Στις 28 Μαΐου 2024, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) στις Ηνωμένες Πολιτείες θα εφαρμόσει μια
κομβική αλλαγή στον τομέα διαπραγμάτευσης τίτλων: μετάβαση σε κύκλο διακανονισμού T+1. Αυτή η μετατόπιση – η μείωση της περιόδου διακανονισμού από δύο εργάσιμες ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής σε μία μόνο – είναι μια στρατηγική κίνηση για τον μετριασμό της αστάθειας της αγοράς και τη μείωση των πιστωτικών κινδύνων και των κινδύνων διακανονισμού. Ωστόσο, η μετάβαση παρουσιάζει σημαντικές προκλήσεις για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ιδίως στις υποστηρικτικές τους δραστηριότητες. Τι είναι λοιπόν και πώς μπορούν να ξεπεραστούν;
Τι είναι οι Διακανονισμοί T+1 και T+2;
Ο κύκλος διακανονισμού T+1 είναι μια οικονομική πρακτική όπου οι συναλλαγές που εκτελούνται πριν από τις 4:30 μ.μ. διακανονίζονται την επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης. Για παράδειγμα, μια συναλλαγή που έγινε τη Δευτέρα πριν από τις 4:30 μ.μ. θα διευθετηθεί μέχρι την Τρίτη. Αυτή η διαδικασία συνεπάγεται τη μεταφορά τίτλων ή/και κεφαλαίων από τον πωλητή στον λογαριασμό του αγοραστή, που διαφέρει από τον διακανονισμό T+2, ο οποίος διακανονίζει τις συναλλαγές δύο εργάσιμες ημέρες μετά τη συναλλαγή. Και, σύμφωνα με
Πρόεδρος της SEC Gary Gensler, «Το T+1 έχει σχεδιαστεί για να ωφελήσει τους επενδυτές και να μειώσει τους πιστωτικούς κινδύνους, τους κινδύνους αγοράς και ρευστότητας στις συναλλαγές τίτλων που αντιμετωπίζουν οι συμμετέχοντες στην αγορά».
Και έτσι, η μετάβαση σε έναν κύκλο διακανονισμού T+1 ασκεί τεράστια πίεση στις υπάρχουσες διαδικασίες back-office για διάφορους λόγους. Πρώτον, ο κύκλος διακανονισμού είναι μια κυρίως χειροκίνητη διαδικασία, που βασίζεται στην επεξεργασία δεδομένων παρτίδας. Για τη μετάβαση σε έναν κύκλο διακανονισμού T+1 απαιτείται μια πιο αποτελεσματική και σε πραγματικό χρόνο προσέγγιση διαχείρισης δεδομένων, καθώς και πρόσβαση σε ακριβείς και ενημερωμένες πληροφορίες για τη διευκόλυνση της έγκαιρης συμφωνίας και αναφοράς.
Δεύτερον, με μικρότερο κύκλο διακανονισμού, υπάρχει λιγότερος χρόνος για διόρθωση σφαλμάτων, γεγονός που αυξάνει τον κίνδυνο αστοχιών διακανονισμού. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέπει να βελτιώσουν τις πρακτικές διαχείρισης κινδύνου για να εντοπίζουν και να αντιμετωπίζουν έγκαιρα τυχόν αποκλίσεις στις λεπτομέρειες των συναλλαγών. Τελικά, οι υπάρχουσες μέθοδοι γίνονται γρήγορα απαρχαιωμένες και αναποτελεσματικές ενόψει αυτού του νέου, επιταχυνόμενου κύκλου διακανονισμού. Για να προσαρμοστούν, οι εταιρείες πρέπει επειγόντως να αυτοματοποιήσουν αυτές τις μη αυτόματες διαδικασίες και να στραφούν προς την επεξεργασία που βασίζεται σε συμβάντα, σε πραγματικό χρόνο για να επιτρέψουν αυτούς τους ταχύτερους κύκλους διακανονισμού.
