Θα μπορούσαν να έρθουν περισσότερες διαγραφές ETFs Blockchain

Η διαγραφή αρκετών ETF που σχετίζονται με κρυπτογράφηση στην Αυστραλία θα μπορούσε να γίνει παγκόσμια τάση, είπαν οι συμμετέχοντες στον κλάδο, λαμβάνοντας υπόψη ότι οι εκδότες μπορεί να αναγκαστούν να εγκαταλείψουν παρόμοια επενδυτικά προϊόντα που διατίθενται στο εμπόριο γύρω από την άνοδο της αγοράς.  

Cosmos Asset Management κατατέθηκε για διαγραφή το Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) και το Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) από την Cboe Australia.

Η διαπραγμάτευση έχει οριστεί να διακοπεί εν αναμονή του αποτελέσματος της αίτησης.

Το CBTC και το CPET, που κυκλοφόρησαν τον Μάιο, επενδύουν σε κρυπτογράφηση μέσω του Bitcoin ETF (BTCC) και του Ether ETF (ETHH) της Purpose Investments — spot funds που έκαναν το ντεμπούτο τους στο χρηματιστήριο του Τορόντο του Καναδά πέρυσι. Και τα δύο ταμεία Cosmos είχαν λιγότερα από 1 εκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. 

Το CBTC έχει υποχωρήσει περίπου 25% από την αρχή, ενώ το CPET μειώθηκε κατά 9.5%.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Cosmos, Dan Annan είπε στο Bloomberg σε μια δήλωση ότι η εταιρεία πιστεύει ακράδαντα στην κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και είναι «απογοητευμένη με αυτό το αποτέλεσμα».

Ο Ανάν δεν απάντησε αμέσως αίτημα για σχόλιο. .

Ο Frank Spiteri, επικεφαλής της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στην CoinShares, είπε στο Blockworks ότι η αυστραλιανή αγορά καθοδηγείται κυρίως από ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικούς συμβούλους. Απαιτείται τεχνογνωσία διανομής για να είναι επιτυχής σε αυτά τα κανάλια, είπε. 

«Ως εκ τούτου, στην περίπτωση της Cosmos, ενός νέου και μικρότερου παρόχου, δεν με εκπλήσσει το γεγονός ότι δεν μπόρεσαν να επιτύχουν την επιτυχία που απαιτείται για να συνεχίσουν να τρέχουν αυτό το προϊόν», είπε ο Spiteri. «Με πολλά προϊόντα «κι εγώ» εκεί έξω που στερούνται διαφοροποίησης, θα συνεχίσουν να ευδοκιμούν τα προϊόντα που προσφέρουν αξία, από τους παρόχους που έχουν τις δυνατότητες διανομής και την τεχνογνωσία στα κρυπτογράφηση».

Άλλα ETF κρυπτογράφησης της Αυστραλίας συνεχίζονται

Η 21Shares, η οποία έφερε επίσης bitcoin και Ether ETFs στην αυστραλιανή αγορά τον Μάιο, δεν σκοπεύουν να διαγράψουν τα κεφάλαια, είπε ένας εκπρόσωπος στο Blockworks. Τα ETF που κυκλοφόρησαν ως αποτέλεσμα μιας κοινοπραξίας με την Global X και — σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια Cosmos — ήταν τα πρώτα στη χώρα που πρόσφεραν άμεση έκθεση στα δύο μεγαλύτερα κρυπτοστοιχεία. 

Παρόμοια με τα κεφάλαια της Cosmos Asset Management, τα οχήματα 21Shares απέτυχαν να κερδίσουν μεγάλη έλξη.

Το Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) και το Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) είχαν περιουσιακά στοιχεία περίπου 2 εκατομμυρίων δολαρίων και 1 εκατομμυρίου δολαρίων, αντίστοιχα, από την Τετάρτη. 

Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADTV) για το bitcoin ETF ήταν 56,300 $ από την αρχή, σύμφωνα με την εταιρεία, ενώ ο ADTV του αιθέρα ETF είναι 37,800 $.

«Φέτος ήταν ένας δύσκολος κύκλος αγοράς σε σχεδόν κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με τα κρυπτονομίσματα να αντιμετωπίζουν ιδιαίτερους αντίθετους ανέμους», δήλωσε ο Arthur Krause, διευθυντής του προϊόντος ETP στη μητρική εταιρεία 21Shares 21.co, σε ένα email. 

