Θεμέλια για επιτυχημένη υποδομή Fintech (και αρκετές ανταλλαγές που πρέπει να ληφθούν υπόψη)

Τα τελευταία χρόνια, ο τομέας της υποδομής fintech έχει εκραγεί με επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου και επιχειρηματική προσοχή. Μεταξύ της εμφάνισης Stripe, Plaid και άλλων decacorns που καθορίζουν τις κατηγορίες. η συνεχιζόμενη κυκλοφορία προσφορών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών από μη τράπεζες όπως η Apple και η Walmart· και τη γενική διαμόρφωση API της μέσης στοίβας τεχνολογίας, υπάρχουν πολλοί δομικοί ουραίοι άνεμοι που προωθούν την υποδομή fintech προς τα εμπρός. 

Το βλέπουμε από πρώτο χέρι στην ομάδα fintech στο a16z. Κάθε εβδομάδα, έχουμε το προνόμιο να συναντάμε δεκάδες απίστευτα έξυπνους ιδρυτές που ασχολούνται με τα πάντα, από εγχώριες γειτονιές έως υπάρχουσες προσφορές (π.χ. συνδεσιμότητα μισθοδοσίας ή συνάθροιση ασφάλισης υγείας), έως διεθνείς εκδοχές επιτυχημένων ιστοριών στις ΗΠΑ (π.χ. συγκέντρωση τραπεζικών λογαριασμών ή παγκόσμια γνωρίζουν τα εργαλεία των πελατών σας (KYC), σε νέα σύνολα προβλημάτων εξ ολοκλήρου (π.χ. γέφυρες μεταξύ web2 και web3). 

Όπως έχουμε πει ξανά και ξανά, εμείς στο a16z πιστεύουμε κάθε εταιρεία θα γίνει εταιρεία fintech. Έχοντας αυτό κατά νου, παρουσιάζουμε τέσσερα βασικά στοιχεία που πρέπει να λάβουν υπόψη όλοι οι επιχειρηματίες υποδομών που δραστηριοποιούνται σε αυτόν τον χώρο —είτε βρίσκονται ακόμα στον λαβύρινθο των ιδεών είτε ήδη στην αγορά— καθώς χτίζουν τις εταιρείες τους. Παρουσιάζουμε επίσης τρεις διακλαδώσεις στον δρόμο όπου οι ιδρυτικές ομάδες θα πρέπει να αποφασίσουν ποιο δρόμο θα πάρουν την επιχείρησή τους.   

Τα Must-Haves

Υπάρχουν πολλές προσεγγίσεις για την κατασκευή υποδομών, αλλά πιστεύουμε ότι αυτές οι τέσσερις στρατηγικές είναι ζωτικής σημασίας για να διασφαλίσετε ότι η εταιρεία σας έχει γερές βάσεις και μια πορεία προς την κλίμακα.

Κρισιμότητα αποστολής: Θα διαταράσσονταν ουσιωδώς οι πελάτες σας (ή ακόμη και θα αναγκάζονταν να διακόψουν τις δραστηριότητές σας) εάν η υπηρεσία σας διακοπεί; Ή μήπως είσαι απλώς καλός; Οι απαντήσεις σε αυτά τα ερωτήματα καθορίζουν άμεσα την ισχύ τιμολόγησης, την υπερασπιστικότητα και τη συνολική κολλητικότητα του προϊόντος σας. Όσο πιο βαθιά είστε ενσωματωμένοι—και πολλές φορές τόσο πιο αυστηρά τα SLA χρόνου λειτουργίας!—τόσο πιο δύσκολο είναι να σας αντικαταστήσουν. Αν και σίγουρα δεν θα γίνουν όλες οι επιτυχημένες επιχειρήσεις υποδομής 100% κρίσιμες για την αποστολή, πιστεύουμε ότι είναι ευκολότερο να αυξηθεί η LTV πελατών όταν η βασική υπηρεσία που παρέχετε είναι απολύτως απαραίτητη για τις καθημερινές λειτουργίες. Συνήθως, στο fintech, αυτό σημαίνει ότι το προϊόν σας είναι ένας βασικός παράγοντας ενεργοποίησης είτε της ενσωμάτωσης είτε του ανοίγματος/χρηματοδότησης λογαριασμού (π.χ. Alloy, Middesk, Plaid, Sardine, Synapse). αναδοχή, έκδοση και προέλευση δανείου (π.χ. Adyen, Credit Kudos, Experian, FIS, Fiserv, Lithic, Marqeta, Spade, TransUnion, Vesta). ή εξυπηρέτηση αποδοχής πληρωμών και είσπραξης (π.χ. Moov, Navient, Nelnet, Shopify, SpotOn, Square, Stripe, Valon).

