Ενημέρωση Mid-Market: Bank Rebound Fuels Risk Rally, Οι τάσεις αποπληθωρισμού δεν επιστρέφουν, πολύ νωρίς για κλήσεις για μείωση και διατήρηση επιτοκίων, Oil Struggles, Gold Softens, Crypto Rally

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Οι κίνδυνοι μετάδοσης των τραπεζών εξατμίζονται και η Wall Street είναι έτοιμη να συσσωρευτεί ξανά σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Οι αμερικανικές μετοχές ανεβαίνουν καθώς οι μετοχές των περιφερειακών τραπεζών ανακάμπτουν και μετά την οκτώ συνεχή επιβράδυνση με τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού υποστηρίζει για ορισμένους ότι το έργο σύσφιξης της Fed έχει σχεδόν ολοκληρωθεί.

CPI

Τα σημερινά στοιχεία για τον πληθωρισμό εξακολουθούν να υποστηρίζουν την υπόθεση για μια ακόμη αύξηση των επιτοκίων κατά τρίμηνο από τη Fed. Η Wall Street φαίνεται να εστιάζει τόσο στην ισχυρή άνοδο με τις τιμές στέγασης, καθώς αυτές αποτελούσαν το 70% του πληθωρισμού, αλλά αναμένεται ευρέως να μειωθεί στο μέλλον. Οι τιμές των υπηρεσιών εξακολουθούν να ανεβαίνουν και οι πιέσεις στους μισθούς ενδέχεται να παραμονεύουν. Η ένδειξη υπερπυρήνων αυξήθηκε από πριν από ένα μήνα και με ισχυρές μετρήσεις βασικών υπηρεσιών, είναι δύσκολο να είμαστε αισιόδοξοι ότι η Fed θα μπορέσει να σταματήσει.

Η μηνιαία ένδειξη του τίτλου αυξήθηκε 0.4% τον Φεβρουάριο και 6.0% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, που ήταν το μικρότερο ετήσιο κέρδος από τον Σεπτέμβριο του 2021. Η βασική τιμή αυξήθηκε 0.5%, ποσοστό υψηλότερο από την εκτίμηση της συναίνεσης, ενώ σε 12μηνη βάση σημειώθηκε χαμηλότερα στο 5.5%. Ο πληθωρισμός μειώνεται, αλλά οι τάσεις αποπληθωρισμού σαφώς δεν έχουν επιστρέψει.

Οι προσδοκίες του FOMC μετά το SVB και το CPI

Προφανώς, δεδομένης της αναταραχής της αγοράς την περασμένη εβδομάδα, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι προσδοκίες για τη συνεδρίαση της FOMC στις 22 Μαρτίου^nd είναι παντού, αλλά η κλήση της Nomura μπορεί να είναι λίγο υπερβολική αντίδραση στα νέα που κυκλοφόρησαν το Σαββατοκύριακο. Η Nomura κάνει έκκληση ότι η Fed μπορεί όχι μόνο να κάνει το ντεμπούτο μιας νέας διευκόλυνσης δανεισμού (που δεν θα εκπλήσσει κανέναν), αλλά και να μειώσει τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο και να σταματήσει την ποσοτική σύσφιξη. Αυτή η κλήση έγινε πριν από τα σημερινά στοιχεία για τον πληθωρισμό που έδειχναν ότι οι αυξανόμενες πιέσεις στις τιμές παραμένουν.

Πολλές τράπεζες έχουν εγκαταλείψει τις εκκλήσεις τους για αύξηση επιτοκίων και αναμένουν ότι η Fed θα σταματήσει. Η Goldman Sachs, η Barclays, η Wells Fargo και η NatWest βρίσκονται στο στρατόπεδο παύσης, αλλά πιθανότατα δεν θα δίσταζαν να αλλάξουν αυτό το αίτημα, εάν οι τάσεις αποκλιμάκωσης του πληθωρισμού δυσκολεύονται τους επόμενους δύο μήνες.

Οι τραπεζικές μετοχές ανακάμπτουν καθώς οι κίνδυνοι της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας μειώνονται κάπως και τώρα φαίνεται ότι η εστίαση στη Wall Street μπορεί να επιστρέψει στον πληθωρισμό. Κατευθυνόμενοι σε αυτήν την απόφαση της FOMC, ο πληθωρισμός θα πρέπει να εξακολουθεί να είναι ο πιο σημαντικός μοχλός και αυτό θα πρέπει να υποστηρίξει περαιτέρω επιθετικότητα. Η Fed μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια μόνο κατά ένα τέταρτο της μονάδας, αλλά θα πρέπει να σηματοδοτήσει ότι η μάχη για τον πληθωρισμό δεν έχει τελειώσει.

