Το περασμένο Σαββατοκύριακο, έδωσα το πρώτο μου Η TED μιλάει.

Η προετοιμασία για την ομιλία ήταν μια ενδιαφέρουσα εμπειρία. Συναντάτε έναν προπονητή ομιλίας. Εξασκηθείτε μπροστά σε δοκιμαστικό κοινό. Ακονίζετε, τελειοποιείτε και γυαλίζετε αυτό το μωρό μέχρι να φτάσει στα δώδεκα λεπτά. Είναι σαν ένα standup comedy σετ για διανοούμενους.

Καθώς έκανα αυτή την προετοιμασία, ξαναδιάβασα το πρωτότυπο Λευκό χαρτί Satoshi Nakamoto που περιέγραψε το όραμα για το bitcoin.

Είναι ένα αξιόλογο ντοκουμέντο. Σε μόλις οκτώ σελίδες, σκιαγραφούν ένα όραμα για το μέλλον των χρημάτων, με μαθηματική απόδειξη. Φαντάζομαι ότι οι δάσκαλοι ιστορίας θα διδάξουν τελικά αυτό το άρθρο στις τάξεις τους: το έγγραφο που πυροδότησε την επανάσταση της κρυπτογράφησης.

Ωστόσο, νομίζω ότι ο Satoshi έκανε ένα πράγμα λάθος.

Ο Satoshi προσπαθούσε να λύσει το κεντρικό πρόβλημα του ηλεκτρονικού εμπορίου, όπου χρειαζόμαστε ένα έμπιστο τρίτο μέρος για την επεξεργασία των συναλλαγών. Για παράδειγμα, αγοράζουμε κάτι διαδικτυακά, χρησιμοποιούμε την κάρτα Visa. Πληρώνουμε τον φίλο μας για δείπνο, χρησιμοποιούμε το Venmo. Κεντρικά τρίτα μέρη.

Το επιχείρημα του Satoshi ήταν ότι οι «κεντρικές» εταιρείες αυξάνουν το κόστος των συναλλαγών, επειδή πρέπει να παρακολουθούν συνεχώς την απάτη. Για παράδειγμα, ορισμένες κάρτες Visa θα κλαπούν και η Visa θα πρέπει να αποζημιώσει τον κάτοχο της κάρτας. Αυτό το «όφελος μέλους» απαιτεί ομάδες απάτης, γεγονός που καθιστά κάθε συναλλαγή Visa λίγο πιο ακριβή.

Ο Satoshi ήθελε απλώς ένα εναλλακτική λύση σε κεντρικά τρίτα μέρη: ένα αποκεντρωμένο, peer-to-peer δίκτυο. Αλλά αυτή η ιδέα της ΑΠΟΚΕΝΤΡΩΣΗΣ! έχει εξελιχθεί σε φετίχ για την κοινότητα κρυπτογράφησης.

Η αποδεκτή σοφία είναι: καλή αποκέντρωση, κακή συγκέντρωση.

Αυτό είναι λάθος.

Αντ 'αυτού, τόσο συγκεντρωτισμός και Η αποκέντρωση είναι καλή (και απαραίτητη), αλλά πρέπει να διατηρηθεί σε ισορροπία.

Για να το καταλάβουμε αυτό, πρέπει απλώς να κοιτάξουμε τη φύση.

Συγκεντρωτισμός στη Φύση

Μπορούμε να κοιτάξουμε τη φύση για να κατανοήσουμε τον τρόπο με τον οποίο είναι συνδεδεμένος ο κόσμος. Όταν παρατηρούμε τους φυσικούς νόμους που ακολουθούνται από τα φυτά και τα ζώα, μπορούμε να εφαρμόσουμε αυτούς τους νόμους σε πιο εξωτικές ανθρώπινες δημιουργίες (όπως η επένδυση κρυπτογράφησης).

Στη φύση, βλέπουμε και οι δύο η συγκέντρωση και η αποκέντρωση συμβαίνουν σε έναν κύκλο ρευστού. Οι μέλισσες φαίνονται αρκετά αποκεντρωμένες, αλλά αναφέρονται σε μια βασίλισσα. Το νερό είναι παντού, αλλά συσσωρεύεται σε λίμνες και ωκεανούς. Τα ρινίσματα σιδήρου κάνουν το δικό τους, μέχρι που ένας μαγνήτης τα ενώνει.

