Τι κι αν η τιμή του Bitcoin συνεχίσει να πέφτει! Να γιατί ήρθε η ώρα να αρχίσετε να δίνετε προσοχή

Για τους ταύρους, το Bitcoin (BTC) Η καθημερινή δράση των τιμών αφήνει πολλά να είναι επιθυμητά, και αυτή τη στιγμή, υπάρχουν ελάχιστα σημάδια επικείμενης ανατροπής. 

Ακολουθώντας την τάση των τελευταίων έξι ή περισσότερων μηνών, οι τρέχοντες παράγοντες συνεχίζουν να ασκούν πίεση στην τιμή του BTC:

• Επίμονες ανησυχίες για πιθανή αυστηρή ρύθμιση κρυπτογράφησης.
• Πολιτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών, αυξήσεις επιτοκίων και ποσοτική σύσφιξη.
• Γεωπολιτικές ανησυχίες που σχετίζονται με τη Ρωσία, την Ουκρανία και τον οπλισμό των φυσικών πόρων υψηλής ζήτησης που εισάγονται από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
• Ισχυρό αίσθημα κινδύνου λόγω της πιθανότητας ύφεσης στις ΗΠΑ και σε παγκόσμια κλίμακα.

Όταν συνδυάζονται, αυτές οι προκλήσεις έχουν κάνει τα περιουσιακά στοιχεία υψηλής μεταβλητότητας λιγότερο από ενδιαφέροντα για τους θεσμικούς επενδυτές και η ευφορία που παρατηρήθηκε κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς του 2021 έχει σε μεγάλο βαθμό εκτονωθεί.

Έτσι, η καθημερινή δράση τιμών δεν είναι ενθαρρυντική, αλλά η εξέταση μετρήσεων μεγαλύτερης διάρκειας που μετρούν την τιμή του Bitcoin, το συναίσθημα των επενδυτών και τις αντιλήψεις για την αποτίμηση παρουσιάζουν μερικά ενδιαφέροντα σημεία δεδομένων.

Η αγορά εξακολουθεί να φλερτάρει με τις συνθήκες υπερπώλησης

Στο ημερήσιο και εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο, η τιμή του BTC πιέζει ενάντια σε μια μακροπρόθεσμη φθίνουσα γραμμή τάσης. Ταυτόχρονα, οι ζώνες Bollinger, ένας απλός δείκτης ορμής που αντανακλά δύο τυπικές αποκλίσεις πάνω και κάτω από έναν απλό κινητό μέσο όρο, αρχίζουν να συστέλλονται.

Η σύσφιξη στις ζώνες συνήθως συμβαίνει πριν από μια κατευθυντική κίνηση και η διαπραγμάτευση τιμών σε μακροπρόθεσμη αντίσταση είναι επίσης τυπικά ενδεικτική μιας ισχυρής κατευθυντικής κίνησης.

Το sell-off του Bitcoin από τις 28 Μαρτίου έως τις 13 Ιουνίου έστειλε τον δείκτη σχετικής ισχύος του (RSI) σε ιστορικό χαμηλό πολλών ετών και μια γρήγορη ματιά στον δείκτη σε σύγκριση με τη μακροπρόθεσμη δράση τιμών του BTC δείχνει ότι η αγορά όταν ο RSI είναι πολύ υπερπουλημένος είναι μια κερδοφόρα στρατηγική.

Ενώ η βραχυπρόθεσμη κατάσταση είναι τρομερή, μια αγνωστικιστική άποψη των τιμών για το Bitcoin και τη δομή της αγοράς του θα υποδηλώνει ότι τώρα είναι μια κατάλληλη στιγμή για συσσώρευση.

Τώρα, ας αντιπαραβάλουμε την πολυετή δράση τιμής του Bitcoin έναντι του RSI για να δούμε αν προκύψει κάποια ενδιαφέρουσα δυναμική.

Κατά τη γνώμη μου, το διάγραμμα μιλάει από μόνο του. Φυσικά, θα μπορούσαν να προκύψουν περαιτέρω αρνητικές επιπτώσεις και διάφοροι δείκτες τεχνικής και ανάλυσης εντός της αλυσίδας δεν έχουν ακόμη επιβεβαιώσει το κάτω μέρος της αγοράς.

Ορισμένοι αναλυτές έχουν προβλέψει μια πτώση στο εύρος των $15,000–$10,000 και είναι πιθανό ο τοίχος αγοράς στα $18,000 να απορροφηθεί και να μετατραπεί σε παγίδα ταύρου. Εκτός από αυτό το γεγονός, η αύξηση του μεγέθους της θέσης με την εμφάνιση υπερπωλημένου εβδομαδιαίου RSI έχει αποφέρει θετικά αποτελέσματα για όσους είναι αρκετά γενναίοι για να κάνουν μια ταλάντευση.

Μια άλλη ενδιαφέρουσα μέτρηση για προβολή στο μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο είναι ο ταλαντωτής απόκλισης σύγκλισης κινούμενου μέσου όρου (MACD). Όπως και ο RSI, το MACD έγινε πολύ υπερπουλημένο καθώς η τιμή του Bitcoin κατέρρευσε στα 17,600 δολάρια και ενώ το MACD (μπλε) έχει περάσει πάνω από τη γραμμή σήματος (πορτοκαλί), μπορούμε να δούμε ότι παραμένει σε προηγουμένως μη δοκιμασμένη περιοχή.

Το ιστόγραμμα έχει γίνει θετικό, το οποίο ορισμένοι έμποροι ερμηνεύουν ως ένα πρώιμο σημάδι αντιστροφής τάσης, αλλά δεδομένων όλων των μακροπροκλήσεων που αντιμετωπίζει η κρυπτογράφηση, δεν θα πρέπει να βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε αυτήν την περίπτωση.

