The FTX Collapse: The Dramatic Fall From Grace του Sam Bankman-Fried

Σε μια δραματική τροπή των γεγονότων, η FTX υπέβαλε αίτηση πτώχευσης στις Ηνωμένες Πολιτείες, με τον διευθύνοντα σύμβουλο και ιδρυτή Sam Bankman-Fried να παραιτείται από τον ρόλο του.

Αυτό συνέβη αφότου η Binance απέσυρε την απόκτηση του FTX σε μια αξιοσημείωτη εξέλιξη, μόλις μια ημέρα αφότου ανακοίνωσε την αρχική της πρόθεση να εξαγοράσει την εταιρεία ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων.

Παρά την υπογραφή της μη δεσμευτικής συμφωνίας που θα έβλεπε η Binance, το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στον κόσμο με βάση τον όγκο συναλλαγών, εξαγοράστε τις επιχειρήσεις εκτός ΗΠΑ της FTX και τη δημοφιλή πλατφόρμα συναλλαγών της, η οποία αποτέλεσε το βασικό στοιχείο στη δραματική άνοδο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων τον περασμένο χρόνο, η συμφωνία ακυρώθηκε.

Αβεβαιότητα στη Σιγκαπούρη στο FTX

Αυτό δημιούργησε την αβεβαιότητα Η επένδυση του κρατικού επενδυτή της Σιγκαπούρης Temasek Οι γύροι χρηματοδότησης της σειράς B και της σειράς C της FTX, οι οποίοι σύμφωνα με το Forbes εκτιμάται ότι είναι περίπου 205 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Ένας εκπρόσωπος της Temasek έχει είπε, "Είμαστε ενήμεροι για τις εξελίξεις μεταξύ FTX και Binance και δεσμεύουμε την FTX με την ιδιότητά μας ως μέτοχος."

Η επένδυση της Temasek στην FTX χρονολογείται από τον Ιούλιο του 2021 στον πρώτο γύρο χρηματοδότησης της Σειράς Β, η οποία συγκέντρωσε περίπου 1.4 δισεκατομμύρια SGD (1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ) από πολλούς επενδυτές σε αποτίμηση περίπου 25.2 δισεκατομμυρίων SGD (18 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ).

Τον Οκτώβριο του 2021, η κρατική επενδυτική εταιρεία συμμετείχε στον δεύτερο γύρο χρηματοδότησης μαζί με το Ontario Teachers' Pension Plan Board και την Tiger Global, επαναλαμβάνοντας την εμπιστοσύνη και την πίστη τους στις μακροπρόθεσμες αποδόσεις του FTX, ειδικά όταν ήρθαν οι επενδύσεις σε μια εποχή που τα κρυπτονομίσματα αντιμετωπίζουν αυστηρότερο ρυθμιστικό έλεγχο στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε όλο τον κόσμο.

Εν μέσω των μεγάλων απωλειών που υπέστησαν οι επενδυτές στη Σιγκαπούρη, η Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης (MAS) δήλωσε χθες ότι δεν είχε κανένα λόγο να εισαγάγει την FTX στην ίδια βάση με την Binance, την οποία διέταξε να σταματήσει να παρέχει υπηρεσίες πληρωμών στους κατοίκους της τον Σεπτέμβριο. .

Ωστόσο, αν και η FTX δεν λειτουργεί στο νησιωτικό κράτος. δεν είναι δυνατό να αποτραπεί η άμεση πρόσβαση των χρηστών σε παρόχους υπηρεσιών στο εξωτερικό.

Ο αγώνας του FTX αποτελεί προβάδισμα

Σύμφωνα με Reuters, το FTT, το εγγενές διακριτικό της FTX, δεν είχε καλή απόδοση πριν από δύο εβδομάδες. Με την είδηση ​​της αρχικής εξαγοράς, κατέρρευσε κατά 72 τοις εκατό την Τρίτη και υποχώρησε πέντε τοις εκατό στο χαμηλό δύο ετών στα 6.44 SGD (4.61 δολάρια ΗΠΑ) την Τετάρτη.

σηματοφόρος αναφερθεί ότι λίγες ώρες πριν από την ανακοίνωση, η FTX αναζήτησε χρηματοδότηση από επενδυτές στη Silicon Valley και τη Wall Street, αναζητώντας προγράμματα διάσωσης ύψους 1.40 δισεκατομμυρίων SGD (1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ). Αυτό έρχεται σε πλήρη αντίθεση με τα θετικά συναισθήματα νωρίτερα φέτος, με τη μετεγκατάσταση από το Χονγκ Κονγκ στις Μπαχάμες και τη δωρεά 13.98 εκατομμυρίων SGD (10 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) σε οργανισμούς στη χώρα της Καραϊβικής. Τον Απρίλιο, ανακοίνωσε σχέδια για 83.88 εκατομμύρια SGD (60 εκατομμύρια δολάρια) κεντρικά γραφεία και φιλοξενία του δεύτερου ετήσιου συνεδρίου Crypto Bahamas στο θέρετρο Baha Mar στο Νασάου τον προσεχή Απρίλιο.

