Οι βασικές αρχές της θεμελιώδους ανάλυσης

Βασικές αρχές (ουσιαστικό): Ένας όρος που συνήθως χρησιμοποιούν οι μέτριοι επενδυτές για να δικαιολογήσουν την επένδυσή τους. 2. Ένα μη περιγραφικό χαρακτηριστικό που χρησιμοποιούν οι Redditors για να περιγράψουν ένα έργο κρυπτονομισμάτων για το οποίο δεν γνωρίζουν τίποτα.

Παράδειγμα:

Έμπορος 1: Έχετε δει τον Απόλλωνα;

Έμπορος 2: Φυσικά! Οι βασικές αρχές αυτού του κακού παιδιού είναι επιφανειακές. Σκέφτομαι να πάρω δάνειο και να μπω.

Έμπορος 3: Με δουλεύεις? Αυτά τα βασικά είναι τρομερά. Δεν θα το άγγιζα με ένα κοντάρι δέκα ποδιών.

Έμπορος 1: Ο Απόλλωνας είναι ο σκύλος μου…

Πέρα από όλα τα αστεία, η έρευνα και η ανάλυση των θεμελιωδών χαρακτηριστικών ενός κρυπτονομίσματος είναι το κλειδί για τη δημιουργία ενός ισχυρού χαρτοφυλακίου. Οι τεχνικές αναλύσεις και οι συναισθηματικές αναλύσεις είναι κατάλληλες για βραχυπρόθεσμα παιχνίδια, αλλά αν επενδύετε σε έργα μακροχρόνιας διαδρομής, πρέπει να βεβαιωθείτε ότι τα βασικά είναι σταθερά.

Αλλά τι στο διάολο είναι "τα βασικά;" Ρωτήστε δέκα διαφορετικούς επενδυτές και πιθανότατα θα λάβετε δέκα διαφορετικές απαντήσεις.

Στον πυρήνα του, τα θεμελιώδη στοιχεία ενός κρυπτονομίσματος είναι τα χαρακτηριστικά που αντέχουν στο χρόνο, γενικά ανεπηρέαστα από τις συνθήκες της αγοράς ή το κλίμα της κοινότητας. Σε αυτό το άρθρο, αναλύουμε μερικά από τα πιο σημαντικά θεμελιώδη χαρακτηριστικά που πρέπει να ερευνήσετε κατά την αξιολόγηση της επόμενης επένδυσής σας.

Σκεφτείτε σαν επιχειρηματίας

Για πρώτη φορά στην ιστορία (τουλάχιστον στις ΗΠΑ) έχετε την ευκαιρία να επενδύσετε σε νεοσύστατες νεοσύστατες επιχειρήσεις χωρίς να χρειάζεται να είναι διαπιστευμένος επενδυτής. Γιατί όταν το σκεφτείτε, αυτό είναι το μόνο που είναι τα περισσότερα κρυπτονομίσματα. Είναι πρώιμο στάδιο, νεοσύστατες εταιρείες τεχνολογίας.

Έτσι, όταν ψάχνετε για την επόμενη επένδυσή σας, γιατί να μην μιμηθείτε τις ομάδες που γνωρίζουν καλύτερα τις νεοσύστατες επενδύσεις - τους κεφαλαιοκράτες επιχειρηματικού κινδύνου. Αυτοί οι μεγιστάνες εξετάζουν προσεκτικά τις επενδύσεις τους για να διασφαλίσουν ότι επιλέγουν εκείνες που έχουν τις υψηλότερες δυνατότητες να φτάσουν στο φεγγάρι, μεταφορικά φυσικά.

Οι επιχειρηματίες κεφαλαίων τρώνε, κοιμούνται και αναπνέουν βασικά. Και παρόλο που μπορεί να δώσουν προτεραιότητα σε διαφορετικά χαρακτηριστικά κατά τη διαδικασία αξιολόγησης, τα ακόλουθα βασικά είναι λογικά συνεπή μεταξύ των επενδυτών κατά την εξέταση νεοσύστατων επιχειρήσεων, κρυπτονομισμάτων ή άλλου είδους.

