Πώς ο χειμώνας κρυπτογράφησης θέτει τις βάσεις για το Web3 να φτάσει τις δυνατότητές του

Οι αγορές κρυπτονομισμάτων έχουν χάσει περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αξία από την κορύφωσή τους στα τέλη του περασμένου έτους. Όπως ήταν αναμενόμενο, ορισμένοι στα κύρια μέσα ενημέρωσης έχουν δημοσιεύσει μοιρολόγια για το Bitcoin και άλλα. Σίγουρα, η κατάρρευση των τιμών ήταν επώδυνη αν έχετε βραχυπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα. Η πτώση των αξιών των περιουσιακών στοιχείων υποδηλώνει επίσης ότι οι επενδυτές μπορεί να έχουν ψυχραιμήσει τον κλάδο, τουλάχιστον προς το παρόν. Αλλά μην αφήσετε την «ουρά» της τιμής των κρυπτονομισμάτων να κουνήσει το blockchain και web 3.0 "σκύλος."  

Αν κοιτάξετε πέρα ​​από τις καθημερινές περιστροφές της αγοράς, θα δείτε ότι τίθενται τα θεμέλια για μια νέα βιομηχανία διαδικτύου και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που βασίζεται σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και blockchain. Αυτή είναι πιθανό να είναι η πιο σημαντική καινοτομία στην επιστήμη των υπολογιστών σε μια γενιά - το πρώτο ψηφιακό μέσο για αξία - ένας τρόπος για να μετακινήσουμε, να αποθηκεύσουμε και να διαχειριστούμε περιουσιακά στοιχεία όπως χρήματα, μετοχές, ψήφους και ακόμη και τις ψηφιακές μας ταυτότητες ιδιωτικά και peer-to-peer. 

Οι «χειμώνες» των κρυπτογράφησης είναι πάντα η καλύτερη στιγμή για να μελετήσετε αυτές τις βασικές έννοιες, να κάνετε τη δουλειά και να χτίσετε για το μέλλον. Η τελευταία bear market μας έφερε το μη εύφλεκτο διακριτικό (NFT) επανάσταση, αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi), σταθερές κασσίτερες και παιχνίδι για να κερδίσετε παιχνίδια, για να αναφέρουμε μερικούς νέους κλάδους, κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και καινοτομίες. Τι θα κάνει εφικτό αυτός ο κρυπτοχειμώνας; Εδώ είναι μερικές εικασίες. Το Web3 θα εγκαινιάσει ένα Διαδίκτυο που είναι πιο δίκαιο, ιδιωτικό, αποκεντρωμένο, ανθεκτικό και χωρίς αποκλεισμούς για οικονομικές και κοινωνικές αλληλεπιδράσεις. Όλα αυτά είναι δυνατά χάρη στο blockchain, το πρώτο ψηφιακό μέσο αξίας — έναν τρόπο μετακίνησης, αποθήκευσης και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων όπως χρήματα, μετοχές, ψήφους και ακόμη και τις ψηφιακές μας ταυτότητες ιδιωτικά και peer-to-peer.

Απομυθοποίηση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων: η συμβολική ταξινόμηση

Πιστεύω ότι αυτή η bear market θα θέσει τις βάσεις ώστε το Web3 να αξιοποιήσει πλήρως τις δυνατότητές του και να χρησιμοποιηθεί ευρέως παγκοσμίως από σχεδόν όλους. 

Ενισχύουν την επανάσταση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων εννέα διαφορετικοί τύποι νέων περιουσιακών στοιχείων, που ενεργοποιούνται από το blockchain. Αυτοί είναι:

Κρυπτονομίσματα (γνωστά και ως ψηφιακό χρήμα): Με τρέχον ανώτατο όριο αγοράς σχεδόν 400 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το Bitcoin είναι η μητέρα όλων των κρυπτονομισμάτων. Το BTC λειτουργεί σαν μετρητά για το Διαδίκτυο και ένα επίπεδο τελικού διακανονισμού για την κρυπτοοικονομία. Για τους επενδυτές, είναι ψηφιακός χρυσός. Είναι επίσης μια εναλλακτική λύση ανθεκτική στη λογοκρισία για τους καταπιεσμένους και μια σανίδα σωτηρίας για πολλούς από τους μη τραπεζικούς του κόσμου. Το Bitcoin είναι ασυναγώνιστο σε αυτόν τον ρόλο. 

Διακριτικά πρωτοκόλλου: Αυτά είναι τα εγγενή διακριτικά των θεμελιωδών πλατφορμών που τροφοδοτούν την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση και πολλά άλλα. Παραδείγματα περιλαμβάνουν τον Ether, το εγγενές διακριτικό του Ethereum. AVAX, το εγγενές διακριτικό του Avalanche, SOL, το εγγενές διακριτικό του Solana και του ATOM, το εγγενές διακριτικό του Cosmos και του IBC. Τα διακριτικά πρωτοκόλλου αντιστοιχούν σε εκατοντάδες δισεκατομμύρια αγοραία αξία κρυπτονομισμάτων.