Ξεπερνώντας τις προκλήσεις μετάβασης T+1
Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα απαιτούν μια νέα προσέγγιση για να βοηθήσουν σε αυτή τη μετάβαση. Ένα από τα πιο σημαντικά περιουσιακά στοιχεία εδώ θα είναι εργαλεία που επιτρέπουν την ομαλή και αποτελεσματική αυτοματοποίηση των υπαρχουσών διαδικασιών παρτίδας σε ένα Operational Trade Store (ODS) – μια βάση δεδομένων που ενσωματώνει δεδομένα από πολλαπλές πηγές για επιχειρησιακές αναφορές.
Ταυτόχρονα, τα συστήματα διακανονισμού παλαιού τύπου συχνά περιλαμβάνουν χειροκίνητες εργασίες που είναι χρονοβόρες και επιρρεπείς σε σφάλματα, αλλά οι πρόσφατες καινοτομίες στις σύγχρονες πλατφόρμες δεδομένων προγραμματιστών θα μπορούσαν να παρουσιάσουν μια λύση με πολλά πλεονεκτήματα.
Για παράδειγμα, η χρήση ευέλικτων μοντέλων δεδομένων στο στάδιο ανάπτυξης μπορεί να επιτρέψει μια πιο διαισθητική προσέγγιση αποθήκευσης δεδομένων, επιταχύνοντας τις διαδικασίες ανάπτυξης μειώνοντας την ανάγκη για σύνθετους μετασχηματισμούς δεδομένων ή αντικειμενική-σχεσιακή χαρτογράφηση (ORM). Ταυτόχρονα, η ανάπτυξη των φιλικών προς τον χρήστη πλατφορμών προγραμματιστών έχει επίσης κάνει πολύ δρόμο στη μείωση της καμπύλης μάθησης για τους προγραμματιστές, διευκολύνοντας την ταχύτερη υιοθέτηση. Επιπλέον, με μια πλούσια γλώσσα ερωτημάτων, τα πολύπλοκα ερωτήματα μπορούν να απλοποιηθούν, ελαχιστοποιώντας την ανάγκη για εκτεταμένη κωδικοποίηση, ενώ μια εξαιρετικά επεκτάσιμη μορφή σημαίνει ότι οι πλατφόρμες μπορούν να διαχειρίζονται μεγαλύτερους όγκους δεδομένων συναλλαγών και υψηλά επίπεδα συγχρονισμού.
Λόγω των υπερβολικά πολύπλοκων μεθόδων επεξεργασίας παρτίδων παλαιού τύπου, η διαδικασία ενοποίησης δεδομένων συναλλαγών σε συστήματα back-office είναι γεμάτη προκλήσεις. Αν και αποτελούν εδώ και πολύ καιρό το πρότυπο του κλάδου, περιορισμοί όπως το άκαμπτο σχήμα, η δυσκολία στην οριζόντια κλιμάκωση και η αργή απόδοση σημαίνουν ότι αυτή η διαδικασία δεν είναι πλέον η βέλτιστη για διαχείριση μετά τη διαπραγμάτευση.
Ωστόσο, με μια λύση αποθήκευσης επιχειρησιακών εμπορικών δεδομένων σε πραγματικό χρόνο (ODS), αυτή η προσέγγιση επιτρέπει στις χρηματοοικονομικές εταιρείες να ενοποιούν δεδομένα συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο, γεγονός που εξορθολογίζει τις λειτουργίες back-office και ενισχύει την αποτελεσματικότητα λήψης αποφάσεων. Για παράδειγμα, τα δεδομένα γραφείου συναλλαγών μπορούν να ενσωματωθούν σε ένα ODS σε πραγματικό χρόνο μέσω του Change Data Capture (CDC). Αυτό στη συνέχεια δημιουργεί ένα κεντρικό εμπορικό κατάστημα που χρησιμεύει ως κύρια πηγή για συστήματα διακανονισμού και συμμόρφωσης μεταγενέστερων εμπορικών συναλλαγών, ενισχύοντας ταχύτερους χρόνους διακανονισμού και βελτιωμένη ακρίβεια δεδομένων.