Επίκεινται περισσότερες διαγραφές κρυπτογραφικών ETF, λένε κάποιοι

Το Bitcoin έχει υποχωρήσει σχεδόν 71% από τότε που έφτασε στο ιστορικό υψηλό του τον περασμένο Νοέμβριο. Ο αιθέρας, που κορυφώθηκε τον ίδιο μήνα, μειώθηκε κατά περίπου 68% τους τελευταίους 12 μήνες.

Ο Nathan Geraci, πρόεδρος του The ETF Store, είπε ότι ενώ πιστεύει ότι τα προϊόντα κρυπτογράφησης που μπορούν να επιβιώσουν από την απόσυρση έχουν λαμπρό μέλλον, αναμένει από τους εκδότες να διαγράψουν έναν αριθμό γειτονικών κεφαλαίων κρυπτογράφησης.

«Οποτεδήποτε μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων βιώσει το είδος της σφαγής που έχουμε δει στην κρυπτογράφηση, θα υπάρξουν θύματα προϊόντων», είπε ο Geraci στο Blockworks. «Η πραγματική περιοχή που πρέπει να παρακολουθήσετε είναι τα ETF «blockchain» που είναι εισηγμένα στις ΗΠΑ – ένα τμήμα της αγοράς που είναι εντελώς υπερκορεσμένο με προϊόντα και δεν έχει σχεδόν αρκετή ζήτηση από επενδυτές».  

Το μεγαλύτερο ETF blockchain είναι το Amplify ETFs' Transformational Data Sharing ETF (BLOK), το οποίο χτύπησε τις ΗΠΑ τον Ιανουάριο του 2018. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περίπου 440 εκατομμύρια δολάρια ενεργητικού. 

Η BLOK, η οποία έχει υποχωρήσει περίπου 57% από έτος σε έτος, έχει καταγράψει καθαρές εκροές σχεδόν 60 εκατομμυρίων δολαρίων το 2022, συμπεριλαμβανομένων 30 εκατομμυρίων δολαρίων τον περασμένο μήνα, σύμφωνα με το ETF.com. 

Πολλά προϊόντα που σχετίζονται με κρυπτογράφηση παρόμοια με το BLOK κυκλοφόρησαν στην αγορά καθώς η SEC συνέχισε να αρνείται τα spot ETF bitcoin στις ΗΠΑ, είπε ο Geraci. Αλλά ακόμη και τα κεφάλαια blockchain που κυκλοφόρησαν από κολοσσούς διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων BlackRock, Fidelity Investments και Charles Schwab νωρίτερα φέτος έχουν λιγότερα από 40 εκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία.  

«Τα περισσότερα από τα υπάρχοντα ETF μετοχών που σχετίζονται με κρυπτογράφηση έχουν πολύ παρόμοιες συμμετοχές και είναι εξαιρετικά συσχετισμένα», είπε ο Geraci. «Περιμένω να δω έναν αριθμό από αυτά τα προϊόντα να κλείνουν τον επόμενο χρόνο, ανεξάρτητα από το αν η αγορά κρυπτογράφησης στο σύνολό της θα αλλάξει».

Η Lara Crigger, αρχισυντάκτρια της εταιρείας δεδομένων VettaFi, συμφώνησε ότι μια σειρά από ETF κρυπτογράφησης θα κλείσουν, επικαλούμενη το μειωμένο ενδιαφέρον συμβούλων και τις ελλιπείς ροές.

Το μεγαλύτερο ETF συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης bitcoin - το ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - σημείωσε καθαρές εισροές 33 εκατομμυρίων δολαρίων τον Οκτώβριο, σύμφωνα με στοιχεία της VettaFi. Και άλλα παρόμοια κεφάλαια που εποπτεύονται από τις Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck και Hashdex κατέγραψαν συνδυασμένες εισροές μόλις 10 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του μήνα. 

Συνολικά, τα επενδυτικά προϊόντα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σημείωσαν παγκοσμίως μικρές εισροές 6 εκατομμυρίων δολαρίων την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με την CoinShares, συνεχίζοντας μια σειρά επτά εβδομάδων αυτού που η εταιρεία αποκάλεσε «απάθεια» από τους επενδυτές.

Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.