Θα μπορούσε να γίνει δισεκατομμυριούχος της Wall Street. Επέλεξε να μην το κάνει και η απλή φιλοσοφία του μπορεί να σας βοηθήσει να ξανασκεφτείτε την επένδυση.
Πιθανότατα δεν λατρεύετε ή δεν ακολουθείτε επενδυτές στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.
Ο κόσμος των οικονομικών μπορεί να μην είναι το πάθος σας, κάτι που είναι καλό. Αλλά θέλω να σας παρουσιάσω έναν επενδυτικό θρύλο που οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν ακούσει ποτέ. Το όνομά του είναι David Swensen και πέθανε πρόσφατα.
Ο Ντέιβιντ μείωσε το επενδυτικό ταμείο του Πανεπιστημίου Γέιλ από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε 31 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας το έτσι βέλτιστη απόδοση στην Αμερική τα τελευταία 20 χρόνια. Με τέτοιου είδους αποτελέσματα, θα μπορούσε εύκολα να δημιουργήσει ένα hedge fund και να πάρει χρήματα από βρώμικους, βρωμερά πλούσιους σνομπ που βγάζουν selfies με ιδιωτικά τζετ.
Ο Ντέιβιντ είπε όχι στα χρήματα. Επέλεξε ένα μέτριο πανεπιστημιακό εισόδημα.
Οι ειδικοί στις επενδύσεις μπορούν να αποκομίσουν τεράστια κέρδη από τις αμοιβές. Μπορούν να γίνουν τόσο πλούσιοι που να πάνε στα γραφεία τους στη Wall Street με ελικόπτερα ή λιμουζίνες. Ο Ντέιβιντ δεν ήθελε τίποτα από όλα αυτά. Το να πλουτίσει και να γίνει ελιτιστής δεν τον οδήγησε.
Αφού εργάστηκε έξι χρόνια στη Γουόλ Στριτ στις αρχές της καριέρας του, έλαβε μείωση μισθού κατά 80% για να διαχειριστεί το ταμείο κεφαλαίων του Γέιλ. Ουάου.
Οι επενδυτικές αποδόσεις που κέρδισε ο Ντέιβιντ στο Πανεπιστήμιο του Γέιλ τους βοήθησαν να εκπαιδεύσουν περισσότερους φοιτητές. Ο Ντέιβιντ δίδαξε ακόμη και μια τάξη σε μαθητές σχετικά με την επένδυση, παρά την έλλειψη οικονομικών κινήτρων για να το κάνουν. Λίγες μέρες πριν πεθάνει ο Ντέιβιντ από καρκίνο, εξακολουθούσε να δίδασκε στην τάξη επενδύσεων μετά από τόσα χρόνια. Ήταν γνωστός ότι καθοδηγούσε μαθητές και τους έστελνε ενθαρρυντικά μηνύματα.
Τίτλοι σε ένα βιογραφικό, δύναμη, φήμη, ένας τεράστιος τραπεζικός λογαριασμός, όλα δεν σήμαιναν τίποτα.
Ο Ντέιβιντ ανακάλυψε ότι ο πραγματικός πλούτος αποκτά σημασία από την αίσθηση του σκοπού έναντι του να τον παίρνεις από τα χρήματα.
Το κίνητρο θνησιμότητας είναι αυτό που οδήγησε τη ζωή του Ντέιβιντ. Η ζωή του αφορούσε τα ευγενικά πράγματα που μπορούσε να κάνει, την αλλαγή που μπορούσε να πρωτοπορήσει, το θάρρος που μπορούσε να δείξει στις νεότερες γενιές, το παράδειγμα που μπορούσε να δώσει. Δεν είναι να απορεί κανείς Μπαράκ Ομπάμα τον έκανε να διευθύνει ένα ταμείο οικονομικής ανάκαμψης.
Αυτό που κατάλαβε ο Ντέιβιντ είναι ότι ο πραγματικός πλούτος είναι η κληρονομιά που ζει μετά τον θάνατό σου στους ανθρώπους που άλλαξες αθόρυβα. Αυτό είναι σωστό — μπορείτε να ζήσετε μετά το θάνατό σας όταν ανακαλύψετε αυτό το μυστικό του πλούτου.
Ο πλούτος κάνει τη διαφορά.
«Αυτοπεποίθηση αλλά ανιδιοτελής» είναι ο τρόπος Yale περιέγραψε τον τρόπο ζωής του Ντέιβιντ.