Οι δυνατότητες της Τεχνητής Νοημοσύνης και της Μηχανικής Μάθησης για τη Διαχείριση Κινδύνων Διακανονισμού Εμπορίου
Υιοθετώντας προηγμένες τεχνολογίες όπως η τεχνητή νοημοσύνη (AI) και η μηχανική μάθηση (ML), τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συχνά αντιμετωπίζουν την πρόκληση της ενσωμάτωσης αυτών των καινοτομιών σε παλαιού τύπου συστήματα λόγω της ακαμψίας και της αντοχής τους στις τροποποιήσεις. Η δημιουργία ενός ODS με ένα ευέλικτο σχήμα τους επιτρέπει να ενσωματώνουν αποτελεσματικά μοντέλα AI/ML στην πλατφόρμα συναλλαγών τους για να χειρίζονται αποτελεσματικά μεγάλους όγκους δεδομένων συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο. Αυτή η ευελιξία διευκολύνει την απρόσκοπτη ενσωμάτωση με διαφορετικές πλατφόρμες AI/ML, επιτρέποντας στους οργανισμούς να προσαρμοστούν στις αλλαγές στο τοπίο της τεχνητής νοημοσύνης χωρίς εκτεταμένες τροποποιήσεις στην υποδομή. Επιπλέον, με ένα ευέλικτο σχήμα δεδομένων ικανό να φιλοξενήσει οποιαδήποτε δομή δεδομένων, μορφή ή πηγή, τα ιδρύματα θα προστατέψουν το μέλλον με την προσαρμοστικότητα και την ευελιξία που απαιτούνται για να αντιμετωπίσουν τις εξελισσόμενες τεχνολογίες και κανονισμούς.
Η ενσωμάτωση με πλατφόρμες AI/ML είναι ζωτικής σημασίας για την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων διακανονισμού συναλλαγών και για τη διευκόλυνση της ανάπτυξης μοντέλων AI/ML για πιο αποτελεσματική διαχείριση πιθανών αποτυχιών διακανονισμού εμπορικών συναλλαγών, τόσο από πλευράς κόστους όσο και χρόνου. Οι προγνωστικές αναλύσεις επιτρέπουν περαιτέρω στις εταιρείες να προβλέπουν τη διαθεσιμότητα και τη ζήτηση, βελτιστοποιώντας έτσι τα αποθέματα για δανεισμό και δανεισμό.
Προς την ευελιξία και την προσαρμοστικότητα
Καθώς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αντιμετωπίζουν την πρόκληση της μείωσης της διάρκειας διακανονισμού από T+2 σε T+1, εξακολουθούν να υπάρχουν βιώσιμες λύσεις για τη διευκόλυνση μιας δυνητικά ανώμαλης μετάβασης. Με την αυτοματοποίηση των μη αυτόματων διαδικασιών και την υιοθέτηση αποθετηρίων αποθήκευσης δεδομένων σε πραγματικό χρόνο, τα ιδρύματα μπορούν να επιτύχουν λειτουργική αριστεία και να τηρήσουν την προθεσμία διακανονισμού T+1 της SEC.
