Ο Nassim Nicholas Taleb δημοσίευσε πρόσφατα το τελευταίο του σχέδιο Bitcoin, νομίσματα και φυσαλίδες:
Αυτό το άρθρο δεν προορίζεται να είναι μια πλήρης αντίθεση, ούτε πιστεύω ότι όλα τα επιχειρήματα του Taleb είναι λανθασμένα. Αλλά στοχεύω να αντικρούσω ή να αντισταθμίσω ορισμένα σημεία των Taleb τα οποία θεωρώ ελαττωματικά.
Σε εξαφάνιση Bitcoin
Η επίπτωση είναι ότι, λόγω της απουσίας οποιασδήποτε ρητής απόδοσης που να ωφελεί τον κάτοχο του bitcoin, εάν αναμένουμε ότι, σε οποιοδήποτε σημείο στο μέλλον, η τιμή θα είναι μηδενική όταν εξαφανιστούν οι ανθρακωρύχοι, η τεχνολογία καθίσταται παρωχημένη, οι μελλοντικές γενιές μπαίνουν Άλλα τέτοια «περιουσιακά στοιχεία» και το bitcoin χάνει την ελκυστικότητά τους, τότε η τιμή πρέπει να είναι μηδέν τώρα.
Το Taleb παρέχει μερικές πιθανές αιτίες της ενδεχόμενης εξαφάνισης του Bitcoin. Θα τα εξερευνήσουμε με τη σειρά.
Σε εξαφάνιση ανθρακωρύχων
«Όταν οι ανθρακωρύχοι είναι εξαφανισμένοι» μπερδεύει την αιτία και το αποτέλεσμα της εξόρυξης Bitcoin, ουσιαστικά βάζοντας το καλάθι μπροστά στο άλογο.
Για τον Bitη εξόρυξη κερμάτων για να εξαφανιστεί, η πραγματική αιτία πρέπει να είναι συναλλαγές να τελειώσει. Εφόσον υπάρχουν συναλλαγές και χρεώσεις, θα υπάρχουν ανθρακωρύχοι. μια βεβαιότητα που διασφαλίζεται από τους κανόνες αποκλεισμού του Bitcoin και τον μηχανισμό προσαρμογής δυσκολίας. Ενώ υπάρχουν χρεώσεις συναλλαγών που πρέπει να εισπραχθούν, η δυσκολία κατακερματισμού θα τείνει προς μια τιμή που θα ενθαρρύνει τη συλλογή αυτών των τελών, διασφαλίζοντας έτσι την εξόρυξη.
Θα εξαφανιστούν οι συναλλαγές Bitcoin; Μόνο εάν το δίκτυο σταματά να υιοθετήσει. Αυτό είναι δεδομένο. κανείς δεν υποστηρίζει ότι το Bitcoin θα είναι επιτυχία με ή χωρίς υιοθέτηση.
Σχετικά με την τεχνολογική απαξίωση
Ο Taleb επεκτείνεται σε αυτό το σημείο αργότερα στο κομμάτι:
Οι τεχνολογίες τείνουν να αντικαθίστανται από άλλες τεχνολογίες με ευπάθεια σε σχέση με την προηγούμενη διάρκεια επιβίωσής τους (> 99% των νέων αντικαθίστανται από κάτι νεότερο), ενώ αντικείμενα όπως ο χρυσός και ο ασήμι έχουν αποδειχθεί ανθεκτικά στην εξαφάνιση.
