Πώς η ανταλλαγή και το ποντάρισμα στο Curve αυξάνει την αφοσίωση χρηστών

Το Curve Finance κυκλοφόρησε το 2020 με αρχικό σκοπό τη δημιουργία μιας ανταλλαγής αυτοματοποιημένων διαπραγματευτών αγοράς (AMM) για περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται μεταξύ τους. Με τη χρήση αποτελεσματικών αλγορίθμων γνώρισαν σύντομα απίστευτη ανάπτυξη, προσφέροντας μερικές από τις χαμηλότερες χρεώσεις, ολίσθηση και μόνιμες απώλειες στον χώρο του DeFi.

Δεδομένου ότι η εστίασή τους ήταν σε σταθερά περιουσιακά στοιχεία, οι προμήθειες για τους παρόχους ρευστότητας (LP) έτειναν να είναι μικρότερες. Αυτό δημιούργησε την ανάγκη το πρωτόκολλο να προσφέρει κίνητρα στους παρόχους ρευστότητάς του. Αυτά τα κίνητρα δόθηκαν με τη μορφή CRV που λειτουργεί επίσης ως διακριτικό διακυβέρνησης για το Curve DAO. Αυτό το άρθρο αναλύει την υψηλή αφοσίωση χρήστη του Curve στην πλευρά της ανταλλαγής και του πονταρίσματος του πρωτοκόλλου.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ένας σημαντικός δείκτης για την κατανόηση των DEX. Δείχνουν τη χρήση της πλατφόρμας. Το IntoTheBlock συγκεντρώνει όλο τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών στα pools του Curve στο Ethereum και τον συγκεντρώνει σε έναν ενιαίο δείκτη.

Ο δείκτης δείχνει τον όγκο συναλλαγών του Curve στο blockchain Ethereum. Η υιοθέτηση των χρηστών αποδεικνύεται από ημερήσιους όγκους που φτάνουν τα 2.5 δισεκατομμύρια $, όπως συνέβη στις 27 Ιανουαρίου 2022. Επιπλέον, ο όγκος παρέχει επίσης πληροφορίες για τις χρεώσεις (έσοδα) που δημιουργούν τα LP. Την ίδια ημερομηνία, τα Curve LP δημιούργησαν περίπου 760,000 $ σε έσοδα, χωρίς να υπολογίζονται τα πρόσθετα κίνητρα που παρέχονται από το πρωτόκολλο με τη μορφή CRV.

Τα DEX είναι ένας από τους κύριους μοχλούς ανάπτυξης του DeFi. Το DeFi προσφέρει οφέλη στο απόρρητο και την ασφάλεια, και επιπλέον οι χρήστες κρυπτογράφησης υιοθετούν αυτήν την τεχνολογία για να επωφεληθούν από τις στρατηγικές δημιουργίας απόδοσης που είναι διαθέσιμες στο οικοσύστημα. 

Προκειμένου να αναλυθεί αυτή η ανάπτυξη, το IntoTheBlock μετρά τη συνολική κλειδωμένη τιμή του πρωτοκόλλου (TVL) του συγκεκριμένου πρωτοκόλλου που μελετάται. Αυτός ο δείκτης μας επιτρέπει να μετρήσουμε την τιμή που έχει κατατεθεί στο πρωτόκολλο για να δημιουργήσουμε απόδοση.

Η μέτρηση απεικονίζει τη σαφή αύξηση του TVL που γνώρισε το πρωτόκολλο Curve. Φτάνοντας τα υψηλά TVL στο blockchain του Ethereum των 21.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 3 Ιανουαρίου 2022. Αυτό το αξιοθέατο τοποθέτησε τελικά το Curve ως το κορυφαίο πρωτόκολλο DeFi που κατατάχθηκε από την TVL και έκανε επίσης τις πισίνες Curve να κατέχουν περίπου το 10% ολόκληρου του TVL του DeFi. Με την ανάλυση αυτού του δείκτη γίνεται σαφές ότι οι επενδυτές επιδιώκουν να δημιουργήσουν απόδοση στα περιουσιακά τους στοιχεία και η παροχή ρευστότητας ήταν μία από τις κύριες στρατηγικές τους.

Επιπλέον, μια άλλη σημαντική μέτρηση που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την ανάλυση της αφοσίωσης χρηστών του Curve είναι η επικάλυψη μεταξύ των διευθύνσεων που εμπορεύονται και εκείνων που παρέχουν ρευστότητα στο πρωτόκολλο.

Το τμήμα των διευθύνσεων που παρείχαν ρευστότητα στο πρωτόκολλο και χρησιμοποίησαν επίσης τη συνάρτηση ανταλλαγής κατά το 4ο τρίμηνο του 2021 ήταν περίπου 72%. Η υψηλή συμμετοχή των χρηστών του Curve στην προσφορά και τη ζήτηση πηγάζει από διάφορους παράγοντες. Πρώτον, στους χρήστες πιθανώς αρέσουν οι χαμηλές χρεώσεις, η χαμηλή ολίσθηση και η χαμηλή μόνιμη απώλεια. 

Το υψηλό TVL έχει ως αποτέλεσμα τις συναλλαγές χαμηλού slippage και με το Curve να έχει υψηλό TVL στο DeFi, οι χρήστες θα προσελκύονται για συναλλαγές στην πλατφόρμα, εφόσον το TVL παραμένει υψηλό και το slippage παραμένει χαμηλό. Επιπλέον, η παροχή ζευγών περιουσιακών στοιχείων με παρόμοια συμπεριφορά δημιουργεί το τέλειο σενάριο για παρόχους ρευστότητας που δεν θέλουν να διακινδυνεύσουν μόνιμες απώλειες. Τέλος, λόγω των χαμηλών χρεώσεων του Curve, το πρωτόκολλο δίνει κίνητρα στα LP του με διακριτικά διακυβέρνησης, προσελκύοντας τους χρήστες του DeFi στο πρωτόκολλο. Τελικά, αυτό παρέχει μια σαφή εικόνα της επικάλυψης χρήστη του Curve στις δύο ξεχωριστές λειτουργίες του πρωτοκόλλου.

Οι βαθύτερες δεξαμενές ρευστότητας φέρνουν μεγαλύτερη σταθερότητα και αυξάνουν την υιοθέτηση του πρωτοκόλλου. Ο απώτερος στόχος για τα DEX είναι να αυξήσουν τον όγκο συναλλαγών τους και το TVL που παρέχεται στο πρωτόκολλο. Οι νέες εξελίξεις του πρωτοκόλλου θα πρέπει να επικεντρωθούν αποκλειστικά σε αυτόν τον απώτερο στόχο. Η άρση της τριβής για τους χρήστες που εμπλέκονται και στις δύο λειτουργίες του πρωτοκόλλου είναι μια πτυχή που πρέπει να ληφθεί υπόψη.

Διαβάστε την αρχική ανάρτηση στο Ο Προκλητικός

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/