Σε περίπτωση κύκλων διακανονισμού T+0, τα ιδρύματα πρέπει να είναι εξοπλισμένα με ευέλικτες πλατφόρμες δεδομένων για να διασφαλίσουν ότι είναι καλύτερα προετοιμασμένα να προσαρμοστούν στους νέους κανονισμούς. Είναι ενθαρρυντικό να βλέπουμε ότι πολλές κορυφαίες τράπεζες αρχίζουν να εκσυγχρονίζουν τις υποδομές τους, οδηγώντας σε μειωμένο χρόνο διάθεσης στην αγορά, χαμηλότερο συνολικό κόστος ιδιοκτησίας και βελτιωμένη παραγωγικότητα προγραμματιστών.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :είναι
- :που
- 2024
- 28
- 30
- a
- επιταχύνοντας
- πρόσβαση
- συμβιβαστικός
- Σύμφωνα με
- Λογαριασμός
- ακρίβεια
- ακριβής
- προσαρμόσει
- Επιπλέον
- διεύθυνση
- υιοθετώντας
- Υιοθεσία
- προηγμένες
- πλεονεκτήματα
- Μετά το
- AI
- AI / ML
- επιτρέπουν
- Επιτρέποντας
- Επίσης
- an
- analytics
- και
- κάθε
- πλησιάζω
- ΕΙΝΑΙ
- τεχνητός
- τεχνητή νοημοσύνη
- Τεχνητή νοημοσύνη (AI)
- Τεχνητή Νοημοσύνη και Εκμάθηση Μηχανών
- AS
- Ενεργητικό
- βοηθήσει
- At
- επιτυγχάνω
- αυτοματοποίηση
- αυτοματοποίηση
- Αυτοματοποίηση
- διαθεσιμότητα
- Τράπεζες
- BE
- να γίνει
- ήταν
- πριν
- Αρχή
- όφελος
- Καλύτερα
- Δανεισμός
- και οι δύο
- Κτίριο
- ανώμαλος
- επιχείρηση
- αλλά
- ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ..
- by
- CAN
- ικανός
- πιάνω
- CDC
- συγκεντρωτικός
- Καρέκλα
- πρόκληση
- προκλήσεις
- αλλαγή
- Αλλαγές
- Κωδικοποίηση
- Ελάτε
- παραπομπής σας
- συγκρότημα
- Συμμόρφωση
- παγιώνω
- ενοποίηση
- Κόστος
- θα μπορούσε να
- δημιουργεί
- μονάδες
- κρίσιμος
- καμπύλη
- κύκλος
- κύκλους
- ημερομηνία
- διαχείριση δεδομένων
- επεξεργασία δεδομένων
- αποθήκευση δεδομένων
- Δομή δεδομένων
- βάση δεδομένων
- Ημερομηνία
- ημέρα
- Ημ.
- διορία
- Λήψη Αποφάσεων
- Ζήτηση
- σχεδιασμένα
- γραφείο
- καθέκαστα
- Εργολάβος
- προγραμματιστές
- Ανάπτυξη
- διαφορετικές
- διαφέρουν
- Δυσκολία
- δυο
- διάρκεια
- ευκολία
- Αποτελεσματικός
- αποτελεσματικά
- αποδοτικότητα
- αποτελεσματικός
- αποτελεσματικά
- ενεργοποιήσετε
- δίνει τη δυνατότητα
- ενθάρρυνση
- ενίσχυση
- ενισχυμένη
- Ενισχύει
- εξασφαλίζω
- εξοπλισμένο
- σφάλμα
- εξελίσσεται
- παράδειγμα
- Υπεροχή
- ανταλλαγή
- εκτελέστηκε
- υφιστάμενα
- εκτενής
- Πρόσωπο
- αντιμετωπίζουν
- διευκολύνω
- διευκολύνει
- διευκολύνοντας
- αποτυχίες
- γρηγορότερα
- οικονομικός
- Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
- Finextra
- επιχειρήσεις
- Όνομα
- Ευελιξία
- εύκαμπτος
- Για
- Πρόβλεψη
- μορφή
- προώθηση
- από
- χρήματα
- περαιτέρω
- Gary
- Ανάπτυξη
- λαβή
- Έχω
- εδώ
- Ψηλά
- υψηλά
- Οριζόντιος
- Πως
- Ωστόσο
- HTTPS
- προσδιορίσει
- τεράστια
- εφαρμογή
- σημαντικό
- βελτιωθεί
- in
- Συσσωματωμένος
- Αυξήσεις
- βιομηχανία
- ανεπαρκής
- πληροφορίες
- Υποδομή
- καινοτομίες
- παράδειγμα
- ιδρυμάτων
- ενσωματώσει
- Ενσωματώνει
- Ενσωμάτωση
- ολοκλήρωση
- Νοημοσύνη
- σε
- διαισθητική
- Επενδυτές
- εμπλέκω
- μόλις
- μόνο ένα
- τοπίο
- Γλώσσα
- large
- μεγαλύτερος
- που οδηγεί
- μάθηση
- Κληροδότημα
- δανεισμός
- μείον
- επίπεδα
- Μου αρέσει
- περιορισμούς
- Ρευστότητα
- Μακριά
- πλέον
- χαμηλότερα
- μηχανή
- μάθηση μηχανής
- που
- διαχείριση
- διαχείριση
- διαχείριση
- Ταχύτητες
- πολοί
- χαρτης
- αγορά
- Μεταβλητότητα της αγοράς
- Ενδέχεται..
