Έρευνα: Θα μπορούσε το Bitcoin να ευδοκιμήσει εν μέσω παγκόσμιων πτωτικών σημάτων για την οικονομία των ΗΠΑ; Ευφυΐα Δεδομένων PlatoBlockchain. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Έρευνα: Θα μπορούσε το Bitcoin να ευδοκιμήσει εν μέσω παγκόσμιων πτωτικών σημάτων για την οικονομία των ΗΠΑ;

Χρονική σήμανση: 3 Αυγούστου 2022 10:00 π.μ.

Το παγκόσμιο αίσθημα του μακροοικονομικού τοπίου σιωπά μετά την είδηση ​​του α τεχνική ύφεση και σε έναν Αύξηση επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Ωστόσο, οι αγορές κρυπτογράφησης φαίνονται πιο ισχυρές από ό,τι ήταν εδώ και αρκετό καιρό, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει σύγχυση στους επενδυτές.

Αυτό το άρθρο θα εξετάσει τους παράγοντες που επηρεάζουν την παραδοσιακή οικονομία και πώς μπορούν να επηρεάσουν τη βιομηχανία κρυπτογράφησης.

ύφεση

Η ύφεση θεωρείται συνήθως μια περίοδος προσωρινής οικονομικής παρακμής κατά την οποία το εμπόριο και η βιομηχανική δραστηριότητα μειώνονται. Εντοπίζεται γενικά από πτώση του ΑΕΠ σε δύο διαδοχικά τρίμηνα, αλλά η Λευκός Οίκος πρόσφατα πίεσε να διασφαλίσει ότι λαμβάνονται επίσης υπόψη και άλλοι οικονομικοί παράγοντες.

Το πρώτο τρίμηνο του 2022 σημείωσε αρνητική αύξηση του ΑΕΠ και η Fed της Ατλάντα προέβλεψε άλλο ένα αρνητικό τρίμηνο του ΑΕΠ πριν από την επίσημη ανακοίνωση στις 28 Ιουλίου που επιβεβαίωνε τη μείωση του ΑΕΠ.

Μετά από δύο συνεχόμενα τρίμηνα αρνητικής αύξησης του ΑΕΠ, η Fed της Ατλάντα διαμορφώνει την πρόβλεψή της για το ΑΕΠ τρίτου τριμήνου για την οικονομία των ΗΠΑ στο +2.1%. Ωστόσο, τα πιο πρόσφατα δεδομένα PMI, κατασκευών και δαπανών δείχνουν μια εκτίμηση +1.3%. Το ίδιο μοτίβο σημειώθηκε και στο δεύτερο τρίμηνο, με θετικές προοπτικές στην αρχή του τριμήνου και αρνητικές στο τέλος.

Έρευνα: Θα μπορούσε το Bitcoin να ευδοκιμήσει εν μέσω παγκόσμιων πτωτικών σημάτων για την οικονομία των ΗΠΑ; Ευφυΐα Δεδομένων PlatoBlockchain. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Μετά τη συνεδρίαση της FOMC την περασμένη εβδομάδα, η FED σφίγγει με τον ταχύτερο ρυθμό μεταβολής της για να θέσει υπό έλεγχο τον ανεξέλεγκτο πληθωρισμό. Το ερώτημα είναι, πόσα περισσότερα μπορούν να αντέξουν οι αγορές χωρίς να σπάσει κάτι;

Σύμφωνα με το Ομοσπονδιακό Επιτόκιο Ταμείων, η αγορά μπορεί να έχει τη δυνατότητα μόνο για μία ακόμη αύξηση των επιτοκίων μέχρι να σπάσει κάτι. Από το 1987, κάθε φορά που το επιτόκιο των κεφαλαίων έφτανε στην κόκκινη γραμμή, η FED έκανε πίσω, δημιουργώντας ένα χαμηλότερο χαμηλό στη διαδικασία.

επιτόκιο κεφαλαίων της FEDεπιτόκιο κεφαλαίων της FED
Πηγή: FRED

Σοβαρή επιβράδυνση στην οικονομία

Υπάρχουν πολλά προειδοποιητικά σημάδια ότι βλέπουμε μια σοβαρή οικονομική επιβράδυνση και θα μπορούσαν να είναι η κορυφή του παγόβουνου.

