Η πτωτική θέση του JPY γίνεται υπερβολικά τεντωμένη

Η πτωτική θέση του JPY γίνεται υπερβολικά τεντωμένη

Χρονική σήμανση: 8 Μαΐου 2023 1:49 π.μ.

  • Καλύτερες από τις αναμενόμενες μισθοδοσίες εκτός των αγροτικών εκμεταλλεύσεων στις ΗΠΑ για τον Απρίλιο δεν κατάφεραν να πυροδοτήσουν την άνοδο του δολαρίου ΗΠΑ.
  • Δύο ακραίες τιμές. τα νομίσματα του ασφαλούς καταφυγίου, CHF και JPY παρουσίασαν χαμηλότερες επιδόσεις έναντι του δολαρίου ΗΠΑ λόγω της αναζωπύρωσης της συμπεριφοράς κινδύνου στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ.
  • Η πτωτική θέση του μελλοντικού JPY έχει επισημάνει τον κίνδυνο βραχυπρόθεσμης αναζωογόνησης της ισχύος του JPY.

Την περασμένη Παρασκευή, τα καλύτερα από τα αναμενόμενα επίσημα στοιχεία μισθοδοσίας εκτός των αγροτικών προϊόντων (αγορά εργασίας) των ΗΠΑ για τον Απρίλιο απέτυχαν να προκαλέσουν ένα σημαντικό ράλι του δολαρίου ΗΠΑ γενικά, όπου ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της 5ης Μαΐου με απώλειες -0.16% για να κλείσει στο 101.28, δύο φορές μακριά από την υποστήριξή του στις 100.95.

Ακόμη και η ανάκαμψη της απόδοσης του 2ετούς ομολόγου των ΗΠΑ που πρόσθεσε 12 μονάδες βάσης για να κλείσει στο 3.92% την περασμένη Παρασκευή, ενισχύθηκε από τα ρόδινα στοιχεία μισθοδοσίας των ΗΠΑ που σταμάτησαν τις προηγούμενες τρεις συνεδριάσεις ημερήσιων απωλειών, απέτυχε να πυροδοτήσει τους ταύρους στο δολάριο ΗΠΑ.

Είναι ενδιαφέρον ότι τα σημαντικότερα νομίσματα που παρουσίασαν χαμηλή απόδοση έναντι του δολαρίου ΗΠΑ την περασμένη Παρασκευή ήταν το δίδυμο του ασφαλούς καταφυγίου. CHF (-0.5%) και JPY (-0.4%) και ο κύριος μοχλός ήταν η συμπεριφορά κινδύνου που παρατηρήθηκε στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ.

Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 κατάφερε να μειώσει τις αρχικές συσσωρευμένες απώλειές του κατά -2.6% από την περασμένη Δευτέρα έως την Πέμπτη κατά περισσότερο από το μισό, τελειώνοντας τη συνεδρίαση της περασμένης Παρασκευής στις ΗΠΑ με μια μικρή εβδομαδιαία απώλεια -0.8% που αποδίδεται κυρίως στις αστρικές αποδόσεις της Apple, της NVIDIA και της Tesla που κατά μέσο όρο συνεισέφεραν 26% S&P της περασμένης Παρασκευής +500%.

Επίσης, η τελευταία καθοδήγηση της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) από τη συνεδρίαση της νομισματικής πολιτικής που ολοκληρώθηκε πρόσφατα τον Απρίλιο εξακολουθεί να είναι λοξή προς τη διατήρηση της υπερβολικής της στάσης τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα, η οποία είναι πιθανό να έχει θέσει ανώτατο όριο στο στοίχημα των εμπόρων στην περαιτέρω ισχύ και αδυναμία του JPY στην τιμή του 10ετούς ιαπωνικού κρατικού ομολόγου (JGB).