Αυτό το επιχείρημα ισοδυναμεί με το ρητό «δεν μπορεί ποτέ να αντικατασταθεί ο χρυσός» γιατί τίποτα δεν μπορεί να σπάσει αυτό το ιστορικό ρεκόρ των 6,000 ετών. Σε ποια περίπτωση, ίσως πρέπει να σταματήσουμε να προσπαθούμε;
Ο Taleb αποκλείει σιωπηρά το χρυσό από το χαρακτηρισμό του ως «τεχνολογία» και συνεπώς υποθέτει ότι δεν μπορεί να αντικατασταθεί. Αλλά ο χρυσός είναι απολύτως νομισματική τεχνολογία με τον ίδιο τρόπο που το άροτρο είναι γεωργική τεχνολογία. Ακριβώς επειδή ο χρυσός δεν υπάρχει ως συνδυασμός κωδικών και δυαδικών δεδομένων που ρέουν μέσω του Διαδικτύου, δεν τον καθιστά απρόσβλητο από την αντικατάσταση όταν έρχεται μια ανώτερη νομισματική τεχνολογία.
Ίσως η αντικατάστασή του να είναι μια τεχνολογία που (σε αντίθεση με το χρυσό) απαιτεί σχεδόν μηδενικό κόστος για την επιμέλεια και σχεδόν μηδενικό κόστος για μεταφορά σε ολόκληρο τον κόσμο σε σχεδόν μηδενικό χρόνο;
Ο Taleb αγνοεί επίσης ότι οι επιτυχημένες τεχνολογίες βασίζονται συνήθως σε άλλες τεχνολογίες. Το Διαδίκτυο, το οποίο χτίζεται το Bitcoin, είναι το αποκορύφωμα ενός αιώνα ή και περισσότερο της επιστήμης των υπολογιστών. Και το ίδιο το Διαδίκτυο είναι χτισμένο πάνω από αιώνες περισσότερης επιστήμης και καινοτομίας.
Ας υποθέσουμε λοιπόν ότι υπάρχει ένας διάδοχος του Bitcoin έναν αιώνα από σήμερα. Δεν θα με εκπλήξει αν αυτός ο διάδοχος συνεχίσει να χρησιμοποιεί το Bitcoin και το υπάρχον αποθεματικό του ως βασικό επίπεδο.
Στις μελλοντικές γενιές
Ναι, είναι πιθανό ότι «οι μελλοντικές γενιές μπαίνουν σε άλλα τέτοια «περιουσιακά στοιχεία»". Οι Bitcoin δεν προσποιούνται ότι η απόκτηση και η διατήρηση αυτής της υιοθέτησης δεν είναι καθοριστικής σημασίας για την επιτυχία του Bitcoin.
Ωστόσο, δεν είμαι σαφής σχετικά με το τελικό αποτέλεσμα αυτού του επιχειρήματος. Θα έπρεπε η Apple να είχε παραλείψει να κατασκευάσει το iPhone, επειδή οι μελλοντικές γενιές ενδέχεται να μπουν στο Android; Όχι - πίστευαν στο προϊόν τους, το έφτιαξαν, το εμπόρευσαν και το έκαναν επιτυχία. Το Bitcoin στοχεύει να κάνει το ίδιο.
Σε εξάρτηση από το μονοπάτι
Η εξάρτηση από το μονοπάτι είναι ένα πρόβλημα. Δεν μπορούμε να περιμένουμε μια καταχώρηση βιβλίου σε ένα καθολικό που απαιτεί ενεργή συντήρηση από ενδιαφερόμενους και ανθρώπους που έχουν κίνητρα για να διατηρήσουν τη φυσική του παρουσία, μια προϋπόθεση για τη νομισματική αξία, για οποιαδήποτε τέτοια χρονική περίοδο - και φυσικά δεν είμαστε σίγουροι για τα ενδιαφέροντα, τη νοοτροπία, και τις προτιμήσεις των μελλοντικών γενεών. Και μόλις το bitcoin πέσει κάτω από το επίπεδό του, χτυπά ένα απορροφητικό φράγμα και παραμένει στο 0 - από την άλλη πλευρά ο χρυσός δεν εξαρτάται από την πορεία.
«Ο χρυσός δεν εξαρτάται από το δρόμο» είναι μια άλλη δήλωση που παρουσιάζεται χωρίς αποδεικτικά στοιχεία.