Εάν είστε επιχειρηματίας υποδομής fintech που δημιουργείται εκτός αυτών των βασικών δυνατοτήτων, σας ενθαρρύνουμε να είστε ειλικρινείς με τον εαυτό σας σχετικά με το πού εμπίπτετε στο φάσμα της κρισιμότητας της αποστολής και να εντοπίζετε ευκαιρίες για να κάνετε το προϊόν σας αναντικατάστατο. Μια τέτοια ευκαιρία μπορεί να είναι να ξανασκεφτείτε το σύνολο των πελατών σας, καθώς μερικές φορές η εταιρεία σας μπορεί να είναι κρίσιμη για ένα σύνολο πελατών αλλά όχι για άλλους. Για παράδειγμα: ενώ οι νεοφυείς επιχειρήσεις εμπλουτισμού συναλλαγών όπως η Spade μπορεί αρχικά να υπέθεσαν ότι η πιο προφανής περίπτωση χρήσης τους θα ήταν με εργαλεία προσωπικής οικονομικής διαχείρισης και προϋπολογισμού, γρήγορα συνειδητοποίησαν ότι η δυνατότητα που προσφέρεται—ένα καθαρότερο και πιο ικανοποιητικό UX—ήταν ως επί το πλείστον ευχάριστο. -έχουν και δεν συνδέονται άμεσα με την πάνω ή την κάτω γραμμή. Ωστόσο, όταν άρχισαν να πωλούν σε μια εντελώς νέα κατηγορία πελατών, συμπεριλαμβανομένων παρόχων BaaS και εργαλείων αναδοχής που βασίζονται σε ταμειακές ροές, συνειδητοποίησαν ότι αυτό που πρόσφεραν έγινε απολύτως κρίσιμο, καθώς ξεκλείδωσε πολύτιμες καθαρές πληροφορίες σχετικά με τις συνήθειες δαπανών ενός καταναλωτή— και συνεπώς την πιθανότητα αποπληρωμής του χρέους ή της διάπραξης απάτης. Η Spade συνεχίζει να πουλά ενεργά και στα δύο τμήματα πελατών, αλλά η διαφορά στην πρόταση αξίας μεταξύ των δύο είναι σημαντική να σημειωθεί.

Μια στενά καθορισμένη περίπτωση αρχικής χρήσης: Για να φτάσετε από το 0 στο 1, πιστεύουμε ότι η επίλυση ενός διακριτικού σημείου πόνου σημαντικά καλύτερα (ή φθηνότερα!) από οποιονδήποτε άλλον είναι ανώτερη από τη δημιουργία αποκλειστικής IP που έχει πολλές πιθανές περιπτώσεις χρήσης, ειδικά αν καμία από αυτές δεν είναι ξεκάθαρη την πρώτη ημέρα. Το Plaid έκανε εκπληκτική δουλειά σε αυτό. Σκοπός του ήταν να διευκολύνει τη βασική συγκέντρωση λογαριασμών με ευρύτερη κάλυψη και να προσφέρει καλύτερη εμπειρία προγραμματιστή από αυτή που είχαν οι κατεστημένες λύσεις στην αγορά. Ενώ ο Plaid θα μπορούσε να είχε πάει αμέσως μετά το γκάζι όλοι τις περιπτώσεις χρήσης που επιτρέπονται από την καλύτερη ανοικτή τραπεζική συνδεσιμότητα (π.χ. δανεισμός, συγκέντρωση επενδύσεων, κίνηση χρημάτων κ.λπ.), οικοδόμησε πολύ σκόπιμα τη βασική του δραστηριότητα γύρω από το άνοιγμα και την ενσωμάτωση λογαριασμού (τα τελικά σημεία /auth, /identity και /balance) για τις νεοτράπεζες και πορτοφόλια πληρωμών. Εξυπηρετώντας χιλιάδες πελάτες με αυτήν τη βασική λύση, η Plaid δημιούργησε γρήγορα και αποτελεσματικά ένα τεράστιο ιδιόκτητο στοιχείο δεδομένων, βάσει του οποίου θα μπορούσε τότε αρχίστε να πειραματίζεστε με νέες λύσεις για να προσελκύσετε νέα πρόσωπα πελατών και να αυξήσετε το LTV των υπαρχόντων πελατών. Επιλύοντας ένα ξεχωριστό σημείο πόνου καλύτερα από ό,τι θα μπορούσε ο ανταγωνισμός, η Plaid δημιούργησε εμπιστοσύνη με τους πελάτες της, γεγονός που φυσικά άνοιξε ευκαιρίες επέκτασης για να διευρύνει την επιφάνεια της. Αν το αρχικό του προϊόν είχε κατασκευαστεί για να φιλοξενεί πάρα πολλές περιπτώσεις χρήσης πολύ νωρίς, το Plaid θα μπορούσε να είχε αμφισβητηθεί από πιο λασπώδεις προτάσεις αξίας, έλλειψη εστίασης, ασύνδετους κύκλους πωλήσεων και μια πιο δύσκολη εκτέλεση (αποκάλυψη: Ο Marc είναι περήφανος στυπτηρία του καρό!) .

