Κλείσιμο ΗΠΑ – Ευτυχισμένη Ημέρα Fed/ΕΚΤ, οι έμποροι αναπνέουν ανακούφιση, το πετρέλαιο πέφτει στις προοπτικές ζήτησης, ο χρυσός λάμπει, το Bitcoin σε πρόβλημα PlatoBlockchain Data Intelligence. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Κλείσιμο ΗΠΑ – Ευτυχισμένη Ημέρα Fed/ΕΚΤ, οι έμποροι αναπνέουν ανακούφιση, το πετρέλαιο πέφτει στις προοπτικές ζήτησης, ο χρυσός λάμπει, το Bitcoin σε πρόβλημα

Χρονική σήμανση: 15 Ιουνίου 2022 4:22 μ.μ.

FacebookTwitterEmail

Τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία επανήλθαν όταν η Fed αποκατέστησε την εμπιστοσύνη ότι είναι σοβαρά για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, αλλά ότι μια σταθερή ροή υπερμεγέθων αυξήσεων θα ήταν απίθανη. Η Wall Street έκανε αυτή την απόφαση εύκολη πολιτική για τη Fed καθώς η απόδοση του διετούς Treasury αυξήθηκε από 2.83% σε πάνω από 3.40% από την έκθεση για τον πληθωρισμό της Παρασκευής. Η Fed αύξησε το επιτόκιο αναφοράς της κατά 75 μονάδες βάσης, τη μεγαλύτερη αύξηση από το 1994, και σήμανε ότι έρχονται περισσότερες αυξήσεις, αλλά αυτή η τάση δεν θα διαρκέσει πέρα ​​από το 2023. Τα διαγράμματα κουκκίδων δείχνουν ότι αναμένουν άλλες 175 μονάδες βάσης σύσφιξης για το υπόλοιπο το έτος με μερικές ακόμη αυξήσεις το 2023, προτού επιβεβαιωθούν μειώσεις επιτοκίων το 2024. 

Κανείς δεν εξεπλάγη από τις απότομες υποβαθμίσεις με τις προοπτικές ανάπτυξης και τις υψηλότερες προβλέψεις για τον πληθωρισμό PCE. Η Fed χρειάζεται αυστηρότερους χρηματοοικονομικούς όρους και για να κρυώσει η οικονομία, επομένως θα πρέπει να αναμένονται υπερμεγέθεις αυξήσεις κατά τις επόμενες συνεδριάσεις. 

Για να τεθεί υπό έλεγχο ο πληθωρισμός, η Fed θα δει ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων της στο τέλος του έτους θα μπορούσαν να είναι το σημείο καμπής για να οδηγήσει αυτή την οικονομία σε ύφεση. Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου είχε μια τεράστια κίνηση χαμηλότερα, πράγμα που σημαίνει ότι βλέπουμε μια κορύφωση των αποδόσεων. 

ΕΚΤ

Η έκτακτη συνεδρίαση της ΕΚΤ έδειξε ότι οι αγορές επιταχύνουν την ολοκλήρωση του σχεδιασμού ενός νέου μέσου κατά του κατακερματισμού. Όλοι γνώριζαν ότι εργάζονταν για τον κατακερματισμό, οπότε η σημερινή ανακοίνωση απλώς τόνισε ότι αυτό αποτελεί κορυφαία προτεραιότητα. Εκτός από τη γραπτή, οι αγορές δεν έμαθαν τίποτα νέο. 

Το ευρώ αρχικά σημείωσε ράλι καθώς το πιο πρόσφατο εργαλείο της ΕΚΤ για να μετριάσει το άγχος της αγοράς θα της επιτρέψει να αυξήσουν γρήγορα τα επιτόκια. Η εστίαση γρήγορα μεταφέρθηκε στο FOMC και οι έμποροι εξακολουθούν να προσπαθούν να αποφασίσουν εάν η Fed έχει βάλει ένα υψηλότερο επίπεδο στις αποδόσεις του Δημοσίου, κάτι που θα μπορούσε να σημαίνει ότι η κορυφή του δολαρίου βρίσκεται σε θέση. 

