Εν συντομία
- Τα Stablecoins είναι κρυπτονομίσματα «συνδεδεμένα» σε ένα νόμισμα fiat.
- Μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως αποθήκες αξίας ή λογιστικές μονάδες, καθώς και σε άλλες περιπτώσεις χρήσης όπου τα ευμετάβλητα κρυπτονομίσματα μπορεί να είναι λιγότερο επιθυμητά.
Από την ίδρυσή τους, cryptocurrencies έχουν εξεταστεί ιδιαίτερα ευμετάβλητα επενδυτικά μέσα όταν πρόκειται για την τιμή τους. Αυτό οδήγησε σε άλματα τιμών και συντριβές, αποτρέποντας τη χρήση κρυπτονομισμάτων για καθημερινά αγαθά και υπηρεσίες σε ορισμένες περιπτώσεις, λόγω των κινδύνων για τους πωλητές και τους εμπόρους.
Αυτό είναι όπου σταθερές κασσίτερες Η θεωρία λέει, εάν δημιουργήσετε ένα νόμισμα που είναι «συνδεδεμένο» ή συνδεδεμένο με ένα κανονικό νόμισμα fiat όπως το δολάριο ΗΠΑ ή κάτι άλλο με σχετικά σταθερή τιμή, θα αποτρέψει τις διακυμάνσεις των τιμών.
Αυτά τα εξερευνούμε περισσότερο παρακάτω.
Τι είναι το stablecoin;
Τα Stablecoins είναι κρυπτονομίσματα που ισχυρίζονται ότι υποστηρίζονται από νομίσματα fiat—δολλάρια, λίρες, σέκελ, ρούβλια κ.λπ.
Η ιδέα είναι ότι, σε αντίθεση με τα κρυπτονομίσματα όπως Bitcoin, οι τιμές των stablecoins παραμένουν σταθερές, σύμφωνα με όποιο νόμισμα fiat τις υποστηρίζει.
Τα σταθερά νομίσματα χρησιμοποιούνται ως αποθήκες αξίας ή λογιστικές μονάδες, καθώς και σε άλλες περιπτώσεις χρήσης όπου τα ευμετάβλητα κρυπτονομίσματα μπορεί να είναι λιγότερο επιθυμητά. Διαφορετικά stablecoins χρησιμοποιούν διαφορετικές στρατηγικές για την επίτευξη σταθερότητας τιμών. άλλα είναι συγκεντρωτικά, άλλα είναι αποκεντρωμένα.
Ποια είναι μερικά παραδείγματα stablecoins;
Κεντρικά σταθερά νομίσματα
- 💵 Tether (USDT): Tether είναι ένα από τα πρώτα stablecoin και τα πιο διάσημα. Ισχυρίζεται ότι υποστηρίζεται από ένα αποθεματικό πραγματικών δολαρίων—«ασφάλεια»—που είναι «εκτός αλυσίδας», δηλαδή σε μια πραγματική τοποθεσία που ελέγχεται από ένα κεντρικό τρίτο μέρος.
Με αυτό το απόθεμα με ασφάλεια στο θησαυροφυλάκιο μιας τράπεζας, οι επενδυτές μπορούν να είναι βέβαιοι ότι τα δεσμά τους αξίζουν πραγματικά ένα δολάριο το καθένα, διατηρώντας την τιμή σταθερή. Το stablecoin αντιπροσωπεύει ένα τεράστιο ποσό 48% όλου του όγκου συναλλαγών κρυπτονομισμάτων. Υπάρχει μόνο ένα πρόβλημα: Η Tether Ltd, η οποία κόβει μάρκες Tether, δεν απέδειξε ποτέ οριστικά ότι το νόμισμα υποστηρίζεται πραγματικά πλήρως, τροφοδοτώντας αμφιβολίες μεταξύ των επενδυτών. (Περισσότερα για αυτό παρακάτω) - 💰 Δολάριο Gemini (GUSD)/Δολάριο Παξών (PAX)/USDC: Αναπτύχθηκε από επενδυτές επιχειρηματικού κεφαλαίου το Τα δίδυμα Winklevoss, εκκίνηση blockchain Παξοίκαι ανταλλαγή κρυπτογράφησης Coinbase (σε συνεννόηση με την πλατφόρμα πληρωμών Circle) αντίστοιχα, αυτά τα stablecoins κερδίζουν την εύνοια των θεσμικών επενδυτών—όλα έχουν ελεγχθεί στενά από εταιρείες της Wall Street και συμμορφώνονται με τα τοπικά ρυθμιστικά καθεστώτα. Καθώς το Tether γίνεται λιγότερο αξιόπιστο, αυτά τα διακριτικά γίνονται πιο δημοφιλή.
- (EMOJI): Filecoin (oneFIL): Αναπτύχθηκε από το ICHI, ένα πρωτόκολλο για τη δημιουργία «αποκεντρωμένων αρχών χρημάτων», oneFIL είναι το stablecoin για το Filecoin δίκτυο. Υποστηρίζεται από USDC και το εγγενές νόμισμα του Filecoin, FIL. Σκοπός του είναι να παρέχει ένα stablecoin για την ευρύτερη ανάπτυξη του δικτύου Filecoin και επίσης παρέχει κίνητρα και εκπτώσεις για αγοραστές και παρόχους αποθήκευσης Filecoin.
Σταθερά νομίσματα με χρυσό
Ενώ η συντριπτική πλειονότητα των stablecoin υποστηρίζεται από δολάρια ΗΠΑ που είναι αποθηκευμένα σε τραπεζικό θησαυροφυλάκιο, η αποδυνάμωση του συναισθήματος γύρω από το USD και το fiat, γενικά, οδήγησε στην επεξεργασία stablecoins που υποστηρίζονται από άλλα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων διαφόρων κρυπτονομισμάτων που υποστηρίζονται από χρυσό. Αυτά διαφέρουν σημαντικά ως προς τη μορφή και τη χρηστικότητά τους, αλλά όλα υποστηρίζονται από χρυσό επενδυτικής ποιότητας.
CACHE χρυσό (CACHE) είναι από τα πιο δημοφιλή από αυτά. Κάθε CACHE υποστηρίζεται από 1 γραμμάριο καθαρού χρυσού που βρίσκεται στα θησαυροφυλάκια που είναι αποθηκευμένα σε όλο τον κόσμο. Η αποστολή κουπονιών CACHE ισοδυναμεί με την αποστολή 1g χρυσού ανά κουπόνι, καθώς μπορούν εύκολα να εξαργυρωθούν για φυσικό χρυσό ανά πάσα στιγμή.
Υπάρχει επίσης Tether Gold (XAUt) και PAX Gold (PAXG), τα οποία λειτουργούν με παρόμοιο τρόπο, αλλά αντίθετα είναι συνδεδεμένα με μία ουγγιά τροίας χρυσού επενδυτικής ποιότητας. Έχουν επίσης υψηλότερο ελάχιστο ποσό εξαργύρωσης από το CACHE.
Αλγοριθμικά σταθερά νομίσματα
- Γη (MOON) είναι ένα αποκεντρωμένο stablecoin, που σημαίνει ότι αντί να βασίζεται σε ένα αξιόπιστο τρίτο μέρος χρησιμοποιεί έναν πολύπλοκο αλγόριθμο για να διατηρείται σταθερό. Για να γίνει αυτό, εξισορροπεί τα «on-chain» αποθεματικά —δηλαδή τα κεφάλαια φυλάσσονται σε έξυπνα συμβόλαια— με την προσφορά και τη ζήτηση αυτόματα, μετριάζοντας τις πιθανότητες των εμπόρων τυχαία —ή εσκεμμένα— να ανατρέψουν την τιμή.
- Ampleforth (AMPL) βασίζεται σε παρόμοια διαδικασία. Αντί να υποστηρίζει φυσικά κάθε AMPL με 1 USD, χρησιμοποιεί μια διαδικασία γνωστή ως "rebase" για να προσαρμόζει αυτόματα την κυκλοφορούσα προσφορά του κρυπτονομίσματος ως απάντηση στις αλλαγές στην προσφορά και τη ζήτηση. Εάν η τιμή του AMPL είναι περισσότερο από 5% πάνω ή κάτω από την τιμή αναφοράς του USD, τότε θα αυξήσει ή θα μειώσει την προσφορά που κυκλοφορεί σε μια προσπάθεια να ωθήσει την τιμή πίσω στο 1 $. Δεδομένου ότι αυτή η ανανέωση είναι ανάλογη σε όλα τα πορτοφόλια, οι κάτοχοι AMPL διατηρούν πάντα το μερίδιό τους στο συνολικό δίκτυο AMPL.
- Ντάι (DAI) Λέγεται ότι ξεχωρίζει από άλλα ανταγωνιστικά stablecoins, επειδή μπορεί να χρησιμοποιηθεί ευρέως, ενώ παραμένει αποκεντρωμένο και απίστευτο. DAI, το οποίο δημιουργήθηκε από εταιρεία blockchain MakerDAO, είναι ένα ERC20 διακριτικό του οποίου η αξία είναι συνδεδεμένη με το δολάριο ΗΠΑ και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για μεταφορές μεταξύ πορτοφολιών Ethereum.
Μια ολοκληρωμένη λίστα με δημοφιλή stablecoins
Δολάριο ΗΠΑ
- Tether (USDT)
- Αληθινό USD (TUSD)
- Δολάριο Δίδυμου (GUSD)
- USD Κέρμα (USDC)
- Πρότυπο Paxos (PAX)
- Binance USD (BUSD)
- DAI
- ΕΥΡΩ
- sUSD (SUSD)
- mStable USD (MUSD)
- Ampleforth (AMPL) (αλγοριθμικός)
GBP συνδεδεμένο
- Σταθερό νόμισμα Binance GBP (BGBP)
συνδεδεμένο με ευρώ
- Ευρώ Stasis (EURS)
ΔΟΚΙΜΑΣΜΕΝΟ
- BiLira (TRYB)
KRW-γεμισμένος
- Binance KRW (BKRW)
Χρυσόπλατη
- Χρυσό CACHE (CACHE)
- Tether Gold (XAUt)
- Χρυσός Παξών (PAXG)
ΑΛΛΑ
- Petro (PTR) (με πετρέλαιο)
- Ζυγός (με καλάθι)
Πώς χρησιμοποιούνται τα stablecoins;
Όπως τα περισσότερα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, τα stablecoins χρησιμοποιούνται κυρίως ως αποθήκευση αξίας και ως μέσο ανταλλαγής. Δίνουν στους εμπόρους προσωρινή ανακούφιση από την αστάθεια όταν η αγορά πέφτει και μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν στον ταχέως αναπτυσσόμενο κόσμο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (Defi) για πράγματα όπως η καλλιέργεια απόδοσης, ο δανεισμός και η παροχή ρευστότητας.
Οι περισσότεροι έμποροι και επενδυτές κερδίζουν έκθεση σε stablecoin αγοράζοντας τα από πλατφόρμες ανταλλαγής, αλλά είναι επίσης συχνά δυνατό να κοπούν φρέσκα stablecoin καταθέτοντας την απαιτούμενη ασφάλεια στην εταιρεία έκδοσης, όπως δολάρια ΗΠΑ με Tether ή φυσικό χρυσό με χρυσό CACHE.
Γιατί τα stablecoins έχουν γίνει τόσο δημοφιλή;
Τα stablecoins είναι εξαιρετικά δημοφιλή: το Tether, για παράδειγμα, είναι το δεύτερο κρυπτονόμισμα με τις περισσότερες συναλλαγές μετά Bitcoin, με όγκο συναλλαγών 24 ωρών άνω των 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων (τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές).
Γιατί οι άνθρωποι επιλέγουν τα stablecoins αντί για κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin
Είναι (σχετικά) σταθερά. Επειδή υποτίθεται ότι υποστηρίζονται από νόμισμα fiat, οι επενδυτές μπορούν να είναι βέβαιοι ότι οι μάρκες τους θα πωλούνται πάντα για ένα δολάριο το καθένα. Αυτό υποτίθεται σημαίνει ότι οι τιμές δεν θα πέσουν: οι τιμές των νομισμάτων καθοδηγούνται από την πεποίθηση, οπότε αν οι επενδυτές πιστεύουν ότι τα stablecoin τους αξίζουν και υποστηρίζονται από ένα δολάριο το καθένα, η τιμή θα πρέπει να αντικατοπτρίζει αυτό.
Αποτελούν ένα ασφαλές καταφύγιο για τους ανήσυχους επενδυτές. Πολλές ανταλλαγές—συμπεριλαμβανομένων Binance, το μεγαλύτερο στον κόσμο—μην αφήνετε τους εμπόρους να αγοράζουν νομίσματα fiat, αλλά μόνο να αγοράζουν και να πουλούν κρυπτονομίσματα. Αυτό σημαίνει ότι είναι συχνά δύσκολο για τους επενδυτές να εξαργυρώσουν γρήγορα τα κρυπτονομίσματα τους όταν τα πράγματα δυσκολεύουν. Για να γίνει αυτό, μπορεί να χρειαστεί να πραγματοποιήσουν μεταφορά σε πολλές ανταλλαγές ή ακόμη και να περιμένουν αρκετές ημέρες.
Εδώ μπαίνουν τα stablecoins. Επειδή είναι κρυπτονομίσματα, ζουν στα περισσότερα χρηματιστήρια. Ωστόσο, επειδή προσεγγίζουν την αξία ενός ενιαίου νομίσματος fiat, λειτουργούν ως ένα είδος προσωρινού καταφυγίου για τους επενδυτές που θέλουν να εξασφαλίσουν τα κεφάλαιά τους σε μια bear market. Με αυτόν τον τρόπο, τα stablecoins είναι σαν εκδόσεις του δολαρίου με δυνατότητα blockchain. Αυτό είναι αν διατηρούν την αξία τους.
Μειονεκτήματα των stablecoins
Οι επενδυτές χρειάζονται απόδειξη ότι τα νομίσματα υποστηρίζονται από αποθεματικά. Στην περίπτωση της Tether, αυτό δεν έχει δοθεί ποτέ οριστικά, πυροδοτώντας φήμες ότι το νόμισμα δεν υποστηρίχθηκε και στην πραγματικότητα είχε κοπεί από τον αέρα.
Τα Stablecoins δεν είναι απαραίτητα σταθερά. Το δολάριο Gemini αυξήθηκε κατά μερικά σεντς αρκετές φορές τον τελευταίο χρόνο καθώς οι έμποροι έριξαν χρήματα σε αυτό. Κατά ειρωνικό τρόπο, πολλά από αυτά τα κεφάλαια των επενδυτών προέρχονταν από την Tether—η οποία στο παρελθόν είχε πέσει στα 0.51 $ σε ορισμένα χρηματιστήρια. Ως εκ τούτου, τα stablecoins μπορούν να θεωρηθούν «σχετικά» σταθερά, παρά απολύτως σταθερά - ιδιαίτερα όταν συγκρίνονται με ασταθή περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin.
Το Tether έχει σταθερά δήλωσε ότι στην πραγματικότητα υποστηρίζεται 100% από το δολάριο ΗΠΑ, αλλά όταν το Tether κυκλοφόρησε μια ανάλυση των αποθεματικών της τον Μάιο —για πρώτη φορά μετά από επτά χρόνια— αποδείχθηκε ότι λιγότερο από το 3% των Tethers υποστηρίζονταν στην πραγματικότητα με μετρητά.
Οι νομοθέτες των ΗΠΑ δεν είναι επίσης οπαδοί των stablecoin γενικά. Στην εξαμηνιαία έκθεσή του για τη νομισματική πολιτική στο Κογκρέσο νωρίτερα αυτό το μήνα, ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell είπε ότι τα stablecoins χρειάζονταν αυστηρότερους κανονισμούς.
«Αν πρόκειται να αποτελέσουν σημαντικό μέρος του κόσμου των πληρωμών, κάτι που δεν πιστεύουμε ότι θα είναι τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, αλλά μπορεί να είναι τα stablecoin, τότε χρειαζόμαστε ένα κατάλληλο ρυθμιστικό πλαίσιο, το οποίο ειλικρινά δεν έχουμε», είπε. . Τον Ιούλιο του 2021, η υπουργός Οικονομικών του Προέδρου Μπάιντεν, Τζάνετ Γέλεν, συναντήθηκε με κορυφαίες ρυθμιστικές αρχές να «συζητήσουν τη διυπηρεσιακή εργασία» γύρω από τα stablecoins, με τη Γραμματέα Yellen προτρέποντας τις ρυθμιστικές αρχές να «δράσουμε γρήγορα για να διασφαλίσουμε ότι υπάρχει ένα κατάλληλο ρυθμιστικό πλαίσιο των ΗΠΑ».
Τον ίδιο μήνα, η κεντρική τράπεζα της Κίνας, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBoC), ακούστηκε ο συναγερμός στα stablecoins, με τον αναπληρωτή κυβερνήτη της PBoC, Fan Yifei, να δηλώνει ότι τα παγκόσμια stablecoins των εμπορικών οργανισμών «μπορεί να φέρουν κινδύνους και προκλήσεις στο διεθνές νομισματικό σύστημα και στο σύστημα πληρωμών και διακανονισμών». Ο Yifei πρόσθεσε ότι οι κινεζικές αρχές «ανησυχούν αρκετά για αυτό το ζήτημα» και έχουν λάβει απροσδιόριστα μέτρα.
Το μέλλον των stablecoins
Με την έκρηξη των κρυπτονομισμάτων του 2017 πίσω μας, οι επενδυτές αναζητούν όλο και περισσότερο τα stablecoins ως έναν ασφαλέστερο τρόπο πειραματισμού με την τεχνολογία. Το πρώτο εξάμηνο του 2020, η προσφορά των stablecoin αυξήθηκε κατά 94% για να χτυπήσει $ 11 δισ. τον Ιούνιο. Και οι ρυθμιστικές αρχές ανταποκρίνονται επίσης σε αυτές. τον Σεπτέμβριο του 2020, το Γραφείο του Ελεγκτή του Νομίσματος των ΗΠΑ (OCC) έδωσε στις εθνικές τράπεζες και τις ομοσπονδιακές ενώσεις ταμιευτηρίου το πράσινο φως για κρατήστε αποθεματικά για εκδότες stablecoin.
Καθώς οι πιο αξιοσέβαστοι παίκτες ρίχνουν το βάρος τους - τα δίδυμα Winklevoss, Circle και Coinbase, για παράδειγμα - η ιδέα ενός ψηφιακό δολάριο, ένα σκιερό νόμισμα που μεταφέρει το fiat στο blockchain χωρίς να διακινδυνεύει την αξία του, είναι όλο και πιο δελεαστικό.
- "
- 11
- 2020
- Λογαριασμός
- αλγόριθμος
- Όλα
- μεταξύ των
- γύρω
- Ενεργητικό
- Τράπεζα
- Τράπεζα της Κίνας
- Τράπεζες
- Bear Market
- biden
- Δισεκατομμύριο
- Bitcoin
- blockchain
- κεραία
- BUSD
- αγορά
- περιπτώσεις
- Μετρητά
- Κεντρική Τράπεζα
- πρόεδρος
- πιθανότητα
- Κίνα
- κινέζικο
- Κύκλος
- αξιώσεις
- Κρυπτονόμισμα
- coinbase
- Coindesk
- Κέρματα
- εμπορικός
- εταίρα
- Συνέδριο
- δημιουργία
- κρυπτο
- κρυπτογράφηση
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- συναλλαγές κρυπτογράφησης
- Νόμισμα
- DAI
- Αποκεντρωμένη
- Αποκεντρωμένη Οικονομία
- Ζήτηση
- Ανάπτυξη
- ψηφιακό
- Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
- Δολάριο
- δολάρια
- οδηγείται
- ethereum
- αιθερικά πορτοφόλια
- Ευρώ
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- πείραμα
- Ομοσπονδιακός
- ομοσπονδιακό αποθεματικό
- Διάταγμα
- Fiat νόμισμα
- χρηματοδότηση
- Όνομα
- πρώτη φορά
- Για τους επενδυτές
- μορφή
- Πλαίσιο
- φρέσκο
- χρήματα
- μελλοντικός
- Gemini
- General
- Παγκόσμιο
- Χρυσό
- εμπορεύματα
- Κυβερνήτης
- Πράσινο
- Μεγαλώνοντας
- Πως
- HTTPS
- ιδέα
- Συμπεριλαμβανομένου
- Αυξάνουν
- Θεσμική
- International
- επένδυση
- Επενδυτές
- IT
- Ιούλιος
- τήρηση
- νομοθέτες
- Led
- δανεισμός
- φως
- LINK
- Υγρό
- Ρευστότητα
- Λίστα
- τοπικός
- τοποθεσία
- Η πλειοψηφία
- αγορά
- Cap Cap
- medium
- Οι έμποροι
- χρήματα
- Δημοφιλέστερα
- δίκτυο
- ΑΛΛΑ
- pax
- Παξοί
- πληρωμή
- πληρωμές
- PBOC
- People
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- πολιτική
- Δημοφιλής
- πρόεδρος
- πρόληψη
- τιμή
- απόδειξη
- κανονισμοί
- Ρυθμιστικών Αρχών
- αναφέρουν
- απάντησης
- Φήμες
- ένα ασφαλές
- Safe Haven
- πωλούν
- συναίσθημα
- Υπηρεσίες
- επίλυση
- σκιά
- Κοινοποίηση
- έξυπνος
- So
- Spot
- σταθερότητα
- σταθερόκοκκο
- Σταθερά ελαιόλαδα
- εκκίνηση
- Θέτω κατά μέρος
- χώρος στο δίσκο
- κατάστημα
- καταστήματα
- δρόμος
- προμήθεια
- σύστημα
- Τεχνολογία
- προσωρινή
- Tether
- Tether (USDT)
- Το Vault
- ώρα
- ένδειξη
- κουπόνια
- κορυφή
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- Τουίτερ
- μας
- us
- Αμερικάνικο δολλάριο
- χρηστικότητα
- USD
- USDC
- USDT
- αξία
- Θόλος
- πωλητές
- επιχείρηση
- Μεταβλητότητα
- τόμος
- περιμένετε
- Wall Street
- Πορτοφόλια
- Winklevoss Δίδυμα
- Εργασία
- κόσμος
- αξία
- γραφή
- έτος