Το Binance έριξε περαιτέρω καύσιμο στις εικασίες από tweeting θα ρευστοποιήσει τυχόν υπολειπόμενο FTT στα βιβλία τους, επικαλούμενη «πρόσφατες αποκαλύψεις».

Ως μέρος της εξόδου της Binance από το μετοχικό κεφάλαιο FTX πέρυσι, η Binance έλαβε περίπου 2.1 δισεκατομμύρια δολάρια ισοδύναμο σε μετρητά (BUSD και FTT). Λόγω των πρόσφατων αποκαλύψεων που ήρθαν στο φως, αποφασίσαμε να ρευστοποιήσουμε τυχόν υπολειπόμενο FTT στα βιβλία μας. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) Νοέμβριος 6, 2022

Η Alameda Research, η χρηματιστηριακή εταιρεία κρυπτογράφησης του Sam Bankman-Fried, διέρρευσε τον ισολογισμό της με πληροφορίες ότι από τα περιουσιακά της στοιχεία 20.41 δισεκατομμυρίων SGD (14.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ), περίπου το 40 τοις εκατό αποτελούνταν από μάρκες FTT, και αυτό δημιούργησε ανησυχίες στους επενδυτές ότι με τόσα περιουσιακά στοιχεία που αποτελούνται από εγγενή διακριτικά, μπορεί να υπάρξει πιθανή χειραγώγηση των τιμών και χάρες που θα μπορούσαν να ωθήσουν τις τιμές με συγκεκριμένους τρόπους.

Σε αριθμούς για την απόκτηση που θα μπορούσε να γίνει

Ο Bankman-Fried είπε ότι η συμφωνία δεν περιλαμβάνει FTX.US ή Binance.US, που είναι ξεχωριστές οντότητες. Ο FTX αποτιμήθηκε στα 44.74 δισεκατομμύρια SGD (32 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) στον πιο πρόσφατο γύρο χρηματοδότησής του τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, αλλά και οι δύο εταιρείες αρνήθηκαν να σχολιάσουν την αξία της εξαγοράς, με πολλούς να αναμένουν πτώση.

Η ανακοίνωση της Binance να πουλήσει τον FTT της βύθισε την τιμή του διακριτικού σε περισσότερο από 75%, προκαλώντας απόσυρση 8.39 δισεκατομμυρίων SGD (6 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) μόλις 72 ώρες μετά την ανακοίνωση. Και δεν ήταν μόνο ο FTT που επηρεάστηκε. Reuters αναφερθεί ότι το Bitcoin υποχωρεί 2 τοις εκατό στο SGD25514.32 (18,250 δολάρια ΗΠΑ) σημειώνοντας τη χειρότερη μέρα του από τα μέσα Αυγούστου, μαζί με τον Ether, ο οποίος έχασε σχεδόν 18 τοις εκατό από τις αρχές της Τρίτης.

Η τιμή του FTT αυξήθηκε ελαφρά μετά την ανακοίνωση για την εξαγορά, αλλά ο Justin D'Anethan δεν είναι αισιόδοξος για το διακριτικό και τις προοπτικές της μεσιτείας του. Ο D'Anethan, ο θεσμικός διευθυντής πωλήσεων του Amber Group, μιας πλατφόρμας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με έδρα το Χονγκ Κονγκ, δήλωσε: «Η προσέγγιση του FTX με την Binance υπογραμμίζει το γεγονός ότι δεν ήταν καλά οικονομικά και ότι οι ανησυχίες στην αγορά και οι υποψίες για τους η αδυναμία εκπλήρωσης των υποχρεώσεων ήταν σωστή». 

Πρόσθεσε: «Όταν ένας παίκτης αυτού του μεγέθους καταρρέει, σημαίνει ότι οι δανειστές του δεν αποπληρώνονται και όλα τα συμβολικά έργα στα οποία επένδυσε η Alameda θα υποφέρουν επίσης καθώς η Alameda κάνει ό,τι χρειάζεται για να εξαργυρώσει».

Σύμφωνα με στοιχεία της Coin Metrics, το Bitcoin, το μεγαλύτερο και πιο γνωστό ψηφιακό νόμισμα, έχει χάσει σχεδόν 9 τοις εκατό σε SGD37519.69 (26,848.20 δολάρια ΗΠΑ) από τα μέσα Απριλίου, που έχει μειωθεί από έναν συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της καταστολής των ψηφιακών νομισμάτων στην Κίνα.