Αν κοιτάξουμε πιο προσεκτικά, βλέπουμε ότι η φύση ακολουθεί α ρυθμός συγκεντρωτισμού και αποκέντρωσης: οι μέλισσες αναφέρονται στη βασίλισσα και μετά βγαίνουν έξω για να μαζέψουν γύρη. Το νερό εξατμίζεται από τον ωκεανό, μόνο για να συμπυκνωθεί σε σύννεφα, στη συνέχεια να διασκορπιστεί και να βρει ξανά το δρόμο του πίσω στον ωκεανό. Συγκεντρωτική, μετά αποκεντρωμένη.

Οι ανθρώπινοι θεσμοί ακολουθούν επίσης αυτόν τον φυσικό νόμο: την άνοδο και την πτώση της Ρωμαϊκής Αυτοκρατορίας. η άνοδος και η πτώση της βρετανικής αποικιοκρατίας. την άνοδο και την πτώση των επιχειρήσεων και των βιομηχανιών και των οικονομιών. Συγκεντρώνουμε και μετά αποκεντρώνουμε.

Η ένταση μεταξύ συγκεντρωτισμού και αποκέντρωσης ήταν ένα από τα πιο ακανθώδη ζητήματα που έπρεπε να επιλύσουν οι ιδρυτές των Ηνωμένων Πολιτειών. Τα κράτη τάχθηκαν υπέρ της αποκέντρωσης: ήθελαν να είναι κύριοι της μοίρας τους. Άλλοι ήθελαν συγκεντρωτισμό: χρειαζόταν μια εθνική κυβέρνηση για την προστασία του κοινού καλού.

Το επιχείρημα μεταξύ συγκεντροποίησης και αποκέντρωσης, όπως αποτυπώνεται στο “Rap Battle” από τον Hamilton.

Η πραγματική καινοτομία ήταν να δώσει εξουσία τόσο στις εθνικές όσο και στις κρατικές κυβερνήσεις. Αν και αυτό προκάλεσε πολλές τριβές - και εξακολουθεί να συμβαίνει - κρατούν ο ένας τον άλλον σε ισορροπία και ίσως κάνουν ο ένας τον άλλον καλύτερο.

Ομοίως, οι τράπεζες των ΗΠΑ ήταν αποκεντρωμένες, μέχρι που όλοι είδαν ότι ήταν μια τρομερή ιδέα, επειδή δεν υπήρχε χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Η δημιουργία μιας Κεντρικής Τράπεζας έδωσε ευρεία εμπιστοσύνη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα, ενώ παράλληλα προστατεύει τα δικαιώματα των ανεξάρτητων τοπικών τραπεζών. Για άλλη μια φορά, ο συγκεντρωτισμός και η αποκέντρωση συνεργάστηκαν.

Με την πάροδο του χρόνου, αυτό το χρηματοπιστωτικό σύστημα έγινε για άλλη μια φορά υπερβολικά συγκεντρωτικό, με τις τράπεζες των ΗΠΑ να γίνονται «πολύ μεγάλες για να πτωχεύσουν» και να απαιτούν κυβερνητικά προγράμματα διάσωσης το 2008. Τότε ήταν που ο Satoshi Nakamoto έγραψε αυτή τη διάσημη λευκή βίβλο, πυροδοτώντας το κίνημα της Αποκεντρωμένης Χρηματοοικονομικής σήμερα.

Το ζητούμενο δεν είναι ο συγκεντρωτισμός or αποκέντρωση, είναι πώς γίνεται η συγκέντρωση και αποκέντρωση.

Αποκεντρωμένη μόνο κατ' όνομα (DINO)

Οι κρυπτοζηλωτές έχουν φτάσει τις ιδέες του Satoshi στα άκρα: το πιστεύουν αυτό Ο στόχος είναι η πλήρης αποκέντρωση. Ξεχνούν ότι η πλήρης αποκέντρωση είναι πιο συχνά γνωστή ως «μπέρδεμα».

