TLDR: Εκτύπωσα τις 59 Διατριβές για Επενδυτές Κρυπτογράφησης και τις δημοσίευσα στην πόρτα της τοπικής μου τράπεζας. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε γιατί.

Το 1517, ένας Γερμανός καθηγητής θεολογίας έγραψε μια λίστα που θα άλλαζε τον κόσμο.

Εκείνη την εποχή, η μεσαιωνική καθολική εκκλησία ασχολούνταν με την πώληση ολομέλειες τέρψεις, που ήταν ευλογίες που υπόσχονταν λιγότερο χρόνο στο καθαρτήριο. Πληρώστε την εκκλησία σε μετρητά, με άλλα λόγια, και αφιερώστε λιγότερο χρόνο υποφέροντας στη μετά θάνατον ζωή.

Ο καθηγητής θεώρησε ότι αυτό ήταν λάθος.

Αυτά τα τέρατα ήταν ένας σημαντικός μηχανισμός συγκέντρωσης κεφαλαίων για την εκκλησία. Η ένδοξη Βασιλική του Αγίου Πέτρου στη Ρώμη (φωτογραφία παραπάνω) χρηματοδοτήθηκε από την πώληση αυτών των τέρψεων.

Ένας από τους μεγαλύτερους κήρυκες τέρψης της εκκλησίας, Johann Tezel, είχε ακόμη και ένα πιασάρικο σύνθημα. «Μόλις χτυπήσει το νόμισμα στο ταμείο, η ψυχή πηγάζει στον παράδεισο».

Ο καθηγητής θεολογίας δέχτηκε πρόκληση με αυτή την πρακτική. Ο κατάλογός του περιέγραφε μια σειρά από λόγους - 95, για την ακρίβεια - για τους οποίους αυτά τα συστήματα πληρωμής για το Καθαρτήριο ήταν λανθασμένα. Ένιωθε ότι η λύτρωση προέρχεται από τον Θεό, όχι από τον χρυσό.

Το να μιλάς εναντίον του Πάπα ήταν φυσικά επικίνδυνο, αλλά ο καθηγητής ήταν έξυπνος σχετικά με αυτό. Πλαισίωσε τη λίστα ως μια σειρά από υποθέσεις, ή «θεσεις», που είχαν σκοπό να πυροδοτήσουν ακαδημαϊκή συζήτηση. Εκτύπωσε προσεκτικά και έστειλε την επιστολή σε υψηλόβαθμο εκκλησιαστικό στέλεχος.

Ωστόσο, ο καθηγητής σίγουρα δεν ντρεπόταν να προωθήσει τις ιδέες του. Η λίστα αντιτάχθηκε σθεναρά από τον Tetzel, μέχρι τώρα έναν από τους μεγαλύτερους χρηματοδότες της εκκλησίας, ο οποίος ξεκίνησε έναν «πόλεμο φυλλαδίων» με τον καθηγητή. (Σήμερα θα το διαφωνήσουν στο Twitter.)

Ο κατάλογος των 95 ιδεών του καθηγητή – ή «διατριβές» – έγινε γρήγορα διάσημος. Οι ιεροκήρυκες άρχισαν να βροντοφωνάζουν τις ιδέες του από τον άμβωνα. Ο καθηγητής τελικά χαρακτηρίστηκε αιρετικός και στη συνέχεια αφορίστηκε από την εκκλησία, αλλά αυτό έκανε τις ιδέες του να εξαπλωθούν πιο γρήγορα.

Λιγότερο από μια δεκαετία αργότερα, ο καθηγητής ίδρυσε τη δική του εκκλησία, χωρίζοντας επίσημα από την καθολική παράδοση. Το νέο στυλ εκκλησίας – που τελικά ονομάστηκε «Προτεστάντης», με βάση τον αρχικό κατάλογο διαμαρτυριών του – προκάλεσε μαζικές θρησκευτικές και κοινωνικές αλλαγές σε όλη την Ευρώπη.

