Tokenization παίρνει το Steam με On-Chain Tesla και Apple Shares

Το Ρυθμιζόμενο Σμήνος Χρηματιστηρίου Συμβολίζει τις μετοχές και τα ομόλογα σε πραγματικό κόσμο ενεργητικού Push

Στην πιο πρόσφατη προσπάθεια εισαγωγής πραγματικών περιουσιακών στοιχείων στο blockchain, οι λιανικοί και θεσμικοί επενδυτές θα μπορούν να αγοράζουν και να δανείζονται κρυπτογράφηση έναντι μετοχών και ETF ομολόγων αυτήν την εβδομάδα.

Ο εκδότης, θυγατρική του ρυθμιζόμενου χρηματιστηρίου Swarm με έδρα το Βερολίνο, αποκαλεί τα προϊόντα του τις «πρώτες εμπορεύσιμες μετοχές και ομόλογα στο DeFi».

Tokenized Apple

Οι μετοχές της Apple και της Tesla με διακριτική αξία θα είναι διαθέσιμες για αγορά στο Polygon από την Πέμπτη, σύμφωνα με την εταιρεία, όπως και ένα ζεύγος ETF ομολόγων που αντιπροσωπεύουν τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα.

Οι ενισχυτές κρυπτογράφησης προσπαθούν εδώ και καιρό να φέρουν τα οφέλη της τεχνολογίας blockchain στην παραδοσιακή χρηματοδότηση. Οραματίζονται μια νέα οικονομική τάξη στην οποία οι τίτλοι μπορούν να κλασματοποιούνται απεριόριστα και να διαπραγματεύονται 24/7, χωρίς μεσάζοντες.

Πραγματικά περιουσιακά στοιχεία

Αυτό το όραμα έκανε ένα μεγάλο άλμα προς τα εμπρός το 2022. Η Maker, το δεύτερο μεγαλύτερο πρωτόκολλο στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, με περισσότερα από 6.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολική αξία κλειδωμένη, ηγήθηκε της χρέωσης.

Πέρυσι, η έκθεση της Maker σε περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου αυξήθηκε από 17 εκατομμύρια δολάρια σε 640 εκατομμύρια δολάρια. σε μια ανασκόπηση στο τέλος του έτους, είπε ότι είχε ξεκινήσει μια μετάβαση από την έκθεση σε δανεισμό με υποστήριξη κρυπτογράφησης.

Η Coinbase επισήμανε την υιοθέτηση περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου ως μια τάση που πρέπει να παρακολουθούμε το 2023. Και ο ιδρυτής του Ethereum, Vitalik Buterin, δήλωσε τον Δεκέμβριο ότι ήταν μια από τις πιο ενδιαφέρουσες εξελίξεις στον τομέα της κρυπτογράφησης.

Σύμφωνα με τους συνιδρυτές του Swarm, Timo Lehes και Philipp Pieper, οι μετοχές και τα ομόλογα που έχουν διαμορφωθεί σε token μπορούν να βοηθήσουν στη σταθεροποίηση μιας βιομηχανίας επιρρεπούς σε κύκλους άνθησης και κατάρρευσης.

«Μέρος του ζητήματος που είδαμε [το 2022] ήταν ότι τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης ήταν εξαιρετικά συσχετισμένα, εκτός από τα stablecoins», είπε ο Lehes στο The Defiant. «Έχετε όλο αυτό το οικοσύστημα… όπου όλα φαίνεται να είναι λίγο-πολύ συνδεδεμένα, και φέρνοντας έξω, μη κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία στην αλυσίδα, δημιουργείται ένα διαφορετικό σύμπαν περιουσιακών στοιχείων. Αυτό ουσιαστικά αντισταθμίζει ορισμένες από αυτές τις συμπεριφορές στην αγορά».

Η μετοχή της Apple είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα.