Ροή καρό συνδέσμου:

Ροή παλιού ανταγωνιστή:

Ουδετερότητα μεταξύ των πελατών: Εάν κάνετε καλά τη δουλειά σας, πιθανότατα θα έχετε πολλές δύσκολες αποφάσεις να λάβετε σε σχέση με την εμβάθυνση της σχέσης σας με τους ενοικιαστές άγκυρας. Ο Sebastian Kanovich, Διευθύνων Σύμβουλος της παγκόσμιας εταιρείας πληρωμών dLocal, συζητά αυτό το δίλημμα πολύ εύγλωττα σχετικά με το Επεισόδιο 24 Φεβρουαρίου του podcast Founders Field Guide με τον Patrick O'Shaughnessy. Στις πρώτες μέρες του dLocal, πολλοί έμποροι ήθελαν να διαφημίσουν το προϊόν τους στη βάση χρηστών του dLocal με αντάλλαγμα την άμεση πληρωμή ή μια μεγαλύτερη σύμβαση. Αν και ήταν σίγουρα μια δελεαστική προσφορά (ειδικά για μια startup που είχε καταφέρει να εξασφαλίσει τεράστιους πελάτες όπως η Uber και η Nike νωρίς στο ταξίδι της), η προσφορά πιθανότατα θα απέτρεπε την dLocal να συνεχίσει να εξυπηρετεί άλλες σημαντικές επιχειρήσεις (Lyft ή Adidas, για παράδειγμα) που ανταγωνίζονταν αυτούς τους πρώτους πελάτες. Αυτή η ουδετερότητα γίνεται ιδιαίτερα σημαντική όταν η επιχείρησή σας διεκδικεί τη νέα σοδειά προεπιλεγμένες παγκόσμιες εταιρείες εμείς στο a16z είμαστε τόσο ενθουσιασμένοι. Με πολλές νέες εταιρείες να επιδιώκουν να ανταγωνιστούν διεθνώς από την πρώτη κιόλας μέρα, η έκταση των συγκρούσεων συμφερόντων γίνεται όλο και μεγαλύτερη. Έχοντας αυτό υπόψη, πιστεύουμε ότι είναι σημαντικό να παραμείνουμε ουδέτεροι. ως πάροχος πλατφόρμας και υποδομής, θα πρέπει να αντιμετωπίζετε όλους τους πελάτες σας όσο το δυνατόν πιο ισότιμα. Η στιγμή που παραβιάζετε τις αρχές επωνυμίας της εταιρείας σας, τις ζώνες τιμολόγησης ή τις πολιτικές σχεδιασμού προϊόντων για να λυγίζετε προς τα πίσω για ένα μεγάλο λογότυπο, είναι η στιγμή που αρχίζετε να θέτετε σε κίνδυνο τις υπόλοιπες σχέσεις με τους πελάτες σας. Παρά τις NDA και τις διατάξεις περί εμπιστευτικότητας, πελάτες πάντοτε μιλήστε μεταξύ σας—ειδικά όταν πρόκειται για τιμή!