Οι απλές επενδυτικές συμβουλές είναι αυτό που πρωτοστάτησε ο David. Πριν εμφανιστεί, ήταν συμβατικό να επενδύσεις το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων σου σε μετοχές και ομόλογα.
Στη συνέχεια, ο David άρχισε να επενδύει τα χρήματα του Yale σε ακίνητα και κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου. Οι New York Times είπαν ότι «η διαφοροποίηση είναι ένα δωρεάν γεύμα» εάν καταλαβαίνετε τι κάνει.
Τα κεφάλαια δείκτη είναι ο χαμηλού κόστους τρόπος που εφάρμοσε υψηλότερη διαφοροποίηση από το κανονικό. Η επενδυτική απόδοση του Γέιλ αυξήθηκε επειδή ο Ντέιβιντ αύξησε πόσα από τα χρήματά τους επένδυσε σε περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερη ανάπτυξη, όπως μετοχές. Έτσι το σκέφτομαι.
Η αστάθεια ισοδυναμεί με ανάπτυξη.
Μπορείτε να ακολουθήσετε τα πρόβατα και να τηρήσετε τις συμβατικές προσεγγίσεις ή μπορείτε να επεκτείνετε τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία επενδύετε. Έμαθα από το θρύλο των επενδύσεων Ray Dalio Πριν από πολλά χρόνια ότι η κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι πραγματικά η μεγάλη ιδέα για να κατανοήσουμε.
Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων σημαίνει απλώς το ποσοστό των χρημάτων σας που τοποθετείτε σε κάθε περιουσιακό στοιχείο — μετοχές, ομόλογα, χρυσός/ασήμι, κρυπτογράφηση, ακίνητα. Κάθε εποχή — χειμώνας, καλοκαίρι, φθινόπωρο, άνοιξη — απαιτεί μικρές τροποποιήσεις στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων. Ο χειμώνας είναι ύφεση. Το καλοκαίρι είναι μια ακμάζουσα οικονομία. Επιτρέψτε μου να εξηγήσω την κατανομή περιουσιακών στοιχείων με άλλο τρόπο.
Αν θέλατε να διαβάσετε το φύλλο εξαπάτησης των καλύτερων επενδυτών στον κόσμο, αυτό που θα θέλατε να δείτε είναι η κατανομή του ενεργητικού τους μακροπρόθεσμα. Πώς διανέμουν ένα κομμάτι χρημάτων σε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία;
Το ποσοστό των χρημάτων τους που πηγαίνει σε κάθε περιουσιακό στοιχείο είναι η μυστική σάλτσα που κρύβουν και χρεώνουν χρήματα.
Οι επενδυτές μπορούν να γίνουν ρομαντικοί.
Πάρτε για παράδειγμα τους επικριτές του bitcoin. Κτυπούν το bitcoin και το λένε απάτη. Μόλις πέσει η πολύ ασταθής τιμή, φωνάζουν από το σαπουνόκουτι τους ότι ο κόσμος υποχωρεί. Δεν έχουν ιδέα για επενδύσεις.
Η επένδυση δεν σημαίνει επένδυση σε ένα περιουσιακό στοιχείο. Ντα.
Η επένδυση είναι να έχεις χρήματα σε όλες τις κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Το Bitcoin είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνει Ethereum. Ο David Swensen κατάλαβε ότι υπάρχει ανάγκη για κρυπτονομίσματα ως επενδυτής.
Το 2019 αυτός επένδυσε περίφημα σε δύο ταμεία κρυπτογράφησης. Δεν είναι ότι είναι ερωτευμένος με το bitcoin ή ότι πιστεύει ότι θα πάει στο φεγγάρι. Είναι απλώς ότι παραμένει διαφοροποιημένος σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Το 1% ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου που διατίθεται σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερου κινδύνου, όπως το bitcoin, μπορεί να είναι η διαφορά μεταξύ μιας απόδοσης 20% που ξεπερνά την αγορά και της απόδοσης 1% που λάβατε τοποθετώντας όλα τα χρήματά σας σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου επειδή είσαι πολύ ρομαντικός και παλιός για να καταλάβεις τα βασικά της ψηφιακής χρηματοδότησης.
Μην ερωτεύεστε με ένα περιουσιακό στοιχείο. Κατέχετε όλες τις κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Υπολογίστε πόσα χρήματα θα τοποθετήσετε σε κάθε περιουσιακό στοιχείο με βάση την ανοχή κινδύνου και την οικονομική σας κατάσταση.