Πρόβλημα και πεδίο εφαρμογής

Ένα από τα πρώτα πράγματα που πρέπει να καταλάβετε όταν ερευνάτε ένα κρυπτονόμισμα είναι το πρόβλημα που λύνει. Αυτές οι πληροφορίες αποκαλύπτουν ορισμένες κρίσιμες λεπτομέρειες σχετικά με την πιθανή επένδυσή σας.

Δήλωση προβλήματος

Πρώτον, αποδεικνύει ότι η ομάδα μπορεί να επικοινωνεί συνοπτικά και αποτελεσματικά. Να είστε επιφυλακτικοί με τις μακροσκελείς, πολύπλοκες δηλώσεις προβλημάτων που είναι γεμάτες με λέξεις -κλειδιά μάρκετινγκ. Αυτή η έλλειψη σαφήνειας είναι συχνά ένα ενδεικτικό σημάδι μιας κακής λειτουργίας ομάδας.

Ενας γενικός κανόνας: Εάν δεν γνωρίζετε τι πρόβλημα επιλύει το έργο μέσα στα πρώτα πέντε λεπτά της έρευνας, δεν πρέπει να επενδύσετε.

Η αποστολή του έργου πρέπει να είναι σαφής και να δείχνει κατανόηση της αγοράς.

Καλά Παραδείγματα

• Bitcoin είναι ένα καινοτόμο δίκτυο πληρωμών και ένα νέο είδος χρημάτων.
• Ethereum είναι μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα για εφαρμογές που λειτουργούν ακριβώς όπως έχουν προγραμματιστεί χωρίς καμία πιθανότητα απάτης, λογοκρισίας ή παρέμβασης τρίτων.
• Monero είναι ένα ψηφιακό νόμισμα που είναι ασφαλές, ιδιωτικό και μη ανιχνεύσιμο.
• Wanchain στοχεύει στη δημιουργία μιας υπερ -χρηματοπιστωτικής αγοράς ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Είναι μια υποδομή που συνδέει διαφορετικά ψηφιακά στοιχεία.

Κακά παραδείγματα

• Nebula είναι ένα δημόσιο blockchain επόμενης γενιάς, που στοχεύει σε ένα συνεχώς βελτιούμενο οικοσύστημα. Ποιο έργο δεν βελτιώνει συνεχώς το οικοσύστημά τους;
• SmartCash είναι μια κοινότητα διακυβέρνησης, συνεργασίας & ανάπτυξης που επικεντρώνεται σε blockchain νόμισμα και μια αποκεντρωμένη οικονομία. Έτσι, όπως κάθε άλλο blockchain εκεί έξω.
• Συγγενείς είναι ένα αποκεντρωμένο οικοσύστημα ψηφιακών υπηρεσιών για την καθημερινή ζωή. Δεν μπορείτε να γίνετε πιο συγκεκριμένοι;

Το μέγεθος της αγοράς

Επιπλέον, η κατανόηση του προβλήματος σας βοηθά να μετρήσετε το μέγεθος της αγοράς. Ορισμένες ομάδες θα σας πουν κατ 'αρχήν πόσο μεγάλη είναι η αγορά, είτε στον ιστότοπό τους είτε στη λευκή τους σελίδα. Αλλά, τις περισσότερες φορές, θα πρέπει να κάνετε κάποιους υπολογισμούς και εικασίες.

Το μέγεθος της αγοράς είναι ένας ουσιαστικός καθοριστικός παράγοντας για το πόσο κερδοφόρα θα ήταν η απόδοση της επένδυσής σας. Ένα έργο σαν OmiseGo, για παράδειγμα, που στοχεύει σε ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα, θα αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις (εάν είναι επιτυχημένες) από κάτι όπως π.χ. FunFair που επικεντρώνεται μόνο στα διαδικτυακά παιχνίδια.