Τιμολόγηση με βάση την κατανάλωση: Πρόσφατα γράψαμε ένα ολόκληρο κομμάτι για την υπεράσπιση της pay-as-you-go τιμολόγησης. Συνοψίζοντας: οι επιχειρήσεις που βασίζονται σε άδειες τείνουν να αποφέρουν σταθερότερη ανάπτυξη και πιο προβλέψιμα έσοδα (το όνειρο κάθε επενδυτή SaaS), ενώ οι επιχειρήσεις που βασίζονται στη χρήση είναι πιο επιρρεπείς στις κορυφές της αγοράς και ως εκ τούτου, συνήθως θεωρείται ότι είναι πιο επικίνδυνες. Ωστόσο, ενώ το τελευταίο μπορεί να μην είναι τόσο αξιόπιστο για αληθινό ετήσιο επαναλαμβανόμενα έσοδα, μπορεί να οδηγήσει σε περισσότερα έσοδα και καλύτερη διατήρηση των πελατών με την πάροδο του χρόνου (ειδικά όταν συνδυάζεται με προσεκτικές ελάχιστες δεσμεύσεις στις κύριες συμφωνίες παροχής υπηρεσιών (MSA)). Ένα άλλο πλεονέκτημα της τιμολόγησης με βάση τη χρήση είναι ότι ευθυγραμμίζει το κόστος και την αξία, με αποτέλεσμα μηδενική τριβή για αυξημένη υιοθέτηση του προϊόντος σας σε πραγματικό χρόνο. μέσω μιας πρόσθετης διαπραγμάτευσης ή/και συμβατικής τροποποίησης, η κατανάλωση περισσότερων API (που αντανακλούν την ανάπτυξη και τη ζήτηση των τελικών χρηστών) μπορεί να συμβεί χωρίς τη συμμετοχή μιας ομάδας πωλήσεων ή ενός διαχειριστή λογαριασμού. Συνήθη παραδείγματα μοντέλων pay-as-you-go περιλαμβάνουν τα SpotOn, Stripe και Square που χρεώνουν μια ποσοστιαία προμήθεια του όγκου πληρωμών που επεξεργάζονται ή οι E*Trade και οι Interactive Brokers χρεώνουν μια κατ' αποκοπή χρέωση για κάθε συμβόλαιο δικαιωμάτων που διαπραγματεύονται στις αντίστοιχες πλατφόρμες τους .

The Forks in the Road

Αφού βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία σας μαγειρεύει με τα σωστά κύρια συστατικά, θα πρέπει να σκεφτείτε ποιες γεύσεις θα ολοκληρώσουν το πιάτο. Οποιαδήποτε από τις επιλογές που παρουσιάζονται παρακάτω μπορεί να οδηγήσει σε ένα γεύμα με αστέρι Michelin – εξαρτάται μόνο από το στυλ και την προτίμηση.

Θα πρέπει να στοχεύσετε αγοραστές πρώτου προγραμματιστή ή αγοραστή; Σύμφωνα με την εμπειρία μας, η πρώτη κίνηση του προγραμματιστή—απόκτηση πελάτη από κάτω προς τα πάνω, ενσωμάτωση αυτοεξυπηρέτησης, αφοσίωση στην κοινότητα— τείνει να ζητά ένα προϊόν που παρέχει καθαρά, εφαρμόσιμα δεδομένα σε αντίθεση με προδιαμορφωμένες μονάδες ή εφαρμογές που αναδιπλώνουν τα δεδομένα. Οι προγραμματιστές συνήθως θέλουν να δημιουργήσουν τα δικά τους αναλυτικά στοιχεία και το UX ως τη «μυστική σάλτσα» τους, ενώ οι αγοραστές που προσανατολίζονται προς τις επιχειρήσεις συχνά θέλουν κάτι πιο ολοκληρωμένο για να ανταποκριθούν στην άμεση ανάγκη τους με έναν πιο plug-and-play τρόπο. Το τελευταίο πρόσωπο αγοραστή συνήθως ζητά επίσης μυριάδες προσαρμογές στο προϊόν, ενώ οι προγραμματιστές είναι πρόθυμοι να αρχίσουν να ασχολούνται με το προϊόν ως έχει και να δημιουργήσουν τις δικές τους προσαρμογές στη γραμμή. Κάθε προσέγγιση έχει τα υπέρ και τα κατά της.

