Η δυναμική συγκέντρωσης των CBDC

Τα μετρητά παραμένουν η πιο ευρέως χρησιμοποιούμενη μέθοδος πληρωμής στον κόσμο, αλλά ο πολλαπλασιασμός των ιδιωτικών εκδοθέντων ψηφιακών νομισμάτων, όπως το Bitcoin και άλλα αναδυόμενα κρυπτονομίσματα, αναγκάζουν τις κεντρικές τράπεζες να αντιδρούν.

Εισαγάγετε τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας, αλλιώς γνωστά ως CBDC. Σε αντίθεση με τα ασταθή κρυπτονομίσματα, τα CBDC προσφέρουν ένα μέσο για ασφαλείς ψηφιακές πληρωμές με καθεστώς νόμιμου χρήματος και δεν απαιτείται τραπεζικός λογαριασμός.

Κατ' αρχήν, τα CBDC πρέπει να γίνονται δεκτά παντού και να αντιμετωπίζονται σαν φυσικά τραπεζογραμμάτια, όπως σε εστιατόρια και καταστήματα. Επομένως, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι τα CBDC κερδίζουν έλξη, αλλά η πορεία προς την παγκόσμια υιοθέτηση υπόσχεται ακόμα μια ανώμαλη πορεία μπροστά.

Ξεκινώντας την ένταξη στις αναδυόμενες οικονομίες

Μεταξύ των πρωτοπόρων των CBDCs είναι οι αναδυόμενες οικονομίες του κόσμου. Η ορμή αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς σε χώρες όπως η Νιγηρία και η Ινδονησία, με μια μελέτη που διεξήχθη από το G+D και το OMFIF να διαπιστώνει ότι το 90% και το 60% των πολιτών αντίστοιχα θα χρησιμοποιούσαν μια τέτοια μέθοδο πληρωμής.

Αυτό οφείλεται πιθανότατα στην πιο περιορισμένη διαθεσιμότητα σύγχρονης υποδομής σε ορισμένες από αυτές τις περιοχές, καθώς ορισμένοι πολίτες δεν μπορούν να έχουν πρόσβαση σε τοπικές τράπεζες, τηλεφωνικά δίκτυα ή σύνδεση στο Διαδίκτυο για την ολοκλήρωση των συναλλαγών. Ωστόσο, αυτό το ενδιαφέρον είναι επίσης αποτέλεσμα της εκπαίδευσης των καταναλωτών και της ευαισθητοποίησης σχετικά με τα CBDC ως μέσο πληρωμής χωρίς αποκλεισμούς.

Με ένα καλά σχεδιασμένο CBDC, ακόμα και αν η τοπική παροχή ρεύματος αποτύχει ή το δίκτυο κινητής τηλεφωνίας διακοπεί, τα ψηφιακά χρήματα μπορούν να αποθηκευτούν σε μια κάρτα για να λειτουργήσουν εκτός σύνδεσης και στη συνέχεια να χρησιμοποιηθούν για την πραγματοποίηση πληρωμών. Οι χρήστες επίσης δεν θα χρειαστεί να πληρώσουν τέλη, ούτε θα αφήσουν ψηφιακό αποτύπωμα.

Ωστόσο, εξακολουθεί να ισχύει ότι, όπως και τα φυσικά τραπεζογραμμάτια, εξακολουθούν να απαιτούνται οι αυστηρότερες απαιτήσεις ασφαλείας για να διασφαλιστεί ότι οι παραχαράκτες, οι εγκληματίες ή οι επιτιθέμενοι στον κυβερνοχώρο δεν μπορούν να επωφεληθούν.

Η δυνατότητα μόχλευσης μηδενικών προμηθειών συναλλαγών είναι κρίσιμη για τράπεζες όπως η Τράπεζα της Γκάνα, η οποία είναι μία από τις πρώτες αφρικανικές κεντρικές τράπεζες που ανακοίνωσε τη δέσμευσή της για ένα εθνικό ψηφιακό νόμισμα για τους πολίτες της. Με τη συμβατότητα CBDC για συσκευές χαμηλού κόστους, όπως βραχιολάκια ή έξυπνες κάρτες, το Digital Ghana Agenda θα είναι σε θέση να κάνει σημαντικά βήματα τα επόμενα χρόνια για να τονώσει την ανάπτυξη και την καινοτομία στη χώρα της Δυτικής Αφρικής.