- εννοώ
- μέσα
- Γνωρίστε
- μέθοδοι
- Μετριάζω
- ML
- μοντέλα
- ΜΟΝΤΕΡΝΑ
- τροποποιήσεις
- Δευτέρα
- περισσότερο
- πιο αποτελεσματικό
- πλέον
- μετακινήσετε
- κίνηση
- πολλαπλούς
- πρέπει
- Ανάγκη
- Νέα
- επόμενη
- Όχι.
- απαρχαιωμένος
- of
- συχνά
- on
- ONE
- επιχειρήσεων
- λειτουργίες
- βέλτιστη
- βελτιστοποίηση
- or
- Οργανισμοί
- Ξεπεράστε
- ιδιοκτησία
- συμμετέχοντες
- ιδιαίτερα
- επίδοση
- περίοδος
- πιλοτικές
- διάθεση
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- pm
- μετά το εμπόριο
- δυναμικού
- ενδεχομένως
- πρακτική
- πρακτικές
- κυρίως
- έτοιμος
- παρόν
- δώρα
- χυτρα
- πρωταρχικός
- διαδικασια μας
- Διεργασίες
- μεταποίηση
- παραγωγικότητα
- ερωτήματα
- Πιο γρήγορα
- ταχέως
- σε πραγματικό χρόνο
- δεδομένα σε πραγματικό χρόνο
- λόγους
- πρόσφατος
- συμφιλίωση
- μείωση
- Μειωμένος
- μείωση
- κανονισμοί
- βασιζόμενοι
- παραμένουν
- Αναφορά
- απαιτούν
- απαιτείται
- Αντίσταση
- Πλούσιος
- άκαμπτος
- Κίνδυνος
- διαχείριση των κινδύνων
- κινδύνους
- s
- ίδιο
- επεκτάσιμη
- απολέπιση
- αδιάλειπτη
- SEC
- τομέας
- Χρεόγραφα
- Securities and Exchange Commission
- δείτε
- εξυπηρετεί
- Πάγια
- επίλυση
- Οικισμοί
- εγκαθίσταται
- διάφοροι
- αλλαγή
- σημαντικός
- απλοποιημένη
- επιβραδύνουν
- εξομαλύνουν
- So
- λύση
- Λύσεις
- Πηγή
- Πηγές
- Στάδιο
- πρότυπο
- Μελών
- χώρος στο δίσκο
- κατάστημα
- Στρατηγική
- απλουστεύει
- δομή
- τέτοιος
- συστήματα
- εργασίες
- Τεχνολογίες
- όροι
- ότι
- Η
- τους
- Τους
- τους
- τότε
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτοί
- αυτό
- αν και?
- Μέσω
- Ετσι
- ώρα
- χρονοβόρος
- έγκαιρος
- φορές
- προς την
- εργαλεία
- Σύνολο
- προς
- εμπόριο
- συναλλαγές
- Διαπραγμάτευσης
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- Μεταφορά
- μετασχηματισμούς
- μετασχηματίζοντας
- μετάβαση
- Τρίτη
- δύο
- τελικά
- Ενωμένος
- United States
- up-to-ημερομηνία
- φιλική προς το χρήστη
- χρησιμοποιώντας
- βιώσιμος
- Μεταβλητότητα
- όγκους
- Τρόπος..
- ΛΟΙΠΌΝ
- Τι
- Ποιό
- ενώ
- θα
- με
- χωρίς
- zephyrnet