Σκεφτείτε εδώ τη διαφορά προσέγγισης Persona vs. Socure, δύο εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον χώρο της KYC. Για τον φιλόδοξο προγραμματιστή που επιδιώκει να δημιουργήσει μια πλήρως προσαρμόσιμη εμπειρία επαλήθευσης ταυτότητας ως μέρος της ροής ενσωμάτωσης της εταιρείας του, το Persona διαθέτει δυνατότητες "building block" και "mix and match" σε όλη την αρχική του σελίδα (δείτε την εικόνα παρακάτω), ενώ επισημαίνει το "Δοκιμάστε το τώρα " ως την κύρια παρότρυνση για δράση και παροχή ενός κόμβου "Προγραμματιστές" με συνδέσμους προς την τεκμηρίωση API και έναν πίνακα ελέγχου κατάστασης. Η Socure, από την άλλη πλευρά, εφαρμόζει μια προσέγγιση προσανατολισμένη προς τις επιχειρήσεις, στην οποία το προϊόν αναφέρεται συχνά ως "πλατφόρμα" και η κύρια παρότρυνση για δράση είναι πάντα "Αίτημα επίδειξης και τιμολόγησης". aka, μιλήστε με τις πωλήσεις.     

 Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο προγραμματιστής πρώτα έναντι της επιχείρησης αναφέρεται στο πρόσωπο (χωρίς λογοπαίγνιο) του τυπικού αγοραστή σε έναν οργανισμό και όχι στο μέγεθος ή τον τύπο του ίδιου του οργανισμού. Εάν συνεχίσετε να μελετάτε τους ιστότοπους Persona και Socure, θα παρατηρήσετε ότι και οι δύο εταιρείες έχουν πωλήσει με επιτυχία σε πελάτες όλων των σχημάτων και μεγεθών. Η Persona έχει ξεκάθαρα σχεδιάσει την επωνυμία της γύρω από προγραμματιστές, ωστόσο μπορεί να υπερηφανεύεται για πολλούς πελάτες μεγάλων επιχειρήσεων όπως η Square, το Toast και η Carvana στην αρχική της σελίδα. Είναι εύκολο να υποθέσει κανείς ότι οι νεοσύστατες επιχειρήσεις, αντικατοπτρίζοντας την κοινότητα των προγραμματιστών, προτιμούν να αγοράζουν βασικά δομικά στοιχεία υποδομής που μπορούν στη συνέχεια να διαμορφώσουν οι ίδιες σε προϊόν και ότι οι επιχειρήσεις προτιμούν να αγοράζουν προϊόντα πιο ψητά, εκτός ραφιού, αλλά η πραγματικότητα είναι ότι η αγορά εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το ποια ομάδα μέσα σε έναν οργανισμό πιέζει περισσότερο για το προϊόν. Θα υποστηρίξαμε ότι οι μεγάλες επιχειρήσεις μπορούν να δημιουργηθούν για οποιοδήποτε κοινό, και στην πραγματικότητα, με την πάροδο του χρόνου, πιθανότατα θα πρέπει να καλύψετε και τα δύο. Είναι απλώς θέμα να αποφασίσετε από πού να ξεκινήσετε και πώς να τοποθετήσετε αρχικά την επωνυμία σας.

Θα πρέπει να κάνετε βελτιστοποίηση για ταχύτητα ή κλίμακα; Είναι η κύρια χρησιμότητα του προϊόντος σας που προσφέρει στους πελάτες μια γρήγορη, σταθερή αρχή ή είναι ένα θεμέλιο πάνω στο οποίο μπορούν να χτίσουν για τα επόμενα χρόνια; Θα επιλέξουν οι πολύτιμοι πρώτοι πελάτες σας και οι πρώτοι συνεργάτες σχεδιασμού να δημιουργήσουν αυτήν τη δυνατότητα στο σπίτι αφού αυξήσουν τον αριθμό των εργαζομένων και εξασφαλίσουν περισσότερο εύρος ζώνης ή θα προτιμήσουν να την αφαιρέσουν από εσάς στο διηνεκές; Το θεωρούμε αυτό ως «κίνδυνο αποφοίτησης» και τις περισσότερες φορές τείνουμε να ευνοούμε τις επιχειρήσεις που εδραιώνονται ως μόνιμη λύση παρά ως μέτρο V1 ή διακοπής. 

Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν φυσικά πολλές startups που μπορούν να διευκολύνουν τόσο την ταχύτητα όσο και την κλίμακα. Τελικά οφείλεται μόνο στην τιμή και την πολυπλοκότητα. Εξετάστε το Stripe εναντίον Finix, για παράδειγμα. Το Stripe είναι παγκοσμίως γνωστό ότι είναι εύκολο στην εφαρμογή και φιλικό προς τους προγραμματιστές. Σαν ρυθμιζόμενος διευκολυντής πληρωμών, ή "payfac", το Stripe επιτρέπει στις πλατφόρμες να ενσωματώνουν και να δημιουργούν έσοδα από πληρωμές μέσα σε λίγες μέρες, μια λύση που λειτουργεί για όλους, από startups της YC μέχρι τεράστια επιχειρήσεις όπως η Salesforce και η Ford. Η Finix, από την άλλη πλευρά, υπερηφανεύεται που επιτρέπει στους πελάτες της να γίνουν δικοί τους δική διευκολυντές πληρωμών, μια κίνηση που επιτρέπει στις εταιρείες να διατηρήσουν ένα μεγαλύτερο κομμάτι της πίτας πληρωμών με αντάλλαγμα αυξημένη λειτουργική πολυπλοκότητα, μεγαλύτερους χρόνους κατασκευής (μήνες αντί ημέρες/εβδομάδες) και υψηλότερο ρυθμιστικό φόρτο. Η Finix ανακοίνωσε πρόσφατα ότι έχει γίνει επίσης ένα ρυθμιζόμενο payfac (όπως το Stripe), και ως εκ τούτου θα προσφέρει στους πελάτες και τις δύο επιλογές: ταχύτητα και κλίμακα. Πιστεύουμε ότι οι μεγάλες επιχειρήσεις μπορούν να δημιουργηθούν πουλώντας, ειδικά επειδή (όπως αποδεικνύει η Stripe), η μία δεν είναι πάντα σε βάρος της άλλης.

Θα πρέπει να προσφέρετε μια επωνυμία που απευθύνεται στον καταναλωτή ή μια εμπειρία λευκής ετικέτας; Σε ένα οικοσύστημα επιχειρηματικών συμμετοχών όπου η υπόσχεση ή η επίτευξη «επιπτώσεων δικτύου» είναι συχνά το χρυσό εισιτήριο για τη χρηματοδότηση, μπορεί να είναι δελεαστικό να αποσπάσετε αργά αλλά σταθερά τμήματα της επιχείρησης των πελατών σας σε μια προσπάθεια να χτίσετε ένα πολύπλευρο δίκτυο. Κάτι τέτοιο απαιτεί συχνά οι εταιρείες υποδομής να μεταβούν από εμπειρίες με λευκή ετικέτα σε επώνυμες εμπειρίες, καθώς οι καταναλωτές πιθανότατα δεν γνώριζαν ότι αλληλεπιδρούσαν με το προϊόν ή την υπηρεσία σας από την αρχή. Εκτός από τις πολύ μοναδικές περιστάσεις, προειδοποιούμε γι' αυτό - ο ανταγωνισμός με τους πελάτες σας και η επιβολή της επωνυμίας σας στην εμπειρία χρήστη τους είναι συχνά μια κύρια αιτία ανατροπής (ή τουλάχιστον, για τη σάρωση της αγοράς για μια πιο ευέλικτη εναλλακτική λύση). Εάν, ωστόσο, το να κάνετε την επωνυμία σας πιο εμφανή θα μπορούσε να προσελκύσει περισσότερους τελικούς χρήστες στους πελάτες της επιχείρησής σας, αυτή η προσέγγιση μπορεί να έχει νόημα. Μην ψάξετε περισσότερο από το Plaid (ξανά) για ένα άλλο παράδειγμα. Ενώ το Plaid ξεκίνησε αρχικά ως περισσότερο μια εμπειρία λευκής ετικέτας, με την πάροδο του χρόνου δημιούργησε μια πολύ σκόπιμη επωνυμία που απευθύνεται στον καταναλωτή που είχε σχεδιαστεί γύρω από το απόρρητο, την εμπιστοσύνη και την ασφάλεια. Αυτό έγινε ώστε οι καταναλωτές να αισθάνονται πιο άνετα να συνδέουν τους τραπεζικούς λογαριασμούς τους με εφαρμογές και υπηρεσίες τρίτων όταν βλέπουν το λογότυπο του Plaid. Εν ολίγοις, και οι δύο προσεγγίσεις μπορούν να λειτουργήσουν εδώ, αλλά είναι συχνά μια λεπτή πράξη εξισορρόπησης κατά τη μετάβαση από τη μια προσέγγιση στην άλλη.

