Είμαστε σε μια ανοδική αγορά για Bitcoin εκτός αλυσίδας

Αυτό είναι ένα άρθρο γνώμης του Zack Voell, ερευνητή εξόρυξης bitcoin και αγορών.

Μία από τις πιο ενδιαφέρουσες και αμφιλεγόμενες εξελίξεις στο οικοσύστημα του Bitcoin είναι οι περιπτώσεις χρήσης εκτός αλυσίδας. Πολλές από αυτές τις εφαρμογές δεν είναι τεχνολογικά πανομοιότυπες, αλλά όλες διευρύνουν ωστόσο τη λίστα πιθανών περιπτώσεων χρήσης εκτός από το βασικό επίπεδο Bitcoin για έναν δεδομένο κάτοχο bitcoin. Και ορισμένα από αυτά τα προϊόντα είναι εντελώς έξω από την οικονομία του Bitcoin.

Αυτό το άρθρο δεν παίρνει θέση για τα μοναδικά πλεονεκτήματα οποιασδήποτε συγκεκριμένης χρήσης εκτός αλυσίδας για το Bitcoin, αλλά συνοψίζει ορισμένες τάσεις ανάπτυξης και δεδομένα προσφοράς που δείχνουν ανάπτυξη και υιοθέτηση σε πρωτόκολλα επιπέδου 2, μάρκες που υποστηρίζονται από bitcoin και πολλά άλλα. Η χρήση του bitcoin με αυτούς τους τρόπους δεν είναι κατάλληλη για κάθε επενδυτή, αλλά όποιος ενδιαφέρεται για το ευρύ φάσμα των χρηστών του Bitcoin θα πρέπει να λάβει υπόψη αυτές τις τάσεις για να κατανοήσει καλύτερα πού και πώς κινείται το bitcoin.

Ορισμός του «Bitcoin εκτός αλυσίδας»

Πριν εξετάσουμε ορισμένα δεδομένα, αυτή η ενότητα ελπίζουμε ότι θα μετριάσει ορισμένα από τα πιθανά νοητικά εμπόδια ή τις προκαταλήψεις που μπορεί να έχουν οι αναγνώστες σχετικά με αυτές τις εφαρμογές που θα μπορούσαν να χρωματίσουν την αντικειμενική τους ερμηνεία των δεδομένων στις επόμενες ενότητες.

Η κατηγορία catch-all του bitcoin "εκτός αλυσίδας" δεν προορίζεται να εξισώσει ή να συγχωνεύσει όλα τα πρωτόκολλα που αναφέρθηκαν αργότερα ως πανομοιότυπα ή ακόμη και ως επί το πλείστον ισοδύναμα. Αλλά είναι μια επαρκώς εφαρμόσιμη ετικέτα για αυτά τα εργαλεία που προσφέρουν χρήσεις για bitcoin που δεν βρίσκονται απευθείας στο βασικό επίπεδο. Ορισμένες από αυτές τις χρήσεις μοιράζονται χαρακτηριστικά της απλής κατοχής περιουσιακών στοιχείων σε ένα χρηματιστήριο θεματοφυλακής, αλλά μια βασική διαφορά είναι ότι σχεδόν όλα αυτά τα πρωτόκολλα δεν έχουν άδεια, κλειστού κώδικα ή τόσο κεντρικά όσο οι ανταλλαγές. Τα παρακάτω δεδομένα επικεντρώνονται σε αυτά τα ανοιχτά οικονομικά εργαλεία για εναλλακτικές χρήσεις bitcoin.

Επισκόπηση της χωρητικότητας Bitcoin επιπέδου 2

Τα πρωτόκολλα που είναι ενσωματωμένα σε επίπεδα της στοίβας τεχνολογίας Bitcoin πάνω από το βασικό επίπεδο blockchain συχνά επικρίνονται για την πενιχρή υιοθέτησή τους. Συνήθως, αυτές οι επικρίσεις προέρχονται από τους υποστηρικτές των εναλλακτικών blockchains. Ωστόσο, τα στοιχεία δείχνουν ότι η ανάπτυξη είναι παρόλα αυτά σταθερή, ακόμη και αν είναι συγκριτικά πιο αργή.

