Κλείσιμο στις ΗΠΑ – Ανησυχητική αστάθεια, Οι μετοχές συντρίβονται, λίρες στερλίνες βυθίζονται, δεξαμενές πετρελαίου, ο χρυσός εκσπλαχνίζεται, το Bitcoin χαμηλότερα

Η ανησυχητική αστάθεια της αγοράς θα είναι εδώ για λίγο, καθώς η Wall Street υποβαθμίζει σε γενικές γραμμές τους στόχους της για το τέλος του έτους S&P 500. Η αγορά ομολόγων μας λέει ότι πιστεύουν ακράδαντα ότι ο πρόεδρος της Fed Πάουελ έχει σηκώσει τα μανίκια και είναι έτοιμος να γίνει άσχημος αυτή η μάχη με τον πληθωρισμό. Φαίνεται ότι μια σκληρή προσγείωση γίνεται πιο πιθανή και αυτό οδηγεί αυτόν τον τρέχοντα γύρο αποστροφής κινδύνου.

Κάθε φορά που λαμβάνουμε μια καλύτερη από την αναμενόμενη οικονομική μέτρηση, οι έμποροι αναμένουν ότι αυτό θα επιτρέψει στη Fed να είναι ακόμη πιο επιθετική με την αυστηροποίηση της πολιτικής. Οι σημερινοί flash PMI των ΗΠΑ έδειξαν βελτιωμένη επιχειρηματική δραστηριότητα και ενώ ο πληθωρισμός εισροών-κόστους μειώθηκε. Ο υπόλοιπος κόσμος βλέπει ισχυρές αναγνώσεις συρρίκνωσης και αυτό θα διατηρήσει την πίεση πώλησης στο χρηματιστήριο ευρέως διαδεδομένη. 

Με μία εβδομάδα να απομένει για το τρίμηνο, η Goldman Sachs έπρεπε να παραδεχθεί ότι έκανε λάθος με την αισιόδοξη προοπτική της χρηματιστηριακής αγοράς και μείωσε τον στόχο S&P 500 στο τέλος του έτους από τις 4,300 στις 3,600, που θα ήταν κάτω από το χαμηλό του Ιουνίου.

Πολλοί έμποροι περίμεναν υπαινιγμούς για μια περιστροφή της Fed στο Jackson Hole ή στην πολιτική FOMC του Σεπτεμβρίου, αλλά αυτό δεν συνέβη ποτέ. Μια σκληρή προσγείωση γίνεται το βασικό σενάριο για πολλούς και αυτό σημαίνει ότι έρχεται μεγαλύτερος οικονομικός πόνος μαζί με ένα πολύ πιο αδύναμο χρηματιστήριο.

Το πόσο θα φτάσουμε κάτω από τα χαμηλά του καλοκαιριού είναι το εικασία του καθενός. Τις επόμενες δύο εβδομάδες, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορεί να διστάσουν να αγοράσουν αδυναμία, επειδή δεν φαίνεται ότι οποιαδήποτε δημοσιοποίηση οικονομικών στοιχείων ή η ομιλία της Fed θα πείσει τις αγορές ότι μια κάμψη από αυτήν την επιθετική εκστρατεία σύσφιξης θα συμβεί σύντομα. Οι καθοδικοί στόχοι για τον S&P 500 περιλαμβάνουν το επίπεδο των 3,470, το οποίο μπορεί να φαίνεται ελκυστικό για ορισμένους μακροπρόθεσμους επενδυτές. 

FX

Η βρετανική λίρα κατέρρευσε μετά τη δημοσιονομική δήλωση του Υπουργού Οικονομικών Kwarteng. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές εγκατέλειψαν τα στοιχήματα στη βρετανική λίρα και τα βρετανικά ομόλογα καθώς οι ξένοι επενδυτές αμφιβάλλουν ότι η κυβέρνηση θα μπορέσει να χρηματοδοτήσει αυτόν τον νέο γύρο χρέους. Η βρετανική λίρα είναι απότομα χαμηλότερη λόγω της απόρριψης των αγορών αυτού του δημοσιονομικού φυλλαδίου που περιλαμβάνει τόσο τη μεγαλύτερη φορολογική μείωση εδώ και μισό αιώνα όσο και επενδυτικά κίνητρα.