Στη φύση, η πλήρης αποκέντρωση θα ήταν σαν το χρωματιστό μελάνι που ρίχνεται σε ένα ποτήρι νερό: διαποτίζει το νερό, αλλά χάνει όλη του την ταυτότητα. Θα ήταν σαν τις μέλισσες να απλώνονται στις γωνιές της Γης, αλλά να μην μαζεύονται ποτέ για να φτιάξουν μέλι.

Το πνεύμα της αποκέντρωσης είναι ζωντανό στο bitcoin: δεν υπάρχει εταιρεία bitcoin, ομάδα μάρκετινγκ bitcoin, Κεντρική Τράπεζα bitcoin. Η άλλη πλευρά είναι ότι το bitcoin έχει πρόβλημα μάρκετινγκ (ο κόσμος εξακολουθεί να μην το εμπιστεύεται πλήρως), δεν είναι χρήσιμο ως χρήμα (η τιμή είναι πολύ ασταθής) και είναι γελοίο δύσκολο να πείσεις τους ανθρώπους να συμφωνήσουν για τις αναβαθμίσεις.

Είναι δυνατόν η αποκέντρωση να πάει πολύ μακριά; Το Bitcoin μας δείχνει ότι η απάντηση είναι ναι.

Υπάρχει ένας άλλος λόγος που τα έργα κρυπτογράφησης αναζητούν αποκέντρωση: είναι πιο δύσκολο να διωχθεί. Αν κανείς δεν είναι αρμόδιος, τότε ποιον μπορεί να μηνύσει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, εάν τα πράγματα πάνε στραβά;

Αυτό οδήγησε σε ένα νέο φαινόμενο που ονομάζεται «Αποκεντρωμένη μόνο στο όνομα» ή DINO. Τα έργα κρυπτογράφησης θα ισχυρισμός να αποκεντρωθεί με την έκδοση «κουπόνια διακυβέρνησης», τα οποία είναι σαν ψήφοι μετόχων. Επειδή οι κάτοχοι συμβολαίων κατέχουν το έργο, είναι αποκεντρωμένο!

Εν τω μεταξύ, η ίδια συγκεντρωτική ομάδα κοπιάζει στα παρασκήνια, γιατί αυτός είναι ο τρόπος που λειτουργούν οι καλοί οργανισμοί. Χρειάζεστε μια κεντρική ομάδα για να αποκτήσετε shiznit έγινε.

Υπάρχει ένας λόγος που δεν έχουμε όλοι οι πολίτες να ψηφίζουν για κάθε νομοσχέδιο που υποβάλλεται στο Κογκρέσο: η «άμεση δημοκρατία» δεν κλιμακώνεται. Είναι απίστευτα βαρετό. Αντίθετα, προσλαμβάνουμε εκλεγμένους αντιπροσώπους που εμπιστευόμαστε ότι θα μελετήσουν τα ζητήματα και θα κάνουν την καλύτερη ψήφο εκ μέρους των πολιτών. (Πάλι: και οι δύο κεντρική και αποκεντρωμένη.)

Αυτό είναι ένα μάθημα που μπορούμε εύκολα να μάθουμε από την ανθρώπινη ιστορία, αλλά τα έργα κρυπτογράφησης το μαθαίνουν με τον δύσκολο τρόπο, μέσω «προτάσεων διακυβέρνησης», όπου οι ψήφοι κυριαρχούνται από τους ανθρώπους που έχουν τα περισσότερα διακριτικά διακυβέρνησης. Αυτά τα πλήρως αποκεντρωμένα συστήματα δημιουργούν απλώς μια νέα κεντρική απειλή.

Το takeaway είναι αυτό Η υπερβολική αποκέντρωση είναι εξίσου επικίνδυνη με την υπερβολική συγκέντρωση.

Η φύση διαταράσσει τους κεντρικούς οργανισμούς διασπώντας τους σε μικρότερα αποκεντρωμένα μέρη: όταν ένα σύστημα αντλεί υπερβολική δύναμη, εκρήγνυται. Όταν μια πόλη γίνει πολύ μεγάλη, οι άνθρωποι θα φύγουν για τα προάστια. Όταν μια κυβέρνηση γίνεται πολύ ισχυρή, καταρρέει υπό το βάρος της.

Ακόμα και το ίδιο μας το σώμα μια μέρα θα καταρρεύσει και θα γίνει τροφή για τα σκουλήκια. Οι συγκεντρωτικοί θα αποκεντρωθούν και πάλι και η ζωή θα ξεκινήσει εκ νέου.

Λατρεύω τα κεντρικά συστήματα. Νομίζω ότι οι μεγάλες κυβερνήσεις παρέχουν εκπαίδευση, υγειονομική περίθαλψη και υποδομές σε ένα επίπεδο που δεν θα μπορούσαμε ποτέ να κάνουμε οι ίδιοι. Νομίζω ότι οι μεγάλες εταιρείες παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες που κάνουν τη ζωή καλύτερη και ευκολότερη.

Αλλά βλέπω επίσης τους κινδύνους όταν αυτές οι κυβερνήσεις και εταιρείες γίνονται υπερβολικά ισχυρές. Το Amazon είναι ένα απίστευτο προϊόν: σκέφτομαι κάτι που χρειάζομαι και εμφανίζεται στο κατώφλι μου. Αλλά κοιτάζω επίσης την Main Street σε κάθε πόλη που περνάω με το αυτοκίνητο και βλέπω όλες τις πινακίδες FOR LEASE στα καταστήματα που έχει εκτοπίσει η Amazon.

Και διαφωνώ με τον Satoshi, επειδή η Visa παρέχει μια πολύτιμη υπηρεσία στην προσφορά επιστροφής χρημάτων για δόλιες αγορές στις κάρτες μας. Μας δίνει την αυτοπεποίθηση να παραγγέλνουμε πράγματα διαδικτυακά χωρίς να φοβόμαστε ότι θα μας ξεσκίσουν. Αυτό αξίζει να πληρώσετε λίγο επιπλέον, επειδή αυτή η υπηρεσία κοστίζει χρήματα.

Ωστόσο, το επιχειρηματικό μοντέλο της Visa μπορεί να ξεπεράσει τους μικρότερους λιανοπωλητές, οι οποίοι πρέπει να φέρουν το μεγαλύτερο βάρος των τελών εξυπηρέτησης της Visa και συχνά πέφτουν θύμα της «αντιστροφής χρέωσης». Η ισορροπία μεταξύ της συγκέντρωσης και της αποκέντρωσης είναι συχνά δύσκολο να επιτευχθεί σωστά.

Αρκετά με τη φιλοσοφία. Ως επενδυτές κρυπτογράφησης, πρέπει να το κάνουμε πράξη. Πώς πληροφορεί αυτό τι αγοράζουμε και το HODL;

Επενδυτικές προτάσεις

Πρώτον, κατανοήστε το αντάλλαγμα που έρχεται με την αποκέντρωση: είναι πιο δύσκολο να συντονιστείς.

Αυτό σημαίνει ότι ο ρυθμός της καινοτομίας κινείται αργά με ένα αποκεντρωμένο έργο όπως το bitcoin, σε αντίθεση με τη μανιώδη καινοτομία με κεντρικές ομάδες που δημιουργούν έργα DeFi και NFT.

Αυτή η ανταλλαγή θα έχει τεράστια μακροπρόθεσμη επίδραση στις επενδύσεις σας στα κρυπτονομίσματα: εντελώς Τα αποκεντρωμένα έργα μπορούν να ξεπεραστούν από μικρότερες, πιο ευκίνητες ομάδες που μπορούν «να κινηθούν γρήγορα και να σπάσουν τα πράγματα». Αυτό δίνει στις κεντρικές ομάδες ένα τεράστιο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Από την άλλη πλευρά, να είστε προσεκτικοί όσον αφορά τις επενδύσεις σε έργα κρυπτογράφησης που είναι εντελώς κεντρικά: είναι πολύ εύκολο για την ομάδα να λάβει κακές αποφάσεις χωρίς καμία ευθύνη, ειδικά εάν η ομάδα είναι νέα και άπειρη (και δεν ρυθμίζεται).

Για άλλη μια φορά, το γλυκό σημείο βρίσκεται κάπου στη μέση.

