Πώς το Convex προσπέρασε τα MakerDAO, Aave και Yearn;

Σύμφωνα με τα στοιχεία του Footprint Analytics, τα TVL τόσο του Curve όσο και Κυρτός ξεπέρασε την Aave, πρώην Νο. 1 Defi πρωτοκόλλου, τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο. Συνεχίζοντας την έντονη ορμή του, το Convex προσπέρασε και αυτό MakerDAO στα τέλη Δεκεμβρίου για να γίνει το δεύτερο έργο πίσω από το Curve.

Η ανάπτυξη του Convex TVL συσχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με το Curve, καθώς το Convex κυκλοφόρησε αρχικά για να βοηθήσει τους LP που προσφέρουν ρευστότητα στο Curve να κερδίζουν εύκολα προμήθειες συναλλαγών και να διεκδικούν ενισχυμένες αποδόσεις χωρίς να κλειδώνουν το CRV. Το Convex θέλει να επιτρέψει στα LP να αυξήσουν τις αποδόσεις χωρίς να χάσουν ρευστότητα.

Σε αυτό το άρθρο, θα συγκρίνουμε το Convex με το Curve και το Yearn, το οποίο επίσης ξεπέρασε, για να αναλύσουμε πώς το Convex ανέβηκε στη δεύτερη θέση στο DeFi από την άποψη των δεδομένων. Γιατί Λαχταράς; Ως ηγέτης μεταξύ των συσσωρευτών απόδοσης, Λαχταρώ συχνά συγκρίνεται με το Convex. 

Κάνοντας το Curve προσβάσιμο για όλους

Πριν κοιτάξετε το Convex, είναι απαραίτητο να καταλάβετε καμπύλη, το οποίο είναι επί του παρόντος το κορυφαίο έργο στην κατηγορία DEX από την TVL και εστιάζει στις ανταλλαγές μεταξύ stablecoins. Σε πολλούς επενδυτές αρέσει η Curve για τη χαμηλή ολίσθησή της, τις χαμηλές προμήθειες και τη μόνιμη απώλεια. Τόσο οι έμποροι όσο και οι LP λαμβάνουν τις καλύτερες προμήθειες στο Curve.

Το Curve παρέχει κίνητρα στους LP μέσω της έκδοσης token CRV. Οι χρήστες μπορούν να αποκτήσουν μη κυκλοφορούν veCRV τοποθετώντας το CRV μη αναστρέψιμα. Το ποσό που λαμβάνεται συνδέεται με τη διάρκεια του πονταρίσματος, με κλείδωμα 4 ετών για την απόκτηση veCRV σε αναλογία 1:1.

Οι χρήστες θα θυσιάσουν τη ρευστότητα για το veCRV λόγω του μεριδίου των τελών κοινοτικής διακυβέρνησης και κυρίως της δυνατότητας να αυξήσουν τις αποδόσεις των LP έως και 2.5 φορές. Ωστόσο, η ελάχιστη περίοδος κλειδώματος 1 έτους αποτελεί εμπόδιο και το Convex μπορεί να λύσει αυτό το κενό.

Οι χρήστες που καταθέτουν διακριτικά LP από το Curve στο Convex θα λάβουν βασικό Curve APR, ενισχυμένο CRV APY και Convex' token CVX.

Οι χρήστες μπορούν επίσης να ποντάρουν CRV στο Convex και θα λάβουν CVX ως ανταμοιβή. Το διακύβευμα εδώ είναι επίσης μη αναστρέψιμο. Το cvxCRV που λαμβάνεται από το ποντάρισμα είναι σαν μια αντιστοίχιση του veCRV στο Convex, αλλά μπορεί να διαπραγματευτεί στην αγορά. Οι τιμές του CRV και του cvxCRV παραμένουν σχεδόν ίδιες και μπορούν να ανταλλάσσονται σε αναλογία σχεδόν 1:1 τόσο στο Uniswap όσο και στο SushiSwap.

Οι χρήστες λαμβάνουν ώθηση στα έσοδα διατηρώντας παράλληλα ρευστότητα. Για το Convex, το οποίο συλλέγει μεγάλο αριθμό CRV, θα κερδίσει αρκετές ψήφους στο Curve για κατανομή κινήτρων σε ομάδες.

Όπως φαίνεται από το Footprint Analytics, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς του cvxCRV αυξάνεται πλέον με ταχύτερους ρυθμούς σε σύγκριση με τα CRV, φτάνοντας στο 43% του CRV. Αυτό σημαίνει ότι με σχεδόν τους μισούς χρήστες να ποντάρουν τις θέσεις CRV τους στο Convex, το Convex θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στη διανομή των κινήτρων στο Curve.

Εκτός από την επίλυση του προβλήματος της ρευστότητας, το Convex απλοποιεί τη σύνθετη διαδικασία λειτουργίας του Curve για να προσφέρει στους χρήστες μια βολική εμπειρία. Μια πιο σε βάθος ανάλυση του Curve μπορεί να βρεθεί στην κοινή παρουσίαση του Footprint Analytics με την κοινότητα Blockchain NYC, "Εισαγωγή στο Defi & Analysis of Curve Finance".