Η διαφορά στο μέγεθος της αγοράς δεν σημαίνει ότι πρέπει να επενδύσετε το ένα πάνω στο άλλο, αλλά θα πρέπει να το έχετε κατά νου καθώς αναλύετε τον κίνδυνο έναντι της ανταμοιβής.

Θα βοηθήσει το Blockchain;

Τέλος, μόλις μάθετε το πρόβλημα, μπορείτε γρήγορα να συμπεράνετε εάν η εφαρμογή ενός blockchain θα βοηθήσει. Θυμηθείτε, τα blockchains διαπρέπουν στην εξάλειψη των μεσαζόντων, στη μείωση της ανάγκης για εμπιστοσύνη και στην αύξηση της διαφάνειας στις συναλλαγές. Δεν είναι απαραίτητα γρηγορότερα από τα κεντρικά συστήματα και είναι συνήθως πιο περίπλοκα.

Εάν ένα από τα προηγούμενα χαρακτηριστικά δεν λύσει το αναφερόμενο πρόβλημα, μπορεί να μην είναι καλή επένδυση.

Φυσικά, υπάρχουν εξαιρέσεις σε αυτόν τον κανόνα. 0x και άλλα παρόμοια έργα είναι πρωτόκολλα που βελτιώνουν την υποκείμενη υποδομή blockchain. Διευκολύνουν την ικανότητα άλλων έργων να χρησιμοποιούν πιο αποτελεσματικά την τεχνολογία blockchain.

Ομάδα, Σύμβουλοι και Συνεργασίες

Μετά το πρόβλημα που λύνει ένα κρυπτονόμισμα, η ομάδα που χτίζει το κρυπτογράφημα είναι το επόμενο πιο σημαντικό θεμέλιο για έλεγχο. Ορισμένοι επενδυτές μάλιστα υποστηρίζουν ότι η ομάδα είναι στην πραγματικότητα το πιο σημαντικό πράγμα.

Η ομάδα που δημιουργεί το κρυπτονόμισμα θα πρέπει να έχει εμπειρία όχι μόνο στο blockchain αλλά, το πιο σημαντικό, στον κλάδο στον οποίο μπαίνουν. Η τεχνολογία Blockchain είναι σχετικά νέα, οπότε η εύρεση ομάδας με βιογραφικά γεμάτα blockchain είναι σπάνια. Στη θέση της εμπειρίας blockchain, μπορείτε να αναζητήσετε προηγούμενη απασχόληση που περιλαμβάνει κρυπτογραφία ή ασφάλεια στον κυβερνοχώρο.

VeChain χρησιμεύει ως εξαιρετικό παράδειγμα μια ομάδα αυτό που θέλεις. Το VeChain είναι μια πλατφόρμα dapp και μια επιχειρηματική λύση blockchain για αλυσίδες εφοδιασμού, ειδικά είδη πολυτελείας. Ο Sunny Lu, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος, ήταν στο παρελθόν CIO της Louis Vuitton China, ενώ ο Jie Zhang, συνιδρυτής και CFO, ειδικεύτηκε στην εξασφάλιση πληροφορικής στην PwC και την Deloitte.

Γνωρίζουν σαφώς τη βιομηχανία ειδών πολυτελείας καλύτερα από τους περισσότερους άλλους ανθρώπους και έχουν τη δυνατότητα να διατηρήσουν μια λύση λογισμικού σε επίπεδο επιχείρησης.

Σύμβουλοι

Οι έμπειροι σύμβουλοι μπορούν να καλύψουν οποιοδήποτε κενό έχει μια ομάδα στην εμπειρία τους. Η υποστήριξη αξιόλογων τεχνολόγων και επιχειρηματιών φέρνει επίσης ένα επίπεδο αξιοπιστίας σε ένα έργο.