Το γράφημα έγχρωμης περιοχής παρακάτω δείχνει τις προμήθειες bitcoin στο Δίκτυο αστραπής, Υγρό δίκτυο και RSK τα τελευταία δύο χρόνια. Είναι προφανές ότι από αυτά τα τρία, ορισμένοι βλέπουν την προσφορά να αυξάνεται ταχύτερα από άλλους. Αλλά η συνολική τροχιά ανάπτυξης είναι σαφώς αντίθετη από την τρέχουσα του bitcoin δράση των τιμών. Παρά τη bear market, η υιοθέτηση συνεχίζεται.

Αυτά τα τρία πρωτόκολλα «χτισμένο σε bitcoin» δεν είναι μόνα, ωστόσο. Άλλα γειτονικά δίκτυα Bitcoin, όπως το Stacks, υποστηρίζουν επίσης έναν τύπο συνθετικού περιουσιακού στοιχείου bitcoin. Χτισμένο με το σύνθημα «απελευθερώνοντας πλήρως τις δυνατότητες του Bitcoin», η Stacks ανακοίνωσε την προσφορά της μιας μορφής περιτυλιγμένου bitcoin τον Ιανουάριο του 2021. Το περιουσιακό στοιχείο χρησιμοποιεί το σύμβολο ticker xBTC.

Επισκόπηση δεδομένων των Tokenized Bitcoins

Δεν είναι μυστικό ότι τα συνθετικά προϊόντα bitcoin σε άλλα blockchain συχνά χλευάζονται στο Twitter και δεν χρησιμοποιούνται καθολικά ή δεν γίνονται δεκτά από την ευρύτερη κοινότητα του Bitcoin. Ωστόσο, τα δεδομένα δείχνουν ότι ένας μη τετριμμένος αριθμός επενδυτών bitcoin χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο μάρκες που υποστηρίζονται από bitcoin.

Το καλύτερο παράδειγμα είναι η ανάπτυξη του Τυλιγμένο Bitcoin (WBTC), ένα διακριτικό ERC-20 που κυκλοφόρησε από την BitGo. Το παρακάτω διάγραμμα λαμβάνεται από Το μπλοκ δείχνει την εξαιρετική αύξηση της προσφοράς WBTC τα τελευταία δύο χρόνια, ανεξάρτητα από οποιαδήποτε πτωτική ενέργεια της τιμής του bitcoin:

Το διακριτικό του BitGo που υποστηρίζεται από bitcoin δεν είναι το μόνο περιουσιακό στοιχείο του είδους του στο Ethereum. Έξι άλλες ομάδες έχουν κυκλοφορήσει παρόμοια περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των tBTC, pBTC, renBTC και άλλων. Κάθε ένα προσφέρει ελαφρώς διαφορετικά χαρακτηριστικά και αρχιτεκτονικές πρωτοκόλλων για την εξυπηρέτηση διαφορετικών δημογραφικών στοιχείων των χρηστών.

Το Ethereum δεν είναι επίσης το μόνο που υποστηρίζει συνθετικά προϊόντα bitcoin εκτός από το blockchain Bitcoin. Άλλες αλυσίδες κυκλοφόρησαν αυτά τα προϊόντα αργότερα ως κόλπα (π.χ. Tron) ή να προσπαθήσετε να μιμηθείτε την επιτυχία των κουπονιών του Ethereum που υποστηρίζονται από bitcoin (π.χ. σολάριουμ και Χιονοστιβάδα). Αλλά το Ethereum είναι μακράν το δίκτυο με το μεγαλύτερο ποσό συνθετικών περιουσιακών στοιχείων bitcoin, σε μεγάλο βαθμό χάρη στην τρέλα του "DeFi Summer" το 2020.

Το παρακάτω γράφημα ράβδων δείχνει τις τρέχουσες προμήθειες συνθετικού bitcoin σε εναλλακτικές αλυσίδες μπλοκ:

Είναι «καλά» αυτά τα προϊόντα Bitcoin;

Αναφέρετε τα tokenized bitcoin προϊόντα σε ένα πλήθος και οι αντιδράσεις είναι βέβαιο ότι θα πολωθούν. Στις ορθόδοξες κοινότητες Bitcoin, τα πρωτόκολλα Layer 2 (π.χ. Lightning και Liquid) είναι εύκολα αγαπημένα και η υιοθέτησή τους είναι σταθερή, ακόμη και αν είναι σχετικά αργή.

