Οι κατατάξεις ETF του αμερικανικού σποτ Bitcoin του γκουρού των προσωπικών οικονομικών Andrei Jikh

Οι κατατάξεις ETF του αμερικανικού σποτ Bitcoin του γκουρού των προσωπικών οικονομικών Andrei Jikh

Χρονική σήμανση: 21 Ιανουαρίου 2024 3:49 μ.μ.
Γκουρού προσωπικών οικονομικών Andrei Jikh's US Spot Bitcoin ETF Rankings PlatoBlockchain Data Intelligence. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Σε ένα βίντεο που κυκλοφόρησε στις 20 Ιανουαρίου στο κανάλι του στο YouTube, ο Andrei Jikh συζητά την εμπειρία του με την αγορά όλων των Bitcoin ETF που κυκλοφόρησαν πρόσφατα. Τους προσπαθεί από το χειρότερο προς το καλύτερο και απαντά σε συνήθεις ερωτήσεις σχετικά με αυτά τα ETF.

Τονίζει ότι την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης, τα νέα ETF Bitcoin δημιούργησαν 4.6 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρέχει το πλαίσιο συγκρίνοντας αυτό με τον συνδυασμένο όγκο συναλλαγών των περίπου 500 ETF που δημιουργήθηκαν το 2023, που ήταν 450 εκατομμύρια δολάρια μια συγκεκριμένη Τρίτη, με το υψηλότερο ατομικό ETF να φτάνει τα 45 εκατομμύρια δολάρια. Αντίθετα, τα 11 spot ETF του Bitcoin πέτυχαν 4.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε μια μέρα, καθιστώντας το την πιο δημοφιλή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ETF ποτέ. Ο Jikh σημειώνει ότι παρά τον υψηλό όγκο συναλλαγών,

Ο Jikh λέει ότι η τιμή του Bitcoin παρέμεινε σχετικά σταθερή την ημέρα της κυκλοφορίας των ETF και στη συνέχεια έπεσε από 46,500 $ σε 42,500 $ τις επόμενες ημέρες. Το εξηγεί με την έννοια του όγκου συναλλαγών, ο οποίος αντιπροσωπεύει τόσο τις καθαρές εισροές όσο και τις εκροές (αγορές και πωλήσεις). Τα 4.6 δισεκατομμύρια δολάρια την πρώτη ημέρα συναλλαγών περιλαμβάνουν και τα δύο. Προσδιορίζει το Grayscale Bitcoin Trust (σύμβολο GBTC) ως τον μεγαλύτερο συνεισφέροντα στις καθαρές εκροές.

Ο Jikh εξηγεί ότι το Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) υποβλήθηκε σε μια περίπλοκη διαδικασία μετατροπής σε ένα spot ETF, το οποίο μείωσε το χάσμα μεταξύ της τιμής του ETF και της τιμής του ίδιου του Bitcoin, γνωστή ως έκπτωση στο NAV (Καθαρή Αξία Ενεργητικού). Προηγουμένως, από τον Φεβρουάριο του 2021 έως τις 10 Ιανουαρίου 2024, ήταν φθηνότερο να αγοράσετε GBTC απευθείας από το Bitcoin. Πολλοί επενδυτές προφανώς πούλησαν GBTC για να εισπράξουν κέρδη πριν κλείσει το παράθυρο των εκπτώσεων. Επισημαίνει επίσης ότι το GBTC είναι ακριβό λόγω των υψηλών τελών του.

Ο Jikh τονίζει ότι δεν δημιουργούνται όλα τα spot Bitcoin ETFs ίσα, γεγονός που τον οδήγησε να αγοράσει όλα αυτά για να συγκρίνει την απόδοσή τους. Στη συνέχεια αντιμετωπίζει μια κοινή παρανόηση σχετικά με τον αντίκτυπο αυτών των spot ETFs στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων.

Πολλοί περίμεναν ότι το Bitcoin θα εκτιναχθεί στα 100,000 δολάρια αμέσως μετά την έγκριση των spot ETFs, αλλά ο Jikh το συγκρίνει αυτό με την ιστορία των ETF χρυσού, που δεν σημείωσαν άμεσες σημαντικές αυξήσεις τιμών μετά την κυκλοφορία. Για παράδειγμα, η τιμή του χρυσού μειώθηκε κατά περίπου 1.4% από την κυκλοφορία του στο ETF τον Νοέμβριο του 2004 έως το τέλος του ίδιου έτους και άρχισε να αυξάνεται σημαντικά μόλις το τρίτο τρίμηνο του 2005.

Ο Jikh στη συνέχεια προχωρά στην κατάταξη των αμερικανικών ETFs Bitcoin με βάση την αύξηση των τιμών και τον χαμηλότερο λόγο εξόδων.

Επένδυσε 100 $ σε κάθε Bitcoin ETF στις 11 Ιανουαρίου, την ημέρα που άρχισαν να διαπραγματεύονται τα ETF. Ωστόσο, δεν μπόρεσε να αγοράσει δύο από τα ETF, το IBIT και το DEFI, λόγω προβλημάτων με το σύστημα του Robinhood.

Χρησιμοποίησε τον ιχνηλάτη χαρτοφυλακίου του για να προσομοιώσει τι θα είχε συμβεί αν είχε αγοράσει αυτά τα ETF, τα οποία μοιράζεται στο Patreon του.

Ξεκινώντας με τη χειρότερη απόδοση με βάση την επένδυσή του 100 $, το βίντεο περιγράφει λεπτομερώς την απόδοση των ETF, ξεκινώντας με το σύμβολο DEFI.

Si al principi no tens èxit, aleshores el paracaigudisme no és per a tu.