Ο χρυσός εξαρτάται εξ ολοκλήρου από την πορεία. Σε καμία περίπτωση δεν είναι η σπανιότερη ή πιο σταθερή ουσία στη Γη, και ως εκ τούτου δεν έχει εγγενές δικαίωμα στην κατάστασή της αξίας. Και όμως, μέσω ατυχημάτων της ιστορίας, μαζί με την τάση της κίσσας για τους ανθρώπους να έλκονται προς γυαλιστερά μέταλλα, έχει πράγματι συγκεντρώσει αυτή την κατάσταση.
Η αξία του Bitcoin εξαρτάται φυσικά από τη διαδρομή. Πώς θα μπορούσε να είναι άλλος τρόπος; Δεν υπάρχει τίποτα στη Γη οιασδήποτε αξίας, του οποίου η αξία δεν χτίστηκε με κάποιο τρόπο που εξαρτάται από τη διαδρομή. Αυτό λοιπόν μοιάζει με διαφωνία.
Στο fiat
Είναι επίσης ένα λογικό λάθος να ισχυριστεί κανείς ότι μια καινοτομία, το bitcoin, μπορεί να γίνει το «νέο χρυσό» ab ovo, όταν ο χρυσός δεν είχε αποφασίσει να γίνει έτσι χάρη στη Λευκή Βίβλο. έγινε οργανικά εκ των υστέρων αποθεματικό, για αιώνες ανταγωνιστικής επιλογής έναντι άλλων τρόπων αποθήκευσης, πληρωμής και συλλεκτικών αντικειμένων.
Κανείς δεν πιστεύει ότι η Λευκή Βίβλος του Bitcoin αποφασίζει «από το fiat» ότι το Bitcoin έχει αξία και κανείς δεν στηρίζεται στην εξουσία της Λευκής Βίβλου ως δήλωση της πραγματικής αξίας του Bitcoin. Αυτό το επιχείρημα φαίνεται λοιπόν κομψό.
Η λευκή βίβλος του Satoshi παρέχει ένα σχεδιάγραμμα μόνο για ένα κατάστημα αξίας. Δεν δίνει εντολές πορείας για τον κόσμο να το υιοθετήσει ή να συσχετίσει την αξία με αυτόν. Ο κόσμος είναι σε θέση να αναγνωρίσει αυτήν την αξία με τον δικό του ατμό.
Σχετικά με την αισθητική
Ο χρυσός προκάλεσε μια αισθητική γοητεία και είχε χρησιμοποιηθεί ως κοσμήματα και απόθεμα αξίας από τέτοια ζήτηση για περισσότερες από δύο χιλιετίες προτού γίνει, κυριολεκτικά, ένα νόμισμα ή πριν υπήρχε ένα νόμισμα
Υπάρχει αυτή η εξάρτηση από το μονοπάτι που ανέφερα νωρίτερα. Ο Taleb μπορεί να πιστεύει ότι η αισθητική αξία είναι αρκετή για ένα ιστορικό θεμέλιο για ένα πραγματικό απόθεμα αξίας. Αναρωτιέμαι αν δεν μπορούμε να κάνουμε καλύτερα αυτήν τη φορά και να αφαιρέσουμε αυτούς τους αυθαίρετους ανθρώπινους παράγοντες από την εξίσωση.
Κατά τη διανομή
Δυστυχώς, φαίνεται να υπάρχει ένα χειρότερο πρόβλημα πρακτορείου: μια συλλογή εμπιστευτικών πληροφοριών που διατηρούν αυτό που πιστεύουν ότι θα είναι το παγκόσμιο νόμισμα, οπότε άλλοι θα έπρεπε να το επισκεφτούν αργότερα για να προμηθεύσουν. Θα κερδίζουν σωρευτικά τρισεκατομμύρια, με πολλούς δισεκατομμυριούχους «Hodlers». συγκρίνετε με τους δημόσιους υπαλλήλους που αποφέρουν χαμηλότερους μισθούς. Είναι μια μεταφορά πλούτου στο καρτέλ πρώιμων χρηστών bitcoin.