  • Ο S&P Global Flash PMI Composite Output Index βγήκε αρνητικός για πρώτη φορά μετά την τελευταία ύφεση.
  • Οι πωλήσεις προηγούμενων κατοικιών μειώθηκαν σχεδόν 6% τον Ιούνιο, τον πέμπτο συνεχόμενο μήνα πτώσης.
  • Το 35% των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων στις ΗΠΑ «δεν μπορούσαν να πληρώσουν το ενοίκιο τους πλήρως ή εγκαίρως τον Ιούνιο».
  • Το 45% όλων των μικρών επιχειρήσεων στις ΗΠΑ έχουν ήδη αποφασίσει να παγώσουν την πρόσληψη νέων εργαζομένων.
  • Οι προσωπικές αποταμιεύσεις είναι οι χαμηλότερες σε πάνω από δέκα χρόνια, ενώ η ανακυκλούμενη πίστωση (χρέος πιστωτικών καρτών) είναι η υψηλότερη των τελευταίων 22 ετών.

Οι καταναλωτικές αποταμιεύσεις στις ΗΠΑ βρίσκονται στα χαμηλότερα επίπεδα σε πάνω από μια δεκαετία με τα επιτόκια να αυξάνονται παράλληλα με το καταναλωτικό χρέος είναι ένδειξη χαμηλής ρευστότητας μεταξύ των απλών ανθρώπων. Τα διαγράμματα της Federal Reserve παρακάτω δείχνουν το μέγεθος της έκδοσης.

γράφημα προσωπικών αποταμιεύσεωνγράφημα προσωπικών αποταμιεύσεων
Πηγή: FRED
καταναλωτικό χρέοςκαταναλωτικό χρέος
Πηγή: FRED

Ο πληθωρισμός σε αγαθά και υπηρεσίες που χρειάζονται καθημερινά παράλληλα με τον αποπληθωρισμό των τιμών των περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να προκαλέσει μια πληθώρα αστάθειας στις παγκόσμιες αγορές.

Ο Luke Gromen, ο ιδρυτής και πρόεδρος της Forest for the Trees, τόνισε ότι η FED έχει κολλήσει μεταξύ ενός βράχου και ενός σκληρού τόπου.

Το Bitcoin είναι τέλεια τοποθετημένο;

Η τιμή του Bitcoin εκτινάχθηκε στα ύψη τις ημέρες που ακολούθησαν τις ανακοινώσεις της FED, αλλά σημείωσε διόρθωση 7% το Σαββατοκύριακο στην πρώτη συνεδρίαση της Δευτέρας. Το Bitcoin εγκατέλειψε τα κέρδη του από την είδηση ​​μιας τεχνικής ύφεσης την Πέμπτη, 28 Ιουλίου, αλλά, τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, εξακολουθεί να σημειώνει άνοδο 7.5% από τη συνεδρίαση της FOMC που ανακοίνωσε την αύξηση των επιτοκίων κατά 75 bp στις 27 Ιουλίου.

το bitcoin σε ύφεσητο bitcoin σε ύφεση
Πηγή: TradingView

Ωστόσο, οι τοπικές τάσεις δεν είναι ενδεικτικές της μακροπρόθεσμης απόδοσης της αγοράς και η δράση των τιμών του Bitcoin την περασμένη εβδομάδα δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η ανοδική αγορά επανέρχεται στα χαρτιά. Το Ethereum πρωτοστάτησε στις πρόσφατες θετικές κινήσεις της αγοράς κρυπτονομισμάτων, σημειώνοντας άνοδο 10% έναντι του Bitcoin από τις 27 Ιουλίου.

Εν μέσω παγκόσμιων ανησυχιών, ο Μαξιμαλιστής του Bitcoin Michael Saylor δήλωσε ότι η ανάγκη για Bitcoin ήταν στο "υψηλό όλων των εποχών" σε ένα Tweet Παρασκευή. Νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, ανέφερε την ικανότητα του Bitcoin να λειτουργεί ως «παγκόσμιο δίκτυο διακανονισμού», αναφέροντας τις δυνατότητές του ως αποθεματικού νομίσματος στον κόσμο.

