(Αυτό δεν πρέπει να εκληφθεί ως οικονομική συμβουλή, τα κρυπτονομίσματα μπορεί να είναι απίστευτα επικίνδυνα. Συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο πριν πάρετε οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.)
Τα κρυπτονομίσματα, ως μια ολοκαίνουργια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων εντός του χρηματοπιστωτικού χώρου, μπορεί να είναι εξαιρετικά δύσκολο να εξηγηθούν σε εκείνους από ένα παραδοσιακό οικονομικό υπόβαθρο ή σε εκείνους που επενδύουν μόνο παθητικά στο χρηματιστήριο. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα δύσκολο όταν καταδύεστε σε πολύ συγκεκριμένα μάρκες με μοναδικές προτάσεις αξίας και tokenomics, καθώς υπάρχει μεγάλη θεμελιώδης κατανόηση της αγοράς και της τεχνολογίας που απαιτούνται για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.
However, υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους μπορεί κανείς να καλύψει το κενό μεταξύ εκείνων που κατανοούν μόνο τις παραδοσιακές αγορές μετοχών και της επενδυτικής θέσης των κρυπτονομισμάτων. Όταν πρόκειται για το εγγενές περιουσιακό στοιχείο της Terra LUNA, πιστεύω ότι υπάρχουν πολύ εύκολες παραλληλισμοί που μπορούν να καταστήσουν πολύ πιο εύκολο να κατανοήσουν για αυτούς τους ανθρώπους. Εδώ εκθέτω την πρόταση αξίας του LUNA με την προοπτική κάποιου με πιο παραδοσιακό υπόβαθρο. Επικεντρώνομαι σε τέσσερα βασικά θέματα
- Terra ως στρώμα εφαρμογής FinTech
- Μερίσματα και Δημιουργία Εσόδων
- Κοινοτικές μετοχές
- Ποσοστό τιμής προς κέρδη
Επίπεδο εφαρμογής FinTech
Το πρώτο πράγμα που κάνουν συχνά οι επενδυτές κατά την αξιολόγηση μιας εταιρείας είναι να καταλάβουν τι πραγματικά κάνουν και πώς ταιριάζουν στη συνολική αγορά. Ο καλύτερος τρόπος για να απλοποιήσετε αυτό που κάνει η Terra είναι ότι παρέχει ένα επίπεδο εφαρμογής για εξαιρετικά μοναδικές και πρωτοποριακές εφαρμογές FinTech. Έτσι, μπορείτε να σκεφτείτε να επενδύσετε στο Terra όπως να επενδύσετε σε ένα καλάθι εφαρμογών FinTech, το καθένα με τη συγκεκριμένη περίπτωση χρήσης και τον δυνητικό πελάτη. Έτσι, αντί να έχετε την ιδιοκτησία μιας εφαρμογής, για παράδειγμα Chime, έχετε την ευκαιρία να είστε κύριος του επιπέδου εφαρμογής που εκτελεί το Chime, Robinhood, Mint και Spaces. Και αυτός ο αριθμός εφαρμογών θα μπορούσε να αυξηθεί όσο οι προγραμματιστές είναι πρόθυμοι να βασιστούν στο βασικό στρώμα της Terra. Ας ρίξουμε μια γρήγορη ματιά σε μερικές από τις εφαρμογές που κατασκευάζονται ή κατασκευάζονται επί του Terra:
Πρωτόκολλο Άγκυρας - Ένας λογαριασμός κρυπτογράφησης που πληρώνει τόκους 19.5%, 39 φορές υψηλότερο από τις κορυφαίες τράπεζες
Mirror Protocol - Ένα συνθετικό πρωτόκολλο περιουσιακών στοιχείων που επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν αμερικανικές μετοχές 24/7, από οπουδήποτε στον κόσμο.