Με βάση την πιο πρόσφατη εβδομαδιαία έκθεση Δεσμεύσεων των Διαπραγματευτών από την 1η Μαΐου 2023 που συντάχθηκε από την Επιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC) για τις εισηγμένες στο χρηματιστήριο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης των ΗΠΑ στο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης JPY (λάβετε υπόψη ότι το JPY αναφέρεται ως το βασικό νόμισμα και το USD ως μεταβλητό νόμισμα), έχει όντως αποσταλεί μια θέση που στρέφεται προς το JPY περισσότερο προς τους διαπραγματευτές.

Το συναίσθημα του εμπόρου από την έκθεση "Δεσμεύσεις των Traders" μετριέται με τη διαφορά μεταξύ των καθαρών ανοιχτών θέσεων μεγάλων μη εμπορικών (κερδοσκόπων) και των μεγάλων εμπορικών διαφημίσεων (hedgers/dealers). Ένας θετικός αριθμός αντιπροσωπεύει καθαρές θέσεις αγοράς σε JPY και ένας αρνητικός αριθμός αντιπροσωπεύει καθαρό αρνητικό σε JPY.

Η πτωτική θέση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης JPY αυξάνεται  

Η πτωτική θέση του JPY γίνεται υπερβολικά τεντωμένη η ευφυΐα δεδομένων PlatoBlockchain. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Σχήμα 1: Τάση καθαρής θέσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης JPY από την 1η Μαΐου 2023 (Πηγή: MacroMicro, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Από τις 3 Απριλίου 2023, οι εβδομαδιαίες αναφερόμενες καθαρές ανοιχτές θέσεις στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης JPY υποδεικνύουν σταθερή αύξηση των καθαρών θέσεων shorts σε JPY από -109,302 συμβόλαια σε -145,845 από την 1η Μαΐου 2023, γεγονός που υποδηλώνει ότι το κλίμα των εμπόρων στο JPY γίνεται πτωτική.

Ένα σημαντικό σημείο που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι το κλίμα για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τις εμπορεύσιμες τιμές τους βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα, εάν αυτό το κλίμα έχει φτάσει σε κατάσταση «υπερπληθυσμού». Το υπερβολικά πτωτικό συναίσθημα μπορεί να οδηγήσει σε ανοδική αντιστροφή των τιμών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου (το αντίθετο, αντίθετο αποτέλεσμα γνώμης) και αντίστροφα για υπερβολικά ακραίο ανοδικό συναίσθημα.

Αυτά τα αντίθετα αποτελέσματα γνώμης ενεργοποιούνται εύκολα λόγω της έλλειψης περαιτέρω καταλυτών για να υποστηρίξουν την αρχική «υπερπληθυσμένη» τοποθέτηση και νέα σχετικά δεδομένα ή ροή ειδήσεων που έρχονται σε αντίθεση με την αφήγηση που δημιούργησε το αρχικό συναίσθημα.

Μια πιο προσεκτική επιθεώρηση του πιο πρόσφατου κλίματος των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης JPY, λαμβάνοντας υπόψη τα προηγούμενα επίπεδα τοποθέτησης με τις κινήσεις του JPY/USD, οι τρέχουσες αναφερόμενες καθαρές ανοικτές θέσεις ανοικτής αγοράς των -145,845 πλησιάζουν σε ένα επίπεδο περίπου -205,000 (40% μακριά) που οδήγησε το JPY να ενισχυθεί κατά +16% έναντι 21.

Ως εκ τούτου, η τρέχουσα πτωτική θέση του JPY στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης φαίνεται να φτάνει σε επίπεδα «υπερπληθυσμού», όπου ο κίνδυνος ανοδικής αναστροφής (ισχύς JPY) βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα δεν μπορεί να αγνοηθεί. Δύο πιθανοί καταλύτες είναι η μείωση του τρέχοντος ανοδικού κλίματος του αμερικανικού χρηματιστηρίου και αυτή την Τετάρτη, 10 Μαΐου, η δημοσίευση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ για τον Απρίλιο.

