Η SEC τερματίζει την έρευνα ενάντια στους δείκτες S&P Dow Jones μετά από διακανονισμό 9 εκατομμυρίων δολαρίων

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) ολοκλήρωσε μια έρευνα εναντίον της S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) αφού πέτυχε μια διευθέτηση για πρόστιμο ύψους 9 εκατομμυρίων δολαρίων, ανακοίνωσε η ρυθμιστική αρχή τη Δευτέρα. Η ρυθμιστική αρχή ερεύνησε την εταιρεία για τη δημοσίευση παλαιών τιμών ευρετηρίου για το S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Αν και S&P DJI συμφώνησε με την εντολή παύσης και απομάκρυνσης, ούτε παραδέχθηκε ούτε αρνήθηκε τα ευρήματα της ρυθμιστικής αρχής της χρηματοπιστωτικής αγοράς

Ανυπομονώ να σας συναντήσω στο iFX EXPO Dubai Μάιος 2021 - Κάνοντας το να συμβεί!

Η κανονιστική εντολή ανέφερε ότι το S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Index) δημοσίευσε μια παλιά τιμή δείκτη στις 5 Φεβρουαρίου 2018, όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης CBOE Volatility Index σημείωσαν άνοδο 115%. Ο δείκτης παρέμεινε απλώς στατικός σε συγκεκριμένα διαστήματα μεταξύ 4 μ.μ. και 5:08 μ.μ. εκείνη την ημέρα.

Ένα μη γνωστό χαρακτηριστικό

Η SEC διευκρίνισε περαιτέρω ότι το σφάλμα οφείλεται σε μια μη γνωστή λειτουργία "Αυτόματη αναμονή", η οποία ενεργοποιήθηκε εάν το τιμή ευρετηρίου παραβιάζει ένα προκαθορισμένο όριο. Η άγνωστη πρακτική είχε επηρεάσει τους εκδότες κινητών αξιών που αδειοδοτούν το δείκτη.

Το XIV, ένα αντίστροφο σημείωμα διαπραγμάτευσης ανταλλαγής, χρησιμοποιεί τις τιμές δείκτη S&P που αναφέρθηκαν ενδεικτικές τιμές σε πραγματικό χρόνο που είναι υψηλότερες από αυτές που θα έπρεπε να είναι λόγω της μη αποκαλυφθείσας λειτουργίας "Αυτόματη αναμονή", σύμφωνα με τους ισχυρισμούς της SEC.

«Οι πάροχοι ευρετηρίου όπως η S&P DJI διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στις χρηματοπιστωτικές αγορές», δήλωσε ο Daniel Michael, επικεφαλής της μονάδας σύνθετων χρηματοοικονομικών μέσων στο τμήμα επιβολής της SEC. 

«Όταν οι πάροχοι ευρετηρίου αδειοδοτούν τους δείκτες τους για την έκδοση κινητών αξιών, όπως έκανε η S&P DJI εδώ, πρέπει να διασφαλίσουν ότι η αποκάλυψη των κρίσιμων χαρακτηριστικών των προϊόντων τους, καθώς και η δημοσίευση των τιμών σε πραγματικό χρόνο, είναι ακριβής."

Η S&P DJI τόνισε ότι συνεργάστηκε με την SEC στην έρευνα και δεσμεύεται να καταστήσει τη διαδικασία συγκριτικής αξιολόγησης πιο διαφανή.

«Η S&P DJI εξέτασε τις μεθοδολογίες και τις σχετικές πολιτικές και διαδικασίες ως μέρος των διαδικασιών διακυβέρνησης ευρετηρίου. Η εταιρεία συνεχίζει να ενισχύει και να ενισχύει το πλαίσιο ελέγχου και τις δραστηριότητές της για την κάλυψη των αναγκών των πελατών της και των εξελισσόμενων αγορών που εξυπηρετεί », δήλωσε η εταιρεία.