Chai - Μια εφαρμογή πληρωμών στη Νότια Κορέα με περισσότερους από 300,000 χρήστες καθημερινά και θέλει να επεκταθεί διεθνώς
Πρωτόκολλο Νεφέλων - Αλγοριθμικά ETF, στα οποία κάθε χρήστης μπορεί να προγραμματίσει ποιες πληροφορίες θα προκαλέσουν επαναπροσδιορισμό της θέσης. (Ένα παράδειγμα: να έχετε ένα περιουσιακό στοιχείο που παρακολουθεί τους λογαριασμούς ακόλουθων διαφόρων εταιρειών και επαναπροσδιορίζει τα περιουσιακά στοιχεία με βάση τις αλλαγές)
Alice-Μια εφαρμογή παρόμοια με το Venmo που επιτρέπει στους χρήστες να στέλνουν χρήματα ο ένας στον άλλο, να επωφελούνται από την υψηλή απόδοση της Anchor σε καταθέσεις και να πληρώνουν χρησιμοποιώντας μια εγγενή χρεωστική κάρτα
Spar - Μια πλατφόρμα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που επιτρέπει σε οποιονδήποτε να δημιουργήσει ή να επενδύσει παθητικά σε διαχειριζόμενα κεφάλαια.
Suberra - Προϊόν υπηρεσίας συνδρομής που χρησιμοποιεί την υψηλή απόδοση της Anchor για να επιτρέψει στους χρήστες να καταθέσουν ένα εφάπαξ ποσό και ουσιαστικά να μην πληρώσουν τίποτα για την υποκείμενη συνδρομή.
Αυτά είναι μόνο μερικά από περισσότερα από 70 επιβεβαιωμένα έργα που πρόκειται να κατασκευαστούν στο Terra. Για μια πλήρη λίστα, μεταβείτε σε αυτό σύνδεσμος.
Τώρα ας δούμε τις βιομηχανίες που συνθέτει το LUNA: FinTech και κρυπτονομίσματα. Η παγκόσμια FinTech αγορά αποτιμήθηκε σε περίπου 127.66 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018 και αναμένεται να αυξηθεί σε 309.98 δισεκατομμύρια δολάρια με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 24.8% έως το 2022. Ολόκληρη η αγορά κρυπτονομισμάτων μέχρι τον Σεπτέμβριο του 2020 ήταν περίπου 320 δισεκατομμύρια δολάρια. Από σήμερα, η αγορά είναι πάνω από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 525% σε μόλις ένα χρόνο. Από το 2014, η αγορά αυξήθηκε κατά μέσο όρο 350% ετησίως. Και οι δύο είναι βιομηχανίες εξαιρετικά υψηλής ανάπτυξης και στην αρχή της συνολικής τους υιοθέτησης.
Τώρα που υπάρχει μια θεμελιώδης κατανόηση του τι είναι το Terra και των αγορών που περιλαμβάνει, μπορούμε τώρα να δούμε πώς η Terra επιβραβεύει τους κατόχους LUNA.
Μερίσματα και Δημιουργία Εσόδων
Ένας από τους τρόπους με τους οποίους οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ανταμείβουν τους επενδυτές τους είναι μέσω μερισμάτων, η διαδικασία με την οποία η εταιρεία απονέμει στους μετόχους της πλεόνασμα εταιρικών κερδών. Το ισοδύναμο μερίσματα για το LUNA θα ήταν η διαδικασία πονταρίσματος. Αυτό ουσιαστικά συμφωνεί να κλειδώσει τα μάρκες ως δέσμευση έναντι επικυρωτών που επαληθεύουν συναλλαγές στο δίκτυο και σε αντάλλαγμα ο χρήστης ανταμείβεται με τέλη συναλλαγής. Δεδομένου ότι δεν εμπλέκονται μεσάζοντες, όλα τα έσοδα από τα πρωτόκολλα μπορούν να μεταφερθούν απευθείας στους μετόχους, δημιουργώντας ουσιαστικά ποσοστό σχεδόν 100% πληρωμής μερίσματος. Αυτό είναι πολύ πιο αποδοτικό από άποψη κεφαλαίου και, ως εκ τούτου, μπορεί να επιτρέψει στους χρήστες των εφαρμογών να καταναλώνουν πολύ χαμηλότερες αμοιβές από τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά καταστήματα, και παρέχει στους παίκτες γενναιόδωρες ανταμοιβές.