Τεχνική ανάλυση USD/JPY – Το ράλι μετά το NFP άρχισε να σβήνει

Η πτωτική θέση του JPY γίνεται υπερβολικά τεντωμένη η ευφυΐα δεδομένων PlatoBlockchain. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Σχήμα 2: τάση USD/JPY από τις 8 Μαΐου 2023 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Την περασμένη Παρασκευή, στις 5 Μαΐου, η αναπήδηση των μισθοδοσίας εκτός των αγροτικών προϊόντων στις ΗΠΑ, που παρατηρήθηκε σε USD/JPY, έχει σταματήσει στο 38.2% ανανέωση Fibonacci της προηγούμενης μικρής πτώσης από το υψηλό της 2ας Μαΐου 2023 στα 137.77 στο χαμηλό της 4ης Μαΐου 2023 στα 133.50.

Η βραχυπρόθεσμη ανοδική ορμή έχει γίνει άτονη καθώς ο ταλαντωτής RSI 4 ωρών δεν κατάφερε να κάνει διάλειμμα πάνω από την αντίστοιχη αντίστασή του στο 50% περίπου και δεν έχει ακόμη χτυπήσει την περιοχή υπερπώλησής του (κάτω από 30%).

Ένα διάλειμμα κάτω από την ενδιάμεση υποστήριξη του 133.75 εκθέτει την επόμενη στήριξη στα 131.80, που είναι το κατώτερο όριο της διαμόρφωσης βραχυπρόθεσμου εύρους που ισχύει από την 1η Μαρτίου 2023, που ταλαντεύεται ψηλά. Από την άλλη πλευρά, μια απόσταση άνω των 135.65 θέτει σε κίνδυνο τον πτωτικό τόνο για να δούμε την επόμενη αντίσταση να έρχεται στα 137.70.

Το περιεχόμενο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτικές συμβουλές ή λύση για την αγορά ή την πώληση τίτλων. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα της OANDA Business Information & Services, Inc. ή οποιασδήποτε από τις θυγατρικές, θυγατρικές, στελέχη ή διευθυντές της. Εάν θέλετε να αναπαράγετε ή να αναδιανείμετε οποιοδήποτε από το περιεχόμενο που βρίσκεται στο MarketPulse, ένα βραβευμένο forex, εμπορεύματα και παγκόσμιες υπηρεσίες ανάλυσης δεικτών και ιστοτόπων ειδήσεων που παράγεται από την OANDA Business Information & Services, Inc., μεταβείτε στη ροή RSS ή επικοινωνήστε μαζί μας στο info@marketpulse.com. Επίσκεψη https://www.marketpulse.com/ για να μάθετε περισσότερα για τον ρυθμό των παγκόσμιων αγορών. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Κέλβιν Γουόνγκ

Με έδρα τη Σιγκαπούρη, ο Kelvin Wong είναι ένας καθιερωμένος ανώτερος παγκόσμιος μακροστρατηγός με περισσότερα από 15 χρόνια εμπειρίας στις συναλλαγές και την παροχή έρευνας αγοράς σε συνάλλαγμα, χρηματιστήρια και εμπορεύματα. Παθιασμένος με τη σύνδεση των κουκκίδων στις χρηματοπιστωτικές αγορές και την κοινή χρήση προοπτικών γύρω από τις συναλλαγές και τις επενδύσεις, ο Kelvin Wong είναι ειδικός στη χρήση ενός μοναδικού συνδυασμού θεμελιωδών και τεχνικών αναλύσεων, που ειδικεύεται στην τοποθέτηση της Elliott Wave και στη ροή κεφαλαίων, για να εντοπίσει βασικά επίπεδα αντιστροφής στο χρηματοοικονομικό αγορές. Επιπλέον, τα τελευταία δέκα χρόνια, η Kelvin έχει πραγματοποιήσει πολυάριθμα σεμινάρια σχετικά με τις προοπτικές της αγοράς και τις συναλλαγές, καθώς και εκπαιδευτικά μαθήματα τεχνικής ανάλυσης, για χιλιάδες εμπόρους λιανικής.
Κέλβιν Γουόνγκ

Τελευταίες δημοσιεύσεις από τον Kelvin Wong (δείτε όλα)

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από MarketPulse