Πιστεύετε ότι ο Gavin Andresen ή ο Vitalik Buterin θα καταστρέψουν τη φήμη τους συμβουλεύοντας κακά έργα; Πιθανότατα όχι.

Ναι, είμαι σύμβουλος του wetrust. Όχι, δεν έχω μάρκες. Όχι, το ενδιαφέρον μου για αποκεντρωμένη ασφάλιση ΔΕΝ πρέπει να ερμηνευτεί….

-Vitalik Non-doner of Ether (@VitalikButerin) Οκτώβριος 8, 2017

Συνεργασίες

Όπως και οι σύμβουλοι, ένα έργο με αξιόπιστους συνεργάτες θα πρέπει να παραμείνει στο ραντάρ σας. Οι εταιρικές σχέσεις μπορεί να λάβουν τη μορφή στρατηγικών επενδύσεων, συνεργασιών ή ακόμη και εξαγορών.

Προσοχή: Κάνετε πάντα τη δέουσα επιμέλειά σας στις συνεργασίες. Πολλά κρυπτογραφικά έργα είναι λογικά χαλαρά με ποιον αναφέρουν ως «συνεργάτη». Μπορεί να περιλαμβάνουν παρόχους υπηρεσιών, δυναμικού συνεργάτες, ή ακόμα και ξεκάθαρα ψέματα για το με ποιον συνεργάζονται.

Έλξη

Μπορεί μια ομάδα να έχει το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο, αλλά αν δεν το χρησιμοποιεί κανείς, δεν αξίζει. Επειδή πολλά έργα blockchain είναι προ-προϊόντα, η ανακάλυψη ενός με σημαντική έλξη μπορεί να είναι δύσκολη. Εάν βρείτε ένα με λειτουργικό προϊόν και πραγματική πελατειακή βάση, αυτό είναι ένα εξαιρετικό σημάδι. Δείχνει ότι η ομάδα έχει ήδη ξεπεράσει το 90 τοις εκατό των άλλων νεοσύστατων επιχειρήσεων.

Αντί για πραγματική έλξη, μπορείτε να αναζητήσετε έργα που έχουν τουλάχιστον πελάτες που χρησιμοποιούν beta ή προϊόν σε testnet.

Ορισμένα έργα blockchain στοχεύουν σε εταιρικές επιχειρήσεις. Για αυτούς, προσπαθήστε να βρείτε τις εταιρείες με τις οποίες έχουν ήδη συνάψει συμφωνίες.

Token Economics

Αφού αξιολογήσετε το προϊόν, την ομάδα και την αγορά, η επόμενη ερώτηση που πρέπει να κάνετε στον εαυτό σας είναι "ποιος είναι ο σκοπός του διακριτικού σε αυτό το οικοσύστημα;" Στην ιδανική περίπτωση, θέλετε ένα διακριτικό που γίνεται πιο πολύτιμο καθώς η πλατφόρμα κερδίζει την υιοθέτηση. Μπορεί να φαίνεται προφανές, αλλά υπάρχουν έργα εκεί έξω στα οποία το υποκείμενο νόμισμα είναι φαινομενικά περιττό. *βήχας* Ripple *βήχας*

Θα πρέπει επίσης να γνωρίζετε άλλες συμβολικές πληροφορίες, όπως:

• Πληθωριστικό έναντι αποπληθωριστικούΤο Ένα αποπληθωριστικό νόμισμα θα αντιμετωπίσει μεγαλύτερη ανοδική πίεση τιμών από ένα πληθωριστικό. Όταν ένα κέρμα είναι πληθωριστικό, η προσφορά του αυξάνεται συνεχώς, κάτι που συνήθως βλάπτει την τιμή.
• Διανομή. Όσο μεγαλύτερη είναι η διανομή των κερμάτων, τόσο το καλύτερο. Όταν ένας μικρός αριθμός ανθρώπων κατέχει την πλειοψηφία των κερμάτων, υπάρχει μια ανισορροπία ισχύος. Υπάρχει ένας σταθερός κίνδυνος να πέσει η τιμή αν οι λίγοι στην κορυφή αποφασίσουν ποτέ να πουλήσουν.
• Μηχανισμός συναίνεσης. Ορισμένοι μηχανισμοί συναίνεσης προσφέρουν αυτό που είναι πραγματικά μερίσματα για τους κατόχους συμβόλων. Το NEO σας δίνει GAS, Το VeChain παράγει THOR και ακόμη και κάποια κρυπτογράφηση Delegated Proof of-Stake (DPoS), όπως Κιβωτός, σας φέρνει συνεπείς αποδόσεις ανάλογα με τον εκπρόσωπο που ψηφίζετε.
• Το διακριτικό καίει. Τέλος, τα έργα που καίνε σταθερά μάρκες βοηθούν στη μείωση της προσφοράς, η οποία, με τη σειρά της, αυξάνει την τιμή. Binance και Factom Και οι δύο εφαρμόζουν καύση στα συμβολικά οικονομικά μοντέλα τους.

#Binance 4ο τρίμηνο Token Burnhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Ιούλιος 17, 2018

Συναγωνιστές

Αν και δεν είστε σίγουροι με κανένα τρόπο, ένας τρόπος για να μετρήσετε την πιθανή αποτίμηση του νομίσματος σας είναι να κοιτάξετε τους ανταγωνιστές του. Ανταγωνιστές υπάρχουν τόσο στο χώρο του blockchain όσο και στις παραδοσιακές βιομηχανίες.

Ανταγωνιστές Blockchain

Όταν ψάχνετε σε blockchain, συγκρίνετε τα όρια της αγοράς παρόμοιων μάρκων λειτουργίας για να δείτε εάν η πιθανή επένδυσή σας είναι υποτιμημένη.

Μην συγκρίνετε τιμές. Μια διαφορά στην προσφορά θα μπορούσε να δώσει δύο νομίσματα πολύ διαφορετικές τιμές, ενώ εξακολουθούν να έχουν την ίδια αποτίμηση (ανώτατο όριο αγοράς).

Ας κάνουμε μερικά μαθηματικά στο Huobi Token, ένα κρυπτονόμισμα για την ανταλλαγή Huobi. Αυτή τη στιγμή, το ανώτατο όριο αγοράς του νομίσματος είναι περίπου 180 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η αποτίμηση είναι σημαντικά χαμηλότερη από τις μετοχές KuCoin (290 εκατομμύρια δολάρια) και το Binance Coin (1.5 δισεκατομμύρια δολάρια), δύο άλλα μάρκες ανταλλαγής.

Με την πρώτη ματιά, φαίνεται σαν το Huobi Token, και ίσως ακόμη και KuCoin Μετοχές, υποτιμώνται. Επειδή η χρήση αυτών των μάρκων συσχετίζεται άμεσα με τον όγκο συναλλαγών, θα πρέπει να ελέγξουμε και αυτά τα στοιχεία. Ακολουθούν οι 24ωροι όγκοι συναλλαγών για κάθε ανταλλαγή:

• Huobi: 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια
• KuCoin: 37 εκατομμύρια δολάρια
• Binance: 2 δισεκατομμύρια δολάρια

Όπως μπορείτε να δείτε, ο όγκος συναλλαγών του Huobi είναι λίγο περισσότερο από το μισό του Binance, αλλά το ανώτατο όριο αγοράς του διακριτικού του είναι λίγο περισσότερο από το ένα δέκατο. Επιπλέον, ο όγκος συναλλαγών Huobi είναι σημαντικά υψηλότερος από αυτόν του KuCoin, αλλά το ανώτατο όριο αγοράς του είναι μικρότερο.