Δεν υπάρχουν πολλές φωτογραφίες του Ντέιβιντ στο διαδίκτυο. Δεν υπάρχει τεράστιος όγκος περιεχομένου γι 'αυτόν όπως υπάρχει στον θρύλο των επενδυτών που τρώνε McDonalds Warren Buffet. Ο Ντέιβιντ ήταν χαμηλών τόνων. Το να κερδίζει χρήματα δεν έτρεξε τη ζωή του. Ο τρόπος που έζησε τη ζωή του κοροϊδεύει τις παραδοσιακές επενδύσεις.
Η μόνη φορά που είδα τον Ντέιβιντ να ανεβαίνει ήταν όταν αμφισβητήθηκε η ηθική του. Απέρριψε μία επενδυτική ευκαιρία επειδή ο διαχειριστής ωφελούσε τους εμπόρους που είχαν βρέθηκε ένοχος συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών. Μια άλλη εταιρεία υψηλού προφίλ απορρίφθηκε από τον David επειδή αρνήθηκε να εξηγήσει όλες τις εταιρείες στις οποίες επένδυαν τα χρήματα.
Η ιδιοφυΐα του Ντέιβιντ ήταν ότι η ηθική είχε μεγαλύτερη σημασία από το να πάρει ανταπόδοση στα χρήματα του Γέιλ. Τα χρήματα έγιναν ένας τρόπος για να ψηφίσει τι, και ποιον, πίστευε ότι ήταν καλός. Ο τρόπος με τον οποίο επενδύονται τα χρήματα μπορεί να αλλάξει την κατεύθυνση της κοινωνίας, και αυτό είναι πολύ καλύτερος λόγος από έναν άλλο Lambo που παρκάρει έξω από μια έπαυλη που χρηματοδοτείται από τη Wall Street.
Σύμφωνα με τα λόγια του David Swensen, «Ικανοποιήστε την ψυχή σας». Τα υπόλοιπα είναι bullsh*t.
- 2019
- Λογαριασμός
- συμβουλές
- Όλα
- κατανομή
- Αμερική
- προσόν
- κατανομής του ενεργητικού
- Ενεργητικό
- Τράπεζα
- Βασικά
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Δισεκατομμύριο
- Bitcoin
- Ομολογίες
- κλήση
- κεφάλαιο
- Σταδιοδρομία
- Αιτία
- αλλαγή
- χρέωση
- CNBC
- Εταιρείες
- περιεχόμενο
- κρυπτο
- cryptocurrencies
- έχασαν τη ζωή τους
- ψηφιακό
- ανακάλυψαν
- διαποικίληση
- Νωρίς
- Οικονομικός
- οικονομία
- περιουσία
- EU
- EV
- Ανάπτυξη
- Μόδα
- Αμοιβές
- Εικόνα
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- τέλος
- Εταιρεία
- ακολουθήστε
- Δωρεάν
- κεφάλαιο
- χρήματα
- καλός
- Ανάπτυξη
- Κρύβω
- Πως
- hr
- HTTPS
- τεράστιος
- ia
- ιδέα
- Εισόδημα
- Πρόσωπα
- εμπιστευτικές συναλλαγές
- επενδύοντας
- επένδυση
- επενδυτής
- Επενδυτές
- IP
- IT
- μάθει
- Μακριά
- αγάπη
- Η πλειοψηφία
- Κατασκευή
- Εικόνες / Βίντεο
- medium
- χρήματα
- Σελήνη
- Νέα Υόρκη
- New York Times
- διαδικτυακά (online)
- Ευκαιρία
- Πληρωμή
- People
- επίδοση
- με έργα φιλοσοφίας
- σωλήνας
- χαρτοφυλάκιο
- δύναμη
- τιμή
- ιδιωτικός
- ακίνητα
- ύφεση
- ανάκτηση
- ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
- Αποτελέσματα
- Επιστροφές
- Κίνδυνος
- Ρολό
- τρέξιμο
- Απάτη
- αίσθηση
- σειρά
- πρόβατα
- Απλούς
- ΕΞΙ
- small
- So
- Μ.Κ.Δ
- social media
- Κοινωνία
- άνοιξη
- ξεκίνησε
- στοκ
- αποθέματα
- δρόμος
- καλοκαίρι
- Διδασκαλία
- Τα Βασικά
- Οι Νιου Γιορκ Ταιμς
- ώρα
- ανοχή
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- πανεπιστήμιο
- επιχείρηση
- επιχειρηματικά κεφάλαια
- Εναντίον
- Ψηφίστε
- Wall Street
- Πλούτος
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- λόγια
- κόσμος
- χρόνια