Οι αντηχήσεις γίνονται αισθητές και σήμερα. Σήμερα, σχεδόν κάθε χριστιανική εκκλησία που βλέπετε είναι δεν Οι Καθολικοί – από τους Νότιους Βαπτιστές έως τους Μεθοδιστές, και ό,τι ενδιάμεσα – προέρχεται από αυτόν τον αρχικό κατάλογο των 95 ιδεών.

Ο καθηγητής, φυσικά, ήταν ο Μάρτιν Λούθηρος και οι «95 διατριβές» του πυροδότησαν ένα κίνημα. Και όπως συμβαίνει με τόσες πολλές κινήσεις, τα χρήματα ήταν στον πυρήνα.

Τι είναι η Επενδυτική Διατριβή;

Μια διατριβή είναι μια δήλωση που λέει, "Νομίζω ότι αυτό είναι αλήθεια, αλλά σας προκαλώ να το αποδείξετε ή να το διαψεύσετε." (Αυτός είναι ο λόγος που ο Λούθηρος δεν αποκάλεσε τη λίστα του «95 Γεγονότα».)

Στις επενδύσεις, ειδικά στις επενδύσεις κρυπτογράφησης, είναι σημαντικό να έχετε μια διατριβή. Ενώ οι περισσότεροι άνθρωποι απλώς πηγαίνουν σε CoinMarketCap και δείτε μια τεράστια λίστα με τυχαία διακριτικά, μια διατριβή σας επιτρέπει να αρχίσετε να κατανοείτε αυτόν τον κλάδο. Για παράδειγμα, εδώ είναι μία από τις επενδυτικές μας διατριβές:

Ενώ τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία όπως το bitcoin και τα κρυπτονομίσματα διαφέρουν από τις παραδοσιακές εταιρείες, μπορούν να αναλυθούν σχεδόν με τον ίδιο τρόπο.

Οι διατριβές (ρίμες με το "Reese's Pieces") είναι απίστευτα χρήσιμες, γιατί μας επιτρέπουν να δημιουργήσουμε "νοητικά μοντέλα" για το πώς λειτουργεί ο κόσμος. Θα δείτε ότι ακόμη και αυτή η απλή διατριβή μας δίνει οδηγίες για το πώς να επενδύσουμε: κάνε αυτό, όχι εκείνο.

Είναι σημαντικό να έχετε ανοιχτό μυαλό. Όπως οι επιστήμονες που προσπαθούν να βρουν δεδομένα για να υποστηρίξουν ή να διαψεύσουν την υπόθεσή τους, θέλουμε να είμαστε ανελέητα ειλικρινείς με τον εαυτό μας. Δεν μπορούμε να προσκολληθούμε πολύ σε μια διατριβή: εάν τα δεδομένα αποδεικνύουν ότι είναι λάθος, τότε καταλήγουμε σε μια νέα διατριβή.

Με αυτό το υπόβαθρο, εδώ είναι μια λίστα με τις διατριβές μας για επενδύσεις κρυπτογράφησης. Σας ζητώ να μας βοηθήσετε να τις αποδείξουμε, να τις διαψεύσουμε ή να τις βελτιώσουμε.

Οι 59 διατριβές για επενδυτές κρυπτογράφησης

Σχετικά με το ψηφιακό χρήμα και τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία:

1. Τα χρήματα γίνονται όλο και πιο ψηφιακά.

2. Ως εκ τούτου, η διακίνηση χρημάτων θα γίνεται όλο και περισσότερο μέσω του Διαδικτύου, παρά με την ανταλλαγή χαρτιών.

3. Αυτή η κίνηση οδηγεί σε εγγενή χρήματα στο Διαδίκτυο («κρυπτονομίσματα») που είναι πιο αποτελεσματικά από τα παραδοσιακά νομίσματα.