Εάν το Bitcoin γίνει ένα παγκόσμιο επίπεδο διακανονισμού για την παγκόσμια οικονομία, η οικονομία θα υιοθετήσει μια προκαθορισμένη νομισματική πολιτική όπως ορίζεται στη Λευκή Βίβλο του Bitcoin. Η δυνατότητα εκτύπωσης επιπλέον χρημάτων θα καταργηθεί, εκχωρώντας δικαιώματα ιδιοκτησίας σε ιδιώτες αντί για κεντρικές τράπεζες.

Ο Austin από το Bitcoin Magazine τόνισε ότι το δολάριο ΗΠΑ βρίσκεται στους «τοπ 10 χειρότερους δείκτες χρέους/ΑΕΠ» σε πρόσφατη ανάρτησή του, προσθέτοντας περαιτέρω το επιχείρημα ότι το σύστημα fiat αποτυγχάνει.

Ο αναλυτής της DeFi, The Genie, σχολίασε επίσης ότι η FED θα μπορούσε να βρίσκεται υπό πίεση να εκτυπώσει περισσότερα χρήματα πριν από την επόμενη μείωση κατά το ήμισυ του Bitcoin που θα οδηγήσει σε μια άλλη ανοδική αγορά Bitcoin. CryptoSlate αναλύθηκε αυτό το σενάριο τον Απρίλιο του 2022 και η πιθανότητα το Bitcoin να φτάσει τα 120 χιλιάδες $ έως το 2025.

Το παρακάτω γράφημα δείχνει τον αντίκτυπο του εκτυπωτή χρήματος των ΗΠΑ παράλληλα με την τιμή του Bitcoin. Το κορυφαίο κρυπτονόμισμα κατέγραψε αύξηση 600% από τα τέλη του 2020, όταν η Federal Reserve αύξησε δραστικά την προσφορά χρήματος. Την ίδια περίοδο, από τον Σεπτέμβριο του 2020 έως τον Σεπτέμβριο του 2021, η προσφορά χρήματος M1 αυξήθηκε κατά 440%.

προσφορά χρήματος bitcoin m1προσφορά χρήματος bitcoin m1
Πηγή: TradingView

Το 2018 η Allianz αξιολόγηση η πιθανή επίπτωση του δολαρίου να χάσει το καθεστώς του ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος. Το άρθρο ανέφερε, «ίσως είναι μόνο θέμα χρόνου μέχρι το δολάριο να πάει όπως τα δηναρίια, το δουκάτο, το φιορίνι και η λίρα – και ένα ή περισσότερα από αυτά να πάρουν τη θέση του».

Πολλοί πιστεύουν ότι το Bitcoin έχει τη δυνατότητα να καλύψει αυτό το κενό. Ωστόσο, οι ΗΠΑ είναι πιθανώς απρόθυμες να εγκαταλείψουν το καθεστώς τους ως το κορυφαίο παγκόσμιο νόμισμα.

«Η παραίτηση από το καθεστώς αποθεματικού νομίσματος μπορεί να βοηθήσει τη χώρα να εξισορροπήσει τις εμπορικές της σχέσεις, αλλά πιθανότατα θα έβλαπτε την αξία του δολαρίου και θα δημιουργήσει πληθωριστική πίεση στις τιμές των καταναλωτικών αγαθών».

Σε μια εποχή όπου η «πληθωριστική πίεση» βρίσκεται στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 40 ετών, η απώλεια της κατάστασης του αποθεματικού νομίσματος θα μπορούσε να είναι καταστροφική για την οικονομία των ΗΠΑ.

Ο οικονομολόγος Carl Menger σχολίασε στις 26 Ιουλίου ότι ο Jerome Powell εντόπισε ότι η εμφάνιση ενός νέου διεκδικητή για το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα δεν θα γινόταν «αμέσως». Είναι ήδη το Bitcoin στο δρόμο για να γίνει το αποθεματικό νόμισμα; Κάποιοι μπορεί να πουν ναι, αλλά λέμε επίσης, «είμαστε ακόμη νωρίς».

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από CryptoSlate