Πετρέλαιο

Οι τιμές του αργού πέφτουν μετά από μια κυρίως ενσωματωμένη έκθεση για τον πληθωρισμό που σφράγισε τη συμφωνία για τουλάχιστον μία ακόμη αύξηση των επιτοκίων της Fed. Το έργο σύσφιξης της Fed δεν έχει μόλις ολοκληρωθεί και αυξάνονται οι πιθανότητες να οδηγήσουν την οικονομία σε μια ήπια ύφεση, και καθώς εξακολουθούν να υπάρχουν κίνδυνοι ότι θα μπορούσε να είναι σοβαρή. Το αργό Brent είναι κάτω από το επίπεδο των 80 δολαρίων και αυτό φαίνεται να υποδηλώνει αυξανόμενη απαισιοδοξία με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ζήτησης αργού. Εάν οι τεχνικές πωλήσεις ενεργοποιηθούν στο σπάσιμο του επιπέδου των 78 δολαρίων, το πετρέλαιο θα μπορούσε να κινηθεί για το χαμηλό του Σεπτεμβρίου γύρω στα 76 δολάρια.

Χρυσό

Οι τιμές του χρυσού είναι χαμηλότερες καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων ανακάμπτουν μετά από μια ενσωματωμένη έκθεση πληθωρισμού που κατέστρεψε την ιδέα ότι η Fed θα μπορούσε να σταματήσει τα επιτόκια. Η κίνηση στα Treasuries είναι ακραία και καθώς οι αποδόσεις αυξάνονται εδώ, ειδικά στο κοντό άκρο της καμπύλης, ο χρυσός θα δώσει πίσω μέρος του χθεσινού ράλι. Εφόσον ο PPI δεν είναι πολύ καυτός, ο χρυσός θα πρέπει να βρει μια περιοχή γύρω στα $1900.

Bitcoin

Κρυπτογραφίες

Το Bitcoin αυξάνεται με αισιοδοξία, η αναταραχή της αγοράς για το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ έχει τελειώσει και καθώς η περίπτωση της επένδυσης σε έργα DeFi έγινε πολύ πιο ελκυστική δεδομένων των ρυθμιστικών εμποδίων που θα πλήξουν τις παραδοσιακές τράπεζες. Το Bitcoin πλησιάζει το επίπεδο των 26,000 δολαρίων παρά το γεγονός ότι έχασε μερικές σημαντικές τράπεζες κρυπτογράφησης και καθώς το stablecoin USD σχεδόν ανακτά το δεσμό του 1 $.

Το εμπόριο του βασιλικού δολαρίου φαίνεται σαν να μην επιστρέφει και αυτό θα πρέπει να είναι καλά νέα για τα κρυπτονομίσματα. Το Bitcoin μπορεί να είναι σε θέση να φτάσει στο επίπεδο των 30,000 $, εάν η Wall Street έχει δίκιο ότι το έργο της Fed έχει σχεδόν τελειώσει.

Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτική συμβουλή ή λύση για αγορά ή πώληση κινητών αξιών. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα εκείνο της OANDA Corporation ή οποιωνδήποτε θυγατρικών, θυγατρικών, αξιωματικών ή διευθυντών της. Η μόχλευση συναλλαγών είναι υψηλού κινδύνου και δεν είναι κατάλληλη για όλους. Θα μπορούσατε να χάσετε όλα τα καταθεμένα σας χρήματα.

Εντ Μόγια

Ανώτερος αναλυτής αγοράς, Η Αμερική at OANDA

Με εμπειρία διαπραγμάτευσης άνω των 20 ετών, ο Ed Moya είναι ανώτερος αναλυτής της αγοράς με την OANDA, παράγοντας αναλυτική ανάλυση ενδιάμεσων αγορών, κάλυψη γεωπολιτικών γεγονότων, πολιτικών κεντρικής τράπεζας και αντίδραση της αγοράς σε εταιρικά νέα. Η ιδιαίτερη εξειδίκευσή του βρίσκεται σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων όπως FX, εμπορεύματα, σταθερό εισόδημα, μετοχές και κρυπτονομίσματα. Κατά τη διάρκεια της καριέρας του, ο Ed συνεργάστηκε με μερικούς από τους κορυφαίους μεσίτες συναλλάγματος, ερευνητικές ομάδες και ειδησεογραφικά τμήματα στη Wall Street, συμπεριλαμβανομένων των Global Forex Trading, FX Solutions και Trading Advantage. Πιο πρόσφατα συνεργάστηκε με το TradeTheNews.com, όπου παρείχε ανάλυση αγοράς για οικονομικά δεδομένα και εταιρικές ειδήσεις. Με έδρα στη Νέα Υόρκη, ο Ed είναι τακτικός επισκέπτης σε πολλά μεγάλα χρηματοοικονομικά τηλεοπτικά δίκτυα, όπως CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business και Sky TV. Οι απόψεις του εμπιστεύονται τα πιο διάσημα παγκόσμια είδηση του κόσμου, όπως το Reuters, το Bloomberg και το Associated Press, και αναφέρεται συχνά σε κορυφαίες εκδόσεις όπως MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times και The Wall Street Journal. Ο Ed κατέχει πτυχίο στα Οικονομικά από το Πανεπιστήμιο Rutgers.