Η Binance έχει επίσης πληγεί σκληρά από την ύφεση της αγοράς και η μετοχή της έχει χάσει περισσότερο από το ήμισυ της αξίας της από τον Ιανουάριο, με τα κέρδη της Zhao να μειώνονται από 135.59 δισεκατομμύρια SGD (97 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) σε 15.38 δισεκατομμύρια SGD (11 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) σε πέντε μήνες . Ωστόσο, το χρηματιστήριο προσπάθησε να επεκτείνει τις δραστηριότητές του μέσω εξαγορών και η συμφωνία FTX θα ήταν η μεγαλύτερη μέχρι τώρα.

Τι γίνεται τώρα για τους επενδυτές;

Οι τόποι διαπραγμάτευσης απομακρύνθηκαν από την FTX αφού ερευνήθηκαν για μη κανονικές συναλλαγές.

Η Kraken, μια πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτογράφησης, πάγωσε μια χούφτα λογαριασμών που ανήκαν στον Όμιλο FTX, την αδελφή του εταιρεία εμπορικών συναλλαγών Alameda Research και τα στελέχη τους την Κυριακή, αφού μίλησε με αξιωματικούς επιβολής του νόμου.

Σε επιστολή προς τους επενδυτές της εταιρείας, ο συνιδρυτής της Galois Capital, Kevin, δήλωσε ότι περίπου το ήμισυ του κεφαλαίου της εταιρείας είναι κλειδωμένο στο FTX.

Η εταιρεία κρυπτογραφικών αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου είχε παραδεχτεί ότι είχε «σημαντικά κεφάλαια κολλημένα στο FTX», αλλά δεν είχε χρησιμοποιήσει «καμία μέθοδο από τις Μπαχάμες για να μετακινήσει κεφάλαια έξω».

«Περιμένω ότι θα ανακτήσουμε κάποιο ποσοστό των περιουσιακών μας στοιχείων στο FTX μέσα σε λίγα χρόνια», πρόσθεσε ο συνιδρυτής της Galois Capital.

Εν τω μεταξύ, Redwood Capital και ιαπωνικός επενδυτικός όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων Η SoftBank Group Corp έχουν σημειώσει τις επενδύσεις τους σε FTX σε μηδέν δολάρια.

Η Sequoia ανέφερε σε επιστολή που δημοσιεύτηκε στο Twitter ότι το Global Growth Fund III επένδυσε 150 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ στο FTX.com και το FTX US, ενώ το Sequoia Capital Global Equities επένδυσε 63.5 εκατομμύρια δολάρια.

Η Binance και άλλες μικρότερες εταιρείες κρυπτονομισμάτων, όπως η Crypto.com και η OKX, έχουν υποσχεθεί να δημοσιεύσουν απόδειξη επαρκών αποθεματικών για να αντιστοιχίσουν τις υποχρεώσεις τους προς τους πελάτες.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος του Changpeng Zhao Binance είπε ότι ο Bankman-Fried είπε ψέματα στους χρήστες του, τους μετόχους και τις ρυθμιστικές αρχές του. Ο Zhao είπε επίσης ότι ο Bankman-Fried είναι σε μεγάλο βαθμό υπεύθυνος για την κατάρρευση του FTX.

Ωστόσο, κάποια ευθύνη θα πρέπει να βαρύνει τις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων και άλλες που επένδυσαν στο FTX, καθώς δεν αποκάλυψαν τα προβλήματα στο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης, δήλωσε ο Zhao.

Σε μια σειρά από tweets, ο Bankman-Fried ζήτησε συγγνώμη, λέγοντας «Λυπάμαι πραγματικά, και πάλι, που καταλήξαμε εδώ.

«Ας ελπίσουμε ότι τα πράγματα μπορούν να βρουν τρόπο να ανακάμψουν. Ας ελπίσουμε ότι αυτό μπορεί να τους φέρει κάποια διαφάνεια, εμπιστοσύνη και διακυβέρνηση».

Είπε επίσης ότι «σοκαρίστηκε όταν είδε τα πράγματα να ξετυλίγονται με τον τρόπο που ξετυλίγονταν».

Οι επενδυτές βρίσκονται τώρα στο έλεος της διαδικασίας πτώχευσης της FTX και ίσως χρειαστεί να περιμένουν πριν αποκτήσουν πρόσβαση στα κεφάλαιά τους.

 

2) Λυπάμαι πολύ, και πάλι, που καταλήξαμε εδώ.

Ας ελπίσουμε ότι τα πράγματα μπορούν να βρουν τρόπο να ανακάμψουν. Ας ελπίσουμε ότι αυτό μπορεί να τους φέρει κάποια ποσότητα διαφάνειας, εμπιστοσύνης και διακυβέρνησης.

Τελικά ελπίζουμε ότι μπορεί να είναι καλύτερο για τους πελάτες.

- SBF (@SBF_FTX) Νοέμβριος 11, 2022