Αυτό που βρίσκω ενδιαφέρον είναι ότι ενώ η τιμή του Bitcoin σημειώνει χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, οι RSI και MACD κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Αυτό είναι γνωστό ως ανοδική απόκλιση.

Από τη σκοπιά της τεχνικής ανάλυσης, η συρροή πολλαπλών δεικτών υποδηλώνει ότι το Bitcoin είναι υποτιμημένο. Τώρα, με αυτά τα λόγια, το κάτω μέρος δεν φαίνεται να είναι μέσα, δεδομένου ότι μια σειρά από ζητήματα που δεν αφορούν κρυπτογράφηση συνεχίζει να προκαλεί αδυναμία στην τιμή του BTC και στην ευρύτερη αγορά. Μια πτώση στα 10,000 $ είναι μια άλλη διολίσθηση 48% από την τρέχουσα αποτίμηση του BTC κοντά στα 20,000 $.

Ας ρίξουμε μια ματιά στο τι δείχνουν τα δεδομένα στην αλυσίδα αυτή τη στιγμή.

MVRV Z-Βαθμολογία

Το MVRV Z-Score είναι μια μέτρηση on-chain που αντικατοπτρίζει μια αναλογία της κεφαλαιοποίησης της αγοράς του BTC έναντι της πραγματοποιηθείσας κεφαλαιοποίησής του (το ποσό που πλήρωσαν οι άνθρωποι για το BTC σε σύγκριση με την αξία του σήμερα).

Σύμφωνα με συν-δημιουργός David Puell:

«Αυτή η μέτρηση εμφανίζει ξεκάθαρα τις κορυφές και τις αποτυχίες του κύκλου τιμών, δίνοντας έμφαση στην ταλάντωση μεταξύ φόβου και απληστίας. Η λαμπρότητα της συνειδητοποιημένης αξίας είναι ότι υποτάσσει «τα συναισθήματα του πλήθους» σε σημαντικό βαθμό».

Βασικά, εάν η αγοραία αξία του Bitcoin είναι μετρήσιμα υψηλότερη από την πραγματοποιηθείσα αξία του, η μέτρηση εισέρχεται στην κόκκινη περιοχή, υποδεικνύοντας μια πιθανή κορυφή της αγοράς. Όταν η μέτρηση εισέρχεται στην πράσινη ζώνη, σηματοδοτεί ότι η τρέχουσα αξία του Bitcoin είναι κάτω από την πραγματοποιηθείσα τιμή του και ότι η αγορά μπορεί να πλησιάζει στο κάτω μέρος.

Κοιτάζοντας το γράφημα, σε σύγκριση με την τιμή του Bitcoin, το τρέχον 0.127 MVRV Z-Score βρίσκεται στο ίδιο εύρος με τα προηγούμενα χαμηλά πολυετίας και τα κατώτατα όρια του κύκλου. Η σύγκριση των δεδομένων on-chain με τους δείκτες τεχνικής ανάλυσης που αναφέρθηκαν προηγουμένως υποδηλώνει ξανά ότι το BTC είναι υποτιμημένο και βρίσκεται σε μια βέλτιστη ζώνη για τη δημιουργία μιας θέσης long.

Συγγενεύων: Η τιμή του Bitcoin πέφτει κάτω από 19 χιλιάδες δολάρια καθώς τα επίσημα στοιχεία επιβεβαιώνουν την ύφεση στις ΗΠΑ

Κίνδυνος αποθεματικού

Ένα άλλο σημείο δεδομένων στην αλυσίδα που εμφανίζει ενδιαφέροντα δεδομένα είναι η μέτρηση του αποθεματικού κινδύνου. Δημιουργήθηκε από τον Hans Hauge, το γράφημα παρέχει μια εικόνα του τρόπου με τον οποίο οι επενδυτές Bitcoin αντιπαραβάλλονται με «σιγουριά» έναντι της τιμής spot του BTC.

Όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα, όταν η εμπιστοσύνη των επενδυτών είναι υψηλή, αλλά η τιμή του BTC είναι χαμηλή, ο κίνδυνος ανταμοιβής ή η ελκυστικότητα του Bitcoin έναντι του κινδύνου αγοράς και διατήρησης BTC εισέρχεται στην πράσινη περιοχή.

Σε περιόδους που η εμπιστοσύνη των επενδυτών είναι χαμηλή, αλλά η τιμή είναι υψηλή, ο κίνδυνος αποθεματικού κινείται στην κόκκινη περιοχή. Σύμφωνα με ιστορικά δεδομένα, η οικοδόμηση μιας θέσης Bitcoin όταν το Reserve Risk εισέρχεται στην πράσινη ζώνη ήταν μια καλή στιγμή για να δημιουργήσετε μια θέση.

Από τις 30 Σεπτεμβρίου, τα δεδομένα από το LookIntoBitcoin και το Glassnode δείχνουν ότι η διαπραγμάτευση του αποθεματικού κινδύνου στη χαμηλότερη μέτρησή του ποτέ και εκτός των ορίων της πράσινης ζώνης.

Αυτό το ενημερωτικό δελτίο γράφτηκε από τον Big Smokey, τον συγγραφέα του Ο Ταπεινός Ποντιφίκτης Υποστοίβα και μόνιμος συντάκτης ενημερωτικών δελτίων στην Cointelegraph. Κάθε Παρασκευή, το Big Smokey θα γράφει πληροφορίες για την αγορά, τάσεις, αναλύσεις και έρευνα για πιθανές αναδυόμενες τάσεις στην αγορά κρυπτογράφησης.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph.com. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.