Το δολάριο ΗΠΑ σημειώνει άνοδο στο τέλος του μήνα

Το δολάριο ΗΠΑ τελειώνει την εβδομάδα με υψηλά επίπεδα

Το δολάριο ΗΠΑ εκτοξεύτηκε την Παρασκευή, χάρη στις ροές του τέλους του μήνα και τα στοιχεία του κόστους απασχόλησης στις ΗΠΑ που εκτινάχθηκαν κατά 1.30% QoQ, η μεγαλύτερη άνοδός του από το 1996. Δεδομένου ότι το μέτρο παρακολουθείται στενά από τη Fed, άρχισαν να χτυπούν καμπανάκια κινδύνου για ταχύτερη σύσφιξη της νομισματικής πολιτική. Ωστόσο, δεδομένου ότι οι αποδόσεις των ΗΠΑ μειώθηκαν ελαφρώς σε όλη την καμπύλη, υποψιάζομαι ότι οι ροές στο τέλος του μήνα ήταν ο κύριος μοχλός, σε συνδυασμό με μια βραχυπρόθεσμη αγορά προδιαγραφών που είχε βραχυπρόθεσμη. Ο δείκτης του δολαρίου σημείωσε άνοδο κατά 0.83% στις 81.13 μονάδες, χαλαρώνοντας όλες τις απώλειες της εβδομάδας. Στην Ασία, ο δείκτης του δολαρίου συνέχισε να ανέρχεται, σημειώνοντας άνοδο 0.14% στις 94.26 μονάδες. Με την ιστορία του παροδικού πληθωρισμού να ηχεί ολοένα και πιο κούφια, και το FOMC να μειώνεται, και μια πιθανή και καθυστερημένη ανάκαμψη των Μισθοδοσιών Μη Αγροτικών Υπηρεσιών των ΗΠΑ πιθανώς την Παρασκευή, οι κίνδυνοι είναι πλέον λοξοί στην κορυφή για το δολάριο ΗΠΑ. Ο δείκτης του δολαρίου θα μπορούσε να δοκιμάσει το 94.60 αυτή την εβδομάδα.

Με την ΕΚΤ σε χαμηλά επίπεδα για πάντα, παρά την άνοδο του πληθωρισμού στην Ευρώπη, το ευρώ πήρε το κύριο βάρος του ράλι του δολαρίου ΗΠΑ, καθώς οι προσδοκίες για τα επιτόκια αυξήθηκαν στις ΗΠΑ. Το EUR/USD υποχώρησε 1.05% στα 1.1560 πριν υποχωρήσει στο 1.1545 στην Ασία. Το EUR/USD βρίσκεται πλέον σε μεγάλη απόσταση στήριξης στο 1.1520, αποτυχία του οποίου σηματοδοτεί περισσότερες απώλειες στο 1.1400. Η πτώση της στερλίνας από το χάος ήταν πιο μέτρια, η GBP/USD υποχώρησε 0.80% στα 1.3685, όπου παραμένει σήμερα το πρωί. Εάν η Τράπεζα της Αγγλίας δεν είναι τόσο επιθετική όσο αναμενόταν την Πέμπτη, η στερλίνα θα μπορούσε κάλλιστα να δοκιμάσει ξανά την περιοχή των 1.3400 αργότερα μέσα στην εβδομάδα. Έχει αρχική αντίσταση στα 1.3700 και 1.3750.

USD/JPY σημείωσαν άνοδο 0.30% την Παρασκευή, οι χαμηλότερες αποδόσεις των ΗΠΑ ξεπερνούν την ισχυρή ιστορία του δολαρίου ΗΠΑ. Στην Ασία, ανέβηκε ξανά, σκαρφαλώνοντας άλλο 0.35% στο 114.30 μετά τη νίκη του LDP το Σαββατοκύριακο, και ένα πακέτο δημοσιονομικών κινήτρων που θα ακολουθήσει, και μια Τράπεζα της Ιαπωνίας που δεν δείχνει σημάδια σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής. Το USD/JPY έχει υποστήριξη στα 113.40 ενώ η άνοδος στα 114.70 σηματοδοτεί περισσότερα κέρδη πάνω από τα 115.00. Ένα γεράκι FOMC ανοίγει μια δοκιμή 116.00.