Σε όλη την ιστορία οι βασιλιάδες, οι δικτάτορες, οι κυβερνήσεις και οι αυτοκρατορίες έχουν απολύσει και συσσωρεύσει τον πλούτο (και το χρυσό) των συστατικών χωρών τους. Ζούμε σε έναν κόσμο «παλαιών χρημάτων» που μαζεύονται μέσω βίας, πολέμου και εδαφικότητας.
Το Bitcoin επιτρέπει σε οποιονδήποτε να το συσσωρεύσει, ανά πάσα στιγμή, με κόστος είτε ενέργειας είτε άλλων νομισμάτων. Εάν επιτύχει τον τελικό του στόχο, μπορεί ακόμα να θεωρηθεί ότι βρίσκεται στη φάση «πρώιμης υιοθέτησης» στην οποία οποιοσδήποτε μπορεί να το συσσωρεύσει σε λογική τιμή.
Ποιο σύστημα φαίνεται να έχει περισσότερο δίκαιο σύστημα διανομής;
Στην ανάπτυξη
Γενικότερα, το θεμελιώδες ελάττωμα και η αντίφαση στη βάση των περισσότερων κρυπτονομισμάτων είναι ότι, όπως είδαμε, οι δημιουργοί, οι ανθρακωρύχοι και οι συντηρητές του συστήματος κάνουν σήμερα τα χρήματά τους από τον πληθωρισμό των νομισμάτων τους και όχι μόνο από τον όγκο των υποκείμενων συναλλαγών σε αυτούς. Ως εκ τούτου, η συνολική αποτυχία του bitcoin να γίνει νόμισμα έχει καλυφθεί από τον πληθωρισμό της αξίας του νομίσματος, δημιουργώντας κέρδη (χαρτί) για αρκετά μεγάλο αριθμό ανθρώπων να εισέλθουν στο λόγο πολύ πριν από τη χρησιμότητά του.
Ας υποθέσουμε για μια στιγμή ότι θα μπορούσε να υπάρξει ένα νέο υποθετικό περιουσιακό στοιχείο αποθήκευσης αξίας που ο Taleb πιστεύει ότι θα μπορούσε να προκύψει και να είναι πραγματικά επιτυχημένο.
Ας υποθέσουμε ότι θα μπορούσε να δημιουργηθεί τέτοιο στοιχείο. Θα υπήρχε μια αναπόφευκτη χρονική περίοδο κατά την οποία το περιουσιακό στοιχείο θα πάει από ένα όριο αγοράς μηδέν, σε ένα ανώτατο όριο πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Προφανώς, αυτή η διαδικασία δεν θα μπορούσε ποτέ να συμβεί αμέσως με οποιαδήποτε αξιοπιστία.
Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι κερδοσκόποι θα έβλεπαν το περιουσιακό στοιχείο ως ουσιαστικά επιλογή για τη μελλοντική του αξία. Μπορεί να είναι σωστά, μπορεί όχι.
Έτσι, αυτό το επιχείρημα ουσιαστικά καταλήγει στο «δεν μπορείτε να αντικαταστήσετε χρυσό ή άλλα περιουσιακά στοιχεία αποθήκης». Επειδή εάν είναι δυνατόν να τα αντικαταστήσετε, φυσικά οι κερδοσκόποι θα πηδήξουν νωρίς για να κερδίσουν χρήματα κατά τη διάρκεια της πρώιμης φάσης ανατίμησης του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου αντικατάστασης. Αυτό δεν αποτελεί έκπληξη.
