- τάξεις
- Κλεισιμο
- coinbase
- Cointelegraph
- Κατάρρευση
- Εγγύηση
- συλλέγουν
- Κοινός
- ανταγωνισμός
- εννοιολογική
- Εννοιολογικά
- Συνθήκες
- σταθερός
- καταναλωτής
- δείκτης τιμών καταναλωτή
- σύγχρονος
- συνέχισε
- αντίθεση
- Δικαστικά έξοδα
- θα μπορούσε να
- CPI
- Δεδομένα ΔΤΚ
- δημιουργεί
- δημιουργία
- δημιουργούς
- κρίσιμης
- κρίσιμος
- κρυπτο
- crypto-περιουσιακά στοιχεία
- cryptocurrencies
- νομίσματα
- Νόμισμα
- Ρεύμα
- Τωρινή κατάσταση
- Τη στιγμή
- σκοτάδι
- ημερομηνία
- Ημερομηνία
- Αποκέντρωση
- Αποκεντρωμένη
- Πτυχίο
- παραδώσει
- κατέδειξε
- Σε συνάρτηση
- εξαρτάται
- Υπηρεσίες
- σχεδιασμένα
- σχέδια
- Λεπτομέρεια
- καθορίζοντας
- προγραμματιστές
- ανάπτυξη
- Ανάπτυξη
- εξελίξεις
- ψηφιακό
- Ψηφιακή περιουσία
- ψηφιοποίηση
- ψηφιοποιώ
- ψηφιοποιηθεί
- συζητήσεις
- Αποκλίνω
- Δολάριο
- κυρίαρχο
- προς τα κάτω
- εύκολα
- Οικονομικός
- οικονομικούς δείκτες
- οικονομικής αβεβαιότητας
- Οικονομικά
- οικονομία
- οικοσύστημα
- Αποτελεσματικός
- αποδοτικότητα
- αποτελεσματικός
- εμφάνιση
- Μηχανική
- Αγγλικά
- ενίσχυση
- Εποχή
- χρηματική εγγύηση
- ουσιώδης
- εγκατεστημένος
- ETFs
- αξιολογώντας
- Even
- παράδειγμα
- ανταλλαγή
- ανταλλαγή συναλλαγών
- συναλλαγματικά διαθέσιμα
- υφιστάμενα
- Έκθεση
- εξέφρασε την
- άκρο
- μάτι
- Πρόσωπο
- πρόσωπα
- αντιμέτωπος
- Falls
- λίγοι
- Διάταγμα
- fiat νομίσματα
- Fiat νόμισμα
- Χρήματα Fiat
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- Χρηματοοικονομικά μέσα
- fintech
- εστιάζει
- Για
- Πρώτη γραμμή
- μορφές
- Φραξ
- από
- χρήματα
- μελλοντικός
- Κέρδος
- General
- πηγαίνει
- Κυβέρνηση
- μεγαλύτερη
- συμβαίνω
- Έχω
- αντιστάθμισης
- βοήθεια
- εδώ
- υψηλότερο
- ανταύγειες
- κατέχει
- Πως
- Ωστόσο
- HTTPS
- ιδέα
- Ιλλινόις
- Επίπτωση
- βελτίωση
- in
- Συμπεριλαμβανομένου
- αύξηση
- ευρετήριο
- δείκτες
- δείκτες
- πληθωρισμός
- Ποσοστά πληθωρισμού
- πληροφορίες
- συμφυής
- Καινοτομία
- καινοτομίες
- καινοτόμες
- παράδειγμα
- Θεσμική
- όργανο
- μέσων
- ολοκλήρωση
- τόκος
- μεσάζοντες
- Εισάγει
- επένδυση
- Επενδυτικό όχημα
- Επενδυτές
- IoTex
- ζήτημα
- IT
- ΤΟΥ
- ενώνει
- jpg
- Διατήρηση
- εργασία
- τοπίο
- οδηγήσει
- που οδηγεί
- Νομικά
- βρίσκεται
- Μου αρέσει
- Πιθανός
- LIMIT
- Περιωρισμένος
- Μακριά
- πολύς καιρός
- Σελήνη
- Μακροοικονομικά
- διατηρήσουν
- Η διατήρηση
- κάνω
- Κατασκευή
- διαχείριση
- αγορά
- συνθήκες της αγοράς
- αγορές
- κύριοι
- μαθηματικά
- Ενδέχεται..