«Το ωραίο με την Apple είναι ότι η χρηματιστηριακή της αξία είναι μεγαλύτερη από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων», είπε ο Lehes. «Αυτό θα επισκιάσει στην πραγματικότητα οτιδήποτε άλλο, συμπεριλαμβανομένου του Bitcoin, που είναι ήδη στην αλυσίδα».

Οι μετοχές και τα ομόλογα με διακριτικά μπορούν να δώσουν στους επενδυτές πρόσβαση σε παραδοσιακές επενδυτικές ευκαιρίες και ευκαιρίες DeFi. Ένας επενδυτής μπορεί να πάει πολύ στην Tesla, για παράδειγμα, στοιχηματίζοντας στη μελλοντική επιτυχία του μεγαλύτερου κατασκευαστή ηλεκτρικών αυτοκινήτων στον κόσμο, ενώ χρησιμοποιεί ως εγγύηση μια εκδοχή της μετοχής της Tesla όταν δανείζεται DAI από τη Maker.

Πράσινο φως

Αλλά η εισαγωγή τίτλων στην αλυσίδα ήταν μια πρόκληση. Έχοντας επίγνωση της εντολής τους να προστατεύουν τους ιδιώτες επενδυτές, οι ρυθμιστικές αρχές εξέτασαν στραβά την εμβάθυνση της σχέσης μεταξύ των αγορών κρυπτογράφησης και των παραδοσιακών αγορών.

Η Swarm χρειάστηκε το καλύτερο μέρος ενός έτους για να πάρει το πράσινο φως από τις ρυθμιστικές αρχές και να δημιουργήσει τις μετοχές και τα ομόλογά της που έχουν χαρακτηριστεί.

«Χρειάστηκε πολλή δουλειά από την πλευρά μας», είπε ο Pieper, «για να δημιουργήσουμε τεχνολογία που καταφέρνει να εξελιχθεί σύμφωνα με τις προσδοκίες των ρυθμιστικών αρχών, για το τι χρειάζεται για να γίνει πραγματικά [το προϊόν] συμβατό με το πώς σκέφτονται».

Ως εκ τούτου, οι μετοχές της Apple και της Tesla και τα ETF ομολόγων της Swarm δεν θα είναι διαθέσιμα στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου οι ρυθμιστικές αρχές ήταν σταθερές στην άρνησή τους να διατυπώσουν σαφείς και συνεπείς κατευθυντήριες γραμμές.

«Η Αμερική είχε μια πολύ δύσκολη κατάσταση με ολιστική καθοδήγηση και προϋποθέσεις – έτσι τι περιμένουν οι ρυθμιστικές αρχές, ξέρετε, από ορισμένες πτυχές ενός συστήματος όπως αυτό», πρόσθεσε ο Pieper. Στην Ευρώπη, οι ρυθμιστικές αρχές έχουν καταστήσει σαφές ότι πιστεύουν ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία «είναι χρηματοπιστωτικά μέσα και τα [ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία] αντιμετωπίζονται ως χρηματοπιστωτικά μέσα».

Κινητοποίηση περιουσιακού στοιχείου

Η προσθήκη νέων μετοχών είναι απλή και θα βασίζεται στη ζήτηση, σύμφωνα με την εταιρεία.

Το tokenizing χρεόγραφα δεν είναι μόνο η εισαγωγή παραδοσιακών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στο blockchain, είπε ο Pieper. Αφορά επίσης τη μεταφορά του DeFi σε παραδοσιακά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.

«Βασικά κινητοποιείς ένα περιουσιακό στοιχείο κάνοντάς το πιο ευέλικτο, πιο ευέλικτο, πιο ικανό να κλασματοποιηθεί και να ανακαλύπτει τις τιμές», είπε. «Εκδημοκρατίζετε τον τρόπο με τον οποίο οι άνθρωποι μπορούν να χτίσουν αγορές γύρω από αυτό σε διαφορετικά σχήματα και μορφές. Και αυτό θα είναι το συναρπαστικό κομμάτι, που αφήνεται στην ανακάλυψη».