Ο μεγαλύτερος δανειστής DeFi του Solana σχεδόν απέκτησε Rekt. Γιατί;

Πρόσφατα, ο μεγαλύτερος δανειστής DeFi της Solana σχεδόν πήρε rekt. Ο λόγος πίσω από το περιστατικό ήταν ότι το πρωτόκολλο Solend δεν έθεσε όρια στο μέγεθος του δανειολήπτη, προκαλώντας ένα φαινόμενο πεταλούδας στον οικονομικό τομέα. Ως αποτέλεσμα, μια μόνο φάλαινα ήταν υπεύθυνη για τη συντριπτική πλειονότητα των εγγυήσεων SOL της Solend και των δανείων USDC. Αυτή η εγγύηση βρισκόταν σε κίνδυνο ρευστοποίησης εάν η τιμή SOL έπεφτε πολύ. Ας δούμε τι προκάλεσε το περιστατικό και αν θα μπορούσε να είχε αποτραπεί.

Ο Brian Pasfield, CTO της Fringe Finance, σχολίασε αυτή την κατάσταση:

Όσον αφορά άλλες πλατφόρμες δανεισμού/δανεισμού DeFi που έχουν αποκτήσει κακή ονομασία τελευταία, υπάρχουν διαφορές μεταξύ των πλατφορμών που δεν έχουν φύλαξη και πολλών από αυτές τις πλατφόρμες. Για παράδειγμα, το Solend του Solana δεν είχε όρια χρέους, πόσο μάλλον καλά καθορισμένα όρια χρέους – πράγμα που σημαίνει ότι ήταν κακώς σχεδιασμένο.

Ακόμη και αν τα όρια χρέους ενσωματωθούν σε μια πλατφόρμα δανεισμού, τα χρεωστικά όρια πρέπει να καθοριστούν με τέτοιο τρόπο ώστε να εξισορροπείται σωστά η προστασία της πλατφόρμας από απειλές και η μεγιστοποίηση της κεφαλαιακής απόδοσης των χρηστών. Οι απειλές είναι επιθέσεις χειραγώγησης των τιμών και επίσης ο κίνδυνος υπερβολικής ολίσθησης όταν οι εκκαθαριστές διαθέτουν εξασφαλίσεις που κερδήθηκαν σε μια εκδήλωση ρευστοποίησης, κάτι που διαφορετικά θα ενεργούσε για να αποθαρρύνει τους εκκαθαριστές και τελικά θα αντιπροσώπευε κίνδυνο αποσταθεροποίησης της πλατφόρμας. Ένα κακώς επιλεγμένο σύνολο παραμέτρων δανεισμού μπορεί να οδηγήσει σε μια πλατφόρμα με μικρή χρησιμότητα επειδή, στο ένα άκρο, θα μπορούσε να καταστεί αφερέγγυα και, στο άλλο άκρο, θα μπορούσε να προσφέρει πολύ μικρή αποδοτικότητα κεφαλαίου στους δανειολήπτες ώστε να τους εγγυηθεί ότι χρησιμοποιούν την πλατφόρμα.

Ποιους μηχανισμούς προσφέρει η Fringe Finance για την πρόληψη τέτοιων καταστάσεων;

Το Fringe Finance είναι μια πλατφόρμα που επιδιώκει να ξεκλειδώσει τα δισεκατομμύρια δολάρια κυρίαρχου κεφαλαίου που είναι συνδεδεμένο σε κρυπτονομίσματα, προσφέροντας εγγυημένα δάνεια. Η ομάδα της έχει αναπτύξει ένα πλαίσιο μοντελοποίησης παραμέτρων με βάση αυτό που θεωρεί ότι η καλή θεωρία καταλήγει σε παραμέτρους δανεισμού που έχουν σχεδιαστεί για να προστατεύουν την πλατφόρμα αλλά να μεγιστοποιούν τη χρησιμότητά της για τους δανειολήπτες μέσω σχετικά υψηλής απόδοσης κεφαλαίου. Αυτή η λύση θα βοηθήσει τις πλατφόρμες να αποφύγουν τις καταστάσεις που περιγράφονται παραπάνω. Περιγράφεται η πιο πρόσφατη δημοσιευμένη μοντελοποίηση σε αυτό το άρθρο.

Περισσότερα για το Fringe Finance

Στις 24 Ιουνίου, η Fringe Finance, μια ολοκαίνουργια και περιεκτική πλατφόρμα δανεισμού DeFi, έκανε ένα εκπληκτικό πάρτι μετατροπής για να γιορτάσει την έναρξη της Πρωτογενούς Πλατφόρμας Δανεισμού (PLP). 

Από αυτήν την ημερομηνία, οι δανειστές μπορούν να καταθέσουν $USDC στο PLP για να κερδίσουν τόκους, ενώ οι δανειολήπτες μπορούν να λάβουν δάνεια $USDC έναντι των altcoin τους. Προς το παρόν, η πλατφόρμα υποστηρίζει $SHIB, $LDO, $APE, $ MATIC, $ LINK, $ ΤΟΜΕ (ERC-20 $ ΤΟΜΟ), $ REN, $ IOTX, $ BNT, να $ OGN. Ωστόσο, η αρχική κυκλοφορία είναι μόνο η αρχή ενός ταξιδιού όπου το PLP θα προσθέτει σταδιακά υποστήριξη για μια μακρά λίστα διακριτικών ως εγγύηση. 

- Διαφήμιση -