Διακριτικά διακυβέρνησης: Τα διακριτικά διακυβέρνησης δίνουν στους κατόχους λόγο στη διακυβέρνηση, συγκεκριμένα στην κατανομή πόρων από το κοινό πορτοφόλι αποκεντρωμένων αυτόνομων οργανισμών (DAO) και αποκεντρωμένων εφαρμογών ή dApps. Παραδείγματα περιλαμβάνουν το UNI της Uniswap, το AAVE της Aave, το COMP της Compound και το YFI της Yearn Finance. Καθώς οι dApps προσλαμβάνουν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία και χρήστες, τα διακριτικά διακυβέρνησής τους συχνά εκτιμώνται καθώς αυξάνεται η οικονομική αξία που ελέγχουν και αυξάνονται οι χρεώσεις τους.

Μη ανταλλάξιμα μάρκες (NFTs):  Τα NFT είναι αποδεδειγμένα μοναδικά ψηφιακά στοιχεία. παρέχουν ένα μέσο για την επαλήθευση της προέλευσης, της ιδιοκτησίας και της σπανιότητας αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Μπορούν επίσης να αντιπροσωπεύουν φυσικά περιουσιακά στοιχεία, όπως είδη πολυτελείας ή αθλητικά αναμνηστικά. Σήμερα χρησιμοποιούνται κυρίως για έργα τέχνης, συλλεκτικά αντικείμενα και ψηφιακά στοιχεία μέσα σε παιχνίδια. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν ως ταυτότητες, για να εκφράσουν την ιδιοκτησία πολλών άλλων ειδών εικονικών αγαθών και να αντιπροσωπεύσουν την πνευματική ιδιοκτησία.

Ανταλλάξτε διακριτικά: Τα διακριτικά ανταλλαγής κρυπτογράφησης, όπως το BNB της Binance και το FTT της FTX, είναι εγγενή σε κεντρικά χρηματιστήρια. Συνήθως, αυτά τα διακριτικά είναι απαραίτητα για τη λειτουργικότητα του ανταλλακτηρίου και δίνουν κίνητρα για υιοθέτηση, αλλά δεν παρέχουν δικαιώματα διακυβέρνησης και διαχειρίζονται πιο κεντρικά. Το BNB εξυπηρετεί έναν διπλό σκοπό ως διακριτικό ανταλλαγής και ως εγγενές διακριτικό του επιπέδου-1 Binance Smart Chain.

Μαρκάρια τίτλων: Υπάρχουν δύο είδη διακριτικών τίτλων: Διακριτικά τίτλων που προέρχονται από παραδοσιακές χρηματοοικονομικές οντότητες, όπως επενδυτικές τράπεζες ή διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, και ψηφιακά εγγενείς τίτλοι, όπως επενδυτικά κεφάλαια DeFi και συμβόλαια παραγώγων. Οι μάρκες τίτλων μεταμορφώνουν τις αγορές για μετοχές, ομόλογα και παράγωγα.

Σταύλοι: Σταθερά ελαιόλαδα είναι κρυπτοστοιχεία με σταθερή αξία συνδεδεμένα συνήθως με το δολάριο ΗΠΑ. Παραδείγματα περιλαμβάνουν USDT, USDC, DAI και UST. Τώρα με συνολική αγοραία αξία περίπου $ 140 δισεκατομμύρια, τα stablecoins χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθόδους για να σταθεροποιήσουν την αξία τους. Τα κεντρικά stablecoins υποστηρίζονται από καταθέσεις μετρητών και ισοδύναμων σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως τράπεζες. Τα αποκεντρωμένα σταθερά νομίσματα, όπως το DAI, αποτελούν εγγύηση από κρυπτοσυστήματα που διατηρούνται σε έξυπνα συμβόλαια.

Μαρκάρια φυσικών περιουσιακών στοιχείων: Πρόκειται για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που υποστηρίζονται από εμπορεύματα του πραγματικού κόσμου, όπως γη, πετρέλαιο, φυσικό αέριο ή άνθρακα. Για παράδειγμα, το οικολογικό δίκτυο που βασίζεται σε blockchain Βροχή συνδέει τους διαχειριστές γης που προστατεύουν και διατηρούν τα οικοσυστήματα με τους αγοραστές αντισταθμίσεων μέσω του μητρώου Regen, φέρνοντας διαφάνεια, ρευστότητα και επαληθευσιμότητα στην αγορά πιστώσεων άνθρακα.

Ψηφιακά νομίσματα κεντρικής τράπεζας (CBDC): CBDC είναι κρυπτογραφικές εκδόσεις του νομίσματος fiat, όπως το e-CNY της Κίνας ψηφιακό γιουάν και το ψηφιακό γουόν της Νότιας Κορέας. Οι υποστηρικτές διαφημίζουν τις δυνατότητές τους να βελτιώσουν τη σταθερότητα, να μειώσουν τις τριβές και να διευρύνουν την οικονομική πρόσβαση. Οι επικριτές επισημαίνουν την πιθανή χρήση τους για πολιτική καταπίεση και μαζική παρακολούθηση.