Το AUD/USD και το NZD/USD υποχώρησαν μόνο μέτρια, υποχωρώντας και τα δύο περίπου 0.40% στα 0.7500 και 0.7165 από σήμερα. Οι κοινοπολιτείες γλίτωσαν από το δολάριο ΗΠΑ αλλού καθώς το παγκόσμιο επενδυτικό κλίμα παρέμεινε θετικό. Μια αλλαγή στην αυριανή καθοδήγηση για τη νομισματική πολιτική της RBA, που πιθανώς σηματοδοτείται από τη μη εμφάνιση τους στα ομόλογα του Απριλίου 2024 σήμερα, αφήνει το AUD ανοιχτό σε δυνητικά αρκετά σημαντικά κέρδη αυτή την εβδομάδα. Αυτό είναι πιο πιθανό να αντικατοπτρίζεται σε υψηλότερα AUD/NZD, AUD/JPY ή χαμηλότερα GBP/AUD και μετά σε υψηλότερο AUD/USD. Ωστόσο, η επιστροφή στο 0.7700 δεν μπορεί να αποκλειστεί υπό αυτήν την περίπτωση.

Το ίδιο θετικό επενδυτικό κλίμα φαίνεται να προστατεύει τα ασιατικά νομίσματα από τη χειρότερη ισχύ του δολαρίου ΗΠΑ και σήμερα, καθώς έκλεισαν την Παρασκευή με μέτριες μόνο απώλειες. USD/KRW, USD/MYR αυξήθηκαν κατά 0.20% σήμερα, ενώ USD/THB και USD/IDR είναι 0.45% υψηλότερα, φέρνοντας τις απώλειες σε περίπου 0.75% και για τις δύο συνεδρίες. Η υπεραπόδοση των συναλλαγματικών ισοτιμιών της Ασίας υποβοηθήθηκε από ορισμένες αρκετά ισχυρές ανακάμψεις στους Ασιατικούς PMI σήμερα το πρωί και μια υποκείμενη τάση για ακόμη μέτριο πληθωρισμό σε ολόκληρη την περιοχή. Ένας άλλος ουδέτερος καθορισμός από το PBOC σε USD/CNY παραμένει υποστηρικτικός. Η μεταβλητότητα θα αυξηθεί στον ασιατικό χώρο συναλλάγματος αυτή την εβδομάδα καθώς φτάνουμε στο FOMC των ΗΠΑ και στις Μισθοδοσίες μη γεωργικών ΗΠΑ. Μια μειούμενη FOMC και μια πιο επιθετική καθοδήγηση ή/και αξιοπρεπή μη γεωργικά δεδομένα θα αυξήσουν τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και το δολάριο και πιθανότατα θα δει την αδυναμία να επιστρέφει στον ασιατικό νομισματικό χώρο, όπου κανείς στην περιοχή δεν φαίνεται κοντά στη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.

Αυτό το άρθρο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτική συμβουλή ή λύση για αγορά ή πώληση κινητών αξιών. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα εκείνο της OANDA Corporation ή οποιωνδήποτε θυγατρικών, θυγατρικών, αξιωματικών ή διευθυντών της. Η μόχλευση συναλλαγών είναι υψηλού κινδύνου και δεν είναι κατάλληλη για όλους. Θα μπορούσατε να χάσετε όλα τα καταθεμένα σας χρήματα.

Με περισσότερα από 30 χρόνια εμπειρίας συναλλάγματος - από συναλλαγές spot / margin και NDF έως επιλογές συναλλάγματος και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης - ο Jeffrey Halley είναι ο ανώτερος αναλυτής της OANDA για την Ασία-Ειρηνικό, υπεύθυνος για την έγκαιρη και σχετική μακροοικονομική ανάλυση που καλύπτει ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Έχει συνεργαστεί στο παρελθόν με κορυφαία ιδρύματα όπως η Saxo Capital Markets, η DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC και Barclays. Ένας ιδιαίτερα περιζήτητος αναλυτής, ο Jeffrey εμφανίστηκε σε ένα ευρύ φάσμα παγκόσμιων καναλιών ειδήσεων, όπως το Bloomberg, το BBC, το Reuters, το CNBC, το MSN, το Sky TV, το Channel News Asia, καθώς και σε κορυφαίες έντυπες εκδόσεις όπως οι New York Times και το The Wall Street Journal, μεταξύ άλλων. Γεννήθηκε στη Νέα Ζηλανδία και είναι κάτοχος MBA από το Cass Business School.

Τελευταίες δημοσιεύσεις του Jeffrey Halley (δείτε όλα)

Πηγή: https://www.marketpulse.com/20211101/us-dollar-sees-month-end-surge/