Υπάρχουν πολλοί τρόποι για τη δημιουργία μιας εταιρείας υποδομής fintech και είμαστε τυχεροί που συνεργαζόμαστε με παίκτες όλων των παραλλαγών και συνδυασμών. Εφόσον εργάζεστε για μια σαφώς καθορισμένη περίπτωση χρήσης κρίσιμης σημασίας, ενώ παράλληλα ευθυγραμμίζετε την αξία με το κόστος με αμερόληπτο τρόπο, θα έχετε άφθονο χώρο για να επαναλάβετε τις λεπτομέρειες.

***

Οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αυτές του μεμονωμένου προσωπικού της AH Capital Management, LLC (“a16z”) που αναφέρεται και δεν είναι απόψεις της a16z ή των θυγατρικών της. Ορισμένες πληροφορίες που περιέχονται εδώ έχουν ληφθεί από τρίτες πηγές, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών χαρτοφυλακίου κεφαλαίων που διαχειρίζεται η a16z. Αν και λαμβάνεται από πηγές που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες, το a16z δεν έχει επαληθεύσει ανεξάρτητα τέτοιες πληροφορίες και δεν κάνει δηλώσεις σχετικά με τη διαρκή ακρίβεια των πληροφοριών ή την καταλληλότητά τους για μια δεδομένη κατάσταση. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο μπορεί να περιλαμβάνει διαφημίσεις τρίτων. Η a16z δεν έχει ελέγξει τέτοιες διαφημίσεις και δεν υποστηρίζει κανένα διαφημιστικό περιεχόμενο που περιέχεται σε αυτές.

 Αυτό το περιεχόμενο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να βασίζεται ως νομική, επιχειρηματική, επενδυτική ή φορολογική συμβουλή. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους δικούς σας συμβούλους για αυτά τα θέματα. Οι αναφορές σε οποιουσδήποτε τίτλους ή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι μόνο για ενδεικτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν επενδυτική σύσταση ή προσφορά για παροχή επενδυτικών συμβουλευτικών υπηρεσιών. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο δεν απευθύνεται ούτε προορίζεται για χρήση από επενδυτές ή υποψήφιους επενδυτές και δεν μπορεί σε καμία περίπτωση να γίνει επίκληση του κατά τη λήψη απόφασης για επένδυση σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται η a16z. (Μια προσφορά για επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο a16z θα γίνει μόνο από το μνημόνιο ιδιωτικής τοποθέτησης, τη συμφωνία εγγραφής και άλλη σχετική τεκμηρίωση οποιουδήποτε τέτοιου κεφαλαίου και θα πρέπει να διαβαστεί στο σύνολό τους.) Τυχόν επενδύσεις ή εταιρείες χαρτοφυλακίου που αναφέρονται, αναφέρονται ή που περιγράφονται δεν είναι αντιπροσωπευτικές όλων των επενδύσεων σε οχήματα που διαχειρίζεται η a16z και δεν μπορεί να υπάρξει διαβεβαίωση ότι οι επενδύσεις θα είναι κερδοφόρες ή ότι άλλες επενδύσεις που θα πραγματοποιηθούν στο μέλλον θα έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά ή αποτελέσματα. Μια λίστα με επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν από αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζεται ο Andreessen Horowitz (εξαιρουμένων των επενδύσεων για τις οποίες ο εκδότης δεν έχει παράσχει άδεια για δημοσιοποίηση της a16z καθώς και των απροειδοποίητων επενδύσεων σε δημόσια διαπραγματεύσιμα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία) είναι διαθέσιμη στη διεύθυνση https://a16z.com/investments /.

Τα γραφήματα και τα γραφήματα που παρέχονται εντός προορίζονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να βασίζονται σε αυτά όταν λαμβάνεται οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Το περιεχόμενο μιλά μόνο από την ημερομηνία που υποδεικνύεται. Οποιεσδήποτε προβλέψεις, εκτιμήσεις, προβλέψεις, στόχοι, προοπτικές και/ή απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το υλικό υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση και μπορεί να διαφέρουν ή να είναι αντίθετες με τις απόψεις που εκφράζονται από άλλους. Ανατρέξτε στη διεύθυνση https://a16z.com/disclosures για πρόσθετες σημαντικές πληροφορίες.