Με τέτοια αποτελέσματα, το Huobi Token αξίζει περαιτέρω έρευνα καθώς μπορεί να υποτιμηθεί.

Δεν πρέπει ποτέ να ενεργείτε μόνο για κανένα από αυτά τα θεμελιώδη στοιχεία. Αντ 'αυτού, χρησιμοποιήστε τα σε συνδυασμό για να δημιουργήσετε μια ολιστική εικόνα ενός ολόκληρου έργου.

Έξω Βιομηχανίες

Μια άλλη στρατηγική για να δώσετε αξία στην επένδυσή σας στο blockchain είναι να τη συγκρίνετε με το αντίστοιχο μη blockchain. Ας δούμε για παράδειγμα την αποθήκευση αρχείων.

Siacoin είναι το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα που αντιμετωπίζει την αποθήκευση αρχείων αυτή τη στιγμή με ανώτατο όριο αγοράς 450 εκατομμύρια δολάρια. Το Dropbox εξυπηρετεί την ίδια λειτουργία στον κόσμο χωρίς blockchain. Από τον Μάρτιο του 2018, το Dropbox έχει ανώτατο όριο αγοράς 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Με το Siacoin που προορίζεται να διαταράξει τη βιομηχανία αποθήκευσης αρχείων και να αντικαταστήσει το Dropbox, θα μπορούσατε να υποστηρίξετε ότι είναι μαζικά υποτιμημένο στην τρέχουσα τιμή του.

ΑΛΛΑ

Ο παραπάνω κατάλογος βασικών χαρακτηριστικών δεν είναι εξαντλητικός και μπορεί να διαπιστώσετε στη δική σας εμπειρία ότι υπάρχουν πιο σημαντικά πράγματα στα οποία μπορείτε να βασίσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις. Για παράδειγμα, ορισμένοι έμποροι βασίζονται στην παρακολούθηση των κοινωνικών μέσων και το μέγεθος της κοινότητας, ενώ άλλοι πιστεύουν ότι η δραστηριότητα του GitHub είναι το πιο κρίσιμο χαρακτηριστικό που πρέπει να λάβετε υπόψη.

Πρέπει να καταλάβετε ποια χαρακτηριστικά είναι πιο πολύτιμα για σας στρατηγική διαπραγμάτευσης και επενδύστε ανάλογα. Ένα καθιερωμένο σύνολο θεμελιωδών κριτηρίων θα σας βοηθήσει να κρατήσετε τα συναισθήματα και τις προκαταλήψεις σας μακριά από τις επενδύσεις σας.

Βυθιστείτε

Θα πρέπει να αξιολογείτε συνεχώς τις βασικές αρχές των έργων στα οποία έχετε επενδύσει. Τα μέλη της ομάδας έρχονται και φεύγουν, αλλάζουν οι χάρτες πορείας και τα λανσαρίσματα δημιουργούν ή σπάνε κρυπτονομίσματα. Ο μόνος τρόπος για να παραμείνετε στην κορυφή της ραγδαία εξελισσόμενης βιομηχανίας είναι να βυθιστείτε σε αυτήν.

Γίνετε μέλος στις ομάδες Telegram των επενδύσεών σας. Ακολουθήστε τους στο Twitter. Περιηγηθείτε στις υποδιαιρέσεις κρυπτονομισμάτων όταν πηγαίνετε στο μπάνιο. Και, φυσικά, πάρτε την ημερήσια δόση άρθρων της CoinCentral.

Όσο περισσότερο ερευνάτε και διαβάζετε άνετα λευκά χαρτιά, τόσο καλύτερος επενδυτής θα γίνετε. Δεν υπάρχει υποκατάστατο του χρόνου, αλλά αρκετά σύντομα, δεν θα έχετε πρόβλημα να ξεριζώσετε τους πολύτιμους λίθους από το χαλίκι.

Πηγή: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/