Στις συναλλαγές
Οι συναλλαγές σε bitcoin είναι πολύ πιο ακριβές από τα τραπεζικά εμβάσματα ή άλλους τρόπους, ή σε άλλα κρυπτονομίσματα, και η τάξη των μεγεθών είναι πιο αργή από τα τυπικά εμπορικά συστήματα που χρησιμοποιούνται από εταιρείες πιστωτικών καρτών - ανέκδοτα, ενώ μπορείτε να αγοράσετε αμέσως ένα φλιτζάνι καφέ με το κινητό σας τηλέφωνο , θα πρέπει να περιμένετε δέκα λεπτά αν χρησιμοποιείτε bitcoin
Φαίνεται ότι υπάρχουν άλλα πρωτόκολλα που εκδόθηκαν από την αρχική Λευκή Βίβλο που ισχυρίζονται ότι εστιάζουν περισσότερο στις συναλλαγές. όπως και με το Ethereum, τα αποκλείουμε από αυτήν την ανάλυση.
Αυτό το επιχείρημα αγνοεί εντελώς το δίκτυο αστραπής, το οποίο βρίσκεται πάνω από το Bitcoin ως στρώμα συναλλαγών, και είναι τόσο στιγμιαίο όσο και σχεδόν αίσθηση. Το Bitcoin έχει σχεδιαστεί για να λειτουργεί ως επίπεδο αποθήκευσης αξίας και διακανονισμού κάτω.
Ως εκ τούτου, μπορούμε να αγνοήσουμε εντελώς αυτό το επιχείρημα. Δεν αρκεί ο Taleb να πει «εξαιρούμε [άλλα πρωτόκολλα] από αυτήν την ανάλυση», όταν η ύπαρξη αστραπής έρχεται σε αντίθεση με την ανάλυσή του.
Στην τιμολόγηση
Μέχρι σήμερα, δώδεκα χρόνια στη ζωή του, παρά την πανηγύρι, με την πιθανή εξαίρεση της τιμής της μόνιμης κατοικίας του Salvadoran (3 bitcoin), προς το παρόν δεν υπάρχουν τιμές καθορισμένες σε bitcoin, που κυμαίνονται σε νομίσματα fiat στην οικονομία.
Και πάλι, θα ήταν ψευδές να περιμένουμε ότι οι τιμές θα καθοριστούν σε μονάδες Bitcoin μόλις δέκα χρόνια από τη ζωή του.
Το Bitcoin σε αυτό το στάδιο επικεντρώνεται στην υιοθέτηση. Το να είσαι μονάδα λογαριασμού μπορεί να εμφανιστεί φυσικά μετά την ευρεία υιοθέτηση του Bitcoin. Το αντίθετο δεν ισχύει - εκτός και αν δηλώσετε με fiat ότι το Bitcoin θα είναι η μονάδα λογαριασμού, με την υιοθέτηση να γίνει αργότερα. Οι Bitcoiners θέλουν φυσικά να το αποφύγουν. Η υιοθέτηση πρέπει να είναι προαιρετική πάνω απ 'όλα.
Για ό, τι αξίζει - συνήθως δεν τιμολογούμε πράγματα σε γραμμάρια χρυσού. Οι άνθρωποι σπάνια το χρησιμοποιούν ως επιχείρημα για το γιατί ο χρυσός δεν πρέπει να έχει αξία.
Σε μεταβλητότητα
Τώρα το bitcoin, όπως φαίνεται στο Σχ. 1, διατηρούσε εξαιρετικά υψηλή μεταβλητότητα καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής του (μεταξύ 60% και 100% ετησίως) και, το χειρότερο, σε υψηλότερες τιμές, γεγονός που καθιστά την κεφαλαιοποίησή του πολύ πιο ασταθής, αυξάνοντας την τιμή όπως φαίνεται στο Σχ. 2 - είναι πολύ ασταθές για να αποτύχει;
Και πάλι: λάβετε υπόψη ότι συζητάμε για ένα περιουσιακό στοιχείο που κεφαλαιοποιεί γρήγορα.