The Battle for the Top of the Yield Aggregator με τον Yearn

Καθώς το οικοσύστημα DeFi αναπτύσσεται, περισσότερα διακριτικά προστίθενται στο pool του Curve. Το Curve έχει περισσότερες από 100 πισίνες επί του παρόντος, συμπεριλαμβανομένων των εργοστασιακών πισινών (πισίνες χωρίς άδεια που επιτρέπουν σε οποιονδήποτε να αναπτυχθεί στο Curve χωρίς αιτήματα ελέγχου)

Είναι πολύ σημαντικό τα έργα να ανταγωνίζονται για την ψήφο του veCRV προκειμένου να ξεχωρίζουν μεταξύ των ομάδων. Αυτό οδήγησε στη μάχη των πλατφορμών συγκέντρωσης απόδοσης με επικεφαλής Λαχταρώ.

Για τα μέρη του έργου, το να έχουν αρκετό veCRV τους επιτρέπει να ψηφίσουν στην κοινότητα για να σταθμίσουν την κατανομή του CRV. Ως εκ τούτου, η Yearn έχει δημιουργήσει επίσης πισίνες yeCRV για την απορρόφηση του CRV. Παρόμοια με το Convex, οι χρήστες θα λάβουν υψηλό APY μετά την κατάθεση καθώς και veCRV που μπορούν να κυκλοφορήσουν στην αγορά.

Αλλά ο Yearn, ο πρωτοπόρος του Yield, ξεπεράστηκε από τον Convex σε λιγότερο από 2 μήνες. Ενώ οι μηχανισμοί είναι γενικά οι ίδιοι, οι περιπτώσεις χρήσης για τα διακριτικά τους είναι ελαφρώς διαφορετικές.

Το YFI και το CVX είναι τα διακριτικά διακυβέρνησης για το Yearn και το Convex αντίστοιχα, αλλά το κλείδωμα του CVX επιτρέπει επίσης στους χρήστες να ψηφίζουν για τις αποφάσεις διακυβέρνησης του Convex στο Curve. Ισοδυναμεί με τον επηρεασμό της κατανομής κινήτρων της ομάδας Curve μέσω του CVX, μεταφέροντας την απόφαση για Curve με CRV σε CVX. Η τιμή του CVX έχει επίσης ανέβει, στα 39 $ από τις 20 Ιανουαρίου.

Ενώ η προσφορά της YFI μόλις 33,000 οδήγησε σε πολύ υψηλότερη τιμή από την CRV, η CVX ξεπέρασε την YFI όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς τον Δεκέμβριο. 

Από τα τέλη Ιανουαρίου, φαίνεται ότι ο Yearn έχασε από το Convex. Ωστόσο, μπορούμε επίσης να δούμε ότι ένας μεγάλος αριθμός στρατηγικών συγκέντρωσης του Yearn χρησιμοποιεί το Convex. Προκειμένου να βελτιώσει τα έσοδα της δικής της ομάδας εργοστασίων, η Yearn εμπιστεύτηκε επίσης το veCRV της στην Convex.

Χαρακτηριστικά

Το Convex έγινε το δεύτερο μεγαλύτερο έργο της DeFi με:

1. Επίλυση των προβλημάτων εσόδων και ρευστότητας των Curve staked CRV.
2. Απλοποίηση της πολύπλοκης επιχειρησιακής διαδικασίας του Curve.
3. Μετακίνηση δικαιωμάτων ψήφου με εστίαση στην καμπύλη στο Convex επηρεάζοντας την κατανομή κινήτρων της ομάδας Curve μέσω του CVX. Ακόμη και ο Yearn έχει συμπεριλάβει το Convex στη στρατηγική του.

Οι βαθιές σχέσεις με το Curve συνέδεσαν επίσης τον κίνδυνο του με το Curve. Ένα πρωτόκολλο που εξαρτάται πλήρως από άλλα έργα ισοδυναμεί με το να θέτει ολόκληρο το μέλλον του στα χέρια άλλων.

Σε αυτό το σημείο, ο Yearn αναπτύσσεται αργά, αλλά εξακολουθεί να αξιοποιεί τις ιδιότητες Lego του κόσμου του DeFi για να συνεχίσει να χτίζει προς τα έξω. Εκτός από την προσφορά μιας δεξαμενής περισσότερων μαρκών, χτίζει επίσης την Iron Bank with Cream στον δανεισμό και συνεργάζεται με την Cover από την πλευρά της ασφάλισης.

Για την Curve, η Convex φαίνεται να έχει γίνει θυγατρική της Curve. Καθώς το Convex κατέχει περισσότερο veCRV με περισσότερες ψήφους, φαίνεται να αντιστρέφει τις θέσεις του οικοδεσπότη και του καλεσμένου.

Τι είναι το Footprint Analytics;

Το Footprint Analytics είναι μια πλατφόρμα ανάλυσης all-in-one για την οπτικοποίηση δεδομένων blockchain και την ανακάλυψη πληροφοριών. Καθαρίζει και ενσωματώνει δεδομένα στην αλυσίδα, ώστε οι χρήστες οποιουδήποτε επιπέδου εμπειρίας να μπορούν γρήγορα να ξεκινήσουν την έρευνα σε διακριτικά, έργα και πρωτόκολλα. Με περισσότερα από χίλια πρότυπα πίνακα ελέγχου συν μια διεπαφή μεταφοράς και απόθεσης, ο καθένας μπορεί να δημιουργήσει τα δικά του προσαρμοσμένα γραφήματα μέσα σε λίγα λεπτά. Ανακαλύψτε δεδομένα blockchain και επενδύστε πιο έξυπνα με το Footprint.  

Ημερομηνία & Συγγραφέας: Παρασκευή 4 Φεβρουαρίου 2022,

Πηγή δεδομένων: Footprint Analytics Convex Dashboard

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/