Λογιστική για τη διαλειτουργικότητα

Με το μεγαλύτερο μέρος της δυναμικής να λαμβάνει χώρα στις αναδυόμενες χώρες, η παγκόσμια υιοθέτηση των CBDCs θα εξαρτηθεί εν μέρει από τη μεταμόρφωση των στάσεων στις ανεπτυγμένες χώρες. Λιγότερο από το ένα τέταρτο των πολιτών των ΗΠΑ (24%) και μόνο το 14% των πολιτών στη Γερμανία είναι επί του παρόντος ανοιχτοί στην ιδέα ενός ψηφιακού νομίσματος κεντρικής τράπεζας, κάτι που πιθανότατα οφείλεται στην καθιερωμένη διαθεσιμότητα άλλων ψηφιακών μεθόδων πληρωμής και διαθέσιμης υποδομής . Η διαλειτουργικότητα, με απρόσκοπτη ροή κεφαλαίων μεταξύ των υφιστάμενων συστημάτων πληρωμών, θα είναι ζωτικής σημασίας για τη διασφάλιση της επιτυχίας μιας εφαρμογής CBDC.

Η διαλειτουργικότητα στον χώρο CBDC αναφέρεται σε διάφορους τομείς. Μεταξύ των σκέψεων για υιοθέτηση θα είναι η ενοποίηση με τα υπάρχοντα μέσα πληρωμής που βασίζονται σε λογαριασμούς που παρέχονται επί του παρόντος από εμπορικές τράπεζες, επιτρέποντας απρόσκοπτες ανταλλαγές μεταξύ χρημάτων καταθέσεων και CBDC. Επίσης κρίσιμη θα είναι η σχέση με τα συστήματα ακαθάριστου διακανονισμού σε πραγματικό χρόνο και τις νέες μορφές CBDC χονδρικής για εκκαθάριση και διακανονισμό εντός του τραπεζικού τομέα.

Επιπλέον, θα πρέπει να ληφθεί υπόψη η διαλειτουργικότητα με νέα μέσα που βασίζονται σε διακριτικά, όπως stablecoins, ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία ή CBDC που αντιπροσωπεύουν άλλα νομίσματα, ενώ τα έξυπνα συμβόλαια θα μπορούσαν να επιτρέψουν προγραμματιζόμενες περιπτώσεις χρήσης, όπως παράδοση έναντι πληρωμής και από μηχανή σε μηχανή πληρωμές. Θα πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη νομικά και ρυθμιστικά πλαίσια για να διασφαλιστεί ότι μπορούν να διευκολυνθούν οι διασυνοριακές πληρωμές.

Εξασφάλιση απρόσκοπτης εμπειρίας

Εκτός από τεχνικά ζητήματα, οι υιοθέτες πρέπει να γνωρίζουν τι σημαίνει διαλειτουργικότητα για διαφορετικούς ενδιαφερόμενους φορείς, συμπεριλαμβανομένων των καταναλωτών, των εμπόρων, των παρόχων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, των επιχειρήσεων και των νομισματικών αρχών.

Ενώ το ευρύ κοινό είναι πιθανό να είναι αδιάφορο όσο η διαδικασία είναι απρόσκοπτη, οι έμποροι απαιτούν οι πληρωμές CBDC να ενσωματώνονται εύκολα στα υπάρχοντα συστήματα POS χωρίς τεράστιες προκαταβολικές επενδύσεις.

Η προοπτική της κεντρικής τράπεζας είναι πιθανό να περιστρέφεται γύρω από τις διασυνδέσεις με τους παρόχους χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και την ευθυγράμμιση των ρυθμιστικών και εποπτικών προτύπων. Είναι επίσης σημαντικό να συνεργαστούν τόσο ο δημόσιος όσο και ο ιδιωτικός τομέας για την επίτευξη ενός ακμάζοντος οικοσυστήματος CBDC, επιτρέποντας στους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις να επωφεληθούν και οι δύο.

Μια διαλειτουργική πλατφόρμα θα είναι ζωτικής σημασίας για τη στήριξη της εισαγωγής ενός CBDC για την επίτευξη ευρείας υιοθέτησης και αποτελεσματικότητας για τους τελικούς χρήστες, καθώς και για να μπορέσουν οι φορείς του ιδιωτικού τομέα να αναπτύξουν καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες.

Κάνοντας τα CBDC πλήρως λειτουργικά

Τελικά, για να επιταχυνθεί πραγματικά η δυναμική του CBDC, πρέπει να υπάρξει κοινή ρύθμιση μεταξύ των χωρών για τη διευκόλυνση των διασυνοριακών πληρωμών και την εστίαση στη συνεργασία μεταξύ του δημόσιου και του ιδιωτικού τομέα.

Επιπλέον, οι επιπτώσεις της διαλειτουργικότητας για τα διάφορα ενδιαφερόμενα μέρη πρέπει να γίνουν κατανοητές στο μέλλον, κάτι που θα επιτρέψει την υιοθέτηση κοινών προτύπων και τη δημιουργία κοινού εδάφους.

Με τη διαλειτουργικότητα που βοηθά στην προώθηση της συνύπαρξης, της καινοτομίας, της αποτελεσματικότητας και της ευρύτερης υιοθέτησης, τα CBDC μπορούν να αξιοποιήσουν πλήρως τις δυνατότητές τους στην παροχή οφελών σε όλη την κοινωνία.