Υποθέτω κάθε περιουσιακό στοιχείο που θα μπορούσε να αντικαταστήσει το χρυσό ή άλλα καταστήματα αξίας για μια δεκαετία. Υπάρχει νόμιμη διαδικασία για να συμβεί αυτό χωρίς τεράστια μεταβλητότητα στο δρόμο; Ή βλέπουμε τον Taleb να κυνηγά για έναν μαύρο κύκνο;
Σχετικά με το απόρρητο
Η πίστη στην ικανότητα κάποιου να κρύβει τα περιουσιακά στοιχεία από την κυβέρνηση με ένα δημόσιο blockchain εύκολα τριγωνιζόμενο σε τελικά σημεία και όχι μόνο να διαβάζεται από το FBI, αλλά από άτομα στο σαλόνι τους απαιτεί επίσης κάποια έλλειψη οικονομικής καρύκευσης και στατιστικής κατανόησης - ίσως ακόμη και απλή κοινή έννοια.
Η ύπαρξη απορρήτου ή ανωνυμίας στο δίκτυο Bitcoin (πέρα από το ψευδώνυμο) δεν αποτελεί πεποίθηση που υποστηρίζει κανένας σοβαρός υποστηρικτής του Bitcoin.
Φυσικά, πολλοί Bitcoiners πιστεύουν ότι το απόρρητο είναι σημαντικό και οι επιλογές απορρήτου μπορεί να εμφανιστούν στο μέλλον καθώς εξελίσσεται το Bitcoin - αλλά προς το παρόν, φαίνεται ότι ο Taleb δημιουργεί ένα άχυρο άτομο για να ανατινάξει.
Σε εμπιστοσύνη
Στον κόσμο του κυβερνοχώρου, οι συνδέσεις είναι με άτομα που δεν έχει συναντήσει ποτέ στην πραγματική ζωή. η διείσδυση από κρατικούς πράκτορες είναι εξαιρετικά εύκολη. Συγκριτικά, η μαφία απαιτούσε μια γενεαλογία της Σικελίας για «φίλους μας», ώστε να μπορούν να κάνουν τον δικό τους τύπο ελέγχου ασφαλείας. Ποτέ δεν ξέρει το βαθμό κυβερνητικής επιτήρησης και τις πραγματικές δυνατότητες
Η διατριβή του Bitcoin είναι ακριβώς ότι δεν χρειάζεται να εμπιστεύεστε τρίτους για αποθήκευση και μεταφορά αξίας. Το Bitcoin εγγυάται μόνο ότι είστε κάτοχος των νομισμάτων που διαθέτετε και ότι τα κέρματά σας θα σταλούν στη διεύθυνση στην οποία σκοπεύετε να στείλετε αυτά τα νομίσματα και σε κανέναν άλλο.
Το Bitcoin δεν εγγυάται την ταυτότητα αυτού του αποστολέα ή δικαιούχου πληρωμής, ούτε εγγυάται εάν αυτό το μέρος θα διατηρήσει το τέλος κάθε συμφωνίας. Δεν εγγυάται τίποτα άλλο από τις παραπάνω δηλώσεις, ούτε βασίζεται σε εσάς για να εμπιστευτείτε κανέναν για την τήρηση αυτών των εγγυήσεων. Αυτή είναι η βάση της εμπιστοσύνης.
Στα αγγούρια
Έτσι κλείνουμε με ένα αστείο της Δαμασκού. Ένας πωλητής πουλούσε την ίδια ποικιλία αγγουριών σε δύο διαφορετικές τιμές. «Γιατί αυτό είναι διπλάσιο από την τιμή;», ρωτήθηκε ο έμπορος. «Ήρθαν σε μουλάρια υψηλότερης ποιότητας» ήταν η απάντηση
Ένας διαδικτυακός πωλητής πουλούσε την ίδια ποικιλία αγγουριών σε διαφορετικές τιμές. «Γιατί αυτό είναι διπλάσιο από την τιμή;», ρωτήθηκε ο έμπορος.
