Διδάγματα – Ένας χρόνος μετά την κατάρρευση του FTX – The Daily Hodl

HodlX Επισκέπτης Δημοσίευση  Υποβάλετε την ανάρτησή σας

 

Έχει περάσει μόλις ένας χρόνος από τότε που το CoinDesk δημοσίευσε την ιστορία που οδήγησε στην αίτηση πτώχευσης της FTX μόλις εννέα ημέρες αργότερα.

Η δραματική κατάρρευση του χρηματιστηρίου είχε μνημειώδη αντίκτυπο στη βιομηχανία, αποκαλύπτοντας βάναυσα τις ανησυχίες που καταστάλθηκαν και αγνόησαν σχετικά με την εμπιστοσύνη, τη ρύθμιση και την έκταση των δόλιων δραστηριοτήτων.

Αλλά τέτοια τραυματικά γεγονότα μπορούν επίσης να χρησιμεύσουν ως οριακή στιγμή, χωρίζοντας το χρονοδιάγραμμα μεταξύ του πώς γίνονταν τα πράγματα κάποτε και του πώς γίνονται τώρα.

Λοιπόν, τι μαθεύτηκε; Τι πρέπει να μάθουμε ακόμα; Και τι μπορούμε να περιμένουμε να δούμε στο μέλλον;

Ο υψηλού προφίλ διευθύνων σύμβουλος

Ως επαγγελματίας δημοσίων σχέσεων, γνωρίζω καλά την αξία του υψηλού προφίλ για τους CEO.

Ο Sam Bankman-Fried του FTX είχε σίγουρα το είδος του προφίλ που ήταν εκεί ψηλά με το καλύτερο όσον αφορά την απόκτηση και τη διατήρηση της προσοχής.

Απεριποίητος, εκκεντρικός, φιλάνθρωπος - ένας δισεκατομμυριούχος πριν από τα τριάντα. Το SBF ήταν μοναδικό. Και ήταν αρκετά ενημερωμένος για να αξιοποιήσει αυτή την εικόνα παράλληλα με εκτεταμένες και δαπανηρές εκστρατείες μάρκετινγκ.

Το SBF ήταν εξίσου άνετο - ή ίσως εξίσου ανόητα άβολα - στη σκηνή δίπλα στον Μπιλ Κλίντον και τον Τόνι Μπλερ ως στο Super Bowl με διασημότητες όπως η Katy Perry, τις οποίες καλλιέργησε με λαχτάρα.

Τέτοιες συσχετίσεις και εγκρίσεις χρησιμεύουν για την ανύψωση της αξιοπιστίας και της προβολής, χτίζοντας φήμη και εμπιστοσύνη.

Άλλωστε, είναι στην ανθρώπινη φύση να κρίνει με «ονομαστική αξία» και να λαμβάνει αποφάσεις λόγω συσχετισμών με αξιόπιστες προσωπικότητες.

Είναι κρίσιμο, ωστόσο, ότι δεν θα πρέπει τελικά να σταθμιστεί μια χρηματοοικονομική εταιρεία ή ο ίδιος ο αναπτυσσόμενος νέος τομέας κρυπτογράφησης από τους υποψήφιους συμμετέχοντες.

Η δημόσια εικόνα της SBF, δυστυχώς, φαίνεται να έχει την επιρροή ως ο κύριος καθοριστικός παράγοντας για την αξιοπιστία της επωνυμίας του.

Πράγματι, τον ανύψωσε ακόμη και σε ένα από τα νέα φιγούρα για ολόκληρη τη βιομηχανία.

Στην πτώση του, όμως, λειτουργεί τώρα ως μια έντονη ενσωματωμένη υπενθύμιση του γιατί γεννήθηκε εξαρχής το DeFi (αποκεντρωμένη χρηματοδότηση).

Αυτό που συνέβη με το Bankman-Fried και το FTX χρησιμεύει για να υπογραμμίσει την πρωταρχική σημασία της απλής, καλής παλιομοδίτικης δέουσας επιμέλειας.

Η εικόνα, η προσωπικότητα και η αφήγηση μπορεί να είναι σαγηνευτικά, αλλά η δέουσα επιμέλεια θα πρέπει πάντα να είναι αρκετή για να κατευθύνει το τραγούδι τους σειρήνας.

Καλλιέργεια κουλτούρας διαφάνειας

Ένα από τα κεντρικά ζητήματα που ανέδειξε η κατάρρευση της FTX είναι η ανάγκη για αυστηρούς ελέγχους και επίβλεψη στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων.

Πριν από την πτώχευση, τουλάχιστον τέσσερις εταιρείες CPA συμμετείχαν στην FTX - δύο εκ των οποίων διενεργούσαν ελέγχους οντοτήτων FTX. Ωστόσο, η δόλια δραστηριότητα παρέμεινε απαρατήρητη.

Αυτό εγείρει σοβαρά ερωτήματα σχετικά με το πώς θα μπορούσαν να παραβλεφθούν τέτοια κρίσιμα ζητήματα.

Η θεμελιώδης υπόσχεση του Crypto είναι η αποκεντρωμένη φύση του, που έχει σχεδιαστεί για να ενδυναμώνει τα άτομα και να εξαλείφει την αδικαιολόγητη επιρροή.

Για να διατηρήσει αυτό το βασικό ήθος και ταυτόχρονα να χτίσει εμπιστοσύνη, ο κλάδος θα πρέπει να εξετάσει μέτρα όπως η πρόσληψη ελεγκτών τρίτων για την πιστοποίηση εργασιών.

Οι τακτικοί εσωτερικοί έλεγχοι θα μπορούσαν προληπτικά να εντοπίσουν και να αντιμετωπίσουν αποκλίσεις, αποτρέποντας μεγαλύτερα ζητήματα στο δρόμο.

Για να μετριαστούν τέτοιες καταρρεύσεις στο μέλλον, ενδέχεται να απαιτηθούν υποχρεωτικές αναφορές εκμεταλλεύσεων, τακτικοί έλεγχοι και διαφάνεια σχετικά με την ιδιοκτησία και τον έλεγχο των ανταλλαγών κρυπτογράφησης.

Το εξελισσόμενο ρυθμιστικό τοπίο θέτει προκλήσεις για τις πλατφόρμες κρυπτογράφησης, που απαιτούν συμμόρφωση για διαφοροποίηση.

Οι θεσμικοί επενδυτές εξερευνούν ολοένα και περισσότερο ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, απαιτώντας οι πλατφόρμες να προσφέρουν ασφάλεια, ρευστότητα και χρηματοοικονομικά μέσα.

Οι κυβερνήσεις κινούνται προς σαφέστερους κανονισμούς κρυπτογράφησης, ενισχύοντας την είσοδο θεσμικών στην αγορά.

Ένας τομέας στον οποίο μπορούν να συνεισφέρουν οι θεματοφύλακες είναι η υιοθέτηση προγραμμάτων απόδειξης επιφύλαξης.

Με τέτοια προγράμματα, οι επιχειρήσεις που κατέχουν κρυπτονομίσματα δημιουργούν δημόσιες βεβαιώσεις ως προς τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις τους.

Αυτό δείχνει ότι η κρυπτογράφηση που διατηρείται σε κατάθεση ταιριάζει με τα υπόλοιπα των χρηστών.

Η απόδειξη του αποθεματικού δεν θα είχε αποτρέψει την αφερεγγυότητα της FTX, αλλά σε έναν κόσμο όπου τέτοια προγράμματα γίνονται συνηθισμένα, η αποτυχία οποιασδήποτε πλατφόρμας να παράσχει κάποιον θα δημιουργούσε υποψίες.

Μια άλλη πτυχή της ενίσχυσης της εμπιστοσύνης περιλαμβάνει τη διασφάλιση ότι οι εταιρείες παρέχουν υποχρεωτική εκπαίδευση δεοντολογίας για τις ομάδες τους, ενσταλάσσοντας μια κουλτούρα υπευθυνότητας και ηθικής συμπεριφοράς από πάνω προς τα κάτω.

Η δημιουργία μιας κουλτούρας λογοδοσίας και επαγρύπνησης εντός των οργανισμών και η προστασία των καταγγελιών δεν θα βοηθούσε μόνο στον εντοπισμό προβλημάτων αλλά θα χρησιμεύσει ως άλλος ένας παράγοντας στην ενίσχυση αυτής της πολύ σημαντικής εμπιστοσύνης.

Τι συμβαίνει με το Binance

Η κατάρρευση του FTX, φυσικά, δεν είναι μια μεμονωμένη περίπτωση. Παρόμοια μοτίβα έχουν προκύψει σε άλλα βιομηχανικά έργα, συμπεριλαμβανομένων των Celsius, Voyager Digital και Terra/Luna.

Αυτές οι περιπτώσεις έχουν εγείρει ανησυχίες σχετικά με τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς, τη συγχώνευση κεφαλαίων χρηστών και τη διαφάνεια.

Η αδιαφάνεια και οι χρηματοοικονομικές πρακτικές τέτοιων έργων έχουν τονίσει την ανάγκη για ένα ισχυρό ρυθμιστικό πλαίσιο που ενισχύει την εμπιστοσύνη και τη λογοδοσία.

Και μετά υπάρχει το Binance, το μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης στον κόσμο - αντιπροσωπεύει περισσότερο από το ήμισυ του συνολικού όγκου συναλλαγών - αλλά με ισολογισμούς τόσο αδιαπέραστους όσο εκείνοι των εταιρειών του Bankman-Fried πριν από την κατάρρευσή τους.

Η Binance δεν αποκαλύπτει την τοποθεσία, τα έσοδα, τα κέρδη, τα αποθέματα μετρητών ή το ρόλο της BNB ένδειξη.

Σε αντίθεση με τον αντίπαλό της στις ΗΠΑ, την Coinbase, ως ιδιωτική εταιρεία η Binance δεν υποχρεούται να δημοσιεύει λεπτομερείς οικονομικές καταστάσεις και χωρίς να αντλεί εξωτερικό κεφάλαιο από το 2018, δεν χρειάστηκε να μοιραστεί τα οικονομικά της με εξωτερικούς επενδυτές από τότε.

Η εταιρεία αποφεύγει ενεργά την εποπτεία, απομονώνοντας την κύρια λειτουργία της από τον ρυθμιστικό έλεγχο των ΗΠΑ.

Οι οικονομικές πληροφορίες της Binance φυλάσσονται από τον ιδρυτή CZ και ακόμη και ο πρώην CFO δεν είχε πρόσβαση στους πλήρεις λογαριασμούς κατά τη διάρκεια της θητείας του.

Η CZ αρνείται επίσης να προσδιορίσει δημόσια την οντότητα που ελέγχει την κύρια ανταλλαγή, εγείροντας περαιτέρω ανησυχίες σχετικά με τη διαφάνεια.

Η SEC τον Ιούνιο του 2023 μήνυσε την Binance για ισχυρισμούς παραβίασης της ομοσπονδιακής νομοθεσίας περί τίτλων προσφέροντας μη εγγεγραμμένους τίτλους στο ευρύ κοινό με τη μορφή του διακριτικού της BNB και Binance USD (BUSD) stablecoin.

Αργότερα θα ακολουθήσει περαιτέρω κατηγορίες, καταθέτοντας συνολικά 13 εναντίον οντοτήτων της Binance και του ιδρυτή Changpeng 'CZ' Zhao.

Οι προσπάθειες της Binance να απορρίψει την αγωγή της SEC δεν έχουν βάση στο νόμο, σύμφωνα με την ομοσπονδιακή ρυθμιστική αρχή είπε σε κατάθεση στις 8 Νοεμβρίου 2023.

Η SEC αντέκρουσε την πρόταση του Binance να απορρίψει την αγωγή, λέγοντας ότι η πρόταση βασίζεται σε «παραμορφωμένες» και «βασανισμένες» ερμηνείες τόσο του ομοσπονδιακού νόμου όσο και των προηγούμενων.

Θα είναι ενδιαφέρον να παρακολουθήσουμε πώς εξελίσσεται αυτή η μάχη και πώς θα δοθεί ο τόνος για τα μελλοντικά ρυθμιστικά μέτρα.

Ατενίζοντας το μέλλον - γκαταρρέει και ξαναχτίζεται

Η βιομηχανία κρυπτογράφησης βρίσκεται βαθιά σε μια φάση ενδοσκόπησης και μεταρρύθμισης, καθώς αντιμετωπίζει τον απόηχο του FTX. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι οι προκλήσεις που αντιμετωπίζετε δεν είναι μοναδικές.

Κάθε τομέας έχει βιώσει κρίσεις και είναι ο τρόπος με τον οποίο η βιομηχανία ανταποκρίνεται και προσαρμόζεται περισσότερο. Τα άτομα πρέπει να είναι καλά ενημερωμένα για το κρυπτογραφημένη αγορά, κατανοώντας τους κινδύνους και τα οφέλη του.

Οι επενδυτές πρέπει να μάθουν να εκτελούν ένα ορισμένο ποσό δέουσας επιμέλειας - για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία δεν παρέχει διαφάνεια, ίσως είναι πιο συνετό να πάρεις τα οικονομικά σου αλλού.

Είναι απαραίτητο να επιτευχθεί μια ισορροπία μεταξύ της εποπτικής εποπτείας που προστατεύει από συστημικούς κινδύνους χωρίς να εμποδίζει την καινοτομία και την ανάπτυξη.

Κανείς δεν γνωρίζει πού και πότε θα προκύψει η επόμενη κρίση, αλλά παρά τα πολλά διδάγματα που αντλήθηκαν, υπάρχουν πολλά ακόμη και είναι θέμα χρόνου η επόμενη.

Η κατάρρευση του FTX ανέδειξε τη μαζική διπροσωπία που κρύβεται πίσω από πολλές ανταλλαγές κρυπτογράφησης, αλλά η κατάρρευσή της δεν πρέπει να αποδοθεί μόνο σε αυτό.

Όπως τόσες πολλές εταιρείες στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων, είχε στηριχθεί σε μια φανταστική βάση από μάρκες που είχε εφεύρει, και αυτό το ίδρυμα ήταν βέβαιο ότι θα αποτύχει τελικά.

Η κατάρρευση του FTX χρησιμεύει ως μια έντονη υπενθύμιση ότι η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων δεν είναι χωρίς προκλήσεις.

Ωστόσο, τα διδάγματα που αντλήθηκαν από αυτό το περιστατικό προσφέρουν μια ευκαιρία στον κλάδο να εξελιχθεί, να αντιμετωπίσει τα τρωτά σημεία και να ανοίξει το δρόμο για ένα πιο ασφαλές μέλλον.

Έχει τονιστεί η σημασία των ελέγχων, της διαφάνειας, των δεοντολογικών πρακτικών, της κανονιστικής συμμόρφωσης και της ενημερωμένης λήψης αποφάσεων.

Καθώς η βιομηχανία συνεχίζει να εξελίσσεται, αυτά τα μαθήματα θα είναι καθοριστικά για την οικοδόμηση μιας βάσης εμπιστοσύνης και σταθερότητας για τις τεχνολογίες κρυπτογράφησης και blockchain.

Ο κλάδος έχει κλονιστεί στα θεμέλιά του, αλλά αυτό δεν είναι κακό - Εγώείναι κάτι παραπάνω από ικανό να τα φτιάξεις σωστά.

---

Η Valeriya Minaeva είναι η ιδρυτής του VComms, μια εγγενή εταιρεία επικοινωνιών Web 3.0, και είναι επίσης ένας κύριος συντελεστής στο δίκτυο DEFI Protocol 1Inch.

 

Επιλεγμένη εικόνα: Shutterstock/Redshinestudio

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/