Λοιπόν, είναι αυτά τα προϊόντα "καλά"; Όλες αυτές οι χρήσεις εκτός αλυσίδας για το bitcoin παρουσιάζουν διάφορες ανταλλαγές, αλλά η ιδιότυπη χρησιμότητα της καθεμίας δεν μπορεί να αγνοηθεί. Το αν όλοι θα πρέπει ή όχι να επιλέξουν έναν τρόπο χρήσης των νομισμάτων τους είναι εκτός θέματος. Επειδή το να γίνει αποθεματικό ενεργητικό — της παγκόσμιας οικονομίας fiat ή της «κρυπτογραφικής» οικονομίας που βασίζεται στο Διαδίκτυο — είναι ο πιο κοινά αποδεκτός σκοπός του bitcoin, γενικά, τα προϊόντα που επιτυγχάνουν αυτόν τον στόχο θα πρέπει να ενθαρρύνονται. Το Lightning ωθεί τη χρησιμότητα στην εγγενή οικονομία του Bitcoin με τον ίδιο τρόπο που το tokenized bitcoin έχει μια σαφή και άμεση επίδραση στο bitcoin που χρησιμεύει ως μια μορφή αποθεματικού ενεργητικού για τομείς που δεν είναι εγγενείς στο Bitcoin της ευρύτερης αγοράς κρυπτονομισμάτων.

Η αναθεώρηση είναι μια άλλη δημοφιλής ανησυχία για τα περισσότερα χρηματοοικονομικά προϊόντα bitcoin. Είναι σημαντικό ότι αυτή η ανησυχία δεν ισχύει για αυτά τα προϊόντα εκτός αλυσίδας. Η έλλειψη επανάληψης υποθέσεων για τα προϊόντα Lightning είναι σαφής. Και, στην πραγματικότητα, σχεδόν όλα αυτά τα προϊόντα που είναι ενσωματωμένα και εκτός από το ίδιο το πρωτόκολλο Bitcoin έχουν σχεδιαστεί για να εξυπηρετούν ένα περιουσιακό στοιχείο με υποστήριξη ή ανταλλαγή bitcoin ένα προς ένα, είτε πρόκειται για μια απλή μεταφορά bitcoin από το βασικό επίπεδο στο Lightning Network ή μια ανταλλαγή «πραγματικού» bitcoin με ένα διακριτικό bitcoin που χρησιμοποιείται σε άλλες αλυσίδες μπλοκ. Για παράδειγμα, δημοσιεύει ένα από τα κορυφαία προϊόντα bitcoin με διακριτικά που διατηρεί η BitGo απόδειξη των αποθεματικών υποστηρίζοντας τα bitcoin token που εκδίδει.

Το μέλλον του Bitcoin εκτός αλυσίδας

Οι αναγνώστες που απορρίπτουν ιδεολογικά το σύνολο των ανταλλαγών που είναι εγγενείς σε προϊόντα με διακριτικά bitcoin σίγουρα δεν θα πειστούν με τίποτα σε αυτό το άρθρο να αλλάξουν τη σκέψη τους, ούτε θα επικριθούν από μόνοι τους σε αυτό το άρθρο. Ο σκοπός αυτών των δεδομένων και της ανάλυσης είναι απλώς να το δείξει αυτό μερικοί Οι άνθρωποι (στην πραγματικότητα, ένας συνεχώς αυξανόμενος αριθμός) βλέπουν αξία στην επιλογή να χρησιμοποιήσουν το bitcoin τους κάπου εκτός από το blockchain του Bitcoin — ακόμα και μέρη εκτός της εγγενούς οικονομίας του Bitcoin. Άλλωστε, το HODLing σε ψυχρή αποθήκευση ισχύει εξίσου για μια περίπτωση χρήσης με το tokenization.

Αυτή είναι μια guest post από τον Zack Voell. Οι απόψεις που εκφράζονται είναι εξ ολοκλήρου δικές τους και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα αυτές της BTC Inc ή του Bitcoin Magazine.