- μέσα
- μηχανισμός
- medium
- μέσο ανταλλαγής
- Μετριάζω
- χρήματα
- περισσότερο
- πιο αποτελεσματικό
- Φύση
- Πλοηγηθείτε
- αναγκαίως
- απαραίτητος
- Ανάγκη
- αρνητικός
- Νέα
- λαμβάνεται
- of
- προσφέρονται
- on
- ONE
- συνεχή
- Απόψεις
- Επιλογή
- μαντείο
- Οράκλες
- ΑΛΛΑ
- Ξεπεράστε
- δική
- Χαρτί
- χαρτιά
- Ειδικότερα
- πάσσαλος
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- θέτει
- δυνατός
- μετά τον COVID-19
- δυναμικού
- ενδεχομένως
- δύναμη
- παρουσιάζονται
- τιμή
- Πρόβλημα
- Πρόοδος
- σχέδιο
- έργα
- υπόσχεση
- πρόταση
- πρωτόκολλο
- πρωτόκολλα
- αποδεδειγμένη
- παρέχουν
- παρέχεται
- δημοσίως
- δημοσιεύθηκε
- αγορά
- σκοποί
- PWC
- αύξηση
- Τιμή
- Τιμές
- αναλογία
- σε πραγματικό χρόνο
- δεδομένα σε πραγματικό χρόνο
- αναγνωρίζω
- αντανακλούν
- Ρυθμιστικών Αρχών
- εξάρτηση
- παραμένουν
- εκπροσωπώ
- έρευνα
- Απόθεμα
- αποτέλεσμα
- λιανική πώληση
- Επενδυτές λιανικής
- απόδοση
- ανανεώθηκε
- Κίνδυνος
- κινδύνους
- Επικίνδυνος
- ρόλους
- τρέξιμο
- s
- εμπορικός
- ίδιο
- Χρεόγραφα
- πωλούν
- εξυπηρετούν
- Κοινοποίηση
- θα πρέπει να
- σημαντικός
- σημαντικά
- παρόμοιες
- απλοποίηση
- αφού
- κατάσταση
- So
- λύση
- μερικοί
- κάτι
- Χώρος
- συγκεκριμένες
- σταθερότητα
- σταθερός
- σταθερόκοκκο
- Σταθερά ελαιόλαδα
- έντονα
- Κατάσταση
- Μελών
- στατιστική
- Ακόμη
- θέμα
- επιτυχία
- τέτοιος
- προμήθεια
- ευαίσθητος
- Πάρτε
- ομάδες
- όροι
- EarthUSD
- Ευχαριστώ
- ότι
- Η
- Το μέλλον
- τους
- Τους
- επομένως
- Αυτοί
- Μέσω
- Δεμένος
- ώρα
- φορές
- συμβουλές
- προς την
- σήμερα
- ένδειξη
- συμβολική οικονομία
- τοκονομική
- κουπόνια
- τροχιά
- παραδοσιακός
- Συναλλαγές
- ταμείο
- αληθής
- Εμπιστευθείτε
- μας
- αμερικάνικο δολλάριο
- τελικά
- αβεβαιότητες
- Αβεβαιότητα
- υπό
- κατανόηση
- μονάδα
- μονάδες
- πανεπιστήμιο
- χρήση
- Χρήστες
- UST
- αξία
- όχημα
- εμφανίσεις
- ζωτικής σημασίας
- ευπάθεια
- Web3
- Χώρος Web3
- αν
- ενώ
- άσπρο
- λευκό χαρτί
- διαδεδομένη
- θα
- με
- εντός
- λόγια
- Εργασία
- εργάστηκαν
- κόσμος
- θα
- Βελτιστοποίηση
- zephyrnet
- μηδέν