Πόσο προσεκτικά ανοδικοί έμποροι Bitcoin χρησιμοποιούν επιλογές για να διατηρήσουν την έκθεση BTC

Bitcoin (BTC) οι έμποροι εμφανίζονται αναποφάσιστοι για το επόμενο βήμα και αυτό αντικατοπτρίζεται στην τιμή που κυμαίνεται μεταξύ 58,400 $ και 63,400 $ τις τελευταίες 14 ημέρες. Υπάρχουν κάποια πτωτικά σήματα που προέρχονται από το ρυθμιστικό μέτωπο των Ηνωμένων Πολιτειών, αλλά την ίδια στιγμή, τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια Bitcoin (ETF) ξεπερνούν 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση ενίσχυσε επίσης τις προσδοκίες των επενδυτών.

Μια έκθεση CryptoQuant της 5ης Νοεμβρίου επιβεβαίωσε ότι οι φάλαινες ευθύνονται για τους περισσότερους πωλήσεων τις τελευταίες μέρες. Ο πόρος παρακολούθησης στην αλυσίδα εστίασε την προσοχή του στην «αναλογία φαλαινών ανταλλαγής» - το ποσοστό των εισροών που προέρχονται από τα μεγαλύτερα πορτοφόλια - και έδειξε σαφή αύξηση από τα μέσα Οκτωβρίου μέχρι σήμερα.

Εξάλλου, την 1η Νοεμβρίου οι Η.Π.Α Υπουργείο οικονομικών προέτρεψε το Κογκρέσο να ενεργήσει άμεσα για τη θέσπιση νομοθεσίας για να διασφαλίσει ότι οι εκδότες stablecoin πληρωμών ρυθμίζονται παρόμοια με τις τράπεζες των ΗΠΑ. Στην πράξη, η έκθεση συνιστά ότι τα stablecoins θα πρέπει να εκδίδονται μόνο μέσω «οντοτήτων που είναι ασφαλισμένα ιδρύματα καταθέσεων».

Ωστόσο, οι θεσμικοί διαχειριστές χρημάτων κατάφεραν να προσθέσουν Bitcoin ύψους 2 δισεκατομμυρίου δολαρίων μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων τον Οκτώβριο. Σύμφωνα με την αναφορά ροής CoinShares της 31ης Οκτωβρίου, το ETF στρατηγικής ProShares Bitcoin, το οποίο ξεκίνησε επίσημα στις 19 Οκτωβρίου, αντιπροσώπευε εισροή 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι επιλογές επιτρέπουν στους επενδυτές να στοιχηματίζουν σε ανοδικές και πτωτικές κινήσεις

Σε αντίθεση με τη δημοφιλή πεποίθηση, οι αγορές παραγώγων δεν σχεδιάστηκαν για τυχερά παιχνίδια και υπερβολική μόχλευση. Οι συναλλαγές παραγώγων υπάρχουν εδώ και περισσότερες από πέντε δεκαετίες και οι θεσμικοί έμποροι έχουν στρέψει την προσοχή - και τον όγκο - στα κρυπτονομίσματα τα τελευταία δύο χρόνια.

Το θέμα έγινε στο επίκεντρο στις 7 Ιουλίου, καθώς το Bloomberg ανέφερε κέρδος 4.8 εκατομμυρίων δολαρίων από τον σύζυγο της Nancy Pelosi, προέδρου της Βουλής των Αντιπροσώπων των ΗΠΑ. Σε μια οικονομική αποκάλυψη της 2ας Ιουλίου, ο Paul Pelosi ανέφερε ότι άσκησε δικαιώματα αγοράς για να αποκτήσει 4,000 μετοχές της Alphabet, της μητρικής εταιρείας της Google, με τιμή εξάσκησης 1,200 $.

Η διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης παρουσιάζει διαφορετικές ευκαιρίες για τους επενδυτές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την αυξημένη αστάθεια, τη μεγιστοποίηση των κερδών εάν η τιμή παραμείνει σε ένα συγκεκριμένο εύρος ή την προστασία από απότομες πτώσεις τιμών. Αυτές οι πολύπλοκες συναλλαγές που περιλαμβάνουν περισσότερα από ένα μέσα είναι γνωστές ως δομές δικαιωμάτων προαίρεσης.

Πώς να περιορίσετε τις απώλειες και να διατηρήσετε απεριόριστα κέρδη

Για όσους δεν είναι εξοικειωμένοι με τις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης, Cointelegraph δημοσιεύτηκε προηγουμένως ένα άρθρο που περιγράφει λεπτομερώς όλες τις λεπτομέρειες των δικαιωμάτων προαίρεσης, συμπεριλαμβανομένων των πλεονεκτημάτων από τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Για την αντιστάθμιση ζημιών από απροσδόκητες διακυμάνσεις τιμών, μπορεί κανείς να χρησιμοποιήσει τη στρατηγική επιλογών «αναστροφής κινδύνου». Ο επενδυτής επωφελείται από το να είναι μακροπρόθεσμος στα δικαιώματα αγοράς, αλλά πληρώνει για αυτά πουλώντας το πλαστό. Βασικά, αυτή η ρύθμιση εξαλείφει τον κίνδυνο της πλάγιας διαπραγμάτευσης των μετοχών, αλλά συνοδεύεται από σημαντικό κίνδυνο εάν το περιουσιακό στοιχείο υποχωρήσει.

Η παραπάνω συναλλαγή επικεντρώνεται αποκλειστικά στις επιλογές της 31ης Δεκεμβρίου, αλλά οι επενδυτές θα βρουν παρόμοια μοτίβα χρησιμοποιώντας διαφορετικές λήξεις. Πρώτον, πρέπει να αγοράσετε προστασία από μια αρνητική κίνηση αγοράζοντας 2.45 BTC συμβόλαια προαίρεσης 44,000 $.

Στη συνέχεια, ο έμπορος θα πουλήσει 2 συμβόλαια προαίρεσης αγοράς BTC 54,000 $ για να καθαρίσει τις αποδόσεις πάνω από αυτό το επίπεδο. Τέλος, αγοράζοντας 2.20 συμβόλαια προαίρεσης αγοράς (αγορά) 85,000 $ για θετική έκθεση τιμών.

Αυτή η δομή επιλογών δεν οδηγεί σε κέρδος ή ζημιά μεταξύ 54,000 $ (μείωση κατά 11.5%) και 85,000 $ (αύξηση κατά 39%). Με αυτόν τον τρόπο, ο επενδυτής στοιχηματίζει ότι η τιμή του Bitcoin στις 31 Δεκεμβρίου στις 8:00 π.μ. UTC θα είναι πάνω από αυτό το εύρος, ενώ θα έχει έκθεση σε απεριόριστα κέρδη και μέγιστη απώλεια 0.455 BTC.

Δεν υπάρχει κόστος που να σχετίζεται με αυτήν τη δομή επιλογών, αλλά η ανταλλαγή θα απαιτήσει μια κατάθεση περιθωρίου για την κάλυψη πιθανών ζημιών. Λάβετε υπόψη ότι οι ελάχιστες συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης στα περισσότερα χρηματιστήρια παραγώγων είναι συμβόλαιο 0.10 BTC.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέας και δεν αντανακλούν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να διεξάγετε τη δική σας έρευνα όταν αποφασίζετε.

Πηγή: https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure