Απόδειξη των αποθεμάτων ήταν η συζήτηση της πόλης στον απόηχο του Κατάρρευση FTX, με την κοινότητα των επενδυτών να απαιτεί τα ανταλλακτήρια να παρέχουν βεβαιώσεις για τα κρυπτονομίσματα τους.
Τι ακριβώς είναι όμως και γιατί έχουν σημασία;
Το Proof of Reserves (PoR) αναφέρεται σε μια μέθοδο επαλήθευσης ότι μια πλατφόρμα συναλλαγών ή μια εταιρεία κρυπτογράφησης έχει πράγματι υποστήριξη 1:1 στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που διατηρεί σε φύλαξη για λογαριασμό των πελατών της.
Οι εταιρείες συχνά απευθύνονται σε τρίτους οργανισμούς για τη διεξαγωγή της βεβαίωσης. Δημοσιεύουν τα αποτελέσματα, με ορισμένες επιφυλάξεις (οι οποίες θα αποκαλυφθούν παρακάτω) για να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν την κατάσταση των οικονομικών ενός κεντρικού χρηματιστηρίου και αν έχουν αρκετά κεφάλαια για να ταιριάξουν με τις καταθέσεις των πελατών.
Από τότε που εμφανίστηκε η τάση, έχουν εκτελεστεί τόνοι διαφορετικών ειδών βεβαιώσεων, με ορισμένες να ενσταλάξουν περισσότερη εμπιστοσύνη σε μια εταιρεία από άλλες.
Απόδειξη αποθεμάτων που βασίζεται στο Merkle Tree
Ένας τρόπος για να εκτελέσετε μια βεβαίωση είναι μέσω ενός πρωτοκόλλου PoR που χρησιμοποιεί μια απόδειξη Merkle Tree για να ενσωματώσει μεγάλες ποσότητες δεδομένων σε ένα μόνο κατακερματισμό και να επαληθεύσει την ακεραιότητα του συνόλου δεδομένων.
Χρησιμοποιώντας κρυπτογραφικές αποδείξεις, το πρωτόκολλο PoR επαληθεύει την εγκυρότητα των υπολοίπων και των συναλλαγών των χρηστών.
Τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης μπορούν να δημοσιεύουν βεβαιώσεις PoR που βασίζονται στο Merkle Tree σε τακτά χρονικά διαστήματα, μεταξύ άλλων σε εβδομαδιαία, μηνιαία ή τριμηνιαία βάση, με τη μορφή στιγμιότυπων. Εναλλακτικά, οι εταιρείες ενδέχεται να παρέχουν βεβαιώσεις σε πραγματικό χρόνο διαθέσιμες στον ιστότοπό τους.
Ενώ τα στιγμιότυπα μπορεί να είναι επαρκή για να αποδείξουν τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας κρυπτογράφησης σε μια καθορισμένη χρονική στιγμή, οι βεβαιώσεις σε πραγματικό χρόνο θεωρούνται ανώτερες κατά την επαλήθευση των αποθεματικών ενός χρηματιστηρίου, καθώς επιτρέπουν σε οποιονδήποτε ανά πάσα στιγμή να διασφαλίσει ότι τα κεφάλαια προέρχονται όντως από μια ανταλλαγή.
Η Chainlink λανσάρει το πρωτόκολλο proof-of-reserves
Η Chainlink Labs, η εταιρεία πίσω από το δημοφιλές αποκεντρωμένο δίκτυο oracle, είναι προσφορά τη δική του εκδοχή ενός συστήματος απόδειξης επιφύλαξης, το οποίο, αυτό είπε, έχει σχεδιαστεί για να βοηθά τα έργα σε Web2 και Web3 να αποδεικνύουν τα αποθεματικά περιουσιακών στοιχείων μέσω αυτοματοποιημένης επαλήθευσης.
Ξεκίνησε το 2020, με πρώτο χρήστη το TrueUSD stablecoin, το σύστημα συνδέει τους κόμβους Chainlink με το API ενός χρηματιστηρίου, τις διευθύνσεις του θησαυροφυλακίου, καθώς και ένα έξυπνο συμβόλαιο απόδειξης αποθέματος που μπορεί να ζητηθεί από οποιονδήποτε άλλο λογαριασμό στο δίκτυο για να προσδιοριστεί εάν τα αποθέματα κρυπτογράφησης του χρηματιστηρίου είναι ίσα με τις υποχρεώσεις του.
Το blockchain-agnostic σύστημά του παρέχει δεδομένα σχετικά με το πόσα κατατίθενται, δανείζονται και πονταρίζονται σε ένα συγκεκριμένο πρωτόκολλο ανά πάσα στιγμή.
Τα χρηματιστήρια μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν το σύστημα της Chainlink για να παρέχουν ασφάλεια γύρω από τις εγγυήσεις ότι δεν μπορούν να εκδώσουν περισσότερα διακριτικά από περιουσιακά στοιχεία που είναι αποθηκευμένα σε αποθεματικά.
Ποια χρηματιστήρια έχουν αποδείξεις αποθεματικών;
Ορισμένες ανταλλαγές και πλατφόρμες δανεισμού κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων Kraken, Nexo, BitMEX, να Gate.io, κινήθηκαν για να παρουσιάσουν την απόδειξη των αποθεματικών τους πριν από την έκρηξη της FTX.
Ωστόσο, τα γεγονότα τον Νοέμβριο του 2022 είδαν περισσότερες πλατφόρμες συναλλαγών να έχουν τη δική τους απόδειξη αποθεματικών, η οποία, ανάλογα με την ανταλλαγή, διέφερε σε λεπτομέρειες.
Αυτά περιελάμβαναν το Binance, το μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης στον κόσμο κατά όγκο συναλλαγών, το οποίο κυκλοφόρησε ένα σύστημα που βασίζεται στο Merkle Tree για Bitcoin και Ethereum, με ΟΚΧ, Crypto.com, να Bybit ακολουθώντας μια παρόμοια προσέγγιση.
Η Coinbase, από την άλλη πλευρά, είπε ότι ως εταιρεία εισηγμένη στο χρηματιστήριο, αποδεικνύει ήδη τα αποθεματικά της μέσω ελεγμένων Υποβολή SEC.
Στις 25 Νοεμβρίου, το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης με έδρα το Σαν Φρανσίσκο, ωστόσο, Σημειώνεται ότι «η λογιστική on-chain είναι το μέλλον» και ότι διερευνά «διάφορους νέους τρόπους για να αποδείξει τα αποθεματικά χρησιμοποιώντας πιο εγγενείς μεθόδους κρυπτογράφησης».
Μέρος της προσπάθειας είναι το νέο πρόγραμμα επιχορήγησης προγραμματιστών ύψους 500,000 $ της Coinbase που ξεκίνησε πρόσφατα.
Αυτές οι επιχορηγήσεις προορίζονται για την υποστήριξη ατόμων ή ομάδων «που προάγουν την τελευταία λέξη της τεχνολογίας στη λογιστική on-chain, τις τεχνικές διατήρησης της ιδιωτικής ζωής που σχετίζονται με την απόδειξη περιουσιακών στοιχείων ή υποχρεώσεων (συμπεριλαμβανομένης της εφαρμογής τεχνικών μηδενικής γνώσης) και ή στενά συναφείς τεχνολογίες .»
Ποιες είναι οι ανησυχίες;
Αν και η απόδειξη των αποθεματικών είναι ξεκάθαρα ένα βήμα προς τη σωστή κατεύθυνση, συμβάλλοντας θεωρητικά στη διασφάλιση της ασφάλειας των κεφαλαίων των πελατών και κρυπτογραφικά αποδεικνύοντας ότι η εταιρεία έχει επαρκή ρευστότητα, μπορεί επίσης να δώσει στους χρήστες μια ψευδή αίσθηση ασφάλειας.
Ο λόγος για αυτό είναι ότι παρέχοντας απλώς ένα στιγμιότυπο, οι ανταλλαγές παρέχουν μια επισκόπηση των περιουσιακών στοιχείων που διατηρούνται στις συσχετισμένες διευθύνσεις της πλατφόρμας. όμως αυτοί — με λίγα εξαιρέσεις— Μην αποκαλύπτετε τις υποχρεώσεις της εταιρείας στους πελάτες, που σημαίνει ότι οι χρήστες πρέπει να εμπιστεύονται τη βεβαίωση του ελεγκτή σχετικά με τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία.
Αυτό μπορεί ενδεχομένως να οδηγήσει σε ένα σενάριο όπου ένα χρηματιστήριο χρησιμοποιεί την απόδειξη των αποθεματικών του για να φαίνεται διαφανές χωρίς να αποκαλύπτει τον πραγματικό του κίνδυνο φερεγγυότητας.
Αυτό είναι πρόσφατα ο CEO της Kraken, Jesse Powel τονίζεται, λέγοντας ότι οι βεβαιώσεις πρέπει να έχουν τρία στοιχεία: ένα άθροισμα υποχρεώσεων πελατών (ο ελεγκτής πρέπει να αποκλείει τα αρνητικά υπόλοιπα), κρυπτογραφική απόδειξη με δυνατότητα επαλήθευσης από τον χρήστη ότι κάθε λογαριασμός περιλαμβανόταν στο άθροισμα και υπογραφές που αποδεικνύουν ότι ο θεματοφύλακας έχει τον έλεγχο των πορτοφολιών.
Ο Πάουελ ήταν ιδιαίτερα επικριτικός για τη βεβαίωση του Νοεμβρίου του Binance, Περιγράφοντας είναι «είτε άγνοια είτε σκόπιμη παραποίηση» και λέγοντας ότι «η δήλωση περιουσιακών στοιχείων είναι άσκοπη χωρίς υποχρεώσεις».
Περισσότερη διαμάχη γύρω από το Binance
Η Binance κινήθηκε για να καταπνίξει τις ανησυχίες σχετικά με την κατάσταση των οικονομικών της συντάσσοντας το νοτιοαφρικανικό σκέλος της διεθνούς εταιρείας ελέγχου, φορολογίας και συμβουλευτικών υπηρεσιών Mazars για να προετοιμάσει μια πρόσθετη αποδεικτική έκθεση αποθεματικών.
Κυκλοφόρησαν Την περασμένη εβδομάδα, είπε ότι τη στιγμή της αξιολόγησης, η Binance έλεγχε περιουσιακά στοιχεία εντός του πεδίου εφαρμογής που υπερβαίνουν το 100% των συνολικών υποχρεώσεων της πλατφόρμας.
Ωστόσο, η έκθεση προκάλεσε περισσότερες διαμάχες, με τους ειδικούς να τονίζουν ότι η έκθεση Mazars σημαίνει λίγα χωρίς καμία πληροφορία σχετικά με την ποιότητα των εσωτερικών ελέγχων της Binance, όπως τα συστήματά της για την τήρηση ακριβών βιβλίων και αρχείων.
Εξάλλου, όπως τονίζεται σε πρόσφατο WSJ αναφέρουν, η έκθεση Mazars ήταν, στην πραγματικότητα, μια επιστολή πέντε σελίδων παρά μια σωστή έκθεση ελέγχου. Δεν ασχολήθηκε με την αποτελεσματικότητα των εσωτερικών ελέγχων οικονομικών αναφορών της Binance, τονίζοντας ότι η Mazars «δεν εξέφρασε γνώμη ή συμπέρασμα διασφάλισης», που σημαίνει ότι δεν εγγυάται τους αριθμούς.
Η Mazars είπε ότι εκτέλεσε το έργο της χρησιμοποιώντας «συμφωνημένες διαδικασίες» που ζήτησε η Binance και ότι η Mazars δεν έκανε «καμία δήλωση σχετικά με την καταλληλότητα» των διαδικασιών.
Επιπλέον, τα στοιχεία στην επιστολή ουσιαστικά αναφέρουν ότι το Bitcoin της Binance έχει εξασφαλίσει μόνο κατά 97%, με έναν εκπρόσωπο της Binance εξηγώντας «Το «κενό» του 3% οφείλεται στο BTC που έχει δανειστεί σε πελάτες, μέσω του περιθωρίου ή των προγραμμάτων δανείου, οι οποίοι μπορεί να έχουν χρησιμοποιήσει μάρκες εκτός του πεδίου της αναφοράς ως εγγύηση».
Λίγο αργότερα, η Mazars, η οποία είχε εκτελέσει παρόμοιες βεβαιώσεις για το Crypto.com και το Kucoin, ανακοίνωσε ότι θα σταματήσει οποιαδήποτε εργασία με τις εταιρείες κρυπτογράφησης να προχωρούν.
Μείνετε ενημερωμένοι για τα νέα κρυπτογράφησης, λάβετε καθημερινές ενημερώσεις στα εισερχόμενά σας.