Δε χρησιμοποιείται

-> Si al principi no tens èxit, aleshores el paracaigudisme no és per a tu.

Δε χρησιμοποιείται

->

Ο Jikh κατατάσσει τα ETF του Bitcoin με βάση την απόδοσή τους μετά την επένδυσή του. Το ETF με το σύμβολο DEFI είχε τη χειρότερη απόδοση, χάνοντας πάνω από 15% και θα είχε μειώσει την επένδυσή του στα $100 στα $84.8. Είναι ενδιαφέρον ότι δεν μπόρεσε να αγοράσει τα δύο ETF με τη χειρότερη απόδοση, το DEFI και το IBIT (ETF της BlackRock), λόγω ακύρωσης παραγγελιών στο Robinhood. Το IBIT έχασε 12.6%, το οποίο θα άφηνε την επένδυσή του στα 87.3 $.

Στη συνέχεια απαριθμεί την απόδοση άλλων ETF:

  • BITB (Bitwise): Έχασε 8.34%, αφήνοντας 91.6 $.
  • FBTC (Fidelity): Έχασε 8.2%, αφήνοντας 91.8 $.
  • ARKB (ταμείο Cathie Wood’s Bitcoin): Έχασε 8.01%, αφήνοντας 91.99 $.
  • BRRR: Έχασε 7.88%, αφήνοντας 92.2 $.
  • EZBC: Έχασε 7.85%, αφήνοντας 92.5 $.

Τα ETFs HODL και BTCW έχασαν και τα δύο 7.73%. Σχολιάζει τους δείκτες εξόδων αυτών των ETF, σημειώνοντας ότι το DEFI έχει υψηλό δείκτη εξόδων 0.9%, ενώ το GBTC είναι ακόμη υψηλότερο στο 1.5%. Το συγκρίνει αυτό με άλλα ETF με χαμηλότερους δείκτες εξόδων αλλά ποικίλες επιδόσεις.

Τέλος, ο Jikh καταλήγει στο συμπέρασμα ότι το καλύτερο ETF, που συνδυάζει την αύξηση των τιμών και τη χαμηλή αναλογία εξόδων, είναι το BTCO της Invesco. Το συνιστά αυτό για όσους δίνουν προτεραιότητα στους δείκτες χαμηλών εξόδων, με κοντινές εναλλακτικές λύσεις BITB και ARKB. Συμβουλεύει να μάθετε για την αυτοεπιμέλεια του Bitcoin και τελικά να προχωρήσετε προς την κατοχή πραγματικού Bitcoin αντί για ETF. Παρομοιάζει την ιδιοκτησία ενός Bitcoin ETF με μια σχέση όπου κάποιος άλλος διατηρεί τον άλλον σας και σας στέλνει φωτογραφίες, χρεώνοντας μια αμοιβή για τη φροντίδα του.

Για όσους δεν θέλουν να αυτοεξυπηρετούν το Bitcoin και προτιμούν τα ETF στα 401k τους, δυσκολεύεται να προτείνει την καλύτερη επιλογή. Σημειώνει ότι διαφορετικές εταιρείες έχουν διαφορετικές στρατηγικές και επίπεδα εμπειρίας. Το GBTC, παρά τις υψηλές του χρεώσεις, είναι το πιο δοκιμασμένο στη μάχη με σημαντική ρευστότητα και πελατειακή βάση. Αυξάνει τους πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με τα ETF που αποθηκεύουν τα νομίσματά τους μέσω υπηρεσιών όπως το Coinbase, θέτοντας ένα υποθετικό σενάριο hacking.

Ο Jikh συζητά τους κινδύνους που σχετίζονται με τα Bitcoin ETF, ιδιαίτερα σε περίπτωση περιστατικού hacking. Εξηγεί ότι οι πελάτες τεχνικά δεν κατέχουν τα νομίσματα αλλά έχουν αξίωση για την ασφάλεια του ETF. Εάν βρίσκονται εντός του ορίου ασφάλισης του SIPC, θα πρέπει να προστατεύονται εκτός εάν προκύψουν ρυθμιστικές επιπλοκές, όπως αυτές της SEC.

Αμφισβητεί εάν το FBTC της Fidelity μπορεί να είναι μια ασφαλέστερη επιλογή, δεδομένου ότι η Fidelity κατέχει το ίδιο το Bitcoin και είναι ένα ρυθμιζόμενο ίδρυμα. Ωστόσο, σημειώνει ότι η Fidelity έχει λιγότερη εμπειρία στην κατοχή Bitcoin σε σύγκριση με άλλες εταιρείες, όπως η Coinbase.

Ο Jikh παραδέχεται ότι δεν υπάρχει οριστική απάντηση στο ποιο ETF είναι το καλύτερο, αναγνωρίζοντας ότι οι περισσότεροι άνθρωποι δεν θα σκεφτούν τόσο πολύ μπροστά. Τονίζει ότι ενώ έχει βασίσει την κατάταξή του στο ποιο ETF έχασε τα λιγότερα, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι είναι το καλύτερο, καθώς το ETF που έχασε τα περισσότερα θα μπορούσε να αποφέρει τις υψηλότερες αποδόσεις στο μέλλον.

Το ιδανικό ETF, σύμφωνα με τον Jikh, θα ήταν αυτό που θα χάνει τα λιγότερα όταν η τιμή του Bitcoin πέφτει και θα κερδίζει τα περισσότερα όταν αυξάνεται. Ωστόσο, απαιτούνται περισσότερα δεδομένα για μια οριστική αξιολόγηση.

[Ενσωματωμένο περιεχόμενο]

Προτεινόμενη εικόνα μέσω Pixabay

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από CryptoGlobe