Από τη συγγραφή αυτού του άρθρου, το τρέχον μερίδιο APY είναι περίπου 6.5%, το οποίο θα έθετε την LUNA στο ίδιο επίπεδο με μερικές από τις υψηλότερες μετοχές που πληρώνουν μερίσματα στην αγορά. Με την αναβάθμιση του δικτύου Columbus-5 να έρχεται στις αρχές Σεπτεμβρίου, αυτός ο αριθμός αναμένεται να ξεπεράσει το 10% λόγω της προσθήκης τελών ανταλλαγής ως ανταμοιβές στους παίκτες. Αυτός ο αριθμός θα είναι μεγαλύτερος από τα μερίσματα οποιουδήποτε μεμονωμένου ιδίου κεφαλαίου των ΗΠΑ.
Αγορά μετοχών
Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο εταιρείες όπως η βελτίωση της αξίας των μετόχων τους είναι μέσω της επαναγοράς μετοχών. Αυτή είναι η διαδικασία κατά την οποία μια εταιρεία χρησιμοποιεί πλεόνασμα μετρητών για να αγοράσει μετοχές της δικής της μετοχής προκειμένου να μειώσει τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών στην αγορά και συνεπώς να αυξήσει την αξία κάθε μεμονωμένης μετοχής. Ωστόσο, υπήρξαν πολλά ζητήματα γύρω από αυτήν τη μέθοδο βελτιωμένης αξίας των μετόχων. Το πρώτο έχει να κάνει με τα κίνητρα, καθώς η διοίκηση που αποφασίζει να αγοράσει πίσω μετοχές είναι άμεσοι αποδέκτες του οφέλους αφού συχνά έχουν δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών. Μπορεί επίσης να διογκώσει τεχνητά την τιμή και τις μετρήσεις για να κάνει την οικονομική κατάσταση της εταιρείας να φαίνεται πολύ καλύτερη από ό, τι είναι στην πραγματικότητα. Οι άνθρωποι υποστηρίζουν επίσης ότι τα χρήματα θα μπορούσαν να δαπανηθούν καλά αλλού, είτε πρόκειται για νέα έρευνα και ανάπτυξη, ανάπτυξη εταιρειών, είτε απλώς για μερίσματα στους μετόχους.
Το LUNA διαθέτει έναν μηχανισμό που μπορεί να θεωρηθεί παρόμοιος με αυτήν τη διαδικασία, αλλά με πολύ σημαντικές διαφορές. Για να δημιουργηθούν νέα σταθερά νομίσματα μέσα στις εφαρμογές της Terra, κάποιος πρέπει να αγοράσει αυτό το ποσό LUNA στην αγορά και να το κάψει από την ύπαρξή του. Αυτό μπορεί να θεωρηθεί ως επαναγορά "κοινότητας", στην οποία κάθε νέο χρήμα που εισέρχεται στο σύστημα πρέπει να "εξαγοράσει" και ισοδύναμο ποσό LUNA και να το διαγράψει από την κυκλοφορία. Για να κάνετε μια παρόμοια σύγκριση, φανταστείτε αν κάθε φορά που κάποιος κατέθετε χρήματα στη Robinhood, τα μετρητά αυτά χρησιμοποιήθηκαν αμέσως για να αγοράσουν μετοχές της HOOD στην ανοιχτή αγορά. Αλλά και πάλι, εφαρμόστε αυτό όχι μόνο σε μια εφαρμογή FinTech αλλά σε πολλές. Αυτή η δεδουλευμένη αξία δεν μοιάζει με οτιδήποτε μπορεί να δει στις παραδοσιακές αγορές.