Πετρέλαιο

Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν καθώς η προοπτική της ζήτησης του αργού δέχθηκε πλήγμα καθώς ο καταναλωτής των ΗΠΑ φαίνεται πιο αδύναμος και καθώς τόσο η Fed όσο και η ΕΚΤ φαίνονται έτοιμες να σφίξουν επιθετικά τις χρηματοοικονομικές συνθήκες, κάτι που θα οδηγήσει σε γρήγορη επιβράδυνση της οικονομικής δραστηριότητας. 

Ήταν μια πολυάσχολη μέρα για τους εμπόρους ενέργειας, καθώς είχατε επίσης τον Πρόεδρο Μπάιντεν να επικοινωνήσει με τα διυλιστήρια πετρελαίου. Ο Μπάιντεν ζήτησε από τους επικεφαλής πετρελαιοειδών να εξηγήσουν γιατί τα περιθώρια κέρδους τους είναι τόσο καλά και γιατί δεν έχουν παράγει περισσότερη βενζίνη και ντίζελ. Η πίεση του Μπάιντεν είναι ως επί το πλείστον πολιτική και πιθανότατα δεν θα οδηγήσει σε σοβαρές ενέργειες από τις εταιρείες πετρελαίου. 

Η εβδομαδιαία έκθεση απογραφής αργού πετρελαίου της ΕΠΕ έδειξε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη κατασκευή 2 εκατομμυρίων bpd και ώθηση στην παραγωγή. Η παραγωγή αργού στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 100,000 bpd στα 12 εκατομμύρια bpd, τα υψηλότερα επίπεδα από τον Απρίλιο του 2020. Η ζήτηση βενζίνης μειώθηκε και αυτό θα μπορούσε να είναι αντανάκλαση των υψηλότερων τιμών στην αντλία. 

Η αγορά πετρελαίου είναι ακόμα σφιχτή, αλλά οι φόβοι καταστροφής της ζήτησης θα αυξηθούν καθώς οι έμποροι επικεντρώνονται περισσότερο στους κινδύνους ύφεσης. 

Χρυσό

Οι τιμές του χρυσού ανέκαμψαν καθώς ορισμένοι έμποροι βλέπουν φως στο τέλος του τούνελ αύξησης των επιτοκίων της Fed. Οι επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων κατά τις επόμενες δύο συνεδριάσεις της Fed υποδηλώνουν ότι θα μπορούσαμε να είμαστε κοντά στο να δούμε μια κορύφωση με τις αυξανόμενες αποδόσεις των ομολόγων. Η Fed μπορεί να προσφέρει μια ακόμη αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης, αλλά οι έμποροι αμφιβάλλουν ότι θα δούμε μια σταθερή ροή υπερμεγέθων αυξήσεων. 

Φαίνεται ότι οι εκκλήσεις για ύφεση αυξάνονται για το τέλος του επόμενου έτους και αυτό θα πρέπει επίσης να είναι θετικό για τις ασφαλείς ροές για τον χρυσό. Φαίνεται ότι το δολάριο θα μπορούσε να έχει βραχυπρόθεσμη κορυφή εδώ και αυτό θα πρέπει να είναι εποικοδομητικό για τις τιμές του χρυσού.  

Bitcoin

Το Bitcoin δεν μπόρεσε να συγκεντρώσει ένα ράλι παρά το ευρύ ράλι στη Wall Street μετά την απόφαση του FOMC. Η Fed απάλειψε ορισμένες ανησυχίες ότι θα αυξήσει επιθετικά τα επιτόκια και αυτό ήταν καλό νέο για όλα σχεδόν τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Η έλλειψη ράλι του Bitcoin μετά την Fed θα μπορούσε να είναι ένα ανησυχητικό σημάδι για ορισμένους επενδυτές. Εάν ένα μεγάλο ράλι στη Wall Street δεν μπορεί να ενθουσιάσει τους εμπόρους κρυπτονομισμάτων, το Bitcoin μπορεί να έχει πρόβλημα. Το επίπεδο των 20,000 $ διατηρείται, αλλά φαίνεται ότι κανείς δεν θέλει να ξαναμπεί στο εμπόριο κρυπτογράφησης.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από MarketPulse