4. Το πρώτο από αυτά τα κρυπτονομίσματα, το bitcoin, έδειξε τι είναι δυνατό, αν και δεν είναι ακόμα πρακτικό να χρησιμοποιηθεί ως νόμισμα.

5. Ωστόσο, το bitcoin γέννησε χιλιάδες άλλα ψηφιακά στοιχεία, όλα σχεδιασμένα για αποθήκευση και μεταφορά αξίας μέσω του Διαδικτύου.

6. Μαζί, αυτά τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μεταμορφώνουν ριζικά την παγκόσμια οικονομία και αντιπροσωπεύουν μια σεισμική αλλαγή στην ιστορία των οικονομικών.

 

Σε ιδρύματα:

7. Οι παραδοσιακές τράπεζες έχουν απογοητεύσει τους πελάτες τους, αγνοώντας αυτές τις απειλές για τα επιχειρηματικά τους μοντέλα.

8. Οι οικονομικοί σύμβουλοι έχουν απογοητεύσει τους πελάτες τους, καθώς τεμπελιάζουν να μάθουν για αυτά τα νέα ψηφιακά στοιχεία.

9. Πολλές κυβερνήσεις έχουν απογοητεύσει τους πολίτες τους, τιμωρώντας ή απαγορεύοντας άδικα αυτά τα νέα ψηφιακά στοιχεία.

10. Σε αυτό το πλαίσιο αμέλειας, μια νέα κατηγορία «επενδυτών κρυπτογράφησης» εκμεταλλεύεται αυτή την οικονομική επανάσταση.

 

Για το πώς να επενδύσετε:

11. Η επένδυση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που βασίζονται σε blockchain (η «αγορά μπλοκ») μπορεί να παρομοιαστεί με την επένδυση σε παραδοσιακούς τίτλους (το «χρηματιστήριο»).

12. Ενώ τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία διαφέρουν από τις παραδοσιακές εταιρείες, μπορούν να αναλυθούν σχεδόν με τον ίδιο τρόπο.

13. Όπως και με την ανάλυση μιας μετοχής, οι επενδυτές κρυπτογράφησης μπορούν να χρησιμοποιήσουν τόσο ποσοτική όσο και ποιοτική έρευνα (δηλαδή, καλά δεδομένα και καλή κρίση).

 

Για την ποσοτική ανάλυση:

14. Επειδή τα δεδομένα blockchain είναι ορατά από όλους, οι επενδυτές έχουν μια πολύ πιο διαφανή άποψη για την απόδοση ενός ψηφιακού στοιχείου από ό,τι με τις δημόσιες εταιρείες.

15. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορούν εύκολα να δουν το Αριθμός χρηστών ενός ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου που βασίζεται σε blockchain (όπως οι «πελάτες»).

16. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να δουν το προκύπτουν τέλη από ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο που βασίζεται σε blockchain (όπως τα «έσοδα»).

17. Οι επενδυτές μπορεί να μπορούν να δουν πρόσθετα δεδομένα (TVL, μετρήσεις κόμβων, δραστηριότητα προγραμματιστή) που μπορεί να τους βοηθήσει να κρίνουν την εγγενή αξία ενός ψηφιακού στοιχείου.

 

Για την ποιοτική ανάλυση:

18. Εκτός από αυτές τις ποσοτικές μετρήσεις, οι επενδυτές μπορούν επίσης να μετρήσουν ποιοτικά τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, αναλύοντάς τα σαν μια επιχείρηση.

19. Αναλύοντας το αγορά για ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο, ένας επενδυτής μπορεί να δει εάν εξυπηρετεί έναν σαφώς καθορισμένο πελάτη που είναι μεγάλος και αναπτυσσόμενος.

20. Αναλύοντας το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα ενός ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου, ένας επενδυτής μπορεί να δει αν είναι πιθανό να το ξεπεράσουν άλλοι.

21. Αναλύοντας το πίσω από ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο, ένας επενδυτής μπορεί να δει εάν ηγούνται ικανοί, αξιόπιστοι διαχειριστές.