Τι ακολουθεί για την επανάσταση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων;

Τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία τροφοδοτούν νέες βιομηχανίες, επιχειρηματικά μοντέλα και οργανισμούς. Το DeFi πρόκειται να γίνει το χρηματοπιστωτικό σύστημα του νέου Διαδικτύου και της ψηφιακής οικονομίας, επαναλαμβάνοντας κάθε πτυχή των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών peer to peer και online. Η DeFi ήταν ανθεκτική απέναντι στην πτωτική πίεση της αγοράς, σε πλήρη αντίθεση με τους κεντρικούς σκιώδεις δανειστές όπως το BlockFi. Οι DAO (ή οι αποκεντρωμένοι αυτόνομοι οργανισμοί) θα συνεχίσουν να συμπληρώνουν τις εταιρείες ως όχημα για την οργάνωση πόρων και τη δημιουργία αξίας στην πραγματική οικονομία (όπως συμβαίνει στην ψηφιακή οικονομία). Οι επιχειρήσεις και οι κυβερνήσεις μπορούν επίσης να αγκαλιάσουν τα εργαλεία Web3. 

Οι διαφωτισμένοι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα αξιοποιήσουν τις δυνατότητες του blockchain για να ενδυναμώσουν τους πολίτες να κατέχουν τη δική τους ταυτότητα και να έχουν πρόσβαση στις υπηρεσίες ψηφιακά, διατηρώντας παράλληλα το απόρρητο. Τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μπορεί ακόμη και να διαταράξουν την τρέχουσα ισορροπία δυνάμεων στις αναδυόμενες οικονομίες, καθώς περισσότεροι άνθρωποι επιλέγουν να αποχωρήσουν από τα τοπικά νομίσματα και τα τραπεζικά συστήματα και πηδούν σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα σταθερά νομίσματα δολαρίων ΗΠΑ (με τον ίδιο τρόπο που ξεπέρασαν τα σταθερά και κατευθείαν στο κινητό τηλέφωνα).

Η ασταμάτητη δύναμη των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων βρίσκεται σε τροχιά σύγκρουσης με μεγαθήρια του Web2 όπως το Facebook και η Amazon, καθώς και με τράπεζες, κυβερνήσεις και άλλους ισχυρούς θεσμούς της σημερινής οικονομίας. Ο αντίκτυπος θα είναι θεαματικός. Όπως λέει ο Warren Buffet, «Να είσαι άπληστος όταν οι άλλοι φοβούνται και να φοβάσαι όταν οι άλλοι είναι άπληστοι». 

Στα επτά χρόνια μου σε αυτήν την αγορά, δεν έχω δει ποτέ τη συμβολή του φόβου, της αβεβαιότητας και της αμφιβολίας να περιστρέφεται γύρω από την κρυπτογράφηση. Αλλά υπάρχει φως στο τέλος του τούνελ. 

________________________________

Ο Alex Tapscott είναι διευθύνων σύμβουλος του Ninepoint Digital Asset Group (τμήμα της Ninepoint Partners LP). Το νέο του βιβλίο»Ψηφιακή επανάσταση περιουσιακών στοιχείων», δημοσιεύτηκε αυτόν τον μήνα. Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να χρησιμοποιείται ως επενδυτική συμβουλή. Ο συγγραφέας ή ο εργοδότης του μπορεί να έχει επενδύσεις σε ορισμένες από τις αναφερόμενες εταιρείες.

Οι απόψεις, οι εκτιμήσεις και οι προβλέψεις ("πληροφορίες") που περιλαμβάνονται σε αυτήν την έκθεση είναι αποκλειστικά εκείνες της Ninepoint Partners LP ("Ninepoint") και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση. Η Ninepoint καταβάλλει κάθε δυνατή προσπάθεια για να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες προέρχονται από πηγές που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες και ακριβείς. Ωστόσο, η Ninepoint δεν αναλαμβάνει καμία ευθύνη για τυχόν απώλειες ή ζημιές, άμεσες ή έμμεσες, που προκύπτουν από τη χρήση αυτών των πληροφοριών. Η Ninepoint δεν έχει καμία υποχρέωση να ενημερώνει ή να διατηρεί ενημερωμένες τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν. Οι πληροφορίες δεν θα πρέπει να θεωρούνται από τους αποδέκτες ως υποκατάστατο για την άσκηση της δικής τους κρίσης. Επικοινωνήστε με τον προσωπικό σας σύμβουλο για τις ιδιαίτερες περιστάσεις σας. 

Οι απόψεις που εκφράζονται σχετικά με μια συγκεκριμένη εταιρεία, τίτλο, βιομηχανία ή τομέα αγοράς δεν θα πρέπει να θεωρούνται ένδειξη εμπορικής πρόθεσης οποιωνδήποτε επενδυτικών κεφαλαίων που διαχειρίζεται η Ninepoint Partners LP. Αυτές οι απόψεις δεν πρέπει να θεωρούνται επενδυτικές συμβουλές ούτε πρέπει να θεωρούνται σύσταση αγοράς ή πώλησης.