Η υποχώρηση του δολαρίου ΗΠΑ επιταχύνεται

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Η Γεράκιας Λαγκάρντ στέλνει το δολάριο χαμηλότερα

Το δολάριο ΗΠΑ κατρακύλησε κατά τη διάρκεια της νύχτας, χάνοντας έδαφος έναντι τόσο του G-10 όσο και του EM space. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την αύξηση των αποδόσεων των ΗΠΑ, αλλά οι μετοχές, τα ομόλογα και τα νομίσματα φαίνεται να τρέχουν τους δικούς τους ξεχωριστούς αγώνες τώρα.Ο καταλύτης ήταν μια επιθετική ανάρτηση ιστολογίου από την επικεφαλής της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, η οποία είπε ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων πλησιάζουν τους επόμενους μήνες. Αυτό προκάλεσε ένα τεράστιο ράλι κατά EUR/USD το οποίο εξαπλώθηκε σε άλλα νομίσματα. Ο δείκτης του δολαρίου υποχώρησε 0.90% στις 102.09, κλείνοντας κάτω από τη στήριξη στις 102.50. Αυτό θα πρέπει να δει τον δείκτη του δολαρίου να τεστάρει 101.00 πριν επιβεβαιωθεί εκ νέου η πραγματικότητα μιας γερακινής Fed. Στην Ασία, οι κινεζικές ανησυχίες έχουν δει τις μετοχές να πέφτουν και κάποια βραχυπρόθεσμη κάλυψη στο δολάριο ΗΠΑ, ωθώντας τον δείκτη πίσω στο 102.25.

Το EUR/USD εκτινάχθηκε 1.30% υψηλότερα στο 1.0690 τη νύχτα μετά τα σχόλια της Λαγκάρντ. Έχει υποχωρήσει ξανά στο 1.0665 στην Ασία, αλλά έχει κοντινή υποστήριξη τώρα στο 1.0650. Η αρχική αντίσταση βρίσκεται στο 1.0700 και μετά στο 1.0750 ακολουθούμενο από το 1.0820, τη γραμμή διάσπασης πολλών δεκαετιών. Απαιτείται ένα εβδομαδιαίο κλείσιμο πάνω από το τελευταίο για να υποδηλώσει ότι υπάρχει ένα μεσοπρόθεσμο χαμηλό. Πιστεύω όμως ότι η διατήρηση ράλι πάνω από το 1.0700 θα είναι πρόκληση. Η GBP/USD σημείωσε άνοδο στο EUR/USD κατά 0.77% στα 1.2585 κατά τη διάρκεια της νύχτας, υποχωρώντας στα 1.2865 στην Ασία. Τώρα έχει υποστήριξη στα 1.2500, με αντίσταση στα 1.2600 και μετά στα 1.2650.

Οι υψηλότερες αποδόσεις στις ΗΠΑ διατήρησαν σταθερά το USD/JPY στα 127.60 σήμερα με αρχική αντίσταση στα 128.00. Θα χρειαζόμασταν τώρα μια μεγάλη άνοδο των αποδόσεων των ΗΠΑ για να αντισταθμίσουμε το βάρος της μακροχρόνιας τοποθέτησης σε USD/JPY βραχυπρόθεσμα. Η αποτυχία υποστήριξης στις 127.00 θα μπορούσε να πυροδοτήσει μια συναλλαγή συνθηκολόγησης που πιθανώς στοχεύει στην περιοχή υποστήριξης 125.00. Για άλλη μια φορά, όμως, σε αυτά τα επίπεδα, δεδομένης της τροχιάς των επιτοκίων των ΗΠΑ και της Ιαπωνίας, το να είναι σύντομο γίνεται ένα επικίνδυνο παιχνίδι.

AUD/USD και NZD/USD έκλεισαν άλλη μια νύχτα κερδών, αυξάνοντας το κύμα κλίματος κατά 0.90% υψηλότερα κατά τη διάρκεια της νύχτας. Στην Ασία, τα νεύρα της Κίνας έχουν δει το AUD/USD να υποχωρεί 0.40% στο 0.7080 και το NZD/USD να υποχωρεί κατά 0.50% στο 0.6435. Οποιοδήποτε ράλι πάνω από το 0.7200 ή το 0.6500 θα είναι δύσκολο, ωστόσο, καθώς και τα δύο νομίσματα παραμένουν στο έλεος των ξαφνικών αρνητικών διακυμάνσεων στο επενδυτικό κλίμα, ειδικά από την Κίνα.

Τα ασιατικά νομίσματα σημείωσαν ισχυρό ράλι στη διάρκεια της νύχτας, με επικεφαλής την άνοδο 1.25% από την KRW και τα κέρδη 0.75% από το THB και το TWD. Τόσο το USD/CNH όσο και το USD/CNY έχουν υποχωρήσει κατά 0.50% επίσης κατά τη διάρκεια της νύχτας. Συγκεκριμένα, το MYR και το IDR είχαν λίγα να επιδείξουν για το sell-off του δολαρίου ΗΠΑ. Τα νεύρα της Κίνας έχουν ήδη αντιστρέψει μερικά από αυτά τα κέρδη μιας νύχτας του Asia FX, υπογραμμίζοντας τη χαμηλή διάθεση για κινδύνους και το εύθραυστο κλίμα που χαρακτηρίζουν τις αγορές συναλλάγματος και άλλα τώρα. Το USD/KRW αυξήθηκε κατά 0.50% στα 1264.50, καθιστώντας το νικηφόρο νικητή με τη χειρότερη επίδοση στην Ασία σήμερα.

Η ανάκαμψη των ασιατικών νομισμάτων οδήγησε σε ισχυρότερους καθορισμούς CNY από την Κίνα, αλλά συνολικά είναι μια αδύναμη ιστορία του δολαρίου ΗΠΑ. Μια εκ νέου επιβεβαίωση της αποστροφής του κινδύνου ή ένα άλμα στις αποδόσεις των ΗΠΑ, θα επαναφέρει την ανάκαμψη στο αρχικό επίπεδο τόσο γρήγορα όσο ξεκίνησε. Πιστεύω ότι οι κεντρικές τράπεζες της Ασίας θα πρέπει να επιταχύνουν τη σύσφιξη για να αποτρέψουν τη μεσοπρόθεσμη αδυναμία.

Σφραγίδα ώρας: 24 Μαΐου 2022