Κλείσιμο στις ΗΠΑ – Οι μετοχές γίνονται θετικές μετά την υπέρβαση της πώλησης στην αγορά ομολόγων, το πετρέλαιο βρίσκει σημαντική υποστήριξη στα 100 $, ο χρυσός έπεσε, το Bitcoin αιωρείται

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Η Wall Street εξακολουθεί να διστάζει να «αγοράσει τη βουτιά» μετά από έναν άλλο γύρο ήπιας οικονομικής κατάστασης και λόγω των φόβων ότι η αγορά μπορεί να μην τιμολογεί με αρκετή επιθετικότητα της Fed. Η αγορά ομολόγων σημείωσε άλλη μια σημαντική κίνηση με το 10ετές Υπουργείο Οικονομικών να κορυφώνεται λίγο πάνω από το επίπεδο του 3.00%. Ο S&P 500 δεν ήταν ακόμη έτοιμος να σπάσει το κρίσιμο επίπεδο των 4,000, κάτι που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι οι μετοχές είναι έτοιμες για την τυπική ενοποίηση που συμβαίνει πριν από μια βασική απόφαση της Fed.

Fed

Την Τετάρτη, η Fed θα συζητήσει μια αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης, αλλά πιθανότατα θα καταλήξει στην επίτευξη αύξησης των επιτοκίων κατά μισή μονάδα. Εξίσου σημαντική είναι η απόφαση της Fed για την έναρξη της απορροής του ισολογισμού, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει τη Fed να θέσει ένα μηνιαίο ανώτατο όριο 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα ομόλογα και 25 δισεκατομμύρια δολάρια σε τίτλους επιστροφής στεγαστικών δανείων. Μπορεί να έχουν μεγαλύτερο ανώτατο όριο στην εξομάλυνση του ισολογισμού και αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει μια αισιόδοξη έκπληξη που θα μπορούσε να προσφέρει τον επόμενο γύρο ενίσχυσης του δολαρίου.

Η αγορά έχει τιμολογήσει σε ένα δυνατό ξεκίνημα του κύκλου πεζοπορίας ποσοστού, αλλά το μεγάλο ερώτημα είναι πόσο επιθετικοί θα είναι με την ποσοτική σύσφιξη. Αυτό που θα καθορίσει εάν η απόφαση της FOMC είναι επιθετική είναι εάν το Q/T είναι πιο κοντά στα 70 δισεκατομμύρια δολάρια το μήνα, με ένα ανώτατο όριο περίπου 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων να είναι κάπως τρελό.

Πετρέλαιο

Οι τιμές του αργού μειώθηκαν μετά τις αναφορές ότι η Ουγγαρία άσκησε βέτο στην προτεινόμενη απαγόρευση της ρωσικής ενέργειας από την ΕΕ. Ο αυξανόμενος κίνδυνος εμπάργκο στη Ρωσία φαίνεται λιγότερο πιθανός έως ότου η ΕΕ μπορέσει να εξασφαλίσει πρόσθετο ενεργειακό εφοδιασμό για την Ουγγαρία. Η Ουγγαρία δεν μπορεί να λειτουργήσει χωρίς ρωσική ενέργεια και η ΕΕ θα χρειαστεί να κερδίσει την υποστήριξή της για την επιβολή σκληρότερων κυρώσεων κατά του Κρεμλίνου.

Σύρετε το αργό είναι η πρόσφατη σειρά πιο ήπιων οικονομικών δεδομένων της Κίνας και το νέο κύμα περιορισμών και επιδημιών COVID. Τα κρούσματα Covid σε ολόκληρη τη Σαγκάη φαίνεται να οδεύουν προς τη σωστή κατεύθυνση, αλλά οι αγορές ενέργειας διστάζουν να γίνουν αισιόδοξες δεδομένης της αβεβαιότητας για το πόσο άσχημες θα είναι οι αρνητικές επιπτώσεις για τις προοπτικές της ζήτησης αργού.

Οι τιμές του πετρελαίου φαίνεται να έχουν ισχυρή στήριξη στα επίπεδα των 100 δολαρίων το βαρέλι, αλλά ένα τεράστιο ράλι φαίνεται απίθανο δεδομένης της επιστροφής της παραγωγής στις ΗΠΑ και της αποδυνάμωσης της ζήτησης βενζίνης.

Χρυσό

Οι τιμές του χρυσού συνεχίζουν να πέφτουν καθώς οι traders τιμολογούν σε πολύ πιο επιθετική σύσφιξη της Fed. Η αγορά χρυσού δεν μπορεί να σταθεροποιηθεί έως ότου οι εκπτώσεις στην αγορά ομολόγων εμφανίσουν σημάδια χαλάρωσης. Ο χρυσός θα μπορούσε να παραμείνει στην επικίνδυνη ζώνη εάν το χρηματιστήριο έχει σχηματίσει πάτο. Ο χρυσός δεν λειτουργεί ως ασφαλές καταφύγιο αυτή τη στιγμή, αλλά εάν οι μετοχές σταθεροποιηθούν εδώ, η πίεση πώλησης για το πολύτιμο μέταλλο θα μπορούσε να ξαναρχίσει.

Για να γίνει ξανά ελκυστικός ο χρυσός, η Wall Street πρέπει να αποκτήσει σιγουριά ότι το μεγαλύτερο μέρος της σύσφιξης της Fed έχει τιμολογηθεί και όχι υπερβολικά ανοδικά με τις μετοχές. Εμφανίζονται οι αγορές για μετοχές, αλλά οι επενδυτές εξακολουθούν να αμφιβάλλουν ότι θα δούμε ένα ξεκάθαρο μήνυμα σύντομα. Εάν ο χρυσός συνεχίσει να υποχωρεί, το επίπεδο των 1835 $ θα πρέπει να παρέχει δοκιμαστική υποστήριξη.

Bitcoin

Το Bitcoin αιωρείται γύρω από τη σημαντική υποστήριξη, καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να τιμολογούν με πολύ πιο επιθετική σύσφιξη της Fed. Το Bitcoin θα μπορούσε να υποχωρήσει ακόμη περισσότερο εάν συνεχιστεί η ασταθής διαπραγμάτευση στην αγορά τον Μάιο. Το επίπεδο των 35,000 δολαρίων θα πρέπει να παρέχει σημαντική υποστήριξη για το Bitcoin, αλλά εάν η Fed προσφέρει μια σημαντική πτώση του κινδύνου στιγμής θα μπορούσε να στοχεύσει στην περιοχή των 30,000 δολαρίων.

Σφραγίδα ώρας: 2 Μαΐου 2022