Αυτός ο μηχανισμός αγοράς και καύσης λύνει επίσης για πολλά από τα ζητήματα που σχετίζονται με τις παραδοσιακές επαναγορές. Δεν υπάρχει διοίκηση που να λαμβάνει την απόφαση, επομένως δεν υπάρχει κακή ευθυγράμμιση κινήτρων ή ιδιοτελών συμφερόντων. Δεν πρέπει να θεωρηθεί ως τεχνητή αύξηση της τιμής γιατί συμβαίνει μόνο όταν υπάρχει ίση αύξηση της αξίας στο σύστημα. Για προβλήματα με την κατανομή κεφαλαίου, το 100% των εσόδων αποδίδεται ήδη σε μερίσματα, αυτή η επαναγορά χρησιμοποιεί μόνο πλεόνασμα κεφαλαίου εντός του συστήματος. Όσον αφορά την Ε & Α, κάθε εφαρμογή είναι σε θέση να βρει τη δική της μορφή χρηματοδότησης, είτε μέσω VC, της κοινότητας ή του πορτοφολιού της TFL. Με κάθε τρόπο, παρέχει μια πολύ καλύτερη εναλλακτική λύση για τις παραδοσιακές πιστώσεις αγοράς μετοχών.
Ποσοστό τιμής προς κέρδη
Ας ρίξουμε μια ματιά στο LUNA μέσω των δανείων παραδοσιακών μετρήσεων αξίας και ας δούμε πώς συγκρίνεται με παρόμοια περιουσιακά στοιχεία στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Έχουμε ήδη μετρήσει ένα ποσοστό πληρωμής μερίσματος σχεδόν 100% με δυνητικό διψήφιο ετήσιο APY, το οποίο θα έθετε το LUNA πάνω από όλες τις άλλες παραδοσιακές μετοχές. Τώρα ας ρίξουμε μια ματιά στον λόγο τιμής προς κέρδη.
Τερματικό Token αυτή τη στιγμή ο λόγος P/E της LUNA είναι 1500x. Αυτό μπορεί να φαίνεται ότι είναι εξαιρετικά υψηλό, αλλά αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η Terra είναι σε θέση να παρέχει εξαιρετικά χαμηλές χρεώσεις για συναλλαγές. Μπορούμε να το συγκρίνουμε και με άλλα blockchain με χαμηλές χρεώσεις: Solana 4650x, Tezos 2150x, Cosmos 9000x, Stellar 280000x, κ.λπ. Αυτό επίσης δεν λαμβάνει υπόψη ότι τα μεγαλύτερα έσοδα θα μπορούσαν να θεωρηθούν ότι προέρχονται από την αγορά και την καύση του διακριτικού LUNA, αν υποστηρίζατε ότι τα σταθερά νομίσματα της Terra αποτελούν μέρος του προϊόντος. Οι Legomakers (@tlagomi στο Twitter) έβγαλαν ένα φανταστικό νήμα που εξηγεί την αναλογία P/E της LUNA ως αποτέλεσμα τόσο των εσόδων του πρωτοκόλλου όσο και των "κερδών" που προέκυψαν από την κοπή των σταθερών νομισμάτων της Terra και μπόρεσε να το συγκρίνει με το Ethereum όπως έχει παρόμοιο μηχανισμό καύσης. Αν θέλετε πρόσβαση στο πλήρες νήμα είναι σωστό εδώαλλά εδώ είναι το συμπέρασμά του:
Σε σύγκριση με το Ethereum, τον ηγέτη της πλατφόρμας έξυπνων συμβάσεων στην αγορά με παρόμοιο μηχανισμό καύσης, το LUNA έχει λόγο P/E 14 φορές λιγότερο. Αυτό σημαίνει ότι στη σχετική αγορά του είναι εξαιρετικά υποτιμημένο.
Συμπέρασμα
Αν κάποιος συγκρίνει το LUNA με ένα απόθεμα στις παραδοσιακές αγορές, αυτό θα ήταν ένα περιουσιακό στοιχείο με αναλογία μερίσματος μερίσματος 100%, εξαγορές μετοχών με όλα τα μετρητά που εισέρχονται στο σύστημα, λόγο P/E πολύ χαμηλότερο από τον ηγέτη του κλάδου, και κερδίζει μερίδιο αγοράς σε έναν κλάδο αυξάνεται πάνω από 300% ετησίως. Επομένως, αν συγκρίνατε τη LUNA με τις παραδοσιακές επενδύσεις σε μετοχές, υπερισχύει κατά πολύ σε σχέση με την αξία των μετόχων και το υψηλό δυναμικό ανάπτυξης κατά μεγάλες τάξεις μεγέθους. Για τους αναγνώστες που προέρχονται από πιο παραδοσιακά οικονομικά υπόβαθρα, ελπίζω ότι καταφέρατε να κατανοήσετε καλύτερα πώς μπορείτε να εκτιμήσετε το LUNA και άλλα έργα κρυπτονομισμάτων χρησιμοποιώντας ένα μακροχρόνιο επενδυτικό πλαίσιο αξίας.