Όταν κάνετε την έρευνά σας για επενδύσεις κρυπτογράφησης, αναλύστε πόσο αποκεντρωμένες είναι πραγματικά. Μην ξεγελιέστε από αυτό που αποκαλεί ο συνάδελφός μου Dan Roberts "θέατρο αποκέντρωσης»: κάντε την έρευνα.

Εάν ένα έργο μετατραπεί σε διακριτικά διακυβέρνησης, μάθετε πόσα άτομα είναι στην πραγματικότητα χρησιμοποιώντας αυτά τα διακριτικά, ποιες αλλαγές προτείνουν και ποιον θα ωφεληθούν αυτές οι προτάσεις. Εάν μερικές φάλαινες αποθησαυρίζουν όλα τα διακριτικά διακυβέρνησης και όλες οι προτάσεις ωφελούν τις φάλαινες, τότε αυτό είναι απλώς συγκεντρωτισμός από την αρχή (του χειρότερου είδους).

Όταν αναζητάτε αυτό το μείγμα συγκεντροποίησης και αποκέντρωσης, το Ethereum είναι πιθανώς ένα καλό μοντέλο: έχετε μια συγκεντρωτική Ίδρυμα Ethereum, ένας κεντρικός οραματιστής στο Vitalik Buterin ... αλλά το ίδιο το έργο είναι εξαιρετικά αποκεντρωμένο και καθοδηγείται από την κοινότητα, όπως μπορούμε να δούμε από εκδηλώσεις όπως ETH Ντένβερ.

Το Binance είναι ένα άλλο καλό παράδειγμα: είναι ένα κεντρική ανταλλαγή που έχει λανσάρει το δικό του σύνολο αποκεντρωμένων υπηρεσιών. Από επιχειρηματική σκοπιά, αυτό είναι τρελό και αδιανόητο: γιατί να διαταράξεις τη δική σου επιχείρηση CeFi με τις υπηρεσίες DeFi; Η απάντηση είναι κατανοούν την ισορροπία συγκεντρωτισμού και αποκέντρωσης.

Τα DINO πιθανότατα θα πεθάνουν. Τα συγκεντρωτικά έργα κρυπτογράφησης που προσποιούνται ότι είναι αποκεντρωμένα με την έκδοση «κουπόνια διακυβέρνησης» είναι μια μοίρα χειρότερη από τον θάνατο: είναι θάνατος κατά χίλιες περικοπές, καθώς κάθε πρόταση πρέπει να συζητείται και να συζητείται ατελείωτα. Είναι σαν να βλέπεις CSPAN, αλλά με κώδικα.

Αντίθετα, τα έργα που είναι πιθανό να ευδοκιμήσουν είναι αυτά που βρίσκουν αυτή τη δύσκολη ισορροπία μεταξύ της συγκέντρωσης και της αποκέντρωσης: επιτρέποντας στους κατόχους διακριτικών να έχουν λόγο, αλλά με μια κεντρική ομάδα εξουσιοδοτημένη να λαμβάνει καθημερινές αποφάσεις και να κάνω την δουλειά.

Ακόμη και ο Satoshi παραδέχτηκε στη λευκή βίβλο του bitcoin ότι τα κεντρικά συστήματα ηλεκτρονικού εμπορίου «λειτουργούν αρκετά καλά για τις περισσότερες συναλλαγές». Ο Satoshi ήθελε απλώς μια καλύτερη λύση για τα άλλα πράγματα.

Ως επενδυτές κρυπτονομισμάτων, ρωτήστε, "Ποιος ελέγχει την εξουσία;" Εάν η απάντηση είναι είτε «μια μικρή ομάδα» (συγκεντρωμένη) ή «όλοι» (αποκεντρωμένη), σκεφτείτε δύο φορές πριν επενδύσετε. Ψάξτε για ένα μείγμα από και οι δύο διαχειριστές και το πλήθος, ώστε ο καθένας να μπορεί να κρατά τον άλλο υπό έλεγχο.

Ο Satoshi Nakamoto είναι η απόλυτη συγκεντρωτική φιγούρα που ξεκίνησε ένα αποκεντρωμένο κίνημα. Και αυτό τα λέει όλα.

Ο ορθοστάτης Οι κίνδυνοι της αποκέντρωσης εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Bitcoin Market Journal.

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-dangers-of-decentralization/