Πετρέλαιο

Οι δεξαμενές πετρελαίου καθώς οι ανησυχίες για την παγκόσμια ανάπτυξη πλήττουν τον πανικό, δεδομένου του πληθωρισμού των δεσμεύσεων της κεντρικής τράπεζας για την καταπολέμηση του πληθωρισμού. Φαίνεται ότι οι κεντρικές τράπεζες είναι έτοιμες να παραμείνουν επιθετικές με αυξήσεις επιτοκίων και αυτό θα αποδυναμώσει τόσο την οικονομική δραστηριότητα όσο και τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ζήτησης αργού. Το ράλι του δολαρίου πρόκειται να εισέλθει σε άλλο επίπεδο που θα μπορούσε να διατηρήσει την πίεση στα εμπορεύματα, ειδικά στις τιμές του πετρελαίου. 

Ο αριθμός των εξέδρων συνεχίζει τη σταθερή άνοδό του, ανεβαίνοντας κατά 3 και ανεβάζοντας το σύνολο σε 602. Ωστόσο, η σταθερή άνοδος στις εξέδρες δεν οδήγησε σε καμία σημαντική αύξηση με την παραγωγή των ΗΠΑ. 

Μόλις το αργό WTI έσπασε κάτω από το επίπεδο των 80 δολαρίων, οι τεχνικές πωλήσεις ήταν επίμονες. Παρά την πτωτική τάση που πλήττει τις τιμές του πετρελαίου, η οικονομική δραστηριότητα δεν πέφτει από τον γκρεμό.

Την επόμενη εβδομάδα, οι έμποροι ενέργειας θα δώσουν ιδιαίτερη προσοχή σε μια τροπική ύφεση που θα μπορούσε να γίνει τυφώνας που κατευθύνεται προς τη Φλόριντα.

 Εάν οι πωλήσεις παραμείνουν ισχυρές στην αρχή της επόμενης εβδομάδας, η σημαντική υποστήριξη βρίσκεται πλέον στο επίπεδο των $74. 

Χρυσό

Ο χρυσός συνεχίζει να επιλέγεται καθώς οι αποδόσεις των παγκόσμιων ομολόγων στο σύντομο τέλος της καμπύλης εκτοξεύονται στα ύψη. Όλα πάνε στραβά για τον χρυσό. Ισχυρό δολάριο, αποδυνάμωση της ζήτησης κοσμημάτων καθώς οι προοπτικές της Κίνας συνεχίζουν να επιδεινώνονται, οι κεντρικές τράπεζες δεν επικεντρώνονται στην αγορά χρυσού και η αγορά ομολόγων παραμένει ο χειρότερος εχθρός της. Εάν η πίεση πώλησης του χρυσού παραμείνει, οι τιμές θα μπορούσαν να πέσει προς το ψυχολογικό επίπεδο των 1600 δολαρίων.

Crypto

Είναι μια άσχημη μέρα στη Wall Street και κανείς δεν εκπλήσσεται ότι το Bitcoin είναι χαμηλότερο. Τα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία πλήττονται σκληρά, καθώς η οργή της παγκόσμιας σύσφιξης των κεντρικών τραπεζών κάνει πολλούς να πιστεύουν ότι έρχονται δύσκολες οικονομικές στιγμές. Παρά τη σημερινή αδυναμία κρυπτογράφησης, οι πωλήσεις Bitcoin δεν έχουν κάνει σαφή προσπάθεια στα χαμηλά του καλοκαιριού. Το Bitcoin απέχει μόλις 1000 $ από τα χαμηλά του Ιουνίου, επομένως οι έμποροι θα δώσουν μεγάλη προσοχή σε ό,τι συμβαίνει το Σαββατοκύριακο. Η αστάθεια του Σαββατοκύριακου θα μπορούσε να είναι ενδιαφέρουσα εδώ και εάν σημειωθεί υπέρβαση του καλοκαιρινού χαμηλού, μην εκπλαγείτε αν αυτό δεν διαρκέσει έως ότου ανοίξει η Ασία την Κυριακή το βράδυ.