Αν σας άρεσε το περιεχόμενο, σκεφτείτε να ακολουθήσετε το Twitter μου @WestieCapital και αν έχετε απορίες, τα DM μου είναι πάντα ανοιχτά. Στην υγειά σας.
αναφορές
- 000
- 2020
- 98
- πρόσβαση
- Λογαριασμός
- Υιοθεσία
- συμβουλές
- σύμβουλος
- Όλα
- Επιτρέποντας
- app
- Εφαρμογή
- εφαρμογές
- εφαρμογές
- γύρω
- άρθρο
- προσόν
- διαχείριση περιουσιακών στοιχείων
- Ενεργητικό
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Δισεκατομμύριο
- χτίζω
- αγορά
- Εξαγορά
- κεφάλαιο
- Μετρητά
- Αιτία
- ερχομός
- κοινότητα
- Εταιρείες
- εταίρα
- καταναλώνουν
- περιεχόμενο
- σύμβαση
- Σύμπαν
- δημιουργία
- κρυπτο
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- αγορά κρυπτογράφησης
- Ρεύμα
- προγραμματιστές
- Ανάπτυξη
- μερίσματα
- Νωρίς
- Κέρδη
- δικαιοσύνη
- ethereum
- Ανάπτυξη
- Τελη Εγγραφης
- Εικόνα
- οικονομικός
- fintech
- Όνομα
- ταιριάζουν
- Συγκέντρωση
- ακολουθήστε
- μορφή
- Πλαίσιο
- πλήρη
- χρηματοδότηση
- χρήματα
- χάσμα
- Παγκόσμιο
- Grow
- Μεγαλώνοντας
- Ανάπτυξη
- GV
- εδώ
- Ψηλά
- Πως
- hr
- HTTPS
- ia
- Αυξάνουν
- βιομηχανίες
- βιομηχανία
- πληροφορίες
- τόκος
- επενδύοντας
- επένδυση
- Επενδύσεις
- Επενδυτές
- συμμετέχουν
- IP
- θέματα
- IT
- Κορέα
- large
- που οδηγεί
- Λιστα
- Κατασκευή
- διαχείριση
- αγορά
- αγορές
- medium
- Άνδρες
- Metrics
- χρήματα
- Κοντά
- δίκτυο
- ανοίξτε
- Επιλογές
- τάξη
- παραγγελιών
- ΑΛΛΑ
- Πληρωμή
- πληρωμές
- People
- προοπτική
- πλατφόρμες
- τιμή
- Προϊόν
- Πρόγραμμα
- έργα
- Ε & Α
- αναγνώστες
- μείωση
- έρευνα
- έρευνα και ανάπτυξη
- έσοδα
- Ανταμοιβές
- Ρομπέν των Δασών
- σειρά
- Κοινοποίηση
- μέτοχος
- Μερίδια
- έξυπνος
- έξυπνη σύμβαση
- So
- σολάριουμ
- Νότος
- Νότια Κορέα
- Χώρος
- Σταθερά ελαιόλαδα
- Staking
- Αστρικός
- στοκ
- χρηματιστηριακή αγορά
- αποθέματα
- συνδρομή
- προμήθεια
- σύστημα
- Τεχνολογία
- Γη
- Tezos
- ώρα
- ένδειξη
- τοκονομική
- κουπόνια
- κορυφή
- εμπόριο
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- Τουίτερ
- μας
- Χρήστες
- αξία
- αποτιμώνται
- VC
- W
- Πορτοφόλι
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- εντός
- κόσμος
- γραφή
- έτος
- Βελτιστοποίηση