«Αν πληρώσεις με χρυσό, πρέπει να περιμένω μια εβδομάδα για διευθέτηση. Εάν πληρώσετε με fiat, πρέπει να πληρώσω τεράστιες χρεώσεις συναλλαγής στον επεξεργαστή της κάρτας μου. Αν πληρώσετε με κεραυνό, θα σας μεταβιβάσω τις αποταμιεύσεις »ήταν η απάντηση.
- 000
- 11
- 9
- Λογαριασμός
- ενεργός
- Υιοθεσία
- παράγοντες
- Όλα
- ανάλυση
- android
- ανωνυμία
- έφεση
- Apple
- επιχειρήματα
- άρθρο
- προσόν
- Ενεργητικό
- Bitcoin
- Bitcoin εξόρυξη
- bitcoin
- Μαύρη
- blockchain
- χτίζω
- Κτίριο
- αγορά
- Αιτία
- κωδικός
- Καφές
- Κέρματα
- Συλλέγοντας
- ερχομός
- εμπορικός
- Κοινός
- Εταιρείες
- Πληροφορική
- Διασυνδέσεις
- συνεχίζεται
- χώρες
- μονάδες
- πιστωτική κάρτα
- cryptocurrencies
- νομίσματα
- Νόμισμα
- Επιμέλεια
- στον κυβερνοχώρο
- ημερομηνία
- συμφωνία
- Ζήτηση
- δολάρια
- Νωρίς
- οικονομία
- ενέργεια
- ethereum
- επεκτείνεται
- Αποτυχία
- έκθεση
- FBI
- Τελη Εγγραφης
- Διάταγμα
- οικονομικός
- ελάττωμα
- μελλοντικός
- Χρυσό
- Κυβέρνηση
- Κυβέρνηση
- Γραμμάτια
- κατακερματισμός
- Κρύβω
- Ψηλά
- ιστορία
- Πως
- hr
- HTTPS
- τεράστιος
- Οι άνθρωποι
- ia
- Ταυτότητα
- πληθωρισμός
- Καινοτομία
- Internet
- iPhone
- IT
- άλμα
- τήρηση
- large
- αργότερο
- Καθολικό
- Επίπεδο
- αστραπή
- Δίκτυο αστραπής
- Μακριά
- Κατασκευή
- άνδρας
- αγορά
- Cap Cap
- medium
- Εμπορος
- Ορυχεία
- Εξόρυξη
- χρήματα
- δίκτυο
- διαδικτυακά (online)
- Επιλογές
- τάξη
- παραγγελιών
- ΑΛΛΑ
- Χαρτί
- Πληρωμή
- πληρωμή
- People
- παρόν
- τιμή
- μυστικότητα
- Προϊόν
- δημόσιο
- δημόσια blockchain
- ποιότητα
- κανόνες
- Επιστήμη
- ασφάλεια
- αίσθηση
- τον καθορισμό
- επίλυση
- Ασημένιο
- Απλούς
- So
- Στάδιο
- Δήλωση
- Κατάσταση
- Ατμός
- χώρος στο δίσκο
- κατάστημα
- ουσία
- επιτυχία
- επιτυχής
- προμήθεια
- έκπληξη
- επιτήρηση
- σύστημα
- συστήματα
- Τεχνολογίες
- Τεχνολογία
- ώρα
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- τρισεκατομμύρια
- Εμπιστευθείτε
- us
- χρησιμότητα
- αξία
- Μεταβλητότητα
- τόμος
- ευπάθεια
- περιμένετε
- πόλεμος
- Πλούτος
- εβδομάδα
- Τι είναι
- λευκό χαρτί
- Σύρμα
- κόσμος
- αξία
- έτος
- χρόνια
- Βελτιστοποίηση
- μηδέν