Σε μια μέρα που οι μετοχές υποχωρούν πάνω από 2%, θα περίμενε κανείς ότι το Bitcoin θα είναι διπλάσιο ή τριπλάσιο και όχι μόνο περίπου 3% πιο αδύναμο, πράγμα που θα μπορούσε να σημαίνει ότι πολλοί μακροπρόθεσμοι κάτοχοι θα παραμείνουν αμέτοχοι. 

Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτική συμβουλή ή λύση για αγορά ή πώληση κινητών αξιών. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα εκείνο της OANDA Corporation ή οποιωνδήποτε θυγατρικών, θυγατρικών, αξιωματικών ή διευθυντών της. Η μόχλευση συναλλαγών είναι υψηλού κινδύνου και δεν είναι κατάλληλη για όλους. Θα μπορούσατε να χάσετε όλα τα καταθεμένα σας χρήματα.

Εντ Μόγια

Ανώτερος αναλυτής αγοράς, Η Αμερική at OANDA

Με περισσότερα από 20 χρόνια εμπορικής εμπειρίας, ο Ed Moya είναι ανώτερος αναλυτής αγοράς στον OANDA, ο οποίος παράγει ενημερωμένες αναλύσεις ενδοαγορών, κάλυψη γεωπολιτικών γεγονότων, πολιτικές της κεντρικής τράπεζας και αντίδραση της αγοράς στα εταιρικά νέα. Η ιδιαίτερη τεχνογνωσία του βρίσκεται σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των συναλλάγματος, των εμπορευμάτων, του σταθερού εισοδήματος, των μετοχών και των κρυπτονομισμάτων.

Κατά τη διάρκεια της καριέρας του, ο Ed έχει συνεργαστεί με μερικές από τις κορυφαίες χρηματιστηριακές εταιρείες συναλλάγματος, ερευνητικές ομάδες και τμήματα ειδήσεων στη Wall Street, συμπεριλαμβανομένων των Global Forex Trading, FX Solutions και Trading Advantage. Πιο πρόσφατα συνεργάστηκε με το TradeTheNews.com, όπου παρείχε ανάλυση αγοράς για οικονομικά δεδομένα και εταιρικά νέα.

Με έδρα τη Νέα Υόρκη, ο Ed είναι τακτικός καλεσμένος σε πολλά μεγάλα οικονομικά τηλεοπτικά δίκτυα όπως το CNBC, το Bloomberg TV, το Yahoo! Finance Live, Fox Business και Sky TV. Τις απόψεις του εμπιστεύονται τα πιο διάσημα παγκόσμια ειδησεογραφικά δίκτυα, όπως το Reuters, το Bloomberg και το Associated Press, και αναφέρεται τακτικά σε κορυφαίες εκδόσεις όπως MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times και The Wall Street Journal.

Ο Ed είναι κάτοχος πτυχίου στα Οικονομικά από το Πανεπιστήμιο Rutgers.

• Κλείσιμο στις ΗΠΑ – Ανησυχητική αστάθεια, Οι μετοχές συντρίβονται, λίρες στερλίνες βυθίζονται, δεξαμενές πετρελαίου, ο χρυσός εκσπλαχνίζεται, το Bitcoin χαμηλότερα - 23 Σεπτεμβρίου 2022
• Μια ιστορική ημέρα στο FX (BOJ, BOE, SNB, SARB, BCB), η παγκόσμια σύσφιξη στέλνει τις μετοχές χαμηλότερα, το bitcoin εκπληκτικά σταθερό - 22 Σεπτεμβρίου 2022
• Το πετρέλαιο αυξάνεται, ο χρυσός έναντι των αυξανόμενων πραγματικών αποδόσεων - 22 Σεπτεμβρίου 2022