22. Αναλύοντας το τοκονομική ενός ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου, ένας επενδυτής μπορεί να δει εάν μια επένδυση είναι πιθανό να κερδίσει ή να χάσει αξία με την πάροδο του χρόνου.

23. Αναλύοντας το υιοθέτηση χρήστη ενός ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου, ένας επενδυτής μπορεί να κρίνει εάν έχει μια αξιόπιστη διαδρομή για να αποκτήσει ευρεία χρήση.

Σε μακροπρόθεσμη παραμονή:

24. Οπλισμένοι με αυτήν την ποσοτική και ποιοτική έρευνα, οι επενδυτές μπορούν να εξαλείψουν ανελέητα τη συντριπτική πλειοψηφία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, καθώς δεν θα αντέξουν αυτόν τον έλεγχο.

25. Αντίθετα, οι επενδυτές μπορούν να βρουν έναν μικρό αριθμό ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων υψηλής ποιότητας και να τα κρατήσουν μακροπρόθεσμα.

26. Επειδή τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι σχετικά νέα, η τιμή τους είναι ασταθής, επομένως οι επενδυτές δεν έχουν άλλη επιλογή από το να τα κρατήσουν μακροπρόθεσμα (5+ χρόνια).

 

Σχετικά με τις προβλέψεις τιμών:

27. Λόγω αυτής της αστάθειας, κανείς δεν μπορεί να προβλέψει την τιμή των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Κανένας.

28. Ούτε αυτός ο τύπος που βγάζει τα προς το ζην προβλέποντας την τιμή. (Αν μπορούσε πραγματικά να προβλέψει την τιμή, δεν θα χρειαζόταν να βγάλει τα προς το ζην προβλέποντας την τιμή.)

29. Αυτό σημαίνει ότι η «ανάλυση τιμών» είναι γενικά άχρηστη.

30. Αυτό σημαίνει επίσης ότι η «αιτιώδης ανάλυση» είναι γενικά άχρηστη (δηλαδή, «το bitcoin έπεσε επειδή συνέβη το X»).

31. Επομένως, ο καλύτερος τρόπος για να προστατευτούν οι επενδυτές από την αστάθεια των τιμών είναι απλώς επενδύουν το ίδιο ποσό, κάθε μήνα (επένδυση σταθερής σταγόνας).

 

Σχετικά με τη διαφοροποίηση:

32. Αυτή η μηνιαία συνεισφορά μπορεί να χωριστεί σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο (π.χ., μια μηνιαία επένδυση 1000 $ πηγαίνει 600 $ σε μετοχές, 300 $ σε ομόλογα και 100 $ σε ψηφιακά στοιχεία ενεργητικού).

33. Δημιουργώντας ένα χαρτοφυλάκιο υψηλής διαφοροποίησης, οι επενδυτές αποφεύγουν να βάζουν όλα τα αυγά τους σε ένα καλάθι (ψηφιακό ή άλλο), προστατεύοντας καλύτερα τα χρήματά τους.

34. Οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν περαιτέρω τα ψηφιακά τους στοιχεία προσδιορίζοντας τους διαφορετικούς «τομείς» (stablecoins, NFTs, DeFi, κ.λπ.) και αγοράζοντας τον πιθανό νικητή σε καθένα.

35. Ενώ οι περισσότερες τεχνολογίες ξεκινούν με έξαλλο ανταγωνισμό, αυτό συνήθως καταλήγει σε έναν ή δύο μεγάλους νικητές (Windows και Mac στα λειτουργικά συστήματα, Google στις μηχανές αναζήτησης).

36. Οι ηγέτες της πρώιμης τεχνολογίας, ωστόσο, δεν κερδίζουν πάντα μακροπρόθεσμα (Yahoo στην αναζήτηση, MySpace στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης), επομένως οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν αυτούς τους τομείς περιοδικά.

37. Θα υπάρξει απίστευτη καινοτομία μπροστά, επομένως οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί όσον αφορά τον καθορισμό αυτών των τομέων με υπερβολική αυστηρότητα: να έχετε ανοιχτό μυαλό.

Για εικασίες:

38. Σε ένα περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού και χαμηλών επιτοκίων, οι επενδυτές δεν θα θέλουν να διατηρούν μετρητά, καθώς αργά αλλά σίγουρα θα χάσουν την αξία τους. ("Τα μετρητά είναι σκουπίδια.")

39. Ως εκ τούτου, θα συρρέουν σε εναλλακτικές επενδύσεις που προσφέρουν καλύτερη απόδοση, συμπεριλαμβανομένων όλων των ειδών κερδοσκοπικές μανίες (όπως οι NFT πιθήκων κινουμένων σχεδίων).

40. Ενώ «ένας ανόητος και τα χρήματά του σύντομα χωρίζονται», τα χρήματα του ανόητου μπορεί να βοηθήσουν στη δημιουργία πολύτιμης υποδομής για μελλοντικά κοινωνικά οφέλη (όπως τα NFT για ακίνητα). Με αυτόν τον τρόπο, η κερδοσκοπία είναι συχνά δημόσιο αγαθό: το μέλλον χρηματοδοτείται από το παρόν.

41. Έτσι, ο έξυπνος επενδυτής στρέφει το βλέμμα του με σκεπτικισμό προς τις υψηλές αποδόσεις, τις «μονάδες κρυπτογράφησης» και τα σύνθετα παράγωγα προϊόντα: αν ακούγεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, συνήθως είναι.

 

Σχετικά με τα κρυπτονομίσματα που τρώνε την οικονομία:

42. Ωστόσο, η πλημμύρα των χρημάτων που εισρέουν σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία οφείλεται στο ότι οι επενδυτές προστατεύουν τα χρήματά τους από τον πληθωρισμό, ελπίζοντας να κερδίσουν περισσότερα από όσα θα έχανε διαφορετικά.

43. Ενώ τα περισσότερα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία δημιουργούνται από «ψιλοαέρα», η περίπτωση είναι διαφορετική με τα «stablecoins», ειδικά εκείνα που υποστηρίζονται από δολάρια ΗΠΑ.

44. Τα σταθερά νομίσματα αυτού του τύπου αντιπροσωπεύουν χρήματα που έχουν εκδοθεί από την κυβέρνηση, «τυλιγμένα» σε ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο. Αυτό έχει τεράστιες επιπτώσεις, καθώς δείχνει ότι «τα κρυπτονομίσματα τρώει την παγκόσμια οικονομία».

 

Σε CBDC:

45. Η κρατική παρέμβαση, λοιπόν, είναι ίσως ο μεγαλύτερος κίνδυνος για τους επενδυτές: οι κυβερνήσεις θα μπορούσαν να απαγορεύσουν τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, είτε άμεσα είτε έμμεσα (π.χ. μέσω της υπερβολικής φορολογίας).

46. ​​Δεδομένης της κίνησης προς το ψηφιακό χρήμα, ωστόσο, φαίνεται πιο πιθανό οι κυβερνήσεις να επιλέξουν να δημιουργήσουν τα δικά τους Ψηφιακά Νομίσματα Κεντρικής Τράπεζας (CBDC).

47. Η χώρα που κερδίζει την παγκόσμια υιοθέτηση του CBDC της πιο γρήγορα — χρησιμοποιώντας τις ποσοτικές και ποιοτικές μετρήσεις που περιγράφονται παραπάνω — πιθανότατα θα κατέχει το νέο αποθεματικό νόμισμα (δηλαδή, το παγκόσμιο πρότυπο).

48. Η Κίνα βρίσκεται επί του παρόντος στην ηγετική θέση με το e-CNY CBDC της, επομένως οι έξυπνοι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο μετοχών τους με έναν γενναιόδωρο συνδυασμό εταιρειών με έδρα την Κίνα.

Σε παγκόσμιο χρήμα:

49. Δεδομένου ότι το χρήμα είναι δύναμη, η μετάβαση σε ένα νέο χρηματοπιστωτικό σύστημα, βασισμένο σε ιδιωτικά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία (π.χ. κρυπτονομίσματα) και δημόσια ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία (π.χ., CBDC) δεν θα είναι εύκολη.

50. Οι πολίτες όλου του κόσμου θα αρχίσουν να αναρωτιούνται, «Γιατί όλη η μάχη για τα χρήματα;»

51. Από αυτό το οικονομικό ερείπιο, θα προκύψει μια νέα εφεύρεση: ένα ψηφιακό νόμισμα ενός κόσμου, ένα παγκόσμιο χρήμα για μια παγκόσμια οικονομία.

52. Τα έθνη θα εξακολουθούν να έχουν τα δικά τους νομίσματα, αλλά αυτό το «υπερεθνικό νόμισμα» θα είναι διαθέσιμο για όλους τους πολίτες όλων των εθνών.

 

Για τα οφέλη:

53. Επειδή αυτό το παγκόσμιο ψηφιακό νόμισμα θα είναι προγραμματιζόμενο, θα το φτιάξουμε με έναν προοδευτικό φόρο περιουσίας, που τιμάται από όλα τα έθνη (όχι άλλοι φορολογικοί παράδεισοι υπεράκτιων).

54. Αυτό σημαίνει ότι περισσότερα χρήματα θα διοχετευθούν στην εκπαίδευση, την υγειονομική περίθαλψη και την τεχνολογία, βελτιώνοντας κατά πολύ την ποιότητα ζωής στη Γη.

55. Σε λίγες μόνο γενιές, θα δούμε τεράστιες βελτιώσεις στην ανθρώπινη κατάσταση: θα εξαλείψουμε την άγνοια, θα αυξήσουμε τη μέση διάρκεια ζωής και θα αποικίσουμε τον Άρη.

56. Διοχετεύοντας περισσότερα χρήματα πίσω στην οικονομική ανάπτυξη, αυτό το παγκόσμιο ψηφιακό νόμισμα θα μειώσει επίσης τις παγκόσμιες πτώσεις και θα αυξήσει την πολιτική σταθερότητα.

57. Με τη συρρίκνωση του χάσματος μεταξύ πλουσίων και φτωχών ανθρώπων (και εθνών), θα μειώσουμε τη φτώχεια, η μεσαία τάξη θα ευδοκιμήσει και θα είναι ευκολότερη η μετακίνηση μεταξύ των κοινωνικών τάξεων.

58. Οι επενδύσεις που κάνουμε σήμερα σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μας οδηγούν όλους, αργά και αδυσώπητα, προς αυτό το ένδοξο μέλλον.

59. Μια μέρα, όλα αυτά θα είναι απλώς κοινή λογική.

Ορίστε το έχετε. Δεν είμαι ο Μάρτιν Λούθηρος, οπότε δεν πήγα για 95 διατριβές. Αντίθετα, πήγα για 59.

Μετά πήγα στην τοπική μου τράπεζα. Δεν μπορούσα να βρω που να τα καρφώσω (οι τράπεζες δεν είναι μεγάλες στις ξύλινες πόρτες σήμερα), οπότε έκανα το επόμενο καλύτερο πράγμα: τις κόλλησα με ταινία στην πόρτα.

Θα ήθελα πολύ να ακούσω τη γνώμη σας για αυτές τις διατριβές. Χαιρετίζω τη βοήθειά σας για την απόδειξη, τη διάψευση ή τη βελτίωση τους.

Ο ορθοστάτης Οι 59 διατριβές της Crypto Investing εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Bitcoin Market Journal.

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-59-theses-of-crypto-investing/