Οι καταθέσεις Ether.Fi της πλατφόρμας Liquid Staking αυξάνονται πριν από την κυκλοφορία

Το πρωτόκολλο μη θεμελιωδών υγρών πονταρίσματος εισέρχεται στον πολυπληθή τομέα

Ένας νεοεισερχόμενος στον πολυσύχναστο κλάδο πονταρίσματος υγρών έχει αναπτυχθεί γρήγορα από το ντεμπούτο του τον περασμένο μήνα, χάρη σε μια απλή υπόσχεση: μπορείτε να κρατήσετε τα νομίσματά σας.

Το Crypto που είναι κλειδωμένο στο Ether.Fi έχει καλλιεργούνται σε περισσότερα από 37 εκατομμύρια δολάρια από τότε που άρχισε να δέχεται καταθέσεις πριν από την κυκλοφορία της στο mainnet Ethereum στις 4 Μαρτίου. Όπως και άλλα πρωτόκολλα στοιχηματισμού υγρών, προσπαθεί να λύσει ένα δίλημμα που τίθεται από το μοντέλο ασφαλείας του Ethereum.

«Το Ether.Fi προσφέρει πραγματικά αποκεντρωμένο ποντάρισμα», λέει η εταιρεία στον ιστότοπό της. "Ο στοιχηματιστής, όχι ο χειριστής του κόμβου, κατέχει όλα τα κλειδιά."

Σε μια συνέντευξη με την εταιρεία δεδομένων κρυπτογράφησης Token Terminal αυτή την εβδομάδα, ο Διευθύνων Σύμβουλος Mike Silagadze είπε ότι το ποντάρισμα «απλώς φαινόταν ότι δεν πληρούσε την αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής, όπου παίρνετε την απόδοσή σας 5%, αλλά χάνετε την επιμέλεια του το ETH σας." 

Θεσμικοί επενδυτές

Οι θεσμικοί επενδυτές είναι ιδιαίτερα επιφυλακτικοί στο να αναλάβουν αυτό το ρίσκο, είπε ο Siagadze στο The Defiant. Βάζει στοίχημα ότι το προϊόν του που δεν έχει φυλάκιση θα αντλήσει θεσμικά χρήματα, τα οποία έχουν παραμείνει σε μεγάλο βαθμό στο περιθώριο από τότε που το Ethereum επέτρεψε το ποντάρισμα πριν από περισσότερα από δύο χρόνια. 

Το Ethereum, όπως και άλλα blockchain απόδειξης στοιχήματος, βασίζεται σε χρήστες που είναι πρόθυμοι να κλειδώσουν ή να ποντάρουν το ETH τους προκειμένου να επικυρώσουν τις συναλλαγές. Ενώ το ETH που στοιχηματίζεται απευθείας στο Beacon Chain έχει μέτρια ετήσια απόδοση, δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε πιο προσοδοφόρα πρωτόκολλα DeFi.

Τα πρωτόκολλα υγρού πονταρίσματος αντιμετωπίζουν αυτό το δίλημμα ποντάροντας ETH για λογαριασμό των χρηστών, ομαδοποιώντας τις καταθέσεις και παραδίδοντάς τις στους λεγόμενους «χειριστές κόμβων» που εκτελούν τον συνδυασμό υλικού και λογισμικού που απαιτείται για την ασφάλεια του δικτύου Ethereum.

Αλλά τα πρωτόκολλα στοιχηματισμού υγρών είναι υπηρεσίες φύλαξης, μια πιθανή υποχρέωση σε έναν κλάδο όπου οι άνθρωποι απεχθάνονται να παραιτηθούν από τον έλεγχο των περιουσιακών τους στοιχείων. Το Ether.Fi ισχυρίζεται ότι έχει δημιουργήσει ένα πρωτόκολλο που θα πρέπει να κάνει όλους χαρούμενους.

Ποντάρισμα χωρίς φυλάκιση

Το Ether.Fi ήταν αρχικά ένα hedge fund, με σχέδια για ποντάρισμα του Ether για λογαριασμό των πελατών και χρήση στρατηγικών DeFi για την ενίσχυση αυτής της απόδοσης. 

"Κατά τη διερεύνηση ποιες επιλογές ήταν διαθέσιμες για ποντάρισμα, καταλήξαμε πολύ γρήγορα στο συμπέρασμα ότι δεν ήμασταν άνετοι χρησιμοποιώντας καμία από αυτές, για διάφορους λόγους", είπε ο Siagadze στο Token Terminal. «Πρώτον, ήταν είτε πλήρως στερητικές της ελευθερίας είτε μισοφυλακιστικές. 

Η εταιρεία στράφηκε για να δημιουργήσει την υπηρεσία στοιχηματισμού που θα ήθελε να είχε στη διάθεσή της.  

Οι χρήστες διατηρούν την επιμέλεια του Αιθέρα τους δημιουργώντας μνημονικά διαπιστευτήρια απόσυρσης και κλειδιά επικύρωσης. 

"Με άλλα πρωτόκολλα, αυτή η δημιουργία κλειδιών πραγματοποιείται σε έναν κεντρικό διακομιστή από τον χειριστή του κόμβου", σύμφωνα με το Ether.Fi. "Μέσω του πρωτοκόλλου ether.fi, ο παίκτης μοιράζεται στη συνέχεια ένα κρυπτογραφημένο αντίγραφο του κλειδιού επικύρωσης με τον χειριστή του κόμβου (απαιτείται για καθήκοντα επικύρωσης)."

“Πρώιμος Υιοθεσία”

Έχει μια πολλά υποσχόμενη αρχή. Μέχρι την Παρασκευή, είχαν περισσότερα από 14,000 πορτοφόλια κατατεθεί ETH στο πρωτόκολλο "έγκαιρη υιοθεσία«Έξυπνο συμβόλαιο. Και οι καταθέσεις έχουν αυξηθεί από την Τετάρτη, όταν οι προγραμματιστές του Ethereum αναβάθμισαν το blockchain για να επιτρέψουν την απόσυρση του στοιχηματισμένου ETH. 

Ο Siagadze είπε στο Token Terminal ότι περίμενε ότι τα πρώτα $20 έως $30 εκατομμύρια σε TVL θα προέρχονταν από τους θεσμικούς επενδυτές που ήταν στην εταιρεία από τις ημέρες του hedge fund. 

Αυτό δεν έχει συμβεί. 

Από τα 37 εκατομμύρια δολάρια, περίπου 1.4 εκατομμύρια δολάρια προήλθαν από αυτούς τους επενδυτές, είπε ο Siagadze στο The Defiant. Το υπόλοιπο προέρχεται από ιδιώτες επενδυτές, με μέσες καταθέσεις στο 0.2 ETH – οι συμμετέχοντες μπορούν να καταθέσουν οποιοδήποτε ποσό, όχι τις αυξήσεις των 32 ETH που απαιτούνται κατά την εκτέλεση ενός κόμβου.

«Για να είμαι ειλικρινής, ήμασταν κάπως έκπληκτοι με την αποδοχή», είπε. 

Εντονος ανταγωνισμός

Η εταιρεία έκλεισε έναν κύκλο χρηματοδότησης 5 εκατομμυρίων δολαρίων τον Φεβρουάριο. Επενδυτές περιλαμβάνουν North Island Ventures, Chapter One, Node Capital και ο αμφιλεγόμενος επενδυτής κρυπτογράφησης Arthur Hayes.

Αλλά το Ether.Fi αντιμετωπίζει έναν δύσκολο δρόμο μπροστά. Ο ανταγωνισμός είναι σκληρός και εδραιωμένος. Τα 37 εκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις του Ether.Fi αντιπροσωπεύουν ένα σφάλμα στρογγυλοποίησης στο ποντάρισμα 19 δισεκατομμυρίων δολαρίων βιομηχανία. Η Lido, ο ηγέτης του κλάδου, αντιπροσωπεύει σχεδόν τα δύο τρίτα αυτού του αριθμού.

Η εταιρεία σχεδιάζει να λάβει ένα στιγμιότυπο των χρηστών του από τις 30 Απριλίου, τρεις ημέρες μετά την πρώτη του εμφάνιση στο mainnet Ethereum. Οι πρόωροι καταθέτες λαμβάνουν μπόνους πόντους που θα τους επιτρέψουν να λάβουν ενισχυμένες ανταμοιβές πονταρίσματος «και άλλα οφέλη» όταν το πρωτόκολλο μεταφερθεί στο mainnet στο τέλος του μήνα, σύμφωνα με τον Siagadze. 

Ωστόσο, αυτός επιμένει κανένα διακριτικό πρωτοκόλλου δεν είναι στα σκαριά και ότι το στιγμιότυπο δεν έχει καμία σχέση με ένα διακριτικό airdrop.

[ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: Το άρθρο ενημερώθηκε στις 14 Απριλίου στις 7:40 μ.μ. για τη διόρθωση των ποσών που μπορούν να καταθέσουν οι συμμετέχοντες στο ETH όταν χρησιμοποιούν το Ether.fi και το γεγονός ότι οι καταθέσεις